AVA 2 - Análise das Demonstrações Contábeis

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CURSO BACHARELADO EM CIÊNCIAS CONTÁBEIS
Situação problema
No planejamento da empresa Consolidada Ltda. consta a aquisição de 2 máquinas, no valor total de R$ 650.000 para aumentar seu processo produtivo e ampliar seu mercado consumidor, cuja necessidade de atendimento foi comprovada após pesquisas realizadas e também pela redução do número de concorrentes próximos.
A financeira procurada pela Consolidada Ltda., da qual vocês alunos fazem parte, solicitou os seus demonstrativos para análise de crédito e concessão de recursos para aquisição das máquinas através de financiamento.
De posse do Balanço Patrimonial e da Demonstração do Resultado do Exercício que lhes são entregues, vocês  organizam um dossiê para apresentar ao solicitante e que embasa a decisão positiva ou negativa sobre a concessão do crédito. O documento citado contém:
- Breve texto explicativo sobre o que é a análise contábil e o significado dos índices calculados.
- Cálculo de indicadores de liquidez corrente e liquidez geral,  indicador de grau de endividamento e indicador da participação de capital de terceiros.
- Relatório Conclusivo, descrevendo a situação econômico-financeira encontrada nos índices e a posição da financeira considerando que os financiamentos são concedidos se, em dois exercícios consecutivos:
- o índice de liquidez corrente for maior que 1.
- se o índice de liquidez geral for maior que 1.
- o grau de endividamento for menor que 1.
- o percentual atual de recursos de terceiros na empresa for menor que  30%.
Seguem os demonstrativos resumidos da Consolidada Ltda.
Descrever, em no máximo 2 folhas, o conceito e objetivos da análise contábil e o significado de índice de liquidez corrente, índice de liquidez geral, índice de grau de endividamento e índice de participação de capital de terceiros.
A Análise das Demonstrações Contábeis é, segundo Iudícibus (1998, p. 20), “a arte de saber extrair relações úteis, para o objetivo econômico que tivermos em mente, dos relatórios contábeis tradicionais e de suas extensões e detalhamentos, se for o caso”. É a partir da Análise das Demonstrações Contábeis que dados se tornam informação e podem ser usados para embasar decisões de negócio muito importantes. Seu objetivo é oferecer um diagnóstico sobre a real situação econômico-financeira da organização, utilizando relatórios gerados pela Contabilidade e outras informações necessárias à análise, relacionando-se prioritariamente a utilização por parte de terceiros.
Os índices de liquidez são utilizados para avaliar a capacidade de pagamento de determinada empresa frente as suas obrigações. São eles: índice de liquidez corrente, índice de liquidez seca, índice de liquidez geral e índice de liquidez imediata. Portanto, cada índice citado, fornece informações distintas sobra à situação da empresa.
A Liquidez corrente: é calculada a partir da Razão entre os direitos a curto prazo da empresa (caixas, bancos, estoques, clientes) e a as dívidas a curto prazo (empréstimos, financiamentos, impostos, fornecedores, folha de pagamento). Os Resultados obtidos índice de liquidez corrente: Menor que 1 não haveria disponibilidade suficiente para quitar as obrigações a curto prazo; Igual a 1 valores dos direitos e obrigações a curto prazo são equivalentes; Maior que 1 resultado que demonstra folga no disponível para uma possível liquidação das obrigações.
Todavia, quanto maior forem os Índices de Liquidez, melhor será a situação financeira da empresa. Mas, é necessário ter o conhecimento de que um alto índice de liquidez, não quer dizer que a empresa obtém uma saúde financeira estável. 
Índice de liquidez seca: A liquidez seca é apenas um dos indicadores de liquidez de uma empresa. A liquidez seca avalia especificamente a situação da empresa a curto prazo e desconsidera os estoques no cálculo, já que eles não estão necessariamente disponíveis (a disponibilidade do capital depende das vendas dos produtos).
Trata-se, então, de um indicador cauteloso, pois a empresa não pode contar com a exatidão desse valor.
Índice de liquidez geral: Mostra a capacidade de pagamento da empresa a Longo Prazo, considerando tudo o que converterá em dinheiro (a Curto e Longo Prazo), relacionando-se com tudo o que já assumiu como dívida (a Curto e Longo Prazo)
Índice de liquidez imediata: é considerado o de natureza mais conservadora, pois representa todos os valores da empresa que estejam imediatamente à disposição dos gestores, como: o caixa da empresa, conta corrente, investimentos de curto prazo, entre outros.
Índice de grau de endividamento: mede a proporção do endividamento da companhia em relação ao total do seu ativo, ou seja, o quanto dos ativos da empresa estão financiados por terceiros. Nem sempre o endividamento é algo necessariamente ruim, afinal, ele pode ajudar a impulsionar a estratégia de crescimento de uma empresa. Mas, assim como em nossa vida pessoal, é preciso conseguir quitar essa dívida, caso contrário ela se transforma em uma bola de neve.
Índice de Participação de Capital de Terceiros: São os recursos externos que as empresas buscam para financiar suas atividades, a partir de entidades terceiras, como é o caso dos empréstimos. O capital de terceiros é formado por todo o Passivo Exigível. Estes valores constituem as obrigações adquiridas por meio de contratos a crédito e que são reembolsadas aos credores depois de um tempo.
PL = Patrimônio Líquido
AT = Ativo Total
2. Realizar o Cálculo dos Indicadores
	CONSOLIDADA LTDA.
	
	X0
	X1
	ATIVO TOTAL
	R$ 2.630.500,00
	R$ 3.012.600,00
	Ativo Circulante
	R$ 1.855.500,00
	R$ 1.876.600,00
	
	ATIVO NÃO CIRCULANTE
	R$ 775.000,00
	R$ 1.136.000,00
	Ativo realizável a longo prazo
	R$ 355.500,00
	R$ 719.000,00
	Investimentos
	R$ 1.000,00
	R$ 1.000,00
	Imobilizado
	R$ 368.000,00
	R$ 384.000,00
	Intangível
	R$ 51.000,00
	R$ 32.000,00
	
	PASSIVO TOTAL
	R$ 2.630.500,00
	R$ 3.012.600,00
	Passivo Circulante
	R$ 252.000,00
	R$ 354.000,00
	Passivo Não Circulante
	R$ 72.000,00
	R$ 74.000,00
	Patrimônio Líquido
	R$ 2.306.500,00
	R$ 2.584.600,00
	
	
	
	VENDAS
	R$ 2.233.000,00
	R$ 2.202.000,00
	LUCRO LÍQUIDO
	R$ 468.900,00
	R$ 494.000,00
	
	INDICADORES DE RENTABILIDADE
	
	X0
	X1
	Giro do Ativo Vendas/ativo total
	0,85
	0,78
	Margem Líquida/Lucro líquido/vendas
	0,21
	0,22
	Rentabilidade do Ativo/Lucro líquido/ativo total
	0,18
	0,18
	Rentabilidade do P.L. / Lucro Líquido/P.L
	0,20
	0,19
	
	ESTRUTURA DE CAPITAL
	
	X0
	X1
	PART. DE CAP. DE TERCEIROS = (exigível total/ativo total) /100)
	12,13%
	14,20%
	
	GRAU DE ENDIVIDAMENTO
	
	X0
	X1
	Endividamento Exigível Total / Patrimônio total
	0,1404
	0,1653
	
	LIQUIDEZ
	
	X0
	X1
	LIQUIDEZ GERAL = Ativo Circulante + Realizável a Longo prazo/Passivo circulante + Passivo não Circulante
	6,82
	6,06
	LIQUIDEZ CORRENTE = Ativo circulante/passivo circulante
	7,36
	5,30
3. Verificar se os valores encontrados atendem aos requisitos citados pela financeira para concessão de crédito
Diante das informações e valores obtidos, é possível dizer que a empresa Consolidada Ltda, atende aos requisitos citados pela financeira para concessão de crédito.
4. Elaborar um relatório conclusivo dos valores encontrados e a decisão final da empresa.
Diante de todas as informações, conclui-se que a empresa Consolidada Ltda. conseguiu honrar com as suas obrigações, se mantendo positiva financeiramente. Portanto, aprovo a concessão de recursos para aquisição das máquinas através de financiamento por ela solicitado.
REFERÊNCIAS
ASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e Análise de Balanços: um enfoque econômicofinanceiro. 7º ed. São Paulo: Atlas, 2002 
Ching, Hong Yuh, et al. Contabilidade e Finanças para não especialistas. 3ª ed. São Paulo: Pearson, 2010. Pag. 114.
http://www.portaldecontabilidade.com.br/tematicas/indices-de-liquidez.htm, Acesso em 21 de setembro de 2020.