AVA 2 - Análise das Demonstrações Contábeis UVA - 2022 - Nota 100

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UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA 
 
 
 
 
ANTONIA SOUTO MAIOR CURSINO DE MOURA 
(20193300436) 
 
 
 
 
AVA 2 – T.D. DE ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 
RESUMO, CÁLCULO DE INDICADORES E RELATÓRIO 
CONCLUSIVO 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RIO DE JANEIRO - RJ 
16 SET. 2022 
 2 
ANTONIA SOUTO MAIOR CURSINO DE MOURA 
(20193300436) 
 
 
 
 
 
 
 
AVA 2 – T.D. DE ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS 
RESUMO, CÁLCULO DE INDICADORES E RELATÓRIO 
CONCLUSIVO 
 
 
 
 
 
Trabalho da disciplina de Análise das 
Demonstrações Contábeis, apresentado como 
requisito para obtenção de nota da Avaliação 2 do 
curso de graduação de Ciências Contábeis à 
Universidade Veiga de Almeida (UVA). 
 
Orientadora: Marizane dos Santos Brito 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
RIO DE JANEIRO - RJ 
16 SET. 2022 
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SUMÁRIO 
 
 
1. Enunciado ............................................................................................................. 4 
2. Elaboração do TD ................................................................................................. 4 
2.1. Descrever o conceito e objetivos da análise contábil e o significado de índice de 
liquidez corrente, índice de liquidez geral, índice de grau de endividamento e índice 
de participação de capital de terceiros ....................................................................... 4 
2.2. Realizar o cálculo dos indicadores ....................................................................... 6 
2.3. Verificar se os valores encontrados atendem aos requisitos citados pela financeira 
para a concessão de crédito ....................................................................................... 8 
2.4. Elaborar um relatório conclusivo dos valores encontrados e a decisão final da 
empresa ..................................................................................................................... 9 
3. Referências Bibliográficas .................................................................................. 9 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 4 
1. Enunciado 
No planejamento da empresa Consolidada Ltda. consta a aquisição de 2 máquinas, 
no valor total de R$650.000,00 para aumentar seu processo produtivo e ampliar seu 
mercado consumidor, cuja necessidade de atendimento foi comprovada após 
pesquisas realizadas e também pela redução do número de concorrentes próximos. 
A financeira procurada pela Consolidada Ltda., da qual vocês alunos fazem parte, 
solicitou os seus demonstrativos para análise de crédito e concessão de recursos para 
aquisição das máquinas através de financiamento. De posse do Balanço Patrimonial 
e da Demonstração do resultado do Exercício que lhes são entregues, vocês 
organizam um dossiê para apresentar ao solicitante e que embasa a decisão positiva 
ou negativa sobre a concessão do crédito. O documento citado contém: 
1. Breve texto explicativo sobre o que é a análise contábil e o significado dos índices 
calculados. 
2. Cálculo de indicadores de liquidez corrente e liquidez geral, indicador de grau de 
endividamento e indicador da participação de capital de terceiros 
3. Relatório conclusivo, descrevendo a situação econômico-financeira encontrada nos 
índices e a posição da financeira considerando que os financiamentos são concedidos 
se, em dois exercícios consecutivos: 
• O índice de liquidez corrente for maior que 1. 
• Se o índice de liquidez geral for maior que 1. 
• O grau de endividamento for menor que 1. 
• O percentual atual de recursos de terceiros na empresa for menos que 30%. 
 
2. Elaboração do TD 
2.1. Descrever, em no máximo 2 folhas, o conceito e objetivos da análise 
contábil e o significado de índice de liquidez corrente, índice de liquidez geral, 
índice de grau de endividamento e índice de participação de capital de terceiros: 
• Conceitos e Objetivos da Análise Contábil 
Podemos compreender a análise contábil como o estudo aprofundado dos relatórios, 
ou demonstrações, contábeis produzidos dentro de uma organização. Tais relatórios, 
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como o Balanço Patrimonial (BP), a Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) 
e a Demonstração do Fluxo de Caixa (DFC) por exemplo, criados a partir do registro 
de todos os fatos contábeis que ocorrem no dia a dia da organização, descrevem de 
forma padronizada e detalhada sua situação patrimonial, econômica e financeira em 
um determinado momento, permitindo que seus usuários internos (ex.: gestores e 
colaboradores) e externos (ex.: instituições financeiras e governo), tomem suas 
decisões baseadas em informações verdadeiras, relevantes e confiáveis. Por 
exemplo, um gestor, ao analisar um Balanço Patrimonial, consegue saber exatamente 
as origens e aplicações dos recursos utilizados pela organização, seus bens, direitos 
(valores que irá receber) e obrigações (valores à pagar), o índice de Capital de Giro 
Próprio (quanto do capital de giro é financiado pelo capital social da entidade), dentre 
outras informações, e assim criar por exemplo uma estratégia para reduzir custos, 
aumentar o lucro e investir na expansão do negócio. 
Em seu livro Análise e Estrutura das Demonstrações Contábeis, Saporito fala à 
respeito das diferenças entre os usuários dos relatórios contábeis: 
São diversos os usuários da ADC1 e são múltiplos os interesses que 
apresentam em relação às empresas analisadas. O banqueiro está 
interessado principalmente na capacidade de pagamento do empréstimo e 
nos juros da operação em curto prazo, e o investidor procura elementos para 
entender se vale a pena participar da empresa na condição de acionista, 
vislumbrando os ganhos futuros que poderá ter. (SAPORITO, 2015, p.32). 
Um ponto importante de lembrar porém, são os efeitos inflacionários que ocorrem 
normalmente na economia e não são refletidos nas demonstrações contábeis. Por 
este motivo, tais análises devem ser feitas com o intuito de compreender a situação 
da organização no passado, somente naquele período que está sendo analisado e 
não devem servir como base sólida para previsões e tendências futuras, dada as 
oscilações e incertezas econômicas. 
 
• Significado: Liquidez Corrente 
Este índice correlaciona a capacidade da empresa de efetuar, através de seus ativos 
de curto prazo - dinheiro em caixa, contas a receber e estoque - os pagamentos de 
seus passivos circulantes como por exemplo a remuneração de seus colaboradores, 
tributos e fornecedores. 
 
 
1 ADC significa Análise das Demonstrações Contábeis 
 6 
• Significado: Liquidez Geral 
O índice de Liquidez Corrente já é mais abrangente e demonstra a capacidade da 
empresa de quitar todas suas obrigações sejam elas de curto ou longo prazo. Em sua 
fórmula somam-se todos os ativos (bens e direitos) disponíveis na organização e os 
divide pela soma total de suas obrigações (passivos circulante e não circulante). 
 
• Significado: Grau de Endividamento 
O Grau de Endividamento apresenta a relação entre o capital de terceiros x o capital 
próprio da organização. São analisados o total dos passivos (curto e longo prazo) e o 
total do patrimônio líquido, para que se entenda um pouco da estrutura de capital da 
organização e em quanto a captação dos recursos provenientes do capital de terceiros 
supera aqueles advindos do capital próprio. 
 
• Significado: Participação de Capital de Terceiros 
Como o nome já diz, este índice nos informa quanto dos ativos (circulantes e não 
circulantes) da organização são custeados pelo capital de terceiros (por exemplo 
através de empréstimos feitos junto às instituições financeiras e dívidas com 
fornecedores decorrentes de compras à prazo). 
 
2.2. Realizar o cálculo dos indicadores: 
BP - Balanço Patrimonial 
Ativo X0 X1 Passivo X0 X1 
Circulante 1.855.500,00 1.876.600,00 Circulante 252.000,00 354.000,00 
 
Não Circulante 775.000,00 1.136.000,00 Não Circulante 72.000,00 74.000,00 
Realizável a L.P. 355.000,00 719.000,00 
Investimentos 1.000,001.000,00 
Imobilizável 368.000,00 384.000,00 Patrimônio Líq. 2.306.500,00 2.584.600,00 
Intangível 51.000,00 32.000,00 
Total do Ativo 2.630.500,00 3.012.600,00 Total do Passivo 2.630.500,00 3.012.600,00 
 
 
DRE – Demonstração do Resultado do Exercício 
 X0 X1 
Vendas Líquidas 2.233.000,00 2.202.000,00 
Custo das Vendas (1.207.000,00) (1.134.000,00) 
Lucro Bruto 1.026.000,00 1.068.000,00 
 7 
Despesas (636.000,00) (667.000,00) 
Res. Financeiro Líquido 116.000,00 185.000,00 
Resultado Operacional 506.000,00 586.000,00 
Provisão IR e CS (42.000,00) (104.000,00) 
Participa. Acionistas não controladores 4.900,00 12.000,00 
Resultado Líquido 468.900,00 494.000,00 
 
Com base nos dados das demonstrações contábeis acima (BP - Balanço Patrimonial 
e DRE - Demonstração do Resultado do Exercício), faremos os cálculos dos 
indicadores financeiros: Liquidez Corrente, Liquidez Geral, Grau de Endividamento e 
Participação de Capital de Terceiros e utilizando suas fórmulas e através de seus 
resultados chegaremos à conclusão se será ou não possível emprestar o valor de R$ 
650.000,00 solicitado pela empresa Consolidada Ltda. para o financiamento de novos 
equipamentos que resultarão no aumento da produtividade e do mercado consumidor. 
 
Liquidez Corrente (LC) 
Fórmula: Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante 
Ano X0 
LCx0 = 1.855.500,00 / 252.000,00 
LCx0 = 7,4 
Ano X1 
LCx1 = 1.876.600,00 / 354.000,00 
LCx1 = 5,4 
 
Liquidez Geral (LG) 
Fórmula: Liquidez Geral = Ativo Circ. + Realiz. a L.P. / Pass. Circ. + Pass. Não Circ. 
Ano X0 
LGx0 = (1.855.500,00 + 355.000,00) / (252.000,00 + 72.000,00) 
LGx0 = 2.210.500,00 / 324.000,00 
LGx0 = 6,8 
Ano X1 
LGx1 = (1.876.600,00 + 719.000,00) / (354.000,00 + 74.000,00) 
LGx1 = 2.595.600,00 / 428.000,00 
LGx1 = 6,1 
 
Grau de Endividamento (GE) 
Fórmula: Grau de Endividamento = Exigível Total / Patrimônio Líquido 
Ano X0 
GEx0 = (252.000,00 + 72.000,00) / 2.306.500,00 
GEx0 = 324.000,00 / 2.306.500,00 
 8 
GEx0 = 0,14 
Ano X1 
GEx1 = (354.000,00 + 74.000,00) / 2.584.600,00 
GEx1 = 428.000,00 / 2.584.600,00 
GEx1 = 0,17 
 
Participação de Capital de Terceiros (CT) 
Fórmula: Capital de Terceiros = (Exigível Total / Ativo Total) x 100 
Ano X0 
CTx0 = (324.000,00 / 2.306.500,00) x 
100 
CTx0 = 0,1232 x 100 
CTx0 = 12,32% 
Ano X1 
CTx1 = (428.000,00 / 3.012.600,00) x 
100 
CTx1 = 0,1420 x 100 
CTx1 = 14,21% 
 
2.3. Verificar se os valores encontrados atendem aos requisitos citados pela 
financeira para a concessão de crédito. 
Indicador Índice de Liquidez Corrente (LC) 
Recomendação LC > 1 
Resultado Ano X0 LC = 7,4 
Resultado Ano X1 LC = 5,4 
Conclusão ÍNDICE APROVADO PARA A CONCESSÃO DE CRÉDITO 
 
Indicador Índice de Liquidez Geral (LG) 
Recomendação LG > 1 
Resultado Ano X0 LG = 6,8 
Resultado Ano X1 LG = 6,1 
Conclusão ÍNDICE APROVADO PARA A CONCESSÃO DE CRÉDITO 
 
Indicador Índice de Grau de Endividamento (GE) 
Recomendação GE < 1 
Resultado Ano X0 GE = 0,14 ( x 100 = 14%) 
Resultado Ano X1 GE = 0,17 ( x 100 = 17%) 
Conclusão ÍNDICE APROVADO PARA A CONCESSÃO DE CRÉDITO 
 
Indicador Índice de Participação de Capital de Terceiros (CT) 
Recomendação CT < 30% 
Resultado Ano X0 CT = 12,32% 
 9 
Resultado Ano X1 CT = 14,21% 
Conclusão ÍNDICE APROVADO PARA A CONCESSÃO DE CRÉDITO 
 
2.4. Elaborar um relatório conclusivo dos valores encontrados e a decisão final 
da empresa. 
De acordo com os requisitos listados no enunciado, vemos que a empresa, pelos dois 
anos consecutivos X0 e X1 apresenta: O índice de liquidez corrente maior do que 
1, comprovando que tem capacidade de pagamento de suas dívidas de curto prazo 
(passivo circulante); demonstra também que tem capital suficiente disponível para o 
de pagamento de todas suas obrigações (curto e longo prazo) sendo seu índice de 
liquidez geral maior do que 1; já o índice de Grau de endividamento menor do que 
1 e que, apesar do pequeno aumento do ano X0 para o ano X1, ainda mostra que a 
maior parte de seus ativos não são financiados por capitais de terceiros (apresenta 
pouca dependência de terceiros) mas pelo seu capital próprio. E o Índice de 
Participação de Capital de Terceiros (CT) dentro do limite estipulado (CT < 30%) 
sendo no ano X0 e no ano X1 somente 12,32% e 14,21% respectivamente, o 
percentual de obtenção de capital de terceiros para o financiamento de seus ativos 
totais (no ano X0 para cada R$ 1,00 dos bens e direitos da empresa, R$ 0,13 proviam 
de capital de terceiros, já no ano X1 esse valor aumentou para R$ 0,15, porém ambos 
ainda bem abaixo do limite de 30%). 
Sendo assim, a partir da análise dos resultados acima, podemos concluir que a 
empresa Consolidada Ltda. será aprovada para a concessão de crédito para 
efetuar a compra das duas máquinas que deseja. 
 
3. Referências 
ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS, Unidade I, II, III e IV. Material da 
disciplina fornecido na plataforma virtual UVA 
Demonstrações contábeis: conceito e importância. Accountfy, 2020. Disponível 
em: < https://www.accountfy.com/blog/demonstracoes-contabeis-conceito-e-importan 
cia>. Acesso em 10 set 2022 
Grau de Endividamento: o que é, como calcular e como analisar. YENOM. 
Disponível em: < https://yenom.com.br/grau-de-endividamento/.> Acesso em 14 set 
2022 
 10 
Liquidez corrente e liquidez geral. Dicionário Financeiro. Disponível em: https:// 
www.dicionariofinanceiro.com/liquidez-corrente-liquidez-geral/ >. Acesso em 11 set 
2022 
Participação de Capital de Terceiros (PCT). Mais Retorno, 2021. Disponível em: 
<https://maisretorno.com/portal/termos/p/participacao-de-capital-de-terceiros-pct.> 
Acesso em 11 set 2022 
SAPORITO, A. Análise e estrutura das demonstrações contábeis. 1. Ed. Curitiba: 
Intersaberes, 2015. pg. 32 - 39