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UNIVERSIDADE FEDERAL RURAL DA AMAZÔNIA
CAMPUS PARAGOMINAS CURSO DE
SISTEMAS DA INFORMAÇÃO ADMINISTRAÇÃO
FINANCEIRA
Professor: Dr. Ricardo Medeiros
OBS:
➢ Atividade para ser realizada de forma individual.
➢ Qualquer dúvida sobre a resolução, entre em contato pelo e-mail, WhatsApp
ou durante as aulas.
➢ A Resolução deve ser entregue pelo SIGAA, conforme data limite que consta
no sistema.
➢ Quando for necessário, as questões devem contar a solução, e não somente a
resposta final.
LISTA DE EXERCÍCIOS 3:
Demonstração dos Fluxos de Caixa e Análise de Demonstrações
1. Qual é o modelo mais adequado em termos de DFC: direto ou indireto?
R: Depende do tipo de análise. Para verificar todas as entradas, saídas e saldo de
forma mais detalhada, o modelo direto pode ser utilizado. Para comparativo com
DRE o modelo indireto torna-se mais viável.
2. Por que se diz que a empresa deu lucro contábil pode não ter Caixa para pagar
suas contas?
R: O lucro contábil é levado em consideração o regime contábil e o caixa o
regime de caixa, o regime contábil considera o valor total no ato que é feito a
venda por exemplo, já o regime caixa só considera o valor pago. Pode acontecer
que apesar o lucro contábil ser alto, o recebimento será distante e falta dinheiro
no caixa.
3. Como é possível que o Modelo Indireto de elaboração da DFC apresente as
mesmas informações e valores do Modelo Direto?
R: É possível porque o fluxo de caixa direto e indireto são abordagens diferentes
da mesma análise, porém cada um com um objetivo e informações específicas..
4. Uma das técnicas de análise estudada é a análise horizontal e vertical. Como essa
técnica pode auxiliar pequenas e médias empresas a verificar a situação da
empresa?
R: Na avaliação horizontal, é analisado como a empresa cresceu e comparar o
crescimento entre intervalos de tempo. Na avaliação vertical é feito a
comparação de balanços, demonstrações de resultados e outros relatórios
financeiros.
5. Com o objetivo de analisar diversas Demonstrações Contábeis de um conjunto
de empresas que solicitaram financiamento, ficou decidido que inicialmente,
seriam escolhidos apenas 3 indicadores, de tal maneira que fosse possível fazer
uma espécie de ranking das empresas de acordo com sua situação geral e
também que não se perdessem muitas horas de trabalho nessas análises
preliminares.
Liste três indicadores que possibilitam avaliar a situação econômica e financeira
das empresas, permitindo a partir dessa análise prévia descartar as empresas com menor
potencial de pagamento dos financiamentos solicitados:
R: Rentabilidade, endividamento geral e margem líquida.
6. Observe o quadro abaixo e responda qual o grau de endividamento geral e a
composição das exigibilidades são de?
Caixa 10.000 Adiantamento de salários 20.000
Debêntures emitidas para 36 meses 20.000 Capital social 50.000
Investimentos em coligadas 30.000 Máquinas para uso 40.000
Receita de vendas 60.000 Custo de vendas 40.000
Despesas regulares 10.000 Estoque de mercadorias 10.000
Veículos para renda 30.000 Financiamento para 24 meses 30.000
Empréstimos bancários para 30 dias 10.000 Fornecedores para 180 dias 20.000
Empréstimos à coligada 10.000 Adiantamento a clientes 10.000
R: 60% e 44%
7. A relação entre o capital de terceiros e o capital próprio de uma determinada
empresa é igual a 1,25. Se sua situação líquida é de 113.760,00. Calcule a
proporção do ativo total financiado por recursos de terceiros.
R: PE / PL = 1,25
PL =R $ 113.760
PE = PL x 1,25 = R$ 113.760 x 1,25 =R $ 142.200
A = P + PL
Ativo = PE + PL) = R$ 142.200 +R $ 113.760) =R $ 255.960
Endividamento Total = PE / Ativo Total x 100 = R$ 142.200/R$ 255.960 x 100 = 55,56%
8. A partir da análise das demonstrações financeiras da empresa AGA, obteve-se os
seguintes indicadores:
• Grau de Endividamento (participação de capitais de terceiros em relação ao
capital próprio) 200%;
• Composição do Endividamento 40%; • Liquidez Corrente 1,6;
• Liquidez Geral 1,0.
Sabendo que o Ativo Total era R$ 375.000,00, calcule o valor do Ativo Circulante em
reais.?
R: PT/PL = 2
PT = 2*PL = 2(AT – PT) = 2AT – 2PT
2AT = 3PT
375*2 = 3PT
PT = 250
Endividamento 40%
PC/PT = 0,4
PC = 250*0,4 = 100
Liquidez Corrente 1,6
AC/PC = 1,6
AC = 100*1,6 = 160
9. Ao ser efetuada a análise vertical e por quocientes do
Balanço Patrimonial da Cia. Topázio, encerrado em 31-12-2010, constatou-se
que:
I. O valor do Passivo Circulante correspondeu a 25% do total dos ativos da
companhia.
II. O índice de liquidez corrente foi igual a 2 (dois).
III. A diferença entre o valor do Ativo Não Circulante e o do Passivo Não
Circulante foi igual a 20% do total de ativos da companhia.
Calcule o índice de endividamento total da companhia, definido como o quociente entre
o exigível total e o total de ativos da companhia.
10. A tabela a seguir apresenta informações para a elaboração da demonstração dos
fluxos de caixa de determinada empresa para o ano de 20X3. Com base nessas
informações, elabore, pelo método indireto, a demonstração dos fluxos de caixa.
Operações Valor (em R$)
Aquisição de imobilizado 129.727
Aquisição de controlada 106.955
Aumento nos ativos operacionais (contas a receber) 326.766
Aumento nos passivos operacionais (contas a pagar) 78.086
Captação de empréstimos e financiamentos 552.993
Depreciação 74.061
Equivalência patrimonial positiva 13.199
Lucro líquido do exercício 11.666
Pagamento de juros sobre empréstimos 71.808
Provisão para riscos tributários e trabalhistas 28.735
Saldo Inicial de Caixa 0
11. Considerando os dados abaixo, calcule índice de rotação de estoques, contas a
receber e ativo, além dos indicadores de liquidez corrente, imediata e seca, por
fim identifique o endividamento total, dívida por capital próprio e de curto prazo
em 2011.
Balanço Patrimonial 31-12-20x1
Ativo Passivo + PL
31-12-2011 31-12-2010 31-12-2011 30-12-2010
Disponível 90.000,00 75.000,00 Fornecedores 90.000,00 110.000,00
Clientes 180.000,00 125.000,00 Contas a pagar 70.000,00 46.000,00
Estoques 150.000,00 100.000,00 Dividendos a pagar 60.000,00 24.000,00
AC 420.000,00 300.000,00 PC 220.000,00 180.000,00
Emp. de longo prazo 180.000,00 0,00
PNC 180.000,00 0,00
Empréstimo a coligada 40.000,00 20.000,00
Investimentos 100.000,00 80.000,00 Capital 380.000,00 260.000,00
Imobilizado 420.000,00 150.000,00 Reserva de capital 22.000,00 22.000,00
(-) Dep. Acumulado -80.000,00 -50.000,00 Reserva de lucros 98.000,00 38.000,000
ANC 480.000,00 200.000,00 PL 500.000,00 320.000,00
Total do ativo 900.000,00 500.000,00 Total do Passivo + PL 900.000,00 500.000,00
Demonstração de Resultado - 2011
Receita líquida de vendas 1.000.000,00
(-) Custo das Mercadorias Vendidas - 450.000,00
(=) Lucro bruto 550.000,00
(-) Despesas operacionais - 440.000,00
(+) Resultado positivo da equivalência 20.000,00
(=) Lucro antes da CSLL e do IRPJ 130.000,00
(-) CSLL e IRPJ - 34.000,00
(=) Lucro líquido do exercício 96.000,00