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UVA – UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA RUAN SUHET MATEMÁTICA FINANCEIRA (IL10003) DUQUE DE CAXIAS, RJ 2021 RUAN GASPAR SUHET Investimento e Viabilidade Financeira Trabalho apresentado ao orientador Erisson Moreira, como requisito parcial para conclusão da matéria Matemática Financeiro do Curso Gestão financeira DUQUE DE CAXIAS, RJ 2021 Aplicação prática – Investimentos e viabilidade financeira A Empresa ABC Construção Ltda, presente no mercado a 10 anos, trabalha na construção de unidades habitacionais de populares. Tem como meta, a geração de rentabilidade aos sócios e investidores, agindo com ética e profissionalismo no mercado. Busca oferecer produtos de baixo custo e acessível aos consumidores, contribuindo com a responsabilidade social e ambiental. Buscando aumentar a sua área de atuação e cumprir a sua missão empresarial, a empresa precisa adquirir bens de capital. E neste sentido deverá simular o financiamento de compra de máquinas e equipamentos e a viabilidade deste investimento. Você foi promovido a Diretor Financeiro da empresa, e precisa decidir sobre a expansão das atividades, na compra de máquinas e equipamentos. Assim, deverá fazer algumas simulações e apresentar um parecer à Presidência da firma. Realizar as simulações a seguir (a juros compostos): • Simulação 1 – Compra de um Caminhão/ parcela única Simular a compra de um caminhão no valor de R$ 350.000,00, a ser pago em uma única parcela, após o prazo de 5 anos e a uma taxa mensal de sua escolha. Determinar o valor dos juros e o montante. Taxa mensal: i = 1% Tempo total: N= 5 anos = 5*12 = 60 meses Valor inicial: PV = R$ 350.000,00 HP 12C 350.000,00 PV 60 N 1% i FV - 352.106,21 • Simulação 2 – Compra do Caminhão – Parcelado Com os dados anteriores, simular a compra em 60 parcelas iguais. A. Valor da parcela com entrada – antecipado B. Valor da parcela sem entrada – Postecipado C. Valor da parcela com prazo de carência – 6 meses. HP 12C 350.000,00 PV 60 N i 0,01% PMT - 5.851,14 Mês Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 0 R$ 350.000,00 1 R$ 344.183,86 R$ 5.816,14 R$ 35,00 R$ 5.851,14 2 R$ 338.367,14 R$ 5.816,72 R$ 34,42 R$ 5.851,14 3 R$ 332.549,84 R$ 5.817,30 R$ 33,84 R$ 5.851,14 4 R$ 326.731,95 R$ 5.817,89 R$ 33,25 R$ 5.851,14 5 R$ 320.913,48 R$ 5.818,47 R$ 32,67 R$ 5.851,14 6 R$ 315.094,43 R$ 5.819,05 R$ 32,09 R$ 5.851,14 7 R$ 309.274,80 R$ 5.819,63 R$ 31,51 R$ 5.851,14 8 R$ 303.454,59 R$ 5.820,21 R$ 30,93 R$ 5.851,14 9 R$ 297.633,80 R$ 5.820,79 R$ 30,35 R$ 5.851,14 10 R$ 291.812,42 R$ 5.821,38 R$ 29,76 R$ 5.851,14 58 R$ 11.700,67 R$ 5.849,38 R$ 1,76 R$ 5.851,14 59 R$ 5.850,71 R$ 5.849,97 R$ 1,17 R$ 5.851,14 60 R$ 0,15 R$ 5.850,55 R$ 0,59 R$ 5.851,14 TOTAL R$ 349.999,85 R$ 1.068,55 R$ 351.068,40 Simulação 3 – Financiamento do Caminhão – Sistemas de Amortização. Simular a aquisição deste caminhão (a uma taxa de mercado da sua escolha), considerando o valor à vista de R$ 350.000,00, em 60 parcelas, série postecipado – primeira parcela após 30 dias) pelos: A. Sistema de Amortização Francês – PRICE B. Sistemas de Amortização Constante – SAC • Calcular considerando uma entrada à vista de 20% Entrada de 20% = 0,01 * 350.000,00 = R$ 70.000,00 HP 12C 280.000,00 CHS PV 60 N I 0,01% PMT 4.680,91 1° PERIODO J1 = I * SD0 = 28,00 A1 = PMT – J1 = 4.652,91 SD1 = SD0 – A1 = 275.347,09 Mês Saldo Devedor Amortização Juros Prestação 0 R$ 280.000,00 1 R$ 275.347,09 R$ 4.652,91 R$ 28,00 R$ 4.680,91 2 R$ 270.693,71 R$ 4.653,38 R$ 27,53 R$ 4.680,91 3 R$ 266.039,87 R$ 4.653,84 R$ 27,07 R$ 4.680,91 4 R$ 261.385,57 R$ 4.654,31 R$ 26,60 R$ 4.680,91 5 R$ 256.730,80 R$ 4.654,77 R$ 26,14 R$ 4.680,91 6 R$ 252.075,56 R$ 4.655,24 R$ 25,67 R$ 4.680,91 7 R$ 247.419,86 R$ 4.655,70 R$ 25,21 R$ 4.680,91 8 R$ 242.763,69 R$ 4.656,17 R$ 24,74 R$ 4.680,91 9 R$ 238.107,06 R$ 4.656,63 R$ 24,28 R$ 4.680,91 10 R$ 233.449,96 R$ 4.657,10 R$ 23,81 R$ 4.680,91 58 R$ 9.360,66 R$ 4.679,51 R$ 1,40 R$ 4.680,91 59 R$ 4.680,68 R$ 4.679,97 R$ 0,94 R$ 4.680,91 60 R$ 0,24 R$ 4.680,44 R$ 0,47 R$ 4.680,91 TOTAL R$ 280.000,00 R$ 854,84 R$ 280.854,60 Simulação 4 – Viabilidade da compra do caminhão Considerando o valor do montante pago pelo caminhão, simulado na situação 1 (pago em uma única parcela), como o valor inicial do investimento, determine a viabilidade do projeto a partir do Fluxo de Caixa a seguir, e a uma Taxa Mínima de Atratividade de 11% aa Ano Fluxo de Caixa Livre 0 -350.000,00 1 100.000,00 2 150.000,00 3 50.000,00 4 100.000,00 5 100.000,00 Determine a viabilidade deste investimento, calculando os indicadores VPL e TIR. INVESTIMENTO INICIAL R$ 350.000,00 TAXA 10,00% N FLUXO DE CAIXA 0 -R$ 350.000,00 1 R$ 100.000,00 2 R$ 150.000,00 3 R$ 50.000,00 4 R$ 100.000,00 5 R$ 100.000,00 VPL R$ 32.835,25 TIR 13,76% VPL > 0 = REALIZAR PROJETO TIR > TAXA = REALIZAR O PROJETO Referências • SILVA, Vicente Eudes Veras da. Matemática financeira [livro eletrônico] / Vicente Eudes Veras da Silva – Rio de Janeiro: UVA, 2016. ISBN 978-85-69287-23-0. • CASTELO BRANCO, Anísio Costa. Matemática financeira aplicada: método algébrico, HP-12C: Microsoft Excel® / Anísio Costa Castelo Branco – 4. ed. – São Paulo: Cengange Learning, 2015. ISBN 978-85-221-2213-4 ISBN 978-85-221-2272-1. Minha Biblioteca • WAKAMATSU, André (Org.). Matemática Financeira. São Paulo: Pearson, 2012. ISBN: 9788543025704- Biblioteca Pearson.
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