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MATERIAL DE AULA + Questões Versão 2023 ANCORD SUMÁRIO MÓDULO 1 A Atividade do Agente Autônomo de Investimentos (10%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .6 EXERCÍCIOS – MÓDULO 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 MÓDULO 2 Código de Conduta do AAI (Excluído pela instrução CVM nº. 610/19) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17 EXERCÍCIOS – MÓDULO 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20 MÓDULO 3 Lavagem de Dinheiro (5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22 EXERCÍCIOS – MÓDULO 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .28 MÓDULO 4 Economia (2,5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .33 EXERCÍCIOS – MÓDULO 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .42 MÓDULO 5 Sistema Financeiro Nacional (3,75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .44 EXERCÍCIOS – MÓDULO 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .51 MÓDULO 6 Instituições e Intermediadores Financeiros (3,75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .53 EXERCÍCIOS – MÓDULO 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .62 MÓDULO 7 Administração de Risco (5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .64 EXERCÍCIOS – MÓDULO 7 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .70 MÓDULO 8 Mercado de Capitais (25%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .73 EXERCÍCIOS – MÓDULO 8 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .85 MÓDULO 9 Fundos de Investimento (5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .96 EXERCÍCIOS – MÓDULO 9 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .108 www.professorlucassilva.com.br MÓDULO 10 Outros Fundos de Investimento (2,5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .112 EXERCÍCIOS – MÓDULO 10 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118 MÓDULO 11 Securitização de Recebíveis (1,25%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119 EXERCÍCIOS – MÓDULO 11 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .121 MÓDULO 12 Clubes de Investimentos (2,5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .122 EXERCÍCIOS – MÓDULO 12 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .128 MÓDULO 13 Matemática Financeira (5%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .124 EXERCÍCIOS – MÓDULO 13 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .139 MÓDULO 14 Mercado Financeiro (8,75%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .130 EXERCÍCIOS – MÓDULO 14 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .139 MÓDULO 15 Derivativos (15%) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .143 EXERCÍCIOS – MÓDULO 15 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .155 www.professorlucassilva.com.br Professor Lucas Silva Salve, Salve galera!!! Tudo bem por aí? Meu nome é Lucas Silva e eu atuo como professor para certificações financeiras e concursos públicos da área bancária há mais de 10 anos. Para te ajudar na caminhada para a sua aprovação, aqui está o material que eu utilizo nas minhas aulas. Também nesse material você irá encontrar questões baseadas nas provas da sua certificação. Te desejo boa sorte e se precisar de ajuda na hora da prova, só chamar o “São Lucas”.... Vamos todos juntos para Sair do Cardume e virar TUBARÃO em 2023! Se quiser mais dicas e conteúdos gratuitos, basta me seguir nas redes sociais! DIVISÃO DA PROVA – Ancord Módulo Nome Peso Qtde de Questões Acerto Mínimo 1 A Atividade do AAI 15% 12 6 2 Código de Conduta do AAI* (alterado) - - - 3 Lavagem de Dinheiro 5% 4 2 4 Economia 2,50% 2 Não há 5 Sistema Financeiro Nacional 3,75% 3 Não há 6 Instituições e Intermediários Financeiros 3,75% 3 Não há 7 Administração de Risco 5% 4 Não há 8 Mercado de Capitais 25% 20 10 9 Fundos de Investimentos 5% 4 Não há 10 Outros Fundos de Investimentos 2,50% 2 Não há 11 Securitização de Recebíveis 1,25% 1 Não há 12 Clubes de Investimentos 2,50% 2 Não há 13 Matemática Financeira 5% 4 Não há 14 Mercado Financeiro 8,75% 7 Não há 15 Derivativos 15% 12 6 IMPORTANTE: Esse material de estudo foi produzido pelo Prof. Lucas Silva e não pode ser comercializado. 5 @professorlucassilva Prof . Lucas Silva @professorlucassilva Prof. Lucas Silva Site: www .professorlucassilva .com .br Obs.: Módulo 2 - (Excluído pela instrução CVM nº. 610/19) AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br MÓDULO 1 A Atividade do Agente Autônomo de Investimentos (15%) A Atividade do AAI 6 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br7 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Exigências para Cadastramento do AAI 8 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Materiais de Divulgação do AAI 9 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br AAI - Vedações 10 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 11 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br EXERCÍCIOS – MÓDULO 1 ATENÇÃO: No meu site você encontra todas as questões comentadas e corrigidas em vídeo (professorlucassilva .com .br) 4000 - Conforme a Instrução CVM 497/2011 no seu Art. 2°, analise as afirmações abaixo: I O Agente Autônomo Pessoa Jurídica deve ser uma Sociedade Anônima, e deve ser constituída especificamente para esse fim . II O Agente Autônomo Pessoa Jurídica não precisa ser constituído especificamente para essa finalidade . III O Agente Autônomo pode exercer sua ativi- dade através de sociedade ou firma indivi- dual Está (ão) correta (s): a) Apenas I b) II e III c) Apenas II d) Apenas III 4001 - Os materiais utilizados pelo Agente Autô- nomo no exercício das suas atividades, devem: a) Identificar o Agente Autônomo como par- ceiro da instituição contratante b) Identificar o Agente Autônomo como con- tratado e fazer referência à instituição con- tratante c) Conter o logotipo do Agente Autônomo de- sacompanhado da instituição contratante d) Ser aprovados pela CVM antes da sua publi- cação 4002 - Em caso de não atualização dos dados ca- dastrais do AAI perante à ANCORD, qual o valor da multa cominatória diária que poderá ser co- brada: a) R$ 200,00 b) R$ 300,00 c) R$ 1 .000,00 d) R$ 100,00 4003 - Caso um Agente Autônomo queira realizar trabalho como analista ou consultor de valores, deverá: a) Realizar um novo cadastramento como AAI, contemplando essas novas funções b) Realizar as duas funções, sem alterações c) Solicitar a transferência de seu credencia- mento como AAI d) Solicitar a suspensão de seu credenciamen- to como AAI 4004 - Situação em que pode causar conflito de interesses na execução do trabalho de um Agen- te Autônomo: a) Repassar ordens de compra e venda de ati- vos a pedido do cliente b) Aplicação de recursos próprios e recebi- mento de qualquer remuneração ou bene- fício indireto c) Aplicação de recursos de clientes e recebi- mento de comissionamento por parte da instituição contratante d) Aplicação de recursos de terceiros 4005 - Agente autônomo de investimento é a pessoa natural, registrada na forma a instru- ção CVM, para realizar, sob a responsabilidade e como preposto de instituição integrante do siste- ma de distribuição de valores mobiliários, a ativi- dade de prestação de informações sobre os pro- dutos oferecidos por essa instituição e também: a) Atuar como preposto do cliente b) Esclarecer dúvidas adicionais que o cliente tenha sobre os produtos ofertados pela ins- tituição contratante c) Atuar como administrador da carteira de in- vestimentos do cliente d) Atuar também como Agente Autônomo de uma outra instituição contratante 12 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 4006 - Com relação ao Agente Autônomo Pessoa Jurídica assinale a alternativa correta: a) Deve ser constituído através de uma Socie- dade Anônima b) Pode delegar a terceiros a execução de ser- viços que tenha sido contratado pela con- tratante c) Pode atuar como Agente Autônomo para mais de um contratante d) Deve ter como sócios, exclusivamente Agentes Autônomos 4007 - Prazo para que a instituição contratante avise à Ancord sobre a extinção de contrato com o AAI: a) 10 dias b) Imediatamente c) 1 dia d) 30 dias 4008 - São penalidades possíveis no caso de des- cumprimento do Código de Conduta do AAI ou do Código de Autorregulação da Ancord a) Advertência, Multa, Suspensão temporária por até 90 dias e cancelamento do creden- ciamento b) Advertência, Multa, Suspensão temporária por até 60 dias e cancelamento do creden- ciamento c) Advertência e Suspensão temporária por até 90 dias e cancelamento do credencia- mento d) Multa e cancelamento do credenciamento 4009 - São atividades do Agente Autônomo, ex- ceto: a) Prestar informações acerca dos produtos ofertados pela instituição contratante b) Realizar alterações na carteira de investi- mentos dos clientes da sua carteira c) Prospectar clientes para a instituição con- tratante d) Repassar ordens de clientes para a institui- ção contratante 4010 - São requisitos mínimos para ser cadastra- do como Agente Autônomo de Investimentos, exceto: a) Efetuar o recolhimento da taxa mensal de Agente Autônomo b) Aderir ao Código de Conduta Profissional c) Ter sido aprovado em exame de qualifica- ção técnica d) Ter ensino médio completo no país ou equi- valente no exterior 4012 - Em materiais publicitários, a utilização da logomarca do AAI, deve: a) Estar sempre desacompanhada da marca da instituição contratante b) Estar sempre acompanhada com a marca da CVM c) Estar sempre acompanhada com a marca da instituição contratante d) Estar sempre acompanhada com a marca da Ancord 4013 - São atividades vedadas para o AAI, exceto: a) Ser procurador de clientes b) Manter contrato para prestação de serviço com integrante do SDTVM c) Receber numerário de clientes d) Ser sócio de mais de uma Pessoa Jurídica que atue como Agente Autônomo de Inves- timentos 4014 - Analise as situações abaixo: I. Solicitação pelo próprio AAI II. Vícios ou falhas no processo de credencia- mento III. Manutenção de todas as condições neces- sárias para se tornar AAI São casos possíveis de suspensão ou cancela- mento do registro de AAI, o que se afirma em: a) Apenas I e II b) Apenas I e III c) Apenas II e III d) I, II e III 4015 - Trata-se de uma descrição da atividade de AAI: a) Distribuir cotas de fundos de investimento sob a responsabilidade e como preposto de instituição integrante do SDTVM b) Entregar numerário aos clientes da sua car- teira c) Atuar como representante de uma institui- ção integrante do SDTVM e como consultor de investimentos para o cliente d) Terceirizar o serviço pelo qual foi contrata- do pela instituição integrante do SDTVM 13 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 4016 - Sobre a remuneração do Agente Autônomo de Investimentos, assinale a alternativa correta: a) Possui um salário fixo mensal mais bônus por atingimento de metas b) Possui salário fixo mensal mais um percen- tual das operações que os clientes do mes- mo realizar c) Não possui um valor fixo mensal e a remu- neração vem das operações realizadas pe- los clientes da sua carteira d) Não possui um valor fixo mensal, porém, tem um valor mínimo garantido pela insti- tuição contratante 4017 - É vedado ao Agente Autônomo de Investi- mentos: I. Prestar informações sobre produtos e ope- rações II. Ter contrato com mais de uma corretora III. Trabalhar como Consultor ou Administrador de carteira Está (ão) correto (s): a) I e III b) II e III c) I e II d) I, II e III 4018 - Sobre as regras da adoção de logotipos dos Agentes Autônomos de investimentos em mate- riais publicitários, as mesmas valem para: I. Apostilas e Treinamentos II. Comunicações por E-mail III. Sites e Internet Está (ão) correto (s): a) I e III b) II e III c) I e II d) I, II e III 4020 - A atividade de Agente Autônomo de Inves- timentos somente pode ser exercida por pessoa natural que: I. Mantenha contrato escrito com instituição integrante do SDTVM . II. Seja sócio de AAI PJ que mantenha contrato com instituição integrante do SDTVM III. Possua ensino superior completo Está (ão) correto (s): a) Apenas I b) II e III c) I e II d) I, II e III 14 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 4019 - Quandohouver a constituição de uma Pes- soa Jurídica para ser AAI, a mesma deve: I. Ter sócios que sejam apenas AAI II. Ser constituída exclusivamente para essa fi- nalidade III. Ser uma Sociedade Anônima Está (ão) correto (s): a) I e III b) II e III c) I e II d) I, II e III 4202001: Responsável pelo cancelamento ou suspensão do registro e credenciamento do AAI: a) CVM b) BACEN c) Corretora ou Distribuidora d) ANCORD 15www.professorlucassilva.com.br 4202002: As entidades credenciadoras devem instituir programa de educação continuada, com o objetivo de que os Agentes Autônomos de Investimento por elas credenciados: a) Superem as metas estabelecidas pela instituição contratante. b) Atualizem e aperfeiçoem periodicamente sua capacidade técnica. c) Estejam em conformidade com as normas da entidade reguladora. d) Assegurem padrões de desempenho acima da média de mercado. 4202003: Uma sociedade de AAI é formada por João, Marina e Carlos. A Distribuidora XYZ tem 2 vagas, uma para agente autônomo e outra para analista. Para trabalharem nesta distribuidora, cada um deles, como AAI, deve: Marina: Formalizar sua saída da Sociedade, se constituir como pessoa jurídica ou pessoa natural, não pedir o cancelamento do seu credenciamento à Entidade Credenciadora e pleitear a vaga de agente autônomo. João: formalizar sua saída da Sociedade, tornando-se um AAI como pessoa natural, pedir o cancelamento do seu credenciamento à ANCORD e pleitear a vaga de analista. Carlos: não formalizar sua saída da sociedade, não pedir o cancelamento do seu credenciamento à CVM e pleitear a vaga de analista. Estará(ão) apto(s) a preencher a(s) vaga(s): a) Marina e Carlos b) Carlos e João c) Marina e João d) Somente Marina 20224501: Para o credenciamento de pessoas jurídicas, que pretendam exercer as atividades de AAI, a entidade credenciadora deve exigir que essas sejam constituídas, de acordo com a legislação em vigor, como sociedades: a) Limitadas e com objeto social exclusivo b) Limitadas e sem objetivo social exclusivo c) Simples e sem objeto social exclusivo d) Simples e com objeto social exclusivo 20224502: Considere as assertivas abaixo: I. ser procurador ou representante de clientes perante instituições integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários. II. negociar valores mobiliários, por conta própria, direta ou indiretamente, através da instituição integrante do sistema de valores mobiliários com a qual mantenha contrato. III. agir como preposto e representante de instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários pela qual tenha sido contratado. Relacione cada assertiva a uma das atribuições do AAI: a) I é vedado ao AAI; II é um dever do AAI; III é um direito do AAI. b) I é um direito do AAI; II é uma obrigação do AAI; III é um dever do AAI. c) I é um dever do AAI; II é vedado ao AAI; III é uma obrigação do AAI. d) I é uma obrigação do AAI; II é um direito do AAI; III é vedado ao AAI. 20224503: O Estagiário é um AAI e realiza a atividade de _______________________. Esse tipo de atividade é uma ressalva com relação à possibilidade de celebrar contrato com mais de uma instituição financeira, conforme instrução CVM 497/11. a) Distribuição de Cotas de Clubes de Investimentos b) Distribuição de Cotas de Abertura de Capital c) Distribuição de Termos de Aceite no Mercado de Derivativos d) Distribuição de Cotas de Fundos de Investimentos 20224510: Conforme a instrução CVM 497/2011 no seu Art. 14: “Incumbe à _____________ verificar a regularidade do registro dos AAI’s...”. Complete a lacuna: a) CMN b) CVM c) Ancord d) Instituição Contratante 16 www.professorlucassilva.com.br 20224530: Prazo que as entidades credenciadoras têm para informar à CVM algum indício de infração grave, conforme instrução CVM 497/2011. a) Imediatamente b) 5 dias corridos c) 15 dias corridos d) Até último dia útil do mês 20224531: Conforme Instrução CVM 497/11: “Agente Autônomo de Investimentos é a pessoa natural, registrada na forma desta Instrução, para realizar, sob a responsabilidade e como preposto de instituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários, as atividades de: I. Prospecção e captação de cliente II. Recepção e registro de ordens III. Prestação de informações sobre os produtos oferecidos e sobre os serviços prestados pela sua contratante Está correto o que se afirma em: a) Apenas I b) II e III c) I e III d) I, II e III 20224532: O credenciamento do agente autônomo de investimento pode ser cancelado pela ANCORD no caso de: a) Pedido formulado pelas instituições contratantes b) Pedido formulado pela Associação dos AAI’s c) Aplicação das penalidades previstas na lei 6.385, pela CVM d) Aplicação das penalidades previstas na lei 6.385, pelo CMN 20224533: São vedações da atividade de Agente Autônomo de Investimento, conforme a instrução CVM 497/2011: I. Receber de clientes, ou em nome de clientes, ou a eles entregar, por qualquer razão e inclusive a título de remuneração pela prestação de quaisquer serviços, numerário, títulos ou valores mobiliários ou outros ativos; II. ser procurador ou representante de clientes perante instituições integrantes do sistema de distribuição de valores mobiliários, para quaisquer fins; III. usar senhas ou assinaturas eletrônicas de uso exclusivo do cliente para transmissão de ordens por meio de sistema eletrônico. a) I e II b) II e III c) I, II e III d) Apenas II 20224534: Conforme a instrução CVM 497/2011 O registro do agente autônomo de investimento e da pessoa jurídica constituída na forma do art. 2º é comprovado pela inscrição do seu nome na relação de agentes autônomos de investimento constante da página da (o) _____________ na rede mundial de computadores. a) CVM b) Ancord c) B3 d) Receita Federal 20224537: O Estagiário é um Agente Autônomo de Investimentos desde 2017. Em 2022 o mesmo decide começar a trabalhar com carteira administrada, profissão que ele sempre sonhou. Para isso, deve __________________________ o seu registro de AAI. a) Cancelar b) Suspender c) Manter d) Alterar Gabarito 4000-D 4001-B 4002-D 4003-D 4004-B 4005-B 4006-D 4007-B 4008-A 4009-B 4010-A 4012-C 4013-B 4014-A 4015-A 4016-C 4017-B 4018-D 4019-C 4020-C 4202001-D 4202002-B 4202003-C 20224501-D 20224502-A 20224503-D 20224510-D 20224530-A 20224531-D 20224532-C 20224533-C 20224534-A 20224537-A MÓDULO 2 Código de Conduta do AAI (Excluído pela instrução CVM nº. 610/19) Responsabilidades do AAI e da Instituição Contratante 17 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Princípios Éticos 18 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Princípio Conceitos Regras Honestidade o Informações Verdadeiras Integridade . Isenção o Não om i tir benefícios o Julgamento adequado e prudente ao Transparência fazer ofertas Seiviços de forma o De Acordo com objetivos do cliente Objetividade objetiva o Comun i car fatos relevantes o Fazer cliente entender Ser objetiva recomendações Ser justo e imparcial o Segregação de patrimônio do clienteProbidade Revelar conflitos de e institu i ção interesses Princípio Conceitos Regras Postura Exemplar o Não tomar dinheiro emprestado Conduta Profissional o Obseivar legislação Imagem da Marca o Guia de uso de marca Manter-se o Assessorar cliente apenas na área Competência atual izado que conhece o Educação continua Proteger as o Prudência para proteger Confidencialidade informações do informações cliente Execução conforme o Respeitar prazos e objetivos Diligência combinado Supeivisionar no caso de delegar Princípio Conceitos Regras Postura Exemplar o Não tomar dinheiro emprestado Conduta Profissional o Obseivar legislação Imagem da Marca o Guia de uso de marca Manter-se o Assessorar cliente apenas na área Competência atual izado que conhece o Educação continua Proteger as o Prudênciapara proteger Confidencialidade informações do informações cliente Execução conforme o Respeitar prazos e objetivos Diligência combinado o Supeivisionar no caso de delegar Conhecer Cliente o Atestar verdadeira identidade do Conhecimento do cliente Cliente Reais necessidades o Operações com pessoas verificadas 19 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br EXERCÍCIOS – MÓDULO 2 ATENÇÃO: No meu site você encontra todas as questões comentadas e corrigidas em vídeo (professorlucassilva .com .br) 4021 - É um direito do Agente Autônomo de In- vestimento: a) Atuar como preposto e representante da instituição integrante do sistema de distri- buição de valores mobiliários mesmo pelo qual tenha sido contratado b) Ocultar, de seus materiais, o nome da insti- tuição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários contratante . c) Atuar também como consultor de valores mobiliários d) Receber sempre um valor mínimo de comis- são antes da realização de qualquer opera- ção, a título de ajuda de custo 4022 - Constitui dever e obrigação do Agente Au- tônomo de Investimentos, segundo o Código de Conduta Profissional do AAI, apresentar infor- mações sobre os valores mobiliários oferecidos pela contratante ao cliente, de forma a assegurar que: a) o registro das ordens seja efetuado . b) o retorno do investimento seja atraente . c) a negociação dos valores mobiliários seja efetiva . d) os riscos do investimento sejam integral- mente comunicados . 4023 - São obrigações do Agente Autônomo de In- vestimentos, exceto: a) Prestar consultoria para o cliente da sua carteira b) Celebrar contrato com a instituição contra- tante c) Utilizar somente material publicitário apro- vado pela contratante d) Observar o Código de Conduta Profissional 4024 - Conhecer o perfil do cliente de acordo com o princípio do “Conheça seu Cliente” e adotar procedimentos de “Suitability”, são obrigações do (a): a) CVM b) Ancord c) Instituição Contratante d) Agente Autônomo de Investimento 4025 - Você é Agente Autônomo de Investimento com bastante experiência no mercado, pois tra- balha há mais de 10 anos nessa função. Um dos seus clientes mais antigos, pede um conselho para alocação da carteira de investimentos. Nes- se caso, você: a) Pode aconselhar a alocação, pois já é um AAI com larga experiência no mercado b) Pode aconselhar a alocação, pois foi um pe- dido do cliente c) Deve repassar para um analista/consultor da corretora d) Deve repassar para outro AAI para que não aconteça conflito de interesses 4026 - Você possui um cliente que está na sua car- teira faz mais de 10 anos. O mesmo pede dinheiro emprestado para você, que faz a operação. Nesse caso, deixou de ser observado qual princípio éti- co: a) Confidencialidade b) Objetividade c) Conduta Profissional d) Competência 4027 - Quando você como AAI sem mantém atua- lizado para execução das suas tarefas, está agin- do de acordo com qual princípio ético: a) Confidencialidade b) Objetividade c) Probidade d) Competência 20 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 4028 - Você como AAI vai a uma visita a um clien- te e o mesmo comenta com você que está procu- rando um imóvel para comprar. Você então, após a visita liga para um amigo seu que é corretor de imóveis e passa o contato do seu cliente para que o mesmo entre em contato. Essa atitude: a) Está correta e não infringiu o código de éti- ca b) Está incorreta e deixou de observar o prin- cípio da confidencialidade c) Está incorreta e deixou de observar o prin- cípio da competência d) Está incorreta e deixou de observar o prin- cípio da diligência 4029 - Ser justo e imparcial e revelar possíveis conflitos de interesses. São características de qual princípio ético: a) Probidade b) Objetividade c) Confidencialidade d) Diligência 4030 - É uma obrigação do Agente Autônomo de Investimentos: a) Fazer a administração da carteira de seus clientes b) Aconselhar clientes sobre quais produtos adquirir c) Entregar os títulos e valores mobiliários aos clientes d) Captar clientes e esclarecer informações sobre produtos e serviços 4031 - No caso de abertura de uma conta na cor- retora sem a confirmação da veracidade dos do- cumentos, qual princípio ético o AAI deixa de ob- servar: a) Conhecimento do Cliente b) Probidade c) Competência d) Objetividade 4032 - Constitui dever e obrigação do Agente Au- tônomo de Investimentos informar ao investidor sobre as atividades que: a) dependam de autorização específica . b) afetem o registro das ordens na forma de- terminada pela CVM . c) constem de material aprovado pela AN- CORD . d) está autorizado a exercer . GABARITO 4021-A 4022-D 4023-A 4024-D 4025-C 4026-C 4027-D 4028-B 4029-A 4030-D 4031-A 4032-D 21 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 22 www.professorlucassilva.com.br Lavagem de Dinheiro (5%) CONCEITO $$ Origem Ilícita LAVAGEM DE DINHEIRO $$ Origem aparentemente lícita EMPREITEIRAS PROPINA Político • Doações de Campanha • Carros • Imóveis • Consultorias • Palestras • Paraísos Fiscais • Empresas de Fachada 3 a 10 anos Multa De 1/3 até 2/3 De 1/3 até 2/3 23www.professorlucassilva.com.br Colocação OcultaçãoIntegração Etapas Lavagem de Dinheiro (COI) Movimentações em Espécie Acima de R$ de R$ 2.000 Nome e CPF do Portador Movimentações em Espécie Acima de R$ 50 mil Movimentações Suspeitas de Qualquer Valor Comunicação ao COAF 24 www.professorlucassilva.com.br Cadastro Know Your Costumer (KYC) • Possibilidade de Veto a determinados relacionamentos • Conhecimento da origem do patrimônio do cliente • Compatibilidade de transações • Origem e destino dos recursos • Identificação e análise de indícios de lavagem de $$ Movimentação/Cadastro Manter por 10 anos Obrigação de Cadastro e KYC • Serviços de aplicação de recursos de terceiros (bancos) • Compra e venda de moeda estrangeira • Custódia e distribuição de valores mobiliários • Bolsas de Valores • Seguradoras, Corretoras, Adm. De cartão de crédito • Sociedades de arrendamento mercantil • Venda de imóveis • Venda de joias e metais preciosos • Venda de bens de luxo e alto valor • Consultoria financeira Conheça Seu Colaborador Atividades Passam a Ter Classificações de Riscos Além de Colaboradores, Também fazem parte: Prestadores de Serviços, Terceiros 25www.professorlucassilva.com.br Avaliação Interna de Risco Toda Instituição Financeira deve implementar Objetivo: Verificar possibilidade de I.F estar sendo usada para crime de Lavagem de Dinheiro RISCO CONTROLE RISCO CONTROLE Avaliação Interna de Risco 1. Elencar e Classificar Produtos e Serviços 2. Elencar e Classificar Canais e Ambientes de Negociação 3. Elencar e Classificar os clientes em Baixo, Médio e Alto Risco Tipo de Cliente: Natureza Jurídica, Localização, Produtos e Serviços Utilizados Relacionamento com Outras Pessoas PEP e Organizações Sem Fins Lucrativos 4. I.F Deve nomear um diretor (Não precisa ter função exclusiva) para tratar de PLDFT que será o representante junto aos reguladores Avaliação Interna de Risco 1. Elencar e Classificar Produtos e Serviços 2. Elencar e Classificar Canais e Ambientes de Negociação 3. Elencar e Classificar os clientes em Baixo, Médio e Alto Risco Tipo de Cliente: Natureza Jurídica, Localização, Produtos e Serviços Utilizados Relacionamento com Outras Pessoas PEP e Organizações Sem Fins Lucrativos 4. I.F Deve nomear um diretor (Não precisa ter função exclusiva) para tratar de PLDFT que será o representante junto aos reguladores CLASSIFICAR RISCO LDFT BAIXO MÉDIO ALTO Avaliação Interna de Risco CVM BACEN Anual Cada 2 Anos Liberdade Para Cada Instituição 26 www.professorlucassilva.com.br Do Diretor Responsável por implementar e cumprir medidas de PLDFT Fará parte do processo administrativo junto com instituiçãoPenas: Advertência | Multa | Inabilitação | Cassação Não Precisa ter Dedicação Exclusiva Indicadores de Efetividade - PLDFT Contendo: Metodologia utilizada Testes Realizados Deficiências Verificadas na I.F Publicação: Deve ficar disponível ao órgão regulador Monitoramento Operações Suspeitas Carta Circular 4.001 – Bacen Punições para as Instituições • Advertência • Inabilitação temporária • Cassação ou Suspensão • Multa de até: R$ 20 milhões Dobro da operação Ao dobro do lucro 5 anos 27www.professorlucassilva.com.br Pessoas Politicamente Expostas – PEP - - �-- LUCAS SILVA ....__,. _ __. Quem São? I - Mandatos eletivos no Executivo e Legislativo (União, Estados e Municípios) lI -Ministros da União, Presidentes e Diretores da Adm. Pública Indireta III - Membros do STF, dos Tribunais Superiores e TRF's IV -Procuradores Gerais V -Membros dos Tribunais de Contas VI -Secretârios Estaduais VI -Presidente ou Tesoureiro de Partido Politico - ....__LUCAS .,. _ SILVA __. Quem São? I - chefes de estado ou de governo; ll - políticos de escalões superiores; lll - ocupantes de cargos governamentais de escalões superiores; IV - oficiais generais e membros de escalões superiores do poder judiciário; V - executivos de escalões superiores de empresas públicas; ou VI - dirigentes de partidos politicos. EXERCÍCIOS – MÓDULO 3 ATENÇÃO: No meu site você encontra todas as questões comentadas e corrigidas em vídeo (professorlucassilva .com .br) 4033 - Quando ocorre o crime de Lavagem de Di- nheiro ou Ocultação de bens com associação a organizações criminosa, a pena poderá ser: a) Reduzida em até 2 terços b) Aumentada em até 2 terços c) Aumentada em até 1 terço d) Aumentada em até 2 anos 4034 - Consideram-se pessoas politicamente ex- postas os agentes públicos que desempenham ou tenham desempenhado, no Brasil ou em paí- ses, territórios e dependências estrangeiros, car- gos, empregos ou funções públicas relevantes, assim como seus representantes, familiares e outras pessoas de seu relacionamento próximo, no período de: a) 2 anos b) 5 anos c) 6 meses d) 10 anos 4035 - Penalidades possíveis para aqueles que não cumprirem as determinações e exigências referentes ao combate de crime de lavagem de dinheiro e ocultação de bens: a) Advertência e Multa, somente b) Advertência, Multa, Suspensão ou Cassação c) Suspensão e Cassação, somente d) Advertência, Suspensão ou Cassação 4036 - Passaram a se sujeitar à legislação de cri- me de lavagem de dinheiro e ocultação de bens a partir de 2012, exceto: a) Bolsas de Valores b) Pessoas físicas ou jurídicas que exerçam ati- vidades de promoção imobiliária ou compra e venda de imóveis c) as pessoas físicas que prestam serviço de consultoria de gestão de fundos de investi- mentos d) as empresas que prestam serviços terceiri- zados às instituições financeiras 4037 - O Conselho de Controle de Atividades Fi- nanceiras – COAF tem suas competências defini- das na Lei 9.613/98 (Atualizada pela lei 12.683/12). Uma delas é: a) regular o mercado financeiro para discipli- nar e conter a lavagem de dinheiro . b) receber as comunicações de ocorrências suspeitas de atividade ilícitas prevista na Lei . c) combater a lavagem dinheiro no âmbito do Sistema Financeiro Nacional . d) oferecer denúncia à Justiça Federal através de inquéritos penais . 4038 - Com relação à Lavagem de Dinheiro: a) Incorre na mesma pena quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, os con- verte em ativos lícitos . b) Incorre em pena menor quem, para ocultar ou dissimular a utilização de bens, os con- verte em ativos lícitos . c) O procedimento de KYC (Know Your Client) não auxilia na prevenção de Lavagem de Di- nheiro d) Uma das formas de se evitar a lavagem de dinheiro é utilizando o princípio da Barreira de Informação . 4039 - Analise as atividades abaixo: I. Cadastro com informações financeiras in- completas II. Contrabando e tráfico de drogas III. Compra de imóvel Pode (m) ser considerada (a) como a etapa de “Colocação” da Lavagem de Dinheiro: a) I e III b) I e II c) Somente a II d) Somente a III 28 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 4040 - Com relação ao crime de Lavagem de Di- nheiro, que tipo de pena pode ser imposta a quem praticar: a) Reclusão de até 3 anos mais multa b) Reclusão de até 10 anos, somente c) Reclusão de até 10 anos mais multa d) Reclusão de até 3 anos, somente 4041 - Com relação as etapas do crime de lava- gem de dinheiro, assinale a ordem correta: a) Colocação, Ocultação e Integração b) Colocação, Ocultação e Integralização c) Ocultação, Colocação e Integração d) Integração, Ocultação e Colocação 4042 - É uma transação que pode ser considerada indício de Lavagem de Dinheiro: a) Transferências entre empresas do mesmo grupo b) Com valores superiores a R$ 10 milhões c) Transferências entre empresas de consulto- ria d) Operações sem a identificação do benefici- ário final 4043 - Com relação ao registro das operações dos clientes, as instituições financeiras são obriga- das a manter esses registros: a) Identificando o cliente e pelo prazo mínimo de 5 anos b) Sem necessidade de identificar o cliente e pelo prazo mínimo de 5 anos c) Identificando o cliente e pelo prazo mínimo de 10 anos d) Sem necessidade de identificar o cliente e pelo prazo mínimo de 10 anos 4044 - Uma instituição financeira percebe uma movimentação suspeita de lavagem de dinheiro. Nesse caso, deve avisar para: a) Polícia Federal b) BACEN c) COAF d) Ministério Pública 4045 - Valor de movimentação em espécie ou cartão pré pago que deve ser avisado ao COAF: a) R$ 100 mil b) R$ 50 mil c) R$ 10 mil d) R$ 300 mil 4046 - Estão obrigados a manter mecanismos e controles internos de combate e prevenção a lavagem de dinheiro, segundo a Lei sobre esse tema: a) Pessoa Física ou Jurídica que comercialize joias, imóveis e bens de luxo b) Apenas os Bancos e as Instituições Finan- ceiras c) Somente as corretoras de câmbio d) Todo o Investidor Qualificado e Profissional 4047 - Em uma condenação por lavagem de di- nheiro, se houver colaboração espontânea com a investigação, a pena pode: a) Ser reduzida em até 2/3 b) Ser reduzida em até 1/3 c) Ser aumentada em até 2/3 d) Ser reduzida em até 3 anos 4048 - Valor máximo da multa aplicada pelo COAF para os casos de não cumprimento da legislação de combate à lavagem de dinheiro: a) R$ 2 milhões b) R$ 200 milhões c) R$ 10 milhões d) R$ 20 milhões 4049 - Você é gerente de um cliente e o mesmo possui movimentações suspeitas de lavagem de dinheiro. Nesse caso: a) Você deve avisar ao COAF, porém antes so- licitar autorização do cliente conforme o princípio da confidencialidade b) Você deve avisar ao COAF e somente depois avisar o cliente . c) Você deve avisar ao COAF, sem avisar ao cliente . d) Você deve avisar ao BACEN, sem avisar ao cliente 4050 - Você é gerente e possui em sua carteira um determinado cliente com renda declarada de R$ 5 mil. Esse cliente recebe uma transferência no valor de R$ 500 mil em sua conta corrente. Nesse caso, essa operação: a) Deve ser tratada como lavagem de dinheiro b) Deve ser verificada a origem do recurso juntamente com o cliente e levantar mais informações c) Deve ser informada ao COAF, pois é um va- lor acima de R$ 50 mil d) Não precisa ser verificada, pois está dentro da compatibilidade de renda do cliente 29 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 4051 - Um indivíduo praticou o crime de lavagem de dinheiro através de organização criminosa. Nesse caso, esse indivíduo terá a sua pena: a) Aumentada em até 2/3 b) Reduzida em até 2/3 c) Aumentada em até 1/3 d) Aumentada em até 3 anos 4053 - Um determinado cliente deposita em um banco recursos oriundos de lavagem de dinheiro. Essa prática refere-se à qual etapa do crime de lavagem de dinheiro: a) Ocultação b) Integração c) Colocação d) Internacionalização4054 - O crime de Lavagem de Dinheiro ou Oculta-ção de Valores possui legislação específica. Com relação a esse crime quem é o órgão responsável pela fiscalização e recebimentos de informações sobre o mesmo: a) COAF b) BACEN c) Polícia Federal d) CMN 4055 - São operações que devem ser avisadas ao COAF, exceto: 4056 - Um determinado cliente faz as seguintes operações: I. Compra de debênture de uma média em-presa com remuneração de 60% do DI pelo prazo de 10 anos II. Faz um aporte para participação em uma empresa pelo valor de R$ 30 mil e vende 1 mês depois pelo valor de R$ 200 mil Trata-se de uma operação suspeita de lavagem de dinheiro: a) Somente a I b) Somente a II c) I e II d) Nenhuma das alternativas 4057 - UmSão consideradas Pessoas Expostas Po- liticamente, exceto: a) Presidente de Partido Político b) Chefe do Executivo que teve seu mandato finalizado 7 anos atrás c) Chefe do Executivo que teve sem mandato finalizado 4 anos atrás d) Deputado Estadual eleito 6 anos atrás GABARITO 4033-B 4034-B 4035-B 4036-D 4037-B 4038-A 4039-D 4040-C 4041-A 4042-D 4043-C 4044-C 4045-B 4046-A 4047-A 4048-D 4049-C 4050-B 4051-A 4053-C 4054-A 4055-C 4056-C 4057-B 30 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 4202004: Os bens recuperados nos processos de lavagem de dinheiro são retomados em favor da (o): a) Município b) Judiciário c) União d) Instituição Financeira 4202005: Segundo a ICVM 301/99 e suas atualizações, no Brasil são consideradas pessoas politicamente expostas (PPE): a) Bisneto de Presidente da República. b) Enteada de senador c) Presidente da B3 d) Viúva de governador falecido há 7 anos. 4202006: Às pessoas físicas e jurídicas, mencionadas no art. 9º da Lei 9.613/98 – Lavagem de Dinheiro, bem como aos administradores das pessoas jurídicas, que deixarem de cumprir as obrigações previstas (art. 10 e 11 dessa mesma lei), será aplicada multa pecuniária de valor não superior a: a) R$ 200.000,00 b) R$ 1.200.000,00 c) R$ 20.000.000,00 d) R$ 2.000.000,00 20224504: Júlio é um jovem empresário que possui uma lavagem localizada no Bairro Menino Deus. O mesmo, após um processo de anos, foi condenado por lavagem de dinheiro. Nesse caso, a perda dos bens de Júlio será em favor do (a): a) Município onde Júlio possui a lavagem b) Estado onde Júlio possui a lavagem, sempre c) União e Estados (Somente nos casos de Justiça Estadual) d) Município e Estados (Somente nos casos de Just. Estadual) a) S b) S c) S d) Pagamento de boleto no valor de R$ 70 mil em espécie em nome do correntista Saque no valor de R$ 15 mil em espécie e se tratando de uma operação suspeita Recebimento de transferência em conta corrente no valor de R$ 120 mil, oriundo do exterior Depósitos em espécie durante vários dias seguidos no valor de R$ 9 .999 4202004-C 4202005-B 4202006-C 20224504-C 31www.professorlucassilva.com.br QUESTÕES NOVAS 4401. É objetivo de quem busca métodos para lavar dinheiro, fazer com que recursos: a) Lícitos pareçam ser de origem ilícita via operações do mercado de investimentos b) Ilícitos aparentem origem lícita, usando diversas estratégias c) Ilícitos aparentem legalidade apenas através da compra de imóveis d) Lícitos sejam devidamente considerados pela Receita Federal 4402. O crime de lavagem de dinheiro, tem uma pena que pode chegar a ser de ate ___ anos, mas pode ser reduzida se _______ e aumentada se ____ Completando as lacunas acima: a) 10 anos, o autor colaborar com as autoridades, for realizado por meio de organização criminosa b) 3 anos, o autor colaborar com as autoridades, for realizado de forma reiterada c) 10 anos, o autor for réu primário, representar prejuízo superior a 1 milhão de reais d) 5 anos, o autor for réu primário, for realizado por meio de organização criminosa 4403. Durante o processo de ocultação, um criminoso vai procurar: a) Inserir os recursos ilícitos no sistema financeiro, através da compra de bens, transações e depósitos b) Criar empresas, investir em negócios lícitos e realizar operações justificadas de forma contábil c) Movimentar os recursos em diversos países que não exigem comprovação de origem e/ ou utilizar de "laranjas" - transacionando os recursos entre pessoas físicas ou jurídicas diversas d) Obter rendimentos com os recursos obtidos através de contas poupança, contas de investimento e transações imobiliárias 4404. Não são pessoas obrigadas conforme Lei 9.613: a) Pessoas físicas e jurídicas que comercializem joias, pedras e metais preciosos b) Pessoas físicas e jurídicas que comercializem objetos de arte e antiguidades c) Pessoas jurídicas que recebam recursos públicos via políticas de incentivo d) As seguradoras e corretoras de seguro 4405. São pré requisitos de movimentações que devem ser informados ao COAF: I. Suspeitas e acima de 50 mil II. Em espécie e acima de 100 mil III. Em espécie acima de 2 mil com nome e CPF do portador Estão corretas as alternativas a) Todas b) I, II c) II e III d) Nenhuma 4406. Utilizando-se das informações coletadas no processo de KYC, uma instituição financeira tem condições de avaliar: I. Se a renda do cliente é compatível com suas movimentações II. Se a profissão do cliente é compatível com seu patrimônio financeiro III. Se o cliente possui riscos relevantes para lavagem de dinheiro São corretas: a) Todas b) I e III c) I e II d) II e III 4407. A AIR (Avaliação Interna de Risco) deve ser feita levando em conta diversos perfis de risco existentes em uma instituição financeira e ter uma reavaliação periódica. É corretor afirmar sobre ela: a) A revisão da AIR deve ser feita apenas quando houver mudanças nos perfis de risco b) O perfil de risco de pessoas físicas deve tratar todas as pessoas de forma idêntica c) Seu cumprimento fica sob responsabilidade de um diretor designado na IF d) Não é exigida que se estenda aos prestadores de serviço terceirizados 32 www.professorlucassilva.com.br 4408. Caso uma entidade sujeita à lei 9.613 de 03 de março de 1998 não cumpra as obrigações relativas à PLD ela pode receber diversos tipos de sanções: I. advertência II. multa de no máximo 10 milhões de reais III. multa no dobro do valor ilícito identificado IV. inabilitação pelo prazo de até 5 anos V. cassação da autorização para funcionamento Estão corretas e podem ser aplicadas de forma cumulativa: a) I, II e III b) II, III e IV c) I, III e V d) I, III e IV 4409. Dentre as muitas normativas associadas ao desenvolvimento de ferramentas legais para prevenção à lavagem de dinheiro podemos associar: a) ICVM 617 – PLD no âmbito do mercado de valores mobiliários b) Carta Circular Bacen 4.001 – Penalidades Administrativas c) ICVM 555 – Regulamentação dos Fundos de Investimentos d) Carta Circular Bacen 3.858 – Operações suspeitas 4410. É correto afirmar que a maior e a menor pena possível para quem incorre no crime de PLD é: a) 3 anos (menor) e 10 anos (maior) b) 1 ano (menor) 16,7 anos (maior) c) 2 anos (menor) e 13,3 anos (maior) d) 3 anos (menor) e 20 anos (maior) GABARITO 4401 B 4402 A 4403 C 4404 C 4405 D 4406 A 4407 C 4408 C 4409 A 4410 B MÓDULO 4 Economia (2,5%) Taxa Selic, DI e COPOM 33 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Produto Interno Bruto - PIB 34 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Índices de Inflação 35 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Taxa de Câmbio 36 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Taxa Referencial – TR 37 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Política Monetária 38 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 39 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.brPolítica Fiscal 40 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Conceitos Básicos de Finanças 41 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br EXERCÍCIOS – MÓDULO 4 ATENÇÃO: No meu site você encontra todas as questões comentadas e corrigidas em vídeo (professorlucassilva .com .br) 4058 - Um Superávit Consolidado, contempla as contas do(s): a) Governo Federal, somente b) Governo Federal e Estados c) Governo Federal, Estados e Municípios d) Governo Federal, Estados, Municípios e Em- presas Estatais 4059 - Em economia, o preço é formado basica- mente por duas retas, chamadas de oferta e de- manda. Quando essas duas retas se encontram, ocorre a (o): a) Demanda máxima b) Ponto de equilíbrio c) Oferta máxima d) Demanda mínima 4060 - Considerando a inflação de 6 meses con- forme abaixo: Janeiro: + 0,16% Fevereiro: +0,35% Março: - 0,16% Abril: - 0,02% Maio: + 0,05% Junho: - 0,02% Qual foi a inflação acumulada no período: a) 0,3600% b) 0,3598% c) 0,3698% d) 0,3740% 4061 - Sobre a taxa de câmbio: a) Os exportadores são ofertantes de moeda estrangeira b) É uma taxa fixa, definida pelo Banco Central c) É a média das operações de importações e exportações, somente d) Não afeta a Balança de Pagamentos do país 4062 - Em um regime cambial de taxa flutuante, com a conta corrente e a conta de capitais sendo superavitárias e sem uma intervenção da autori- dade monetária, é de se esperar que: a) Valorize a moeda local b) Desvalorize a moeda local c) O governo atue no câmbio para reduzir a alta da moeda estrangeira d) O governo atue no câmbio para aumentar a cotação da moeda estrangeira 4063 - O Produto Interno Bruto é um indicador econômico de extrema importância. Para o seu cálculo, sob a ótica do consumo, deve-se utilizar a seguinte fórmula: a) C + I + G + NX b) C + I + G – NX c) C + G + NX – I d) C + G + I – X + N 4064 - Com intenção de reduzir a demanda agre- gada da economia, o BACEN deveria realizar qual tipo de alteração na política monetária: a) Diminuir o depósito compulsório b) Aumentar o depósito compulsório c) Reduzir a taxa do redesconto d) Realizar operações de “open market” de compra de títulos 4065 - O Comitê de Política Monetária – COPOM, tem como objetivo: a) Definir a taxa Selic Over, que serve como re- ferência para o mercado financeiro b) Definir a taxa CDI, que serve como referên- cia para o mercado financeiro c) Definir a taxa Selic Meta, que serve como referência para o mercado financeiro d) Definir a taxa de juros dos títulos privados 42 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 4066 - Quando o BACEN reduz o depósito compul- sório é de se esperar que a liquidez da economia _________, as taxas de juros praticadas _________ e o consumo __________. As lacunas podem ser completadas, respectiva- mente por: a) aumente, caiam, aumente b) aumente, caiam, caia c) caia, aumentem, caia d) caia, caiam, aumente 4067 - Em uma situação onde está ocorrendo a desvalorização do real frente ao dólar, podemos afirmar que: a) Melhora as condições para importações b) Melhora as condições para exportações c) Não afeta o cenário para exportações nem importações d) Melhora a situação para viajar para o exte- rior 4068 - A diferença entre Taxa Selic Meta e Selic Over é que: a) A primeira é definida pelo mercado e a se- gunda pelo Copom b) A primeira é definida a partir das negocia- ções com títulos privados e a segunda com títulos públicos c) A primeira é uma taxa anual enquanto a se- gunda é semestral d) A primeira é definida pelo Copom e a se- gunda pelo mercado 4069 - Analise as medidas abaixo: I. Redução da Taxa Selic II. Aumento do depósito compulsório III. Redução do IPI IV. Redução dos gastos governamentais Assinale o item que contém somente medidas contracionistas a) I e III b) II e III c) II, III e IV d) II e IV 4070 - Assinale a alternativa correta: a) A T .R é a taxa utilizada pelo BNDES nos seus financiamentos b) A taxa DI é o resultado das operações inter- financeiras lastreadas com títulos públicos federais c) O IGP-M é mais afetado pelas alterações nos preços do atacado d) O spread de crédito é uma taxa livre de ris- co 4071 - Sob a ótica do consumo, o PIB será a soma de: I. Consumo das famílias II. Investimentos III. Gastos Governamentais IV. Exportações, deduzidas as importações Está correto o que se afirma em: a) Todas as alternativas b) I, II e III c) I, II e IV d) II e III 4072 - Um investimento com rendimento nomi- nal de 15% e que teve inflação no mesmo período de 5%, teve uma taxa real de aproximadamente: a) 5% b) 20% c) 15% d) 10% GABARITO 4058-D 4059-B 4060-B 4061-A 4062-A 4063-A 4064-B 4065-C 4066-A 4067-B 4068-D 4069-D 4070-C 4071-A 4072-D 43 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br MÓDULO 5 Sistema Financeiro Nacional (3,75%) Conselho Monetário Nacional – CMN Função do SFN Superavitário Deficitário Sistema Financeiro Nacional Conjunto de Instituições Estrutura do SFN CMN CVMBacen Composição: Ministro da Economia (Presidente) Secretário Especial da Fazenda Presidente do BACEN CMN - Principais Funções - Coordenar política cambial, de crédito e monetária, fixando as diretrizes e normas das mesmas - Regular o valor externo e interno da moeda - Autorizar emissão de papel moeda - Disciplinar o crédito em todas as suas modalidades - Regular a constituição, funcionamento e fiscalização das I.F - Limitar, sempre que necessário, as taxa de juros, descontos, comissões Órgão 100% Normativo! 44 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Banco Central do Brasil – BACEN Estrutura do SFN CMN CVMBacen BACEN - Autarquia vinculada ao M.Economia - Principal executor do SFN - Faz cumprir as determinações do CMN - Diretoria de até 9 membros (1+8) BACEN - Principais Funções - Formular e executar política monetária, de crédito e cambial - Emitir papel moeda - Receber depósitos compulsórios dos bancos - Fiscalizar as Instituições Financeiras - Autorizar o funcionamento das I.F - Administrar o Sistema de Pagamentos Brasileiro - Exercer o controle do crédito Órgão Executor e Normativo 45 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Comissão de Valores Mobiliários – CVM Estrutura do SFN CMN CVMBacen Comissão de Valores Mobiliários - CVM - Autarquia vinculada ao M.Economia - Zela pelo funcionamento e desenvolvimento do mercado de capitais - É o BACEN do mercado de Valores Mobiliários Valores Mobiliários: Ações Debêntures/Notas Prom. Cotas de Fundos Derivativos CVM - Principais Funções - Estimular a formação de poupança e sua aplicação em valores mobiliários - Assegurar o funcionamento eficiente e regular do mercado - Proteger os investidores - Assegurar o acesso público às informações - Condenar efetivamente os responsáveis por infrações 46 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP Conselho Nacional de Previdência Complementar – CNPC 47 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Tesouro Nacional 48 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Brasil, Bolsa e Balcão – B3 49 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Sistema de Pagamentos Brasileiro – SPB 50 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br EXERCÍCIOS – MÓDULO 5 ATENÇÃO: No meu site você encontra todas as questões comentadas e corrigidas em vídeo (professorlucassilva .com .br) 4073 - Responsável pela emissão dos títulos pú- blicos federais: a) BACEN b) CMN c) CVM d) TesouroNacional 4074 - É o órgão responsável pela administração da dívida pública mobiliária e contratual, interna e externa, da União: a) Tesouro Nacional b) Bacen c) CMN d) CVM 4075 - Se um sistema de compensação e liquida- ção (clearings) for considerado sistemicamente importante pelo Banco Central do Brasil: a) deverá assumir posição de contraparte central das operações e contar com meca- nismos e salvaguardas que lhes permitam assegurar a liquidação das operações nele compensadas e liquidadas . b) deve exigir dos participantes que deposi- tem margens de garantia suficientemente elevadas para dar segurança aos partici- pantes, sem, contudo, serem contrapartes centrais . c) não precisa assumir posição de contraparte central das operações, porque isso deman- daria excesso de garantias e tornaria as cle- arings inviáveis economicamente . d) deve deixar que os participantes estabele- çam entre si as garantias que julgarem ne- cessário sem estabelecimento de níveis mí- nimos ou máximos . 4076 - O Banco Central do Brasil – BACEN é uma autarquia do governo federal e tem como fun- ção: a) Autorizar a emissão de papel moeda b) Autorizar o funcionamento de instituição fi- nanceira estrangeira c) Coordenar a política monetária d) Realizar operações de redesconto 4077 - O Conselho Monetário Nacional - CMN, tem como função: a) Exercer a fiscalização das instituições finan- ceiras b) Conceder autorização para abertura de bancos estrangeiros no Brasil c) Realizar operações de redesconto junto às instituições financeiras d) Definir as diretrizes e normas referentes ao câmbio 4078 - É uma função da Comissão de Valores Mo- biliários – CVM: a) Fiscalizar as instituições financeiras do ramo bancário b) Determina as diretrizes do mercado de câmbio c) Limitar os valores máximos de comissão que podem ser cobrados pelas instituições que participam do mercado de distribuição de valores mobiliários d) Estimular os investimentos em caderneta de poupança 4079 - É uma definição correta sobre o Sistema de Pagamentos Brasileiro - SPB: a) Sistema criado para transferir fundos entre bancos de um mesmo conglomerado b) Sistema criado para realização de DOC’s para valores superiores a R$ 5 mil c) É a transferência de fundos próprio e de terceiros realizados entre bancos em tem- po real, com o objetivo de reduzir o risco sistêmico d) Sistema criado para gerenciar o risco de crédito das instituições ao custodiar todos os CDB’s emitidos por essas instituições 51 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 4080 - É uma função do Banco Central do Brasil – BACEN: a) Atuar, através do Comitê de Política Mone- tária - COPOM, para definir a taxa meta de inflação b) Realizar, através de operações de redescon- to bancário, empréstimos de assistência à liquidez para as instituições financeiras c) Estimular a formação de poupança e dire- cionamento da mesma para o mercado de valores mobiliários d) Fiscalizar as instituições financeiras e não fi- nanceiras que atuam na gestão de recursos de terceiros 4081 - É a entidade responsável pelas diretrizes das operações de seguro, capitalização e previ- dência: a) SUSEP b) CNSP c) CMN d) CVM 4082 - Depósito compulsório é um dos instru- mentos de política monetária. A quem compete receber os mesmos: a) COPOM b) BACEN c) CMN d) Instituição Financeira onde o cliente possua a conta 4083 - Tipo de Sociedade que a Comissão de Valo- res Mobiliários – CVM, fiscaliza: a) Sociedades de Economia Mista que sejam de propriedade privada b) Sociedades Anônimas que possuem ações negociadas em Bolsa de Valores e Mercado de Balcão c) Sociedades Anônimas que possuem ações negociadas em Bolsa de Valores e Mercado Primário d) Sociedades Limitadas que possuem ações negociadas em Bolsa de Valores 4084 - O Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) é o conjunto de: a) entidades, sistemas e mecanismos relacio- nados com o processamento e a liquidação de operações de transferência de fundos, de operações com moeda estrangeira ou com ativo financeiros e valores mobiliários . b) instituições financeiras, cooperativas de crédito e centrais depositárias de ações e de títulos de dívida corporativa . c) sistemas eletrônicos disponibilizados pelo governo brasileiro para transferência de fundos e pagamentos de tributos d) sistemas e mecanismos que possuem re- lação com a liquidação de câmbio entre as instituições financeiras 4085 - É a entidade responsável pelas diretrizes das operações dos “Fundos de Pensão”: a) CNSP b) CNPC c) CMN d) PREVIC 4086 - Órgão máximo do Sistema Financeiro Na- cional: a) CNSP b) Bacen c) CMN d) Tesouro Nacional 4087 - Os sistemas que integram o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) NÃO incluem o Sis- tema: a) de Registro, de compensação, de liquidação e custódia da Cetip S .A . . b) de Cadastramento Unificado de Fornecedo- res (SICAF) . c) de Transferência de Reservas (STR) . d) Especial de Liquidação e de Custódia (Selic) . GABARITO 4073-D 4074-A 4075-A 4076-D 4077-D 4078-C 4079-C 4080-B 4081-B 4082-B 4083-B 4084-A 4085-B 4086-C 4087-B 52 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br MÓDULO 6 Instituições e Intermediadores Financeiros (3,75%) Bancos Comerciais Bancos de Investimento 53 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Bancos Múltiplos 54 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Caixa Econômica Federal – CEF BNDES 55 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Cooperativas de Crédito 56 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Crédito Imobiliário 57 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Financeiras 58 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Corretoras e Distribuidoras de Valores (SCTVM e SDTVM) 59 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Corretoras de Câmbio 60 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Bolsas Internacionais 61 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br EXERCÍCIOS – MÓDULO 6 ATENÇÃO: No meu site você encontra todas as questões comentadas e corrigidas em vídeo (professorlucassilva .com .br) 4088 - Para se constituir uma cooperativa de cré- dito é necessário se obter autorização de qual ór- gão: a) CVM b) CMN c) Susep d) BACEN 4089 - Um Banco Múltiplo privado para ser cons- tituído pode ter a carteira comercial e qual mais: a) Crédito e Financiamento Imobiliário b) Câmbio e Crédito c) Câmbio e Financiamento Imobiliário d) Crédito e Desenvolvimento (privado) 4090 - As Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento, mais conhecidas como financei- ras, são instituições _________________ e tem como principal característica, ________________ para aquisição de bens, serviços e __________________. a) bancárias / financiar a atividade produtiva / capital social . b) bancárias / conceder financiamento / capi- tal fixo . c) não bancárias / conceder empréstimos / ca- pital social . d) não bancárias / conceder crédito / capital de giro . 4091 - Analise as atribuições abaixo: I. Conceder financiamento imobiliário II. Realizar intermediação de operações na bolsa de valores III. Administrar Fundos de Investimentos Refere (m) se a atividade (s) de uma SCTVM: a) Somente II b) I e II c) II e III d) Todas as alternativas 4092 - Um Banco Múltiplo é constituído com a carteira Comercial e a de Crédito, Financiamento e Investimento. Esse banco está autorizado a: a) Captar por depósito à vista e também admi- nistrar fundos de investimentos b) Conceder crédito para médio prazo, porém não pode captarpode depósito à vista c) Captar por depósito à vista e também con- ceder crédito para aquisição de bens d) Captar por depósito à vista e conceder cré- dito imobiliário 4093 - Uma empresa decide abrir seu capital no mercado. Essa operação será coordenada por um (a): a) Banco de Investimento b) Banco Comercial c) Banco Múltiplo, com carteira comercial d) Comissão de Valores Mobiliários – CVM 4094 - São funções de uma SCTVM, exceto: a) Administrar planos de capitalização b) Administrar clubes de investimentos c) Administrar fundos de investimentos d) Realizar operações de câmbio 4095 - Sobre o Banco Nacional de Desenvolvimen- to – BNDES, assinale a alternativa correta: a) É um banco de desenvolvimento do gover- no federal b) É uma sociedade de economia mista com ações em bolsa c) É o principal fomentador do mercado imo- biliário no Brasil d) É o instrumento que o governo usa para fomentar o desenvolvimento de setores es- tratégicos 4096 - Instituição Financeira autorizada a captar através de depósito à vista: a) Banco Comercial b) Banco Múltiplo c) Banco de Desenvolvimento d) Financeiras 62 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 4097 - É uma carteira que deve estar presente em um Banco Múltiplo, obrigatoriamente: a) Comercial b) Crédito e Financiamento c) Crédito Imobiliário d) Desenvolvimento 4098 - Os Bancos de Investimentos são institui- ções muito importantes na estrutura do sistema financeiro nacional. Sobre essas instituições, as- sinale a alternativa correta: a) Realizam operações de emissão de valo- res mobiliários, assessoram operações de fusões e aquisições e ofertam crédito de curto e médio prazo, como cheque especial, por exemplo . b) Realizam operações de emissão de valores mobiliários, assessoram operações de fu- sões e aquisições e realizam operações com dólar turismo c) Fiscalizam o mercado de distribuição de va- lores mobiliários d) Assessoram empresas em operações de fusões e aquisições, emissões de valores mobiliários e ofertas públicas, além de for- necer crédito para médio e longo prazo 4099 - Banco Comercial é aquele que: a) Pode captar por depósito a prazo e conce- der crédito imobiliário b) Possui pelo menos 2 carteiras e pode cap- tar por depósito à vista c) Pode administrar fundos de investimentos d) Pode captar por depósito a prazo e também depósito à vista 4100 - Número mínimo de cooperados que devem estar presentes em uma Cooperativa de Crédito: a) 30 b) 3 c) 20 d) 50 4101 - Analise as instituições abaixo: I. CEF II. Banco Múltiplo com Carteira de Crédito Imobiliário III. Banco Comercial Pode (m) conceder crédito imobiliário: a) Somente a I b) I e II c) I, II e III d) II e III GABARITO 4088-D 4089-A 4090-D 4091-C 4092-C 4093-A 4094-A 4095-D 4096-A 4097-A 4098-D 4099-D 4100-C 4101-B 63 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br MÓDULO 7 Administração de Risco (5%) Risco de Mercado 64 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Risco de Crédito Risco de Liquidez Risco Operacional 65 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Diversificação 66 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Value At Risk – VAR, Stop Loss, Back Test e Stress Test 67 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Duration 68 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Limites de Oscilação e Túneis de Negociação 69 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Sistemas de Liquidação e Custódia 70 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 1 Selic 1 • LFT LTN NTN-B • NTN-F • Títulos Privados • Ações • Derívatívos • NTN-B (Princ.) Atividade Câmara de Compensação Câmara de Liquidaç.ão Central Depositária Descrição Cálculo das posições compradas e vendidas • Controle de Risco de Mercado Atua como Contraparte Central Garantidora Controla e processa a troca de dinheiro por títulos Contabilização e Guarda dos Ativos Pagamento de Proventos/Bonificações 71 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br EXERCÍCIOS – MÓDULO 7 ATENÇÃO: No meu site você encontra todas as questões comentadas e corrigidas em vídeo (professorlucassilva .com .br) 4102 - Com relação ao risco operacional, assinale a alternativa correta: a) É o risco de perdas (diretas ou indiretas) de- terminadas por erros humanos, falhas nos sistemas de informações e computadores b) É o risco de perdas (diretas ou indiretas) de- terminadas por oscilações nos valores dos ativos presentes na carteira de uma institui- ção financeira c) Com o objetivo de reduzir o risco operacio- nal, é indicado que as instituições financei- ras mantenham sempre a tecnologia atual sem melhorias de processos d) É o risco de perdas (diretas ou indiretas) de- terminadas por oscilações de valores de dí- vidas lastreadas em moeda estrangeira 4103 - Com relação a risco: a) O risco de mercado pode ser reduzido com operações de hedge, já o risco de liquidez é aquele decorrente da variação ligado à mo- eda estrangeira b) Risco de crédito é a possibilidade de perdas decorrentes por falta de pagamento dos emissores de títulos, já o risco operacional é decorrente das oscilações dos valores dos títulos que estão na carteira de investimen- tos c) O risco Sistemático pode ser reduzido atra- vés da diversificação d) O Value At Risk define a perda máxima po- tencial de uma carteira, com um determina- do nível de confiança 4104 - Um investidor que deseja reduzir o seu ris- co de oscilação de taxa de juros de uma carteira de renda fixa pós fixado, poderia: a) Vender contratos futuros de índice DI b) Fazer um contrato de SWAP com ponta ativa em Juros-DI e ponta passiva em Pré-Fixado c) Comprar contratos futuros de índice DI d) Vender contratos futuros de Ibovespa 4105 - Com relação ao Value At Risk - VAR, assina- le a alternativa correta: a) Significa a perda máxima que um investidor pode ter, com um determinado nível de con- fiança b) Significa o retorno máximo que um investi- dor pode ter c) Significa a média histórica de oscilação de um ativo d) Significa o quanto um investidor terá de re- torno a partir de um determinado valor in- vestido 4106 - Seu cliente fez uma aplicação em CDB e o banco sofreu liquidação. Que tipo de risco será observado, principalmente: a) Legal, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil b) De liquidez, que é coberto pelo FGC até o li- mite de R$ 250 mil c) De mercado, que é coberto pelo FGC até o limite de R$ 250 mil d) De crédito, que é coberto pelo FGC até o li- mite de R$ 250 mil . 4107 - O risco de liquidez presente em um título refere-se a: a) Impossibilidade de se comercializar um ati- vo por seu preço justo b) Oscilações naturais no preço do ativo c) Não pagamento das obrigações por parte do emissor do ativo d) Excesso de recursos em um determinado mercado 4108 - Seu cliente possui 4 produtos prefixados na carteira conforme prazos abaixo: Produto Prazo (Dias) I 70 II 120 III 250 IV 350 72 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Qual dos 4 ativos é o que mais seria afetado em uma alteração da taxa de juros: a) I b) II c) III d) IV 4109 - O risco de mercado em um fundo de inves- timento pode ser entendido como: a) Variação do valor das cotas desse fundo b) Soma dos aportes realizados nesse fundo c) Soma dos resgates realizados nesse fundo d) Diferença entre aportes e resgates realiza- dos nesse fundo 4110 - Um ativo com maior risco de crédito é aquele que tem: a) Maior prazo b) Maior chance de inadimplência c) Menor jurosd) Menor liquidez 4111 - Dois ativos (A e B) de mesmo emissor pos- suem prazo de 1 e 10 anos, respectivamente. O título B terá: a) Maior risco e menor rentabilidade que o ati- vo A b) Maior risco e maior rentabilidade que o ati- vo A c) Menor risco e maior rentabilidade que o ati- vo A d) Menor risco e menor rentabilidade que o ativo A 4112 - Tipo de risco que pode ser reduzido com a diversificação: a) Sistemático b) Não Sistemático c) Não Específico d) De Conjuntura 4113 - Risco de Liquidez pode ser definido como: a) Possibilidade de o emissor de um título não honrar com o seu compromisso de pagar o mesmo b) Possibilidade de ser possível comercializar um ativo pelo seu preço justo, por falta de demanda no mercado c) Possibilidade de oscilação de preço de um ativo por condições naturais do mercado d) A possibilidade do rating de crédito do emissor se confirmar no prazo do título 4114 - Quanto maior for o número de interessa- dos em comprar um determinado ativo, maior será a sua: a) Liquidez b) Possibilidade de perdas c) Oscilação d) Correlação 4115 - Quando se tem dificuldade em comercia- lizar um ativo pelo seu preço justo, por falta de compradores, que tipo de risco se caracteriza, principalmente: a) Mercado b) Liquidez c) Crédito d) Operacional 4116 - Com relação ao Risco de Mercado, assinale a alternativa correta: a) Refere-se as oscilações dos ativos presen- tes em uma carteira por condições naturais b) Refere-se à possiblidade de não pagamento de um título por parte do emissor c) Refere-se à impossibilidade de se vender um ativo por seu preço justo por falta de compradores d) Pode ser reduzido a zero com a diversifica- ção 4117 - A diversificação dos ativos é uma estraté- gia importante para a mitigação dos riscos. Qual o tipo de risco que não pode ser reduzido, mes- mo com a diversificação: a) Específico b) Sistemático c) Não Sistemático d) Operacional 4118 - Dois investimentos estão disponíveis para aplicação conforme abaixo: Título: A Rating: AAA Título: B Rating: BBB O título A em relação ao título B: a) É mais arriscado e por isso deve apresentar rentabilidade maior b) É mais arriscado e por isso deve apresentar rentabilidade menor c) É menos arriscado e por isso deve apresen- tar rentabilidade maior d) É menos arriscado e por isso deve apresen- tar rentabilidade menor 73 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 4119 - Um determinado investidor comprou uma ação no valor de R$ 20,00. No momento de ven- der, entre as várias ofertas de compra, a melhor foi de R$ 13,00. Qual foi o risco presente, princi- palmente: a) Mercado b) Crédito c) Liquidez d) Legal 4120 - Um determinado investidor comprou uma ação no valor de R$ 20,00. No momento de ven- der, recebeu uma única oferta de compra no va- lor de R$ 13,00. Qual foi o risco presente, princi- palmente: a) Mercado b) Crédito c) Liquidez d) Legal 4121 - São riscos presentes nas aplicações: a) Ações: Mercado, Crédito e Liquidez . CDB: Mercado, Crédito e Liquidez b) Ações: Mercado e Liquidez . CDB: Mercado e Crédito c) Ações: Mercado, Crédito e Liquidez . CDB: Mercado e Liquidez d) Ações: Mercado e Liquidez . CDB: Mercado, Crédito e Liquidez 4122 - Se compararmos uma aplicação em um tí- tulo privado (LCI, CDB) em relação a uma aplica- ção em título público, o título privado deveria ter uma rentabilidade maior, em função da (o): a) Maior possibilidade de ter lucros b) Maior risco de crédito presente no título pri- vado c) Maior risco de crédito presente no título pú- blico d) Menor risco de crédito presente no título privado 4123 - Seu cliente está montando uma carteira 100% composta com ações. Nesse caso, você ex- plica para ele que essa carteira possui os seguin- tes riscos, com exceção de: a) Liquidez b) Mercado c) Crédito d) Sistemático 4124 - Sobre o Risco de Mercado, assinale a alter- nativa correta: a) É impossível fazer com que o mesmo seja igual a zero b) Não está presente nos títulos prefixados c) É menor nos títulos com prazos maiores d) É coberto pelo FGC 4125 - Um determinado investidor possui uma carteira de investimentos com Duration = 900 dias. Deseja diminuir a mesma. Para tanto, deve- rá: a) Comprar ativos com mais risco b) Comprar ativos com prazo maior que 900 dias c) Comprar ativos com prazo inferior a 900 dias d) Comprar ativos mais defensivos 4126 - Um investidor comprou uma debênture com cláusula de repactuação anual. Na emissão, havia sido classificada por uma agência de rating como AAA. Na primeira repactuação teve o seu rating alterado para AA. Nesse caso, é de se es- perar que: a) Ocorra a cobrança de Imposto de Renda do investidor b) O título sofra uma redução na taxa de juros nessa repactuação c) Não ocorra alteração alguma com a taxa de juros d) O título sofra um aumento na taxa de juros nessa repactuação 4127 - Ao realizar um aporte em um fundo de ações do tipo Small Caps, quais os principais ris- cos presentes: a) Operacional e Crédito b) Operacional e Liquidez c) Mercado e Crédito d) Mercado e Liquidez GABARITO 4102-A 4103-D 4104-A 4105-A 4106-D 4107-A 4108-D 4109-A 4110-B 4111-B 4112-B 4113-B 4114-A 4115-B 4116-A 4117-B 4118-D 4119-A 4120-C 4121-D 4122-B 4123-C 4124-A 4125-C 4126-D 4127-D 74 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br MÓDULO 8 Mercado de Capitais (25%) Mercado Primário e Secundário 75 Captar $$$$ Dívida Capital Próprio AÇÕES (Renda Variável) Emissor Coordenador da Oferta Pública Operação de Underwriting Tipo de Underwritting Risco FIRME Instituição Financeira MELHORES ESFORÇOS Emissor RESIDUAL (Stand By) Ambos AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Tipos de Ações e Riscos 76 AÇÕES Mercado Primário Mercado Secundário Captação para Empresa AÇÕES Liquidez para Investidor r--Prof.------, LUCAS SILVA = EXAME 1,_. Certificações __. � Secretaria da Cultura Davos MERCADOS Log precifica sua oferta primária a R$ 22,50 por ação Capital social da empresa de galpões logísticos passará a ser de 2,05 bilhões de reais Por Redação Exame, com agências 0 23 out 2019, 10h13 - Publicado em 23 out 2019, 10h12 A Log Commercial Properties precificou na terça-feira oferta primária com esforços restritos a 22,50 reais por ação, em operação que movimentou 367,875 milhões de reais, de acordo com fato relevante disponível na Comissão de Valores Mobiliário (CVM) nesta quarta-feira_ A operação, coordenada por Banco BTG Pactuai, Bradesco 881, ltaú BBA e XP Investimentos, previa a distribuição inicialmente de 21 milhões de ações, e potencial acréscimo de até 35% para atender eventual excesso de demanda (ações adicionais) - o que ocorreu, uma vez que foram emitidas 28.350.000 novas ações. De acordo com a Log, os recursos líquidos provenientes da oferta restrita serão destinados ao cumprimento do plano de negócios da companhia, notadamente para crescimento das operações e investimento em novos empreendimentos. AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Ganhos com Ações 77 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Governança Corporativa 78 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br ADR’s e BDR’s 79 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br 80 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br ADR’s e BDR’s Patrocinados e Não Patrocinados e GDR’s 81 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Debêntures 82 AN CO RD - M AT ER IA L DE A UL A - QU ES TÕ ES www.professorlucassilva.com.br Nota Promissória – Commercial Paper 83 AN CO RD - M AT ER IA L DE
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