Resumo de Análise de Demonstrações Contábeis - UNIASSELVI

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Demonstrações contábeis agora são Demonstrações financeiras.
DRA = Demonstração do resultado 
DR ou DRE = Demonstração do resultado
Demonstração das mutações do Patrimônio Líquido
DFC = Demonstração dos fluxos de caixa 
DRA = Demonstração dos resultados abrangentes 
Balanço patrimonial
ATIVO. PASSIVO + PATRIMONIO LÍQUIDO.
Ativo circulante. Passivo circulante.
Ativo não circulante. Passivo não circulante. 
Realizável a longo prazo. Patrimônio líquido.
Investimentos. Capital social.
Imobilizado. Reservas de capital.
Intangível. Ajustes de avaliação patrimonial.
Reserva de lucros.
Ações em tesouraria.
Prejuízos acumulados.
Preparação das contas = Reclassificação das contas > Análise
Contabilidade para fins fiscais (Atendimento à legislação)
Contabilidade gerencial (Utilizada para análises – Representa a essência sobre a forma)
Exemplo de ATIVO: 
Bens: máquinas, terrenos, estoques, dinheiro, ferramentas, veículos e instalações.
Direitos: bancos, duplicatas a receber, ações e títulos de crédito.
Requisitos para classificação de um ATIVO: 
1) Constituir bem ou direito para a empresa;
2) Ser de propriedade, posse ou controle de longo prazo da empresa;
3) Ser mensurável monetariamente;
4) Trazer benefícios presentes ou futuros.
No PASSIVO evidencia toda as obrigações: 
1) Contas a pagar;
2) Fornecedores;
3) Impostos;
4) Financiamentos e empréstimos.
Balanço Patrimonial
	ATIVO
Bens + Direitos.
Total Ativo =
	PASSIVO
Obrigações com terceiros.
	
	Patrimônio Líquido
Obrigações com a empresa (diretos, acionistas, etc)
Total passivo =
No balanço patrimonial o Total Ativo e Total Passivo devem ser iguais.
Lucro = + receitas que despesas.
Prejuízo = + despesas que receitas.
Principais Demonstrações Contábeis: 
· Balanço Patrimonial;
· Demonstração de resultados de exercício;
· Demonstrações do fluxo de caixa.
ANÁLISE HORIZONTAL X VERTICAL
Horizontal: 
Ano atual dividido pelo ano de base menos 01 x 100 = 
Ex. 2022 / 2020 – 1 x 100 = 
Vertical:
Aplica-se a regra de 3.
Pegar a conta que se quer saber o porcentual e dividir pelo ativo total.
Ex. 263.162 (Ativo circulante) / 622.188 (Ativo total) x 100 = 42,30.
359.026 (Ativo não circulante) / 622.188 (Ativo total) x 100 = 57,70.
Analise vertical buscar entender qual o porcentual de cada setor da empresa em seus resultados.
Análise horizontal foca na evolução dos resultados da empresa ao longo do tempo.
Indicadores de liquidez, estrutura de capitais, rentabilidade, lucratividade e dinâmica.
1) INDICADORES DE LIQUIDEZ;
2) INDICADORES DE ESTRUTURA DE CAPITAIS;
3) INDICADORES DE RENTABILIDADE;
4) INDICADORES DE LUCRATIVIDADE;
5) LIQUIDEZ DINÂMICA.
Indicadores financeiros são métricas de resultado que geram informações do âmbito financeiro da empresa, para a análise de desempenho e de resultado. Sem eles, o gestor acaba não conseguindo tomar decisões de maneira embasada.
Principais Índices de Liquidez.
1 > Indicies de Liquidez Correntes.
MAIOR QUE 1: Demonstra que há capital disponível para uma possível liquidação das obrigações.
IGUAL A 1: Os direitos e obrigações a curto prazo são equivalentes.
MENOR QUE 1: A empresa não teria capital disponível suficiente para quitar as obrigações a curto prazo, caso fosse preciso.
	 
LC = AC
 PC
Liquidez correntes = LC
Ativo circulante = AC 
Passivo Circulante = PC
	
LS = AC – E
 PC
Liquidez Seca = LS 
Ativo Circulante = AC
Estoque = E
Passivo Circulante = PC
Intepretação: Quanto MAIOR for o resultado apurado, MELHOR.
	
LIQUIDEZ GERAL = AC + RLP
 PC + ELP
2 > Liquidez Geral.
Ativo Circulante = AC
Realizável a Longo Prazo = RLP
Passivo Circulante = PC
Exigível a Longo Prazo = ELP
Intepretação: Quanto MAIOR for o resultado apurado, MELHOR.
3 > Liquidez Imediata.
Considera apenas contas com liquidez imediata para quitar as obrigações, ou seja, é a forma imediata que a empresa dispõe para saldar dívidas de curto prazo.
	LI = DISPONIBILIDADES
 PASSIVO CIRCULANTE
Liquidez Imediata = LI
Disponível = D
Passivo Circulante = PC
Intepretação: Quanto MAIOR for o resultado apurado, MELHOR.
INDICADORES DE ESTRUTURA DE CAPITAIS.
Participação de Capitais de Terceiros: Composto pelo Passivo Circulante + Passivo Não Circulante 
1 > Endividamento: 
	PARTICIPAÇÃO DE CAPITAIS DE TERCEIROS SOBRE OS RECURSOS TOTAIS = ET__
 ET + PL
ET = Exigível Total (Passivo circulante + exigível a longo prazo)
PL = Patrimônio Líquido. 
Interpretação: Quanto MAIOR, PIOR.
	ÍNDICE DE PARTICIPAÇÃO DAS DÍVIDAS DE CURTO PRAZO SOBRE O ENDIVIDAMENTO TOTAL = _PC_
ET
2 > Composição do Endividamento:
PC = Passivo Circulante.
ET = Exigível Total.
Interpretação: Quanto MAIOR, PIOR.
	IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO = _IMOB_
 PL
3 > Imobilização do Patrimônio Líquido:
IMOB = Imobilizado.
PL = Patrimônio Líquido. 
Interpretação: Quanto MENOR, MELHOR.
IMOB são bens não líquidos como investimentos, edificações, terrenos, maquinários, veículos e etc.
4 > Imobilização dos recursos não correntes: 
	IMOBILIZAÇÃO DE RECURSOS NÃO CORRENTES = IMOB + Inv. + Int.
 PL + ELP
IMOB = Imobilizado.
Inv. = Investimentos.
Int. = Intangível.
PL = Patrimônio Líquido.
ELP = Exigível a Longo Prazo.
Não deve ser superior a 100%.
Interpretação: Quanto MENOR, MELHOR.
Indicadores de Rentabilidade.
TRI = ROI (Taxa de retorno sobre investimentos = Retorno sobre o investimento)
TRPL = ROE (Taxa de retorno sobre o patrimônio líquido = Retorno sobre o capital investido pelos proprietários)
TRI: Taxa de retorno sobre investimentos.
	RENTABILIDADE DO ATIVO (conhecido por taxa de retorno sobre investimentos) = _LL_
 ATM
Mostra quanto a empresa teve de lucro líquido sobre o valor aplicado.
LL = Lucro Líquido.
ATM = Ativo Total Médio. 
Interpretação: Quanto MAIOR, MELHOR.
PAYBACK – Tempo Médio de Retorno.
Fórmula = 100/20 (TRI) = 5
Payback de 5 anos.
TRI = Taxa de Retorno de Investimento (em percentuais).
Payback = Tempo de Retorno do Investimento (em anos).
	Rentabilidade do Patrimônio Líquido (conhecida por Taxa de Retorno sobre o Patrimônio Líquido) = _LL_
 PLM
TRPL = Taxa de retorno sobre o Patrimônio Líquido. 
LL = Lucro Líquido.
PLM = Patrimônio Líquido Médio. 
Interpretação: Quando MAIOR, MELHOR.
Exemplo: Lucro líquido / Patrimônio líquido médio.
207.380,00 / 829.521,00 = 0,25
0,25 x 100 = 25%
TRPL – Taxa de Retorno sobre o Patrimônio Líquido.
Payback = Tempo de Retorno do Investimento.
	ROI = TRI = Lucro Líquido
 Ativo
	ROE = TRPL = Lucro Líquido
 Patrimônio Líquido
Indicadores de Lucratividade
	LB = LOB x 100
ROL
1 > Lucratividade Bruta
LOB = Lucro Operacional Bruto
ROL = Receita Operacional Líquida
	LNO = RNO - DNO x 100%
ROL
2 > Lucratividade Operacional
	
LE = LO + LNO x 100%
ROL
3 > Lucratividade Não Operacional
Normalmente trata-se de ganhos ou perdas na venda de itens dos ativos imobilizados.
	LO + LNO
ROL
 4 > Lucratividade de Exercício
Ex.: LO ou LOB = 3.040,00 + ZERO / 5.680,00 x 100 = 53,52%
Nesse exemplo, nossa LUCRATIVIDADEDO EXERCÍCIO será igual nossa LUCRATIVIDADE BRUTA. 
	LAI = LE + AJU + PRO x 100%
ROL
 5 > Lucratividade Antes dos Impostos
	LLE = LAI – PIR x 100% 
ROL
6 > Lucratividade Líquida do Exercício
Pode ser calculado após as previsões para o imposto de renda. 
	GAT = ROL
 AT
 
1 > Giro sobre o ativo total 
	GPL = ROL
 PL
2 > Giro Patrimônio Líquido
	GAOL = ROL
 AOL
 3 > Giro sobre o ativo operacional líquido
Liquidez Dinâmica
IRE = Índice de Rotação de Estoques;
	IRE = EI + CT1 – EF
EM
O ire indica o número de vezes que o volume médio dos estoques se renovou em determinado período; 
IRE = Índice de rotação dos estoques;
EI = Estoque Inicial
CT1 = Compras totais líquidas;
EF = Estoque final;
EM = Estoque Médio.
IRVR = Índice de rotação de valores a receber ou clientes;
Indica o número de vezes que os valores a receber se renovaram em determinado período.
IRVR = Índice de rotação de valores a receber;
	IRVR = SIVR + VP1 – SFVR
SMVR
SIRV = Saldo inicial de valores a receber;
VP1 = Vendas a prazo líquidas;
SFVR = Saldo final de valores a receber;
SMVR = Saldo médio de valores a receber.
IRVP = Índice de rotação de valores a pagar ou fornecedores.
Indica o número de vezes que valores a pagar se renovam ou seja, as obrigações com os fornecedores em médio em determinado período.
	IRVP = SIVP + CP1 – SFVP
 SMVP
IRVP = Índice de rotação de valores a pagar;
SIVP = Saldo inicial de valores a pagar;
CP1 = Compras a prazo líquidas;
SFVP = Saldo final de valores a pagar;
SMVP = Saldo médio de valores a pagar.
Liquidez Dinâmica
	LD = (IRE x QVV) + (IRVR x QVP)
 IRVP
QVV – Quociente de vendas à vista;
QVP = Quociente de vendas a prazo;
IRE = Índice de rotação de estoques;
IRVR = Índice de rotação de valores a receber ou clientes;
IRVP = Índice de rotação de valores a pagar ou fornecedores. 
Interpretação: À cima de 1.
Quanto maior o grau de liquidez dinâmica, maior será a capacidade financeira da empresa para atender à política empregada de financiamento das vendas e compras e de parcelada das vendas realizadas a dinheiro.
1) CAPITAL DE GIRO;
Compras estoques > produzir > vender > receber > renovar estoques > produzir > vender e receber.
Conjunto de valores necessários para a empresa fazer seus negócios acontecerem (girar).
Capital EM Giro:
	CGP = PL - ANC
CGP = Capital de Giro Próprio (Patrimônio Líquido).
PL = Patrimônio Líquido.
ANC = Ativo Não Circulante. 
	CCL = AC - PC
Capital de Circulante Líquido:
CCL = Capital de Circulante Líquido 
AC = Ativo Circulante.
PC = Passivo Circulante.
 Capital de Terceiros:
	CT = PC + ELP
 CT = Capital de Terceiros.
PC = Passivo Circulante.
ELP = Exigível a Longo Prazo.
Capital Próprio:
Capital Próprio = Patrimônio Líquido.
Necessidade de Capital de Giro:
NCG é o montante mínimo que a empresa deve ter em caixa.
	 ATIVOS CÍCLICOS PASSIVOS CÍCLICOS
	NIG = (Estoques + Contas a Receber) – (Fornecedores + Contas a Pagar)
	NGC = ACC - PCC
2) ÍNDICES DE ATIVIDADE;
Índices de atividades podem ser resumidos basicamente como os dias que a empresa demora em média, para receber suas vendas, para pagar suas compras e para renovar o seu estoque.
Interpretação: Velocidade de recebimentos e de Renovação de estoques. Quando MAIOR a velocidade, MELHOR.
Prazo de Pagamento das Compras. Quando MAIOR o prazo, MELHOR.
Esses índices de atividades têm como objetivos: 
· Conhecer o ciclo operacional da empresa;
· Conhecer o período de rotação da empresa, de recebimento de vendas e de pagamento de compras.
	PMRE + PMRV = < 1
 PMPC
PMRV + PMRE = Aproximasse do Ciclo Operacional.
Igual ou inferior a 1.
Analisar esses índices sempre em conjuntos.
PMRE = 30 / PMRV = 54 / PMPC = 90 / Folga financeira de 6 dias.
	PMRE = ESTm x DP
CPV
PMRE: 
ESTM = Estoque Médio
CPV = Custo do produto/mercadoria vendido.
DP = Dias do Período considerado (360 dias para um ano; 30 dias por mês)
Necessário verificar: DEPRECIAÇÃO 
Custo ou Despesa? Se for custo: soma-se, Se for despesa: exclui-se.
PMRV:
	PMRV = _DRm_ x DP
 VL + IMP
DRm = Duplicatas a Receber (média do período)
VL = Vendas Líquidas
IMP = Impostos sobre vendas
DP = Dias do período (360 dias para um ano, 30 dias por mês)
	PMPC = FORNm x DP
 C
PMPC: 
Fornecedores – BP (Balanço Patrimonial)
Compras – Por meio da fórmula
C = CMV + EF - EI
3) FLUXO DE CAIXA;
DFC – Obrigatória para as companhias abertas e empresas de grande porte.
Empresas de Grande Porte = Ativo total superior a 240 milhões ou receita bruta anual superior a 300 milhões.
DFC > Método direto x Método indireto;
Atividades operacionais, Atividades de financiamento e Atividades de investimentos.
Atividades Operacionais:
São consideradas entradas: Recebimentos de clientes (à vista e a prazo), Recebimentos de dividendos de participações em outras empresas, Recebimento de juros de empréstimos concedidos, Recebimentos diversos (por regra geral, não podem ser classificados juntamente com os fluxos de financiamento ou investimento.)
São consideras saídas: Pagamentos a fornecedores (à vista e a prazo), Pagamentos de salários dos funcionários, Pagamentos de tributos e multas, Pagamento de juro de empréstimos obtidos.
EBITIDA = LAJIDA (Lucro antes dos juros, Imposto de renda, Depreciação e Amortização)
4) FATOR DE INSOLVÊNCIA;
Avaliar a saúda da empresa como um todo.
1º Passo – Determinar o fator de insolvência a ser utilizado.
2º Passo – Analisar o grau obtido de acordo com o fator escolhido.
· Fator de insolvência de Kanitz (para indústria e comércio);
· Fator de insolvência de Altman;
· Fator de insolvência de Elizabetsky (Tanto para PJs e PFs);
· Fator de insolvência de Matias;
· Fator de insolvência de Pereira (Inferior a 0 insolvente, Superior a 0 solvente).
5) ALAVANCAGEM FINANCEIRA E OPERACIONAL.
	 GA = LAJIR / LAIR
GAF = Grau de Alavancagem Financeira
LAJIR = Lucro Antes dos Juros e Imposto de Renda.
LAIR = Lucro Antes do Imposto de Renda.
	GAO = Variação do LAJIR / Variação das vendas
 GAO = Grau de Alavancagem Operacional 
A Alavancagem Operacional cria risco comercial enquanto a Alavancagem Financeira é o motivo do risco financeiro.
Alavancagem Operacional influencia as vendas e o EBITE=LAJIR, mas a Alavancagem financeira afeta tanto o LAJIR como o LAR (lucro por ação).
	GAT = GAO X GAF
 Alavancagem Total: Pode ser vista como um impacto total dos custos fixos na estrutura financeira e operacional na empresa. 
O lado negativo é o aumento do custo de produção.
Por isso, deve-se atentar para o fato que quanto mais dívidas uma empresa tiver, mais frágil será sua estrutura financeira.
Demonstrações contábeis agora são Demonstrações financeiras.
 
DRA = Demon
stração do resultado
 
 
DR
 
ou DR
E
 
= 
Demonstração do resultado
 
Demonstração das mutações do Patrimônio Líquido
 
DFC = Demonstração dos fluxos de caixa
 
 
DRA = Demonstração dos result
ad
os 
abrangentes
 
 
 
 
Balanço patrimonial
 
ATIVO
.
 
 
 
PASSIVO + PATRIMONIO LÍQUIDO.
 
Ativo circulante.
 
 
 
 
 
 
Passivo c
irculante.
 
Ativo não circulante.
 
 
 
 
 
Passivo não circulante.
 
 
R
ealizável
 
a lo
n
go prazo.
 
 
 
Patrimônio 
líquido.
 
I
nvestiment
os.
 
 
 
 
Capital social.
 
I
mobilizado.
 
 
 
 
Reservas de capital.
 
I
ntangível.Ajustes de avaliação patrimonial.
 
Reserva de lucros.
 
Ações em tesouraria.
 
Prejuízo
s
 
acumulados.
 
 
Preparação das contas = Reclas
sificação das contas > Análise
 
C
ontabilidade para fins fiscais (Atendimento à legislação)
 
Contabilidade gerencial (Utilizada para
 
análises 
–
 
Representa 
a 
ess
ência sobre
 
a forma)
 
 
Exemplo de ATIVO: 
 
Bens: máquinas, terrenos, estoques, dinheiro, ferramentas, veículos e instalações.
 
Direitos: bancos, duplicatas a receber, ações e títulos de crédito.
 
Requisitos para classifi
cação de um 
ATIVO
: 
 
1)
 
Constituir bem ou direito para a empresa;
 
2)
 
Ser de propriedade, posse ou controle de longo prazo da empresa;
 
3)
 
Ser mensurável monetariamente;
 
4)
 
Trazer benefícios presentes ou futuros.
 
 
Demonstrações contábeis agora são Demonstrações financeiras. 
DRA = Demonstração do resultado 
DR ou DRE = Demonstração do resultado 
Demonstração das mutações do Patrimônio Líquido 
DFC = Demonstração dos fluxos de caixa 
DRA = Demonstração dos resultados abrangentes 
 
 
Balanço patrimonial 
ATIVO. PASSIVO + PATRIMONIO LÍQUIDO. 
Ativo circulante. Passivo circulante. 
Ativo não circulante. Passivo não circulante. 
Realizável a longo prazo. Patrimônio líquido. 
Investimentos. Capital social. 
Imobilizado. Reservas de capital. 
Intangível. Ajustes de avaliação patrimonial. 
Reserva de lucros. 
Ações em tesouraria. 
Prejuízos acumulados. 
 
Preparação das contas = Reclassificação das contas > Análise 
Contabilidade para fins fiscais (Atendimento à legislação) 
Contabilidade gerencial (Utilizada para análises – Representa a essência sobre a forma) 
 
Exemplo de ATIVO: 
Bens: máquinas, terrenos, estoques, dinheiro, ferramentas, veículos e instalações. 
Direitos: bancos, duplicatas a receber, ações e títulos de crédito. 
Requisitos para classificação de um ATIVO: 
1) Constituir bem ou direito para a empresa; 
2) Ser de propriedade, posse ou controle de longo prazo da empresa; 
3) Ser mensurável monetariamente; 
4) Trazer benefícios presentes ou futuros.