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SISTEMA DE ENSINO 100% ONLINE CURSO NOME DO(S) AUTOR(ES) EM ORDEM ALFABÉTICA PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR GRUPO ECONÔMICO SOLUNAR Cidade 2022 NOME DO(S) AUTOR(ES) EM ORDEM ALFABÉTICA PRODUÇÃO TEXTUAL INTERDISCIPLINAR GRUPO ECONÔMICO SOLUNAR Trabalho apresentado à Universidade UNOPAR, como requisito parcial para a obtenção de média semestral nas disciplinas norteadoras do semestre letivo. Tutor (a): XXXXXXX Cidade 2022 SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO 3 2 DESENVOLVIMENTO 4 2.1 ATIVIDADE 01 4 2.2 ATIVIDADE 02 7 2.3 ATIVIDADE 03 11 3 CONCLUSÃO 15 REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 16 1 INTRODUÇÃO A contabilidade, cujo papel é fornecer aos gestores informações úteis e relevantes para a tomada de decisões, é uma das mais antigas profissões do mundo. A contabilidade é um sistema de informação que auxilia as organizações a tomar decisões gerenciais. É uma ferramenta indispensável para a gestão de qualquer tipo de negócio. A história da contabilidade é tão antiga quanto a história da economia. A contabilidade é um sistema de informação que auxilia as organizações a tomar decisões gerenciais. É uma ferramenta indispensável para a gestão de qualquer tipo de negócio. Os contadores são profissionais capazes de fornecer uma variedade de informações úteis para a tomada de decisões, tais como análises financeiras, orçamentos, registros contábeis e muito mais. Além disso, os contadores também podem ajudar a reduzir os custos de um negócio e aumentar a eficiência. Os relatórios contábeis fornecem os números que podem fundamentar uma decisão. A gestão financeira das empresas pode ser muito bem fundamentada pelo indicador de liquidez ou o indicador de rentabilidade. A análise desses relatórios pode ser feita através de indicadores financeiros que ficam bem visíveis em valores percentuais. Logo, baseado na situação geradora descrita neste trabalho, serão apresentadas soluções aos desafios enfrentados pelo Grupo Econômico SOLUNAR, de acordo com os problemas descritos nas atividades. 2 DESENVOLVIMENTO 2.1 ATIVIDADE 01 Uma sociedade coligada é uma sociedade que é controlada por outra sociedade, que é chamada de sociedade coligante. A sociedade coligada pode ser uma subsidiária, uma parceria ou uma joint venture. A sociedade coligante controla a sociedade coligada através de uma participação acionária ou de acordos de administração. Quadro 1: Balanço Patrimonial das empresas SOL. S.A e LUA S.A Quadro 2: Balanço Patrimonial das empresas SOL. S.A e LUA S.A O investidor terá influência significativa nas condições se tiver uma participação relevante nas decisões da empresa. Isso pode ser alcançado através de uma participação acionária relevante, um contrato de acionista ou outro tipo de acordo. Para que o investidor tenha influência significativa, ele deve ter participação acima de 20% no capital social da empresa. Para evidenciar a existência de influência significativa por investidor em sociedades coligadas, o primeiro passo é identificar se há ou não uma relação de controle entre as empresas. Isso pode ser feito através da análise do quadro societário das companhias e da verificação de outros fatores, como a existência de acordos de acionistas. Além disso, é importante avaliar se há uma interdependência significativa entre as companhias, ou seja, se elas se relacionam de forma a afetar significativamente suas respectivas condições financeiras, operações e resultados. Outro fator a ser considerado é se há uma participação relevante de um investidor em uma das companhias. Por exemplo, se um investidor detém 50% das ações de uma empresa, é possível que ele exerça um controle significativo sobre ela. Por fim, é importante avaliar se há uma relação entre os investimentos das companhias e os resultados obtidos por elas. Se os investimentos feitos por uma companhia estão sendo financiados pelos recursos obtidos por outra, é possível que haja uma influência significativa por investidor. Demonstrações consolidadas em sociedades coligadas são um conjunto de demonstrações financeiras que apresentam as atividades financeiras de uma empresa e de suas subsidiárias. As demonstrações consolidadas permitem que os investidores e outros interessados analisem a saúde financeira da empresa como um todo, em vez de ter que examinar as demonstrações financeiras de cada uma das empresas individualmente. 2.2 ATIVIDADE 02 O balanço patrimonial consolidado é uma ferramenta que apresenta um conjunto de informações financeiras detalhadas sobre a saúde financeira de uma companhia. Tal balanço patrimonial apresenta um conjunto de informações financeiras detalhadas sobre a saúde financeira de uma companhia. Ele fornece uma visão abrangente do patrimônio total da companhia, bem como de seu passivo total e capital total. Além disso, o balanço patrimonial consolidado também apresenta informações sobre os ativos tangíveis e intangíveis da companhia. Quadro 3: Balanço Patrimonial Consolidado. Sol S.A. (controladora) Lua S.A. (controlada) Lançamentos Eliminação Saldo Consolidado Ativo Débito Crédito Circulante 770.000 881.300 - 220.000 1.431.300 Caixa 20.000 50.000 70.000 Banco c/movimento 150.000 180.000 330.000 Contas a receber de terceiros 250.000 245.000 495.000 Dividendos a receber da Lua S.A. 220.000 - 220.000 - Estoques de produtos acabados 100.000 378.000 478.000 Despesas Antecipadas 30.000 28.000 58.000 Não Circulante 1.405.000 662.000 - 375.000 1.692.000 Realizável a longo prazo 40.000 40.000 80.000 Aplicações financeiras longo prazo (RLP) 40.000 40.000 80.000 Investimentos 375.000 - 375.000 - Investimentos na Lua S.A. 375.000 - 375.000 - Imobilizado 980.000 607.000 1.587.000 Móveis e Utensílios 58.000 115.000 173.000 Máquinas e Equipamentos 300.000 369.000 669.000 Veículos 240.000 40.000 280.000 Imóveis 300.000 50.000 350.000 Terrenos 100.000 40.000 140.000 (-) Depreciação Acumulada (18.000) (7.000) (25.000) Intangível 10.000 15.000 25.000 Software 10.000 15.000 25.000 Total do Ativo 2.175.000 1.543.300 - 595.000 3.123.300 Passivo/PL Débito Crédito Circulante 558.050 968.300 220.000 - 1.306.350 Fornecedores 115.000 625.000 740.000 Impostos a recolher 35.000 36.000 71.000 Empréstimos e financiamentos (CP) 300.000 - 300.000 Salários a pagar 17.500 17.500 35.000 Contas a pagar de terceiros 50.000 34.250 84.250 Dividendos a pagar da Sol S.A. - 220.000 220.000 - Aluguéis a pagar 40.550 35.500 76.050 Não circulante 200.000 200.000 400.000 Empréstimos e Financiamentos (LP) 200.000 150.000 350.000 Outras obrigações (LP) - 50.000 50.000 Patrimônio Líquido 1.416.950 375.000 375.000 - 1.416.950 Capital Social 900.000 150.000 150.000 - 900.000 Reservas de Lucro 516.950 225.000 225.000 516.950 Total de Passivo 2.175.000 1.543.300 595.000 - 3.123.300 Fonte: Elaborado pelos autores. Patrimônio líquido é o total dos ativos da empresa menos o total dos seus passivos. Isso inclui ações preferenciais e ordinárias, lucros ou prejuízos acumulados, dinheiro em caixa e bancos, imóveis ou equipamentos e qualquer outro bem que a empresa possua. Patrimônio líquido também pode se referir à diferença entre o valor total de ativos de uma empresa e o total de seus passivos. É calculado dividindo-se o patrimônio líquido da empresa pelo número total de ações que ela tem em circulação. O patrimônio líquido é importante porque mostra a saúde financeira da empresa e seus acionistas. Uma empresa com um patrimônio líquido negativo pode estar em dificuldades financeiras e pode ter que declarar falência. De acordo com as informações apresentadas no Balanço Patrimonial Consolidado o valor total do Patrimônio Líquido do Grupo Solunar é de R$1.416.950,00. 2.3 ATIVIDADE 03O mercado de capitais é um conjunto de bolsas de valores e de mercados de títulos que permitem a negociação de ações, obrigações e outros valores mobiliários. Ele é visto como um importante instrumento de desenvolvimento econômico, pois é capaz de mobilizar grandes somas de capital para investimentos produtivos. A função do mercado de capitais é a de permitir que empresas e governos possam levantar capital para investir em atividades produtivas, sem ter que recorrer a fontes de capital mais caras, como o empréstimo bancário. Os mercados de capitais são divididos em dois grandes grupos: os mercados de ações e os mercados de títulos. Nos mercados de ações, os investidores compram ações de empresas, que são pedaços de papel que representam a propriedade dessas empresas. Nos mercados de títulos, os investidores compram títulos que representam dívidas de empresas ou do governo. Os mercados de capitais são importantes para a economia de várias maneiras. Em primeiro lugar, eles permitem que as empresas cresçam e se expandam, investindo em novos produtos, tecnologias e processos. Isso, por sua vez, ajuda a economia a crescer. Em segundo lugar, os mercados de capitais permitem que as pessoas invistam seu dinheiro em atividades produtivas, ao invés de deixá-lo parado na conta bancária. Quando as pessoas investem seu dinheiro, ele é usado para comprar bens e serviços, o que aumenta a produção e, portanto, o crescimento econômico. Por fim, os mercados de capitais permitem que as pessoas diversifiquem seus investimentos, o que significa que elas não colocam todo o seu dinheiro em um único lugar. Isso é importante porque, se algo der errado com um investimento, as pessoas não perdem todo o seu dinheiro. A debênture é um título de dívida que pode ser emitido por empresas, fundos de investimento ou até mesmo pelo Governo. O principal objetivo de quem emite debêntures é a captação de recursos. O investidor, por sua vez, além de ter acesso a um investimento interessante, também obtém a proteção de ter seus recursos atrelados ao desempenho da economia. Os recursos captados pelas debêntures são utilizados na aquisição ou no financiamento de ativos, em projetos de expansão ou até mesmo para a composição de capital de giro. Com a expansão dos negócios após o processo de fusão da Solar, emitiu-se títulos de US$ 1 cada, com um prêmio de 10%, cujo pagamento com juros mensais de 1% poderá ser concretizado até cinco anos após a emissão. O prêmio pago pelo investidor, devido à comissão que este recebe da instituição financeira, é de aproximadamente 0,4% ao mês. Se a empresa se oferece para pagar uma caução de 1% ao mês, como no caso da SOLAR S.A., isso significa que os retornos dos investidores para o sistema financeiro são mais que o dobro. A emissão de bônus ou prêmio na hora da emissão é cada vez mais comum nas empresas que buscam atrair investidores. Tais aspectos, como a grande demanda pelos títulos e a estabilidade no mercado, tornam a empresa atrativa para os investidores, causando um grande interesse. Isso gera uma boa imagem para a companhia e aumenta o valor dos ativos, fazendo com que os investidores tenham um maior retorno financeiro. É evidente que esse é um aspecto importante para qualquer negócio e deve ser levado em conta na hora de tomar decisões estratégicas. Como parte desse processo, a empresa está oferecendo um bônus de 10% sobre o valor total da oferta, ou seja, $ 60.000. Isso será uma dívida para com os investidores e a SOLAR S.A receberá essa receita financeira somente se cumprir suas obrigações nos termos da oferta. Lançamentos contábeis referente ao registro da apropriação das Debêntures e referente ao registro do Prêmio da Emissão de Debênture: D - Bancos (Ativo Circulante – Disponibilidade) R$ 600.000,00. C - Debêntures Conversíveis (Passivo Circulante – Contas a Pagar) R$120.000,00. C - Debêntures Conversíveis (Passivo não Circulante - Contas a Pagar) R$480.000,00 R$600.000,00/60 = R$10.000,00. Circulante: R$10.000,00*12 meses = R$120.000,00. Não circulante: R$10.000,00*48 meses = R$480.000,00. D – Despesas com emissão de debêntures a apropriar (Ativo não Circulante) (R$5.000,00/60 meses*12 meses = R$1.000,00). D – Despesas com emissão de debêntures a apropriar (Ativo não Circulante) R$4.000,00 (R$5.000,00/60 meses * 48 meses = R$4.000,00. C – Bancos (Ativo Circulante – Disponibilidades) R$5.000,00. Conversão das debêntures em ações: D – Debêntures Conversíveis (Passivo Circulante) C – Capital Social (Patrimônio Líquido). Debêntures não convertidas: D – Debêntures Conversíveis (Passivo Circulante) C – Bancos Conta Movimento (Ativo Circulante). De acordo com o CPC 08 (R1), a captação de recursos de terceiros deve ser contabilizada da seguinte forma: - Empréstimo de pessoas jurídicas: deve ser registrado como um passivo ao valor total do empréstimo, contraído pelo devedor. O passivo deve ser registrado pelo valor total do empréstimo, contraído pelo devedor, e deve ser amortizado pelo valor total do empréstimo, contraído pelo devedor. - Empréstimo de pessoas físicas: deve ser registrado como um passivo ao valor total do empréstimo, contraído pelo devedor. O passivo deve ser registrado pelo valor total do empréstimo, contraído pelo devedor, e deve ser amortizado pelo valor total do empréstimo, contraído pelo devedor. Segundo o Pronunciamento Técnico CPC 08, a contabilização da captação de recursos de terceiros deve ser feita em duas etapas: na primeira, ocorre o registro do empréstimo ou aumento do capital social, conforme o caso, e, na segunda, a contabilização do pagamento das parcelas dos juros e amortizações da dívida. Para a contabilização do empréstimo, deve-se considerar que a captação de recursos de terceiros de longo prazo deve ser registrada pelo valor total que será pago, considerando os juros, mesmo que as parcelas de amortização sejam iguais e, portanto, não haja reduções no saldo. No Pronunciamento Técnico CPC 08, também é possível verificar que a captação de recursos de terceiros de curto prazo deve ser registrada pelo valor total que será pago, considerando os juros, mesmo que as parcelas de amortização sejam iguais e, portanto, não haja reduções no saldo. O Pronunciamento Técnico CPC 08 também apresenta as seguintes recomendações: - A captação de recursos de curto prazo deve ser registrada pelo valor total que será pago, considerando os juros, mesmo que as parcelas de amortização sejam iguais e, portanto, não haja reduções no saldo; - O registro do empréstimo ou aumento do capital social deve ser feito pelo valor total que será pago, considerando os juros, mesmo que as parcelas de amortização sejam iguais e, portanto, não haja reduções no saldo. No caso de capitalização de despesas financeiras, em relação aos recursos captados para formação de ativos elegíveis, é permitido a capitalização de despesas financeiras em que ocorra a integração entre o item de capitalização e o ativo adquirido, devendo então ser apurada a depreciação do ativo. Este tratamento é permitido para fins de depreciação. Em relação a capitalização de despesas de mão-de-obra, essa capitalização deve ser feita na mesma conta do ativo, devendo a depreciação ser apurada sobre o total dos custos adicionados, incluindo mão-de-obra e despesas financeiras. A capitalização de despesas para fins de depreciação é permitida para fins de depreciação. Despesas de mão-de-obra e despesas financeiras devem ser capitalizadas na mesma conta do ativo, devendo a depreciação ser apurada sobre o total dos custos adicionados. 3 CONCLUSÃO A contabilidade não se trata apenas de gerenciar contas, mas sim de um conjunto de técnicas, princípios, normas que tem o objetivo de registrar, organizar e apresentar de forma clara e objetiva as transações ocorridas em uma empresa. A contabilidade é muito importante para as empresas, uma vez que ela possibilita o controle das receitas, despesas, lucros e perdas, além de fornecer informações para a tomada de decisões. Uma sociedade associada tambémpode ser um tipo de sociedade de participação, que é uma sociedade de capital aberto que tem pelo menos um acionista que detém ações suficientes para impedir qualquer alteração substancial na composição do seu conselho de administração. As ações preferenciais da sociedade associada são ações que os investidores podem comprar que lhes dão o direito de receber dividendos em primeiro lugar, em relação às ações ordinárias. Este trabalho teve o objetivo de solucionar as problemáticas e desafios do Grupo Econômico SOLUNAR S.A. com base nas análises de seus principais indicadores de desempenho financeiro e de sua de estrutura de capital, por meio de ações de reestruturação para maximizar o valor da empresa. Como principal objetivo, almejou-se aumentar o retorno sobre o patrimônio líquido, aumentar o retorno sobre o capital próprio e aumentar o retorno sobre o capital investido. Para atingir este objetivo, foi analisada a estrutura de capital, que foi considerada elevada devido aos níveis elevados de capital próprio não remunerado, muito além do desejado. REFERÊNCIAS BRASIL. Lei nº 11.638/07, de 28 de dezembro de 2007. Altera e revoga dispositivos da Lei nº 6.404, de 15 de dezembro de 1976, e da Lei nº 6.385, de 7 de dezembro de 1976, e estende às sociedades de grande porte disposições relativas à elaboração e divulgação de demonstrações financeiras. COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC). Pronunciamento Conceitual Básico: CPC 08 (R1) – Custos de Transação e Prêmios na Emissão de Títulos e Valores Mobiliários. COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS (CPC). Pronunciamento Conceitual Básico: CPC 36(R3) - Demonstrações Consolidadas. GELBCKE. E. R.; SANTOS, A.; IUDÍCIBUS, S.; MARTINS, E. Manual de contabilidade societária: aplicável a todas as sociedades: de acordo com as normas internacionais e do CPC. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2021. INFOMONEY. Tudo sobre debêntures: entenda por que e como investir nesses papéis. Disponível em: https://www.infomoney.com.br/guias/debentures/ Acesso em: 31 ago. 2022. IUDÍCIBUS, Sérgio de; MARTINS, Eliseu; Ernesto Rubens, GELBCKE. Manual de Contabilidade das Sociedades por Ações: aplicável às demais sociedades. 2003. 48p. São Paulo: Atlas, 2003. IUDÍCIBUS, Sérgio de; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto Rubens; SANTOS, Ariovaldo dos. Manual de contabilidade societária. São Paulo: Atlas, 2010. NEVES, Silvério das; VICECONTI, Paulo Eduardo V. Contabilidade avançada e análise das demonstrações financeiras. 11. ed. São Paulo: Frase, 2002. RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade Geral Básica. 3ª. ed. São Paulo: Saraiva.1999. SANTOS, D. Debêntures: um instrumento moderno de aplicação e captação de recursos. Revista do BNDES, Rio de Janeiro, v. 13, n. 26, p. 35-54, dez. 2006. MATSUMOTO, G. S.; BARALDI, G. P.; JUCÁ, M. N. Estudo de Eventos sobre o Anúncio da Emissão de Debêntures. 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