patrimonio liquido

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Patrimônio líquido
Objetivos de aprendizagem
Ao final deste texto, você deve apresentar os seguintes aprendizados:
 � Explicar o que é patrimônio líquido.
 � Demonstrar as contas pertencentes ao patrimônio líquido.
 � Analisar as contas pertencentes ao patrimônio líquido.
Introdução
Você sabe quais são as contas que compõem o patrimônio líquido no 
balanço patrimonial? No patrimônio líquido, estão dispostas as contas 
denominadas capital social, reservas de capital, reservas de lucros, entre 
outras. Sabe-se que a reserva de lucros apresenta outras reservas, que são 
oriundas da operação da organização, como, por exemplo, reserva legal, 
reserva estatutária, reserva para investimentos, reserva para contingências 
e reserva de lucros a realizar. 
Neste capítulo, você vai estudar a definição do patrimônio líquido 
e as contas que o compõem. Ainda, vai aprender a realizar uma análise 
dessas contas.
Definição de patrimônio líquido
No patrimônio líquido são contabilizadas todas as aplicações efetuadas pelos 
proprietários da organização. O investimento inicial é conhecido por capital. 
Se sócios ou acionistas realizarem novos investimentos, o resultado será modi-
ficado, com um aumento do capital. No patrimônio líquido, estão apresentados 
todos os rendimentos decorrentes do capital investido, que representam o 
lucro empresarial. 
O patrimônio líquido é o resultado da diferença existente entre o ativo, 
que inclui bens e direitos, e o passivo, que contempla as obrigações que a 
organização possui em um período específico.
ATIVO – PASSIVO = PATRIMÔNIO LÍQUIDO
Esse é o método mais comum de compreender o patrimônio líquido, permi-
tindo a execução e o esclarecimento do funcionamento das contas. As receitas 
são vistas como adições de propriedade e as despesas, como reduções. Assim, 
o lucro líquido é apresentado por meio das “receitas” menos as “despesas”. 
Entende-se que os dividendos correspondem a retiradas de capital e os lucros 
acumulados representam uma parcela da propriedade.
A organização possui personalidade própria, na qual a teoria da entidade 
é apresentada da seguinte forma: ATIVO = OBRIGAÇÕES + PATRIMÔNIO 
LÍQUIDO, ou ainda, ATIVO = PASSIVO.
Situação líquida positiva
O patrimônio líquido, junto com os bens, direitos e obrigações, possibilita 
que o montante do ativo seja equivalente ao do passivo, pelo uso da fórmula 
apresentada a seguir:
PL = ATIVO – PASSIVO
Fonte: Do autor.
ATIVO
Bens + 
direitos
>
PASSIVO
Obrigações =
SITUAÇÃO 
LÍQUIDA 
POSITIVA
R$ 60.000,00 
+ R$ 4.000,00
R$ 15.000,00 R$ 49.000,00
Quadro 1. Situação líquida positiva da CMM Ltda.
Imagine que o proprietário da CMM decide liquidar a empresa, realizando 
a venda de todos os bens a preço de custo; assim, ele poderá adquirir o valor 
de R$ 60.000,00. Efetuando a venda dos direitos, obterá mais R$ 4.000,00, 
totalizando R$ 64.000,00. Dessa maneira, a empresa quitará todas as suas 
dívidas pelo valor de R$ 15.000,00, restando ainda R$ 49.000,00.
Patrimônio líquido122
Situação líquida negativa
A situação líquida negativa acontece quando o montante das obrigações é 
maior que o montante dos bens e direitos. Essa situação pode ser denominada 
situação líquida negativa, situação líquida passiva, situação líquida deficitária 
ou, ainda, passivo a descoberto.
Fonte: Do autor.
ATIVO
Bens + 
direitos
<
PASSIVO
Obrigações =
SITUAÇÃO 
LÍQUIDA 
NEGATIVA
R$ 40.000,00 
+ R$ 4.000,00
R$ 60.000,00 R$ 16.000,00
Quadro 2. Situação líquida negativa da CZZ Ltda.
Nessa outra situação, se houver interesse do proprietário pela liquidação 
da CZZ, ele obterá R$ 44.000,00. No entanto, para que consiga pagar as 
obrigações existentes junto a terceiros, são necessários R$ 60.000,00. Faltará 
ao proprietário R$ 16.000,00. Percebe-se uma situação líquida deficitária, na 
qual o montante dos itens do ativo é insuficiente para quitar as dívidas que 
a empresa possui com terceiros. O uso da palavra “passivo a descoberto” 
significa que o ativo não poderá cobrir o passivo. A situação de uma empresa 
possuir passivo a descoberto não é muito comum, no entanto, pode ocorrer. 
É possível afirmar que, mesmo apresentando uma situação desfavorável, 
a empresa poderá continuar desenvolvendo suas atividades. Entretanto, se 
continuar nas mesmas condições por um período mais extenso, ela terá muitas 
dificuldades, o que poderá resultar no seu fechamento. 
Situação líquida nula
A situação líquida nula pode acontecer quando o ativo possuir o mesmo valor 
do passivo, ou seja, quando não existir patrimônio líquido.
123Patrimônio líquido
Fonte: Do autor.
ATIVO
Bens + 
direitos
<
PASSIVO
Obrigações =
SITUAÇÃO 
LÍQUIDA 
NEGATIVA
R$ 30.000,00 
+ E$ 4.000,00
R$ 34.000,00 R$ 0,00
Quadro 3. Situação líquida nula da CFF Ltda.
Se o proprietário decidisse liquidar a empresa CFF, ele teria somente o 
necessário para saldar as obrigações da empresa, ou seja, não restaria nada 
para o proprietário.
O patrimônio líquido corresponde ao registro do valor que os proprietários da orga-
nização investiram no negócio.
Estrutura do patrimônio líquido
A estrutura do patrimônio líquido está definida na legislação, conforme Lei 
nº. 6.404, de 15 de dezembro de 1976, art. 182, que define o seguinte: a conta 
do capital social discriminará o montante subscrito e, por dedução, a parcela 
ainda não realizada.
§ 1º Serão classificadas como reservas de capital as contas que registrarem:
a) a contribuição do subscritor de ações que ultrapassar o valor nominal e 
a parte do preço de emissão das ações sem valor nominal que ultrapassar a 
importância destinada à formação do capital social, inclusive nos casos de 
conversão em ações de debêntures ou partes beneficiárias;
b) o produto da alienação de partes beneficiárias e bônus de subscrição;
c) (revogada); (Redação dada pela Lei nº. 11.638, de 28 de dezembro de 2007, 
revogada pela mesma lei)
d) (revogada). (Redação dada pela Lei nº. 11.638/07, revogada pela mesma lei) 
Patrimônio líquido124
§ 2° Será ainda registrado como reserva de capital o resultado da correção 
monetária do capital realizado, enquanto não-capitalizado.
§ 3º Serão classificadas como ajustes de avaliação patrimonial, enquanto 
não computadas no resultado do exercício em obediência ao regime de com-
petência, as contrapartidas de aumentos ou diminuições de valor atribuídas 
a elementos do ativo e do passivo, em decorrência da sua avaliação a valor 
justo, nos casos previstos nesta Lei ou em normas expedidas pela Comissão 
de Valores Mobiliários, com base na competência conferida pelo § 3º do art. 
177 desta Lei. (Redação dada pela Lei nº. 11.941, de 27 de maio de 2009).
§ 4º Serão classificados como reservas de lucros as contas constituídas pela 
apropriação de lucros da companhia.
§ 5º As ações em tesouraria deverão ser destacadas no balanço como dedução 
da conta do patrimônio líquido que registrar a origem dos recursos aplicados 
na sua aquisição 
(BRASIL, 1976).
Inseridos no patrimônio líquido estão o capital próprio e as reservas de 
capital, assim como os ajustes de avaliações patrimoniais, as ações ou quotas 
em tesouraria e os prejuízos acumulados. A composição do patrimônio líquido 
pode ser explicada de modo prático da seguinte forma:
PATRIMÔNIO LÍQUIDO = CAPITAL = 
RESERVAS +/– AJUSTES DE AVALIAÇÃO 
PATRIMONIAL – PREJUÍZOS ACUMULADOS 
– AÇÕES OU QUOTAS EM TESOURARIA
Se o resultado do somatório da equação citada apresentar saldo negativo, 
ou seja, saldo devedor do patrimônio líquido negativo, existe passivo a des-
coberto: a empresa possivelmente não conseguirá cumprir com as obrigações 
que possui com terceiros.
A equação passivo (capital de terceiros) + patrimônio líquido (capital 
próprio) aponta a origem dos capitais ou recursos de terceiros. O patrimônio 
líquido representa o resultado líquido do somatório dos bens, direitos e obri-
gações que a empresa possui, sendo apresentado por:
BENS + DIREITOS – OBRIGAÇÕES
Analise a seguir um exemplo que demonstra o patrimônio líquido de uma 
empresa que está comseu passivo a descoberto.
125Patrimônio líquido
Fonte: Adaptado de Dantas (2016).
30.04.2016 31.12.2016
Patrimônio líquido 
consolidado
R$ 109.102,00 R$ 94.135,00
Capital social realizado R$ 795.000,00 R$ 798.000,00
Reservas de capital R$ 98.900,00 R$ 96.800,00
Lucros/prejuízos 
acumulados
R$ 1.180.222,00 R$ 1.095.401,00
Ajustes de avaliação 
patrimonial
R$ 65.300,00 R$ 65.800,00
Ajustes acumulados 
de conversão
R$ 111.920,00 R$ 40.666,00
Quadro 4. Balanço patrimonial; patrimônio líquido (CDD S.A.).
Análise das contas apresentadas 
no patrimônio líquido
A seguir, será apresentada a definição dos principais grupos do patrimônio 
líquido existentes, conforme previsto no art. 182 da Lei nº. 6.404/1976.
O capital social corresponde a uma fração do capital subscrito descontado 
da fração do capital que ainda não foi integralizado, sendo este denominado 
de capital a realizar ou a integralizar.
As reservas de capital são formadas mediante recursos adquiridos pela 
organização e que não estão ligados à constituição do lucro do exercício. 
As reservas de capital podem ser decorrentes do ágio na emissão de ações, 
alienação de partes beneficiárias e de bônus de subscrição. Essas reservas 
podem ser usadas apenas para absorção de prejuízos, isso quando o prejuízo 
não puder ser captado por intermédio das reservas de lucro; resgate, reembolso 
ou compra de ações; pagamento de dividendos a ações preferenciais, resgate 
de partes beneficiárias; incorporação ao capital, assim, quando esse benefício 
lhe for garantido.
Patrimônio líquido126
A conta ajustes de avaliação patrimonial é formada de compensações 
relativas ao aumento e à redução de valores conferidos a itens do ativo e do 
passivo, em razão de sua avaliação ao valor justo, calculadas no patrimônio 
líquido a fim de atender ao regime de competência.
As reservas de lucros correspondem a uma parte do lucro do exercí-
cio retida com fim específico. Elas são apresentadas na legislação, Lei nº. 
6.404/1976, nos art. 192 a 199:
Reservas e retenção de lucros
Reserva legal
Art. 193. Do lucro líquido do exercício, 5% (cinco por cento) serão aplicados, 
antes de qualquer outra destinação, na constituição da reserva legal, que não 
excederá de 20% (vinte por cento) do capital social.
§ 1º A companhia poderá deixar de constituir a reserva legal no exercício em 
que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital de 
que trata o § 1º do art. 182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital social.
§ 2º A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e 
somente poderá ser utilizada para compensar prejuízos ou aumentar o capital.
Reservas estatutárias
Art. 194. O estatuto poderá criar reservas desde que, para cada uma:
I — indique, de modo preciso e completo, a sua finalidade;
II — fixe os critérios para determinar a parcela anual dos lucros líquidos que 
serão destinados à sua constituição; e
III — estabeleça o limite máximo da reserva.
Reservas para contingências
Art. 195. A assembleia geral poderá, por proposta dos órgãos da administração, 
destinar parte do lucro líquido à formação de reserva com a finalidade de 
compensar, em exercício futuro, a diminuição do lucro decorrente de perda 
julgada provável, cujo valor possa ser estimado.
§ 1º A proposta dos órgãos da administração deverá indicar a causa da perda 
prevista e justificar, com as razões de prudência que a recomendem, a cons-
tituição da reserva.
§ 2º A reserva será revertida no exercício em que deixarem de existir as razões 
que justificaram a sua constituição ou em que ocorrer a perda.
Reserva de incentivos fiscais 
(Incluída pela Lei nº 11.638/07)
Art. 195. A. A assembleia geral poderá, por proposta dos órgãos de adminis-
tração, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro líquido 
decorrente de doações ou subvenções governamentais para investimentos, que 
poderá ser excluída da base de cálculo do dividendo obrigatório (inciso I do ca-
put do art. 202 desta Lei) (Incluído pela Lei nº. 11.638/07) (BRASIL, 1976).
127Patrimônio líquido
O art. 196 da mesma legislação trata da reserva de lucros a realizar, ficando 
definido que quando a fração relativa aos dividendos obrigatórios exceder 
o valor do lucro líquido efetivado financeiramente, a organização poderá 
instituir esta reserva mediante valor excedente dos dividendos. Assim que 
o lucro for financeiramente efetivado, a reserva precisará ser dividida em 
forma de dividendos. 
O art. 197 aborda a reserva de retenção de lucros, segundo a qual a 
organização poderá preservar uma parcela do lucro visando a formação 
de reservas para ampliação. Essa reserva deve ser sugerida por parte da 
administração, mediante orçamento de capital, e ser reconhecida por uma 
assembleia geral.
A conta de ações em tesouraria apresenta a contabilização do valor das ações da 
organização, obtida pela própria organização. É importante saber que ela se refere a 
uma conta redutora do patrimônio líquido.
Os prejuízos acumulados evidenciam o fluxo da conta. Neles são apre-
sentados o prejuízo que a empresa teve com relação a um período específico.
As contas que compõem o patrimônio líquido contemplam informações 
relevantes, que objetivam evidenciar a riqueza total da organização. No patri-
mônio líquido estão informações que correspondem ao valor que foi investido 
na entidade, os lucros resultantes, que serão distribuídos entre os sócios ou 
acionistas, as ações em tesouraria e as reservas de valores.
Patrimônio líquido128