A2 - Mercado financeiro

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07/10/2021 17:26 Ilumno
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Local: Sala 3 - TJ - Prova On-line / Andar / Polo Tijuca / POLO UVA TIJUCA 
Acadêmico: EAD-IL60082-20213A
Aluno: JULIANA DJAMILA VILELA POLTO ARAUJO 
Avaliação: A2-
Matrícula: 20191303231 
Data: 16 de Setembro de 2021 - 08:00 Finalizado
Correto Incorreto Anulada  Discursiva  Objetiva Total: 5,50/10,00
1  Código: 6084 - Enunciado: As bolsas de valores têm como objetivo promover o encontro entre
compradores e vendedores de ativos, enquadrando os mesmos em uma série de procedimentos-
padrão, auxiliando-os segundo regras predeterminadas. Tais ações conferem às negociações maior
segurança e previsibilidade. Um dos princípios adotados nas negociações em bolsas de valores é o
da equidade 
Sintetize o princípio da equidade, no que se refere aos processos de compra e venda de ações no
Mercado de Capitais.
 a) O princípio da equidade determina que todos os investidores terão acesso amplo, igualitário,
transparente e imediato aos preços e quantidades apresentados em ofertas de compra ou venda dos
ativos por meio de negociações previamente agendadas em suas corretoras de valores.
 b) O princípio da equidade determina que todos os investidores profissionais terão acesso
amplo, igualitário, transparente e imediato aos preços e quantidades apresentados em ofertas de
compra ou venda dos ativos por meio de pregões eletrônicos ou presenciais.
 c) O princípio da equidade determina que todos os investidores qualificados terão acesso
amplo, igualitário, transparente e imediato aos preços e quantidades apresentados em ofertas de
compra ou venda dos ativos por meio de pregões eletrônicos ou presenciais.
 d) O princípio da equidade determina que todos os investidores terão acesso amplo, igualitário,
transparente e imediato aos preços e quantidades apresentados em ofertas de compra ou venda dos
ativos por meio de pregões eletrônicos ou presenciais.
 e) O princípio da equidade determina que todos os investidores terão acesso amplo, igualitário,
transparente e imediato, além da manutenção dos preços e quantidades apresentados em ofertas de
compra ou venda nas quais manifeste interesse no início de cada pregão.
Alternativa marcada:
b) O princípio da equidade determina que todos os investidores profissionais terão acesso amplo,
igualitário, transparente e imediato aos preços e quantidades apresentados em ofertas de compra
ou venda dos ativos por meio de pregões eletrônicos ou presenciais.
Justificativa: O princípio da equidade determina que todos os investidores terão acesso amplo,
igualitário, transparente e imediato aos preços e quantidades apresentados em ofertas de compra
ou venda dos ativos por meio de pregões eletrônicos ou presenciais. Correta, pois, segundo o
princípio da equidade, todo investidor que acessar pregões de bolsa poderá adquirir ou ofertar
ativos em idênticas condições aos demais, o que independe de seu volume de negócios, patrimônio
ou relacionamento com seu corretor de valores. DISTRATORES:  O princípio da equidade determina
que todos os investidores qualificados terão acesso amplo, igualitário, transparente e imediato aos
preços e quantidades apresentados em ofertas de compra ou venda dos ativos por meio de pregões
eletrônicos ou presenciais. –  Incorreta. Investidores qualificados se submetem, em pregões, às
mesmas condições dos não qualificados.   O princípio da equidade determina que todos os
investidores terão acesso amplo, igualitário, transparente e imediato aos preços e quantidades
apresentados em ofertas de compra ou venda dos ativos por meio de negociações previamente
agendadas em suas corretoras de valores. – Incorreta. - O agendamento de negócios, que pode
ocorrer na forma de ordens administradas, não propicia nenhum privilégio ao investidor, assim, não
o diferencia dos demais.   O princípio da equidade determina que todos os investidores terão acesso
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amplo, igualitário, transparente e imediato, além da manutenção dos preços e quantidades
apresentados em ofertas de compra ou venda nas quais manifeste interesse no início de cada
pregão. – Incorreta. -  Os preços praticados em pregão são instantâneos, não havendo possibilidade
de manifestar interesse e fechar negócio depois.   O princípio da equidade determina que todos os
investidores profissionais terão acesso amplo, igualitário, transparente e imediato aos preços e
quantidades apresentados em ofertas de compra ou venda dos ativos por meio de pregões
eletrônicos ou presenciais. -  Investidores profissionais se submetem, em pregões, às mesmas
condições dos não qualificados
2  Código: 11398 - Enunciado: O Mercado Financeiro pode ser considerado como elemento dinâmico
no processo de crescimento econômico, pois emite seus próprios passivos. Em relação às funções do
Mercado Financeiro podemos afirmar que:
 a) Trabalhar com empréstimos ou financiamentos, com restrições de crédito.
 b) Relacionam-se com tomadores de empréstimos, estrangeiros desde que naturalizados.
 c) Aplica recursos junto às empresas, desde que sejam de grande porte.
 d) Não realizam transações com Títulos de prazo médio.
 e) Capta recursos diretamente do público.
Alternativa marcada:
e) Capta recursos diretamente do público.
Justificativa: -
1,50/ 1,50
3  Código: 3753 - Enunciado: O mercado de derivativos pode servir para a estruturação de operações
onde o investidor pode se proteger de oscilações de mercado enquanto busca recurso por um tempo
determinado a partir da venda dos seus ativos. Tais instrumentos são denominados operações de
caixa. Faça a distinção de uma operação de caixa realizada no mercado a termo de ações entre outra
no mercado de opções, também de ações. Considere um detentor de uma ação de elevada liquidez
no mercado e a sua necessidade de captar recursos por um prazo de 60 dias e vende-se ativo no
mercado a termo com intenção de novamente adquiri-lo após este período.
 a) No mercado a termo, o contrato obriga o investidor a adquirir o ativo pelo preço de mercado,
enquanto no mercado de opções, mediante o pagamento de um prêmio, o investidor pode optar por
exercer uma opção ou comprar o ativo no mercado à vista.
 b) No mercado de opções, o contrato obriga o investidor a adquirir o ativo pelo preço de
mercado, enquanto, no mercado a termo, mediante o pagamento de um prêmio, o investidor pode
optar por exercer uma opção ou comprar o ativo no mercado a termo.
 c) No mercado de opções, o contrato obriga o investidor a adquirir o ativo pelo preço pactuado,
enquanto, no mercado a termo, mediante o pagamento de um prêmio, o investidor pode optar por
exercer uma opção ou comprar o ativo no mercado à vista.
 d) No mercado a termo, o contrato obriga o investidor a adquirir o ativo pelo preço pactuado,
enquanto no mercado de opções, mediante o pagamento de um prêmio, o investidor pode optar por
exercer uma opção ou comprar o ativo no mercado à vista.
 e) No mercado a termo, o contrato obriga o investidor a adquirir o ativo pelo preço pactuado,
enquanto, no mercado de opções, mediante o pagamento de um prêmio, o investidor pode optar
por exercer uma opção pelo preço de mercado.
Alternativa marcada:
c) No mercado de opções, o contrato obriga o investidor a adquirir o ativo pelo preço pactuado,
enquanto, no mercado a termo, mediante o pagamento de um prêmio, o investidor pode optar por
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exercer uma opção ou comprar o ativo no mercado à vista.
Justificativa: No mercado de opções, o contrato obriga o investidor a adquirir o ativo pelo preço
pactuado, enquanto, no mercado a termo, mediante o pagamento de um prêmio, o investidor pode
optar porexercer uma opção ou comprar o ativo no mercado à vista. Errada pois,  A relação é inversa,
no mercado de opções, não há obrigação de compra, e sim no mercado à vista. No mercado a termo,
o contrato obriga o investidor a adquirir o ativo pelo preço de mercado, enquanto no mercado de
opções, mediante o pagamento de um prêmio, o investidor pode optar por exercer uma opção ou
comprar o ativo no mercado à vista.Errada pois, A aquisição no mercado a termo é pelo preço
pactuado no contrato e não pelo preço de mercado. No mercado de opções, o contrato obriga o
investidor a adquirir o ativo pelo preço de mercado, enquanto, no mercado a termo, mediante o
pagamento de um prêmio, o investidor pode optar por exercer uma opção ou comprar o ativo no
mercado a termo.Errada pois, Não há obrigação de adquirir no mercado de opções, o que também
não seria pelo preço de mercado e errado o mercado a termo permitir que se adquira o direito de
compra mediante pagamento de prêmio. No mercado a termo, o contrato obriga o investidor a
adquirir o ativo pelo preço pactuado, enquanto, no mercado de opções, mediante o pagamento de
um prêmio, o investidor pode optar por exercer uma opção pelo preço de mercado.Errada pois, O
exercício da opção não é pelo preço de mercado, o que não faria sentido, mas pelo preço de
exercício anteriormente pactuado. No mercado a termo, o contrato obriga o investidor a adquirir o
ativo pelo preço pactuado, enquanto no mercado de opções, mediante o pagamento de um prêmio,
o investidor pode optar por exercer uma opção ou comprar o ativo no mercado à vista.Correto
pois, No mercado a termo, a taxa e o prazo são pactuados, e a liquidação ocorre de forma
obrigatória, tal como uma operação de crédito. Já no mercado de opções, o titular da opção tem o
direito, mas não a obrigação, de adquirir o ativo pelo preço de exercício pactuado, podendo efetuar
a compra no mercado à vista, se melhor lhe convier.
4  Código: 3747 - Enunciado: No Mercado de Capitais, os títulos de dívida são representados pelas
debêntures e notas promissórias, as quais possuem inúmeras características em comum, mas alguns
aspectos as diferenciam. Descreva a diferença entre debêntures e notas promissórias, levando em
conta os seus horizontes de vencimento.
 a) Notas promissórias têm seu vencimento limitado a, no máximo, 180 dias, enquanto as
debêntures possuem prazos não definidos, mas usualmente superiores. 
 b) Notas promissórias têm seu vencimento limitado a, no máximo, 180 dias, enquanto as
debêntures possuem prazo limitado a 360 dias, mas usualmente inferiores. 
 c) Notas promissórias têm seu vencimento limitado a, no máximo, 360 dias, enquanto as
debêntures possuem prazos não definidos, mas usualmente superiores. 
 d) Notas promissórias possuem vencimento limitado a, no máximo, o término do exercício
fiscal da emissora, enquanto as debêntures possuem prazos não definidos, mas usualmente
superiores.
 e) Notas promissórias têm seu vencimento limitado a, no máximo, 90 dias, enquanto as
debêntures possuem prazos não definidos, mas usualmente superiores.
Alternativa marcada:
c) Notas promissórias têm seu vencimento limitado a, no máximo, 360 dias, enquanto as debêntures
possuem prazos não definidos, mas usualmente superiores. 
Justificativa: Notas promissórias têm seu vencimento limitado a, no máximo, 180 dias, enquanto as
debêntures possuem prazos não definidos, mas usualmente superiores.Errada pois, NP com prazo
limitado a 360 dias, de uma forma geral, e não 180 dias. Notas promissórias têm seu vencimento
limitado a, no máximo, 90 dias, enquanto as debêntures possuem prazos não definidos, mas
usualmente superiores.Errada pois, NP com prazo limitado a 360 dias, de uma forma geral, e não 90
1,50/ 1,50
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dias. Notas promissórias têm seu vencimento limitado a, no máximo, 180 dias, enquanto as
debêntures possuem prazo limitado a 360 dias, mas usualmente inferiores.Errada pois, NP com
prazo limitado a 360 dias, de uma forma geral, e não 180 dias e debênture sem limitação de prazo.
Notas promissórias têm seu vencimento limitado a, no máximo, 360 dias, enquanto as debêntures
possuem prazos não definidos, mas usualmente superiores. Correta pois, as notas promissórias
podem possuir prazo máximo de 180 dias, se emitidas por sociedades anônimas de capital fechado e
360 dias se emitidas por sociedades anônimas de capital aberto, enquanto às debêntures são
facultados prazos com total liberdade e as mesmas possuem, usualmente, vencimentos alongados.
Notas promissórias possuem vencimento limitado a, no máximo, o término do exercício fiscal da
emissora, enquanto as debêntures possuem prazos não definidos, mas usualmente
superiores.Errada pois, NP com prazo limitado a 360 dias, de uma forma geral, e não ao término do
exercício fiscal da emissora, que, dependendo da data de emissão do título, pode ser inferior a 360
dias.
5  Código: 6265 - Enunciado: O investimento em ações possui algumas formalidades e regras que
envolvem, primeiramente, o tipo de ordem que pode ser dada ao corretor pelo cliente. Em diferentes
formatos, essas podem influir diretamente no objetivo da negociação, gerando efeitos diferentes. 
Compare a chamada “ordem a mercado” com a “ordem administrada”, levando em conta o preço
pelo qual os ativos poderão, ou não, ser adquiridos e o momento em que as ordens serão efetivadas.
 a) A ordem a mercado será efetivada ao preço de abertura praticado no mercado, enquanto a
ordem administrada buscará, a critério do corretor, o melhor preço, sendo efetivada nas condições
favoráveis.
 b) A ordem a mercado será efetivada ao preço médio praticado no mercado, enquanto a ordem
administrada buscará, a critério do corretor, o melhor preço, sendo efetivada nas condições
favoráveis.
 c) A ordem administrada será imediatamente efetivada ao preço praticado naquele exato
momento, enquanto a ordem a mercado buscará, a critério do corretor, o melhor preço, sendo
efetivada nas condições favoráveis.
 d) A ordem a mercado será imediatamente efetivada ao preço praticado naquele exato
momento; enquanto a ordem administrada buscará, a critério do corretor, o melhor preço, sendo
efetivada nas condições favoráveis.
 e) A ordem a mercado será efetivada ao preço de fechamento praticado no pregão, enquanto a
ordem administrada buscará, a critério do corretor, o melhor preço, sendo efetivada nas condições
favoráveis.
Alternativa marcada:
c) A ordem administrada será imediatamente efetivada ao preço praticado naquele exato momento,
enquanto a ordem a mercado buscará, a critério do corretor, o melhor preço, sendo efetivada nas
condições favoráveis.
Justificativa: Gabarito: A ordem a mercado será imediatamente efetivada ao preço praticado
naquele exato momento; enquanto a ordem administrada buscará, a critério do corretor, o melhor
preço, sendo efetivada nas condições favoráveis. 
Justificativa: Está correta, pois a ordem a mercado deve ser imediatamente efetivada ao preço e à
quantidade que estiver o mercado praticando, enquanto a ordem administrada dá ao corretor a
prerrogativa de escolher o momento que considerar adequado. Distratores: 
A ordem administrada será imediatamente efetivada ao preço praticado naquele exato momento,
enquanto a ordem a mercado buscará, a critério do corretor, o melhor preço, sendo efetivada nas
condições favoráveis. - Ocorre o inverso: a mercado imediatamente e administrada a critério do
corretor. A ordem a mercado será efetivada ao preço médio praticado no mercado, enquanto a
ordem administrada buscará, a critério do corretor, o melhor preço, sendo efetivada nas condições
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favoráveis. - A ordem a mercado não pode ser efetivada ao preço médio, pois este pode nem mesmo
ter existido, ser apenas uma cotaçãovirtual derivada das demais. A ordem a mercado será efetivada
ao preço de fechamento praticado no pregão, enquanto a ordem administrada buscará, a critério do
corretor, o melhor preço, sendo efetivada nas condições favoráveis. -  A ordem a mercado poderá ter,
mas não necessariamente terá, o preço de fechamento, isto só correrá se ela for lançada para o leilão
de fechamento. A ordem a mercado será efetivada ao preço de abertura praticado no mercado,
enquanto a ordem administrada buscará, a critério do corretor, o melhor preço, sendo efetivada nas
condições favoráveis. - A ordem a mercado poderá ter, mas não necessariamente terá, o preço de
abertura, isto só correrá se ela for lançada para o leilão de abertura.
6  Código: 3726 - Enunciado: Na esfera de normatização do SFN Brasileiro, alguns entes trabalham
interagindo diretamente com os demais participantes do mercado, enquanto outros se restringem
aos atos de instruir. Identifique, entre os entes listados, o único que não atua diretamente junto aos
operadores do Mercado Financeiro, tais como bancos, financeiras, corretoras de valores, fundos de
pensão, companhias seguradoras etc.
 a) SUSEP.
 b) BACEN.
 c) CVM.
 d) CMN.
 e) PREVIC.
Alternativa marcada:
d) CMN.
Justificativa: CMN. correta, cujo papel é o de direcionar o mercado e ter suas instruções divulgadas
e aplicadas pelas entidades supervisoras. BACEN é uma entidade supervisora, atua no mercado
monetário e cambial e fiscaliza instituições financeiras. CVM atua na fiscalização do Mercado de
Capitais, junto a investidores, intermediários financeiros e sociedades de capital aberto. PREVIC atua
na fiscalização dos chamados fundos de pensão ou entidades de previdência complementar. SUSEP
se encarrega da fiscalização do mercado de seguro, previdência privada aberta e capitalização.  
0,50/ 0,50
7  Código: 6101 - Enunciado: No Mercado de Capitais, segundo o princípio da equidade, o cliente de
uma instituição financeira, seja ele investidor, poupador ou tomador de crédito, pode acessar
produtos e negócios em idênticas condições aos demais, o que independe de seu volume de
negócios, patrimônio ou relacionamento com a referida instituição. Selecione as modalidades de
negócios ou produtos financeiros em que o princípio da equidade não necessariamente é aplicado. 
I – CDB. 
II – CDC Automóvel. 
III – Compra e venda de ações. 
IV – Fundo de Investimento. 
V – Financiamento Imobiliário.
 a) I, II e III estão corretas.
 b) II, IV e V estão corretas.
 c) II, III e IV estão corretas.
 d) I, II e V estão corretas.
 e) I, IV e V estão corretas.
Alternativa marcada:
d) I, II e V estão corretas.
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ilumno.sgp.starlinetecnologia.com.br/ilumno/schedule/resultcandidatedetailprint/6513684/2a558a84-315a-11e9-85c5-0242ac11001f/ 6/6
Justificativa: Correta a opção:  I, II e V estão corretas. Apresenta três produtos, dois de crédito e um
de poupança, em que a instituição financeira tem a possibilidade de negociar, cliente a cliente, taxas,
volume e condições. Assim: I – Taxas que remuneram CDB são negociáveis de acordo com perfil do
cliente, prazo e volume aplicado. II – Crédito para compra de veículo é negociado segundo vários
fatores, desde a garantia até o perfil do cliente, passando por prazo e volume da operação. V -
Crédito para compra de imóvel é negociado segundo vários fatores, desde a garantia até o perfil do
cliente, passando por prazo e volume da operação.   DISTRATORES: III – Operações com ações são
feitas, em sua maioria, em ambiente de pregão, com ofertas abertas que independem de volume e
relacionamento. Eventuais reduções ocorrem nos custos de corretagem, mas não no preço do ativo.
IV – Os fundos de investimento, uma vez ofertados ao cliente, possuem cotas uniformes e taxas de
administração, gestão e performance igualitariamente aplicadas aos cotistas.
8  Código: 6226 - Enunciado: Ao aplicar recursos em uma operação estruturada, título de dívida ou
fundo de direitos creditórios, o poupador espera que os termos do contrato sejam cumpridos, entre
os quais destacamos a remuneração pactuada e o fluxo de pagamentos, além das garantias da
operação, que devem ser verdadeiras e estarem disponíveis. Rotule uma operação de crédito ou
título de dívida que se encontra em atraso com os compromissos fixados pelo seu fluxo de
pagamento contratual ou mesmo inadimplente em relação ao retorno do principal corrigido por
juros ao aplicador.
 a) Investimento especulativo.
 b) Fronteira de investimento.
 c) Grau especulativo.
 d) Default.
 e) Grau de investimento.
Alternativa marcada:
d) Default.
Justificativa: Correta a alternativa Default, que indica a terminologia que classifica uma operação
que se encontra em fluxo anormal, em que um ou mais componentes do fluxo de pagamentos não
foi respeitado, o que usualmente implica também o vencimento antecipado da dívida.
DISTRATORES: 
Investimento especulativo. – Refere-se à classificação prévia da operação, e não ao estado da mesma
após default. Um investimento pode ter grau especulativo e nunca entrar em default. Grau de
investimento. – O grau de investimento é um aspecto prévio, e também positivo, que não se aplica a
fluxos anormais de pagamentos. Grau especulativo. – O grau especulativo é uma classificação prévia
da operação, e não o estado da mesma após default. Um investimento pode ter grau especulativo e
nunca entrar em default. Fronteira de investimento. – A fronteira de investimento se refere a uma
escala e nunca a uma classificação, principalmente de eventos para operações em curso.
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