Mercado de Capitais

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Questão 1/10 - Mercado de Capitais 
O mercado acionário é baseado na comercialização de ações das 
companhias. Ele também é segmentado em mercado primário e 
secundário. Por isso, analise as sentenças a seguir, assinalando V 
para as afirmativas verdadeiras e F para as afirmativas falsas em 
relação ao mercado primário e secundário. 
 
( ) O mercado secundário é constituído pela negociação dos 
títulos entre investidores, não mais pela companhia emissora e 
um comprador. 
( ) O mercado primário existe quando o título ou valor mobiliário 
é lançado pela primeira vez ao mercado e o emissor realiza a 
captação dos recursos pela venda do título. 
( ) O mercado secundário possibilita a captação de recursos para 
a empresa emissora da ação, gerando ganhos frequentes. 
Agora, marque a sequência correta: 
 A F, F, V 
 B V, V, F 
Você assinalou essa alternativa (B) 
 C F, V, V 
 D V, F, F 
 E V, F, V 
Questão 2/10 - Mercado de Capitais 
O Sistema Financeiro Nacional é composto por dois segmentos: 
normativo e operador. O segmento normativo é comporto pelos 
órgãos normativos e entidades supervisoras, que tem por 
objetivo regular e controlar o SFN. 
 
 
 
O Conselho Monetário Nacional foi instituído pela Lei 4.595, de 
31 de dezembro de 1964, e tem por finalidade formular a política 
da moeda e do crédito. Analise as afirmativas a seguir 
relacionadas, identificando as que competem ao Conselho 
Monetário Nacional. 
I – Possui a função de criar diretrizes e normas para o Sistema 
Financeiro. Nacional. 
II – Regula as condições de criação, funcionamento e fiscalização 
das instituições financeiras. 
 
III – Fixa as diretrizes e normas da política das empresas de 
seguros privados, contratos de capitalização e previdência 
complementar aberta. 
IV – Emite papel-moeda e moeda metálica. 
V – Cria regulamentações para as operações de crédito das 
instituições financeiras e da moeda, assim como do mercado de 
capitais. 
São competências do Conselho Monetário Nacional as 
afirmativas: 
 
 A II, III e V, somente. 
 B I, II e V, somente. 
Você assinalou essa alternativa (B) 
 
 C II, III e IV, somente. 
 D III e IV, somente. 
 E I, II, III e IV, somente. 
Questão 3/10 - Mercado de Capitais 
O mercado de capitais é acessado tanto por investidores que 
desejam obter remunerações e ganhos quanto pelas empresas 
que desejam captar recursos desses investidores. 
 
Analise as sentenças a seguir, assinalando V para as afirmativas 
verdadeiras e F para as afirmativas falsas em relação ao mercado 
de capitais. 
( ) é um sistema de distribuição de valores mobiliários que tem o 
propósito de proporcionar liquidez aos títulos de emissão de 
empresas e viabilizar o processo de capitalização. 
( ) é um mercado que visa atender a demanda do mercado de 
câmbio e de crédito. 
( ) é um mercado em que se comercializam valores mobiliários, 
como ações, debêntures, commercial papers, derivativos, opções 
de compra de valores mobiliários, quotas de fundos imobiliário, 
que permitem a circulação de capital para custear o 
desenvolvimento econômico. 
 
Agora, marque a sequência correta: 
 A F, F, V 
 B F, V, F 
 C V, F, V 
Você assinalou essa alternativa (C) 
 
 D V, V, F 
 E F, V, V 
Questão 4/10 - Mercado de Capitais 
Leia o conceito apresentado a seguir: 
É o depositário central dos títulos emitidos pelo Tesouro 
Nacional e pelo Bacen, sendo responsável pelo processamento, 
da emissão, pelo resgate, pelo pagamento de juros e pela 
custódia desses títulos. 
 
De acordo com o estudado sobre o sistema de liquidação e 
custódia, que tem como objetivo organizar a liquidação e a 
transferência dos títulos públicos e privados negociados no 
mercado financeiro, identifique a seguir qual sistema foi descrito 
e assinale a alternativa correta: 
 
 A Central de Custódia e de Liquidação de Títulos. 
 B Autoridades Normativas. 
 C Banco de Desenvolvimento. 
 D Sistema Especial de Liquidação e de Custódia. 
Você assinalou essa alternativa (D) 
 
 E Bancos Múltiplos. 
Questão 5/10 - Mercado de Capitais 
A política monetária possui uma ampla abrangência e influencia 
diversos tópicos essenciais como o equilíbrio e expansão 
econômica, geração de emprego e metas de inflação. Ela pode 
ser categorizada em restritiva e expansiva. 
 
Analise as sentenças a seguir, assinalando V para as afirmativas 
verdadeiras e F para as afirmativas falsas em relação às ações 
realizadas na política monetária restritiva. 
I. ( ) Compra de títulos públicos. 
II. ( ) Aumento do recolhimento compulsório: o Bacen realiza 
a custódia de uma parcela dos depósitos recebidos das pessoas 
pelas instituições financeiras. 
III. ( ) Piora na assistência financeira de liquidez: 
normalmente o Bacen empresta recursos financeiros aos bancos 
comerciais. Caso nesse empréstimo o prazo seja reduzido e a 
taxa de juros elevada, a taxa de juros aplicada na economia terá 
um aumento. 
 
Agora, marque a sequência correta: 
 
 A F, V, F 
 B F, V, V 
Você assinalou essa alternativa (B) 
 
 C V, V, F 
 D V, F, F 
 E V, F, V 
Questão 6/10 - Mercado de Capitais 
O mercado de capitais é considerado um mercado e um 
investimento de risco, pois na maioria dos produtos, não é 
oferecido ao investidor rentabilidade garantida. Existe a 
necessidade de regularização e fiscalização desse mercado, 
garantindo normas e regras para que ocorra o bom 
funcionamento do mesmo. 
 
Assinale a alternativa que indica o responsável pela supervisão 
do Mercado de Capitais: 
 
 A Banco Central do Brasil. 
 B Receita Federal do Brasil. 
 C Bovespa. 
 D Comissão de Valores Mobiliários. 
Você assinalou essa alternativa (D) 
 
 E Banco do Brasil. 
Questão 7/10 - Mercado de Capitais 
As ações representam a menor fração do capital de uma 
empresa, sendo classificadas em ordinárias e preferenciais. A 
posse de ações permite uma rentabilidade sobre a mesma, que é 
variável, podendo ser composta pela participação nos resultados, 
benefícios concedidos pela empresa ou pela valorização e ganho 
de capital na venda de ações. 
 
Uma das maneiras de remuneração é quando ocorre um 
aumento de capital de uma companhia por meio de 
incorporação de reservas e lucros, e novas ações são distribuídas 
gratuitamente para os acionistas. 
 
Assinale a alternativa que indica a forma de remuneração 
descrita no conceito apresentado: 
 
 A Dividendos. 
 B Juros sobre Capital Proprio. 
 C Bonificação em dinheiro. 
 D Direito de Subscrição. 
 E Bonificação em Ações. 
Você assinalou essa alternativa (E) 
 
Questão 8/10 - Mercado de Capitais 
As políticas de governos são diretrizes responsáveis por 
sustentar a evolução de uma economia na qual o papel da 
autoridade pública é fundamental para a gerência do controle 
monetário, fiscal, cambial e de geração de renda. 
 
Avalie as afirmativas a seguir e assinale a que indica somente 
medidas aplicadas pelo governo como Política Fiscal Restritiva: 
I - Redução dos Gastos Públicos. 
II - Redução da Carga Tributária. 
III - Redução de Barreiras e Tarifas. 
IV - Redução do Recolhimento Compulsório. 
V – Redução da Compra de Títulos Públicos. 
 
São corretas: 
 
 A II, III e IV, somente. 
 B I e II, somente. 
 C I e III, somente. 
Você assinalou essa alternativa (C) 
 
 D III, IV e V, somente. 
 E I, II, III e IV, somente. 
Questão 9/10 - Mercado de Capitais 
A atividade econômica deriva das relações materiais entre os 
indivíduos, principalmente aquelas efetuadas dentro dos 
mercados. Todas as pessoas estão inseridas nessas relações, 
pois, normalmente, possuem desejos materiais maiores do que 
os recursos disponíveis. Atualmente, existem três setores 
principais de atividade econômica. 
Assinale a alternativa que representa corretamente a definição 
do setor descrito: 
 
 
 A Setor terciário: esse segmento consiste, 
principalmente, na extração de recursosnaturais. Além disso, a 
produção agrícola, a pecuária e pesca também são consideradas 
atividades desse setor. Seu produto é utilizado como matéria 
prima para um produto industrializado. 
 
 B Setor primário: esse setor é representado pelo 
fornecimento de serviços e comercialização de mercadorias para 
as pessoas físicas e jurídicas, ou seja, engloba as atividades de 
comércio e prestação de serviço. 
 C Setor secundário: baseia-se na manufatura de bens 
primários (advindos do setor primário), gerando produtos 
industrializados que serão absorvidos pelo setor terciário. 
 D Setor terciário: esse segmento consiste nas entidades 
governamentais. 
 E Setor quaternário: é baseado nas organizações não 
governamentais – ONG. 
Questão 10/10 - Mercado de Capitais 
O viver em sociedade associado ao desejo do ser humano resulta 
em trocas. Os indivíduos que desejavam um produto ou serviço e 
que possuíam sobras de outro, necessitavam de um possível 
meio de receber aquilo que desejavam. Com a existência da 
moeda e sua evolução, a sociedade modernizou a economia. 
Marque a alternativa que representa uma razão essencial que faz 
com que as pessoas utilizem a moeda: 
 
 A Possibilitar o investimento no mercado de capitais, com a 
realização de diversas aplicações e resgates. 
 B Ter liquidez, que em outras palavras significa que as 
pessoas necessitam ter a moeda para realizar transações. 
Você assinalou essa alternativa (B) 
 
 C Para não realizar especulação, pois como a moeda 
não possibilita a reserva de valor, também não pode ser utilizada 
como acumulação ou especulação. 
 D Auxiliar no combate da inflação, que é a 
desvalorização do poder de compra ao longo do tempo. 
 E Possibilitar o investimento em moeda estrangeira 
objetivando ganhos com a variação cambial. 
 
Questão 1/10 - Mercado de Capitais 
A BM&FBovespa oferece vários segmentos especiais de listagem, 
que as empresas se enquadram, de acordo com os diferentes 
perfis das mesmas. Os segmentos especiais de listagem são o 
Bovespa Mais, Bovespa Mais Nível 2, Novo Mercado, Nível 2 e 
Nível 1. 
 
Analise as afirmativas elencadas a seguir, identificando as que 
são corretas em relação as exigências para que as empresas se 
enquadrem no segmento do Novo Mercado: 
I – Em relação as ações emitidas, permite a existência somente 
de ações ON. 
II - A composição do Conselho de Administração deve ter o 
mínimo de 3 membros, com mandato unificado de até 2 anos. 
III – A concessão de Tag Along deve ser de 100% para ações ON e 
PN. 
IV – O percentual mínimo de ações em circulação (free float) 
deve ser de 25%. 
V - É obrigatória a adesão à Câmara de Arbitragem do Mercado. 
 
Estão corretas as alternativas: 
 
 A I, II e III, somente. 
 B I, III, e IV, somente. 
 C II, IV e V, somente. 
 D I, IV e V, somente. 
Você assinalou essa alternativa (D) 
 
 E I, II, IV e V, somente. 
Questão 2/10 - Mercado de Capitais 
Os derivativos são instrumentos financeiros derivados de outros, 
denominados ativos-objetos ou ativos subjacentes. É um 
mercado em desenvolvimento no Brasil, em que os preços dos 
derivativos dependem, ou derivam, de um ou mais ativos 
subjacentes. 
 
Analise as sentenças a seguir, assinalando V para as afirmativas 
verdadeiras e F para as afirmativas falsas em relação ao mercado 
de derivativos. 
( ) É um mercado que opera apenas no mercado a vista 
trabalhando com comercializações imediatas. 
( ) É um mercado que permite a negociação a prazo de ativos que 
ainda não estão disponíveis fisicamente. 
( ) Possibilita uma proteção contra as flutuações do preço de 
moedas estrangeiras e de commodities. 
 
Agora, marque a sequência correta: 
 
 A F, F, V 
 B F, V, V 
Você assinalou essa alternativa (B) 
 
 C F, V, F 
 D V, V, F 
 E V, F, V 
Questão 3/10 - Mercado de Capitais 
Tesouro IPCA+ (NTN-B Principal) 
... 
• Dada essa característica, aliada ao fato de esse título possuir 
disponibilidades de vencimentos mais longos, ele é indicado para 
quem deseja poupar para a aposentadoria, compra de casa e 
estudo dos filhos, dentre outros objetivos de longo prazo. 
• Possui fluxo de pagamento simples, isto é, você receberá o 
valor investido acrescido da rentabilidade na data de vencimento 
ou resgate do título. Em outras palavras, o pagamento ocorre de 
uma só vez, no final da aplicação. Sendo assim, é mais 
interessante para quem pode esperar para receber o seu 
dinheiro até o vencimento do título (ou seja, quem não necessita 
complementar sua renda desde já). 
Fonte: http://www.tesouro.fazenda.gov.br/tesouro-direto-
entenda-cada-titulo-no-detalhe#this 
 
Em relação ao título ofertado pelo Tesouro Direto, denominado 
Tesouro IPCA+, marque a alternativa correta que indica a 
composição da remuneração que o investidor recebe no 
vencimento do título: 
 
 A 
Remunera de acordo com a variação da taxa Selic diária. 
 
 B 
Remunera de acordo com a variação no índice IPCA acrescido da 
taxa Selic. 
 
 C 
Remunera com o índice IPCA somado a uma taxa variável, 
ajustada diariamente. 
 
 D 
Remunera o investidor com uma taxa anual de juros prefixada. 
 
 E 
Remunera com o índice IPCA acrescido a uma taxa fixa de 
rendimento. 
 
Você assinalou essa alternativa (E) 
 
Questão 4/10 - Mercado de Capitais 
Os títulos de renda fixa são os investimentos que tem suas regras 
de remuneração definidas – como a forma de cálculo e 
pagamento da remuneração e os prazos. Nesse tipo de 
investimento o emitente do título capta recursos para financiar 
seus projetos e o adquirente dos títulos recebe uma 
remuneração estabelecida. 
 
Analise as afirmações elencadas a seguir, identificando as que 
são corretas em relação aos títulos públicos e privados de renda 
fixa, fundos de investimento e BDRs: 
I - Nos Certificados de Recebíveis do Agronegócios as 
companhias fornecem seus recebíveis para uma securitizadora, 
responsável por emitir e disponibilizar os certificados para 
comercialização no mercado de capitais. 
II – Os Brazilian Depositary Receipts (BDRs) são valores 
mobiliários emitidos no Brasil e que são lastreados por ativos 
emitidos no exterior. 
III – Os Fundos de Investimento Imobiliário possuem uma 
carteira, que na sua maioria é baseada em ativos imobiliários e 
sua renda é constituída pelos rendimentos das ações das 
companhias imobiliárias. 
IV – As letras financeiras são títulos emitidos por instituições 
financeiras de curso prazo, inferiores a dois anos e remuneram o 
investidor com liquidez diária. 
 
Estão corretas as alternativas: 
 
 A I e II, somente. 
Você assinalou essa alternativa (A) 
 
 B II e IV, somente. 
 C II e III, somente. 
 D III e IV, somente. 
 E I, II, III e IV. 
Questão 5/10 - Mercado de Capitais 
Leia o texto a seguir: 
 
Os segmentos especiais de listagem da B3 – Bovespa Mais, 
Bovespa Mais Nível 2, Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1 – foram 
criados no momento em que percebemos que, para desenvolver 
o mercado de capitais brasileiro, era preciso ter segmentos 
adequados aos diferentes perfis de empresas. 
 
Todos esses segmentos prezam por regras de governança 
corporativa diferenciadas. Essas regras vão além das obrigações 
que as companhias têm perante a Lei das Sociedades por Ações 
(Lei das S.As.) e têm como objetivo melhorar a avaliação 
daquelas que decidem aderir, voluntariamente, a um desses 
segmentos de listagem. 
 
Além disso, tais regras atraem os investidores. Ao assegurar 
direitos aos acionistas, bem como dispor sobre a divulgação de 
informações aos participantes do mercado, os regulamentos 
visam à mitigação do risco de assimetria informacional. 
Fonte: 
http://www.bmfbovespa.com.br/pt_br/listagem/acoes/segment
os-de-listagem/sobre-segmentos-de-listagem/ 
 
Em relação ao segmento Bovespa Mais, marque a alternativa que 
indica o seu objetivo. 
 
 A incentivar o aumento da exigência de governança 
corporativadas grandes empresas listadas na bolsa. 
 B segmentar as companhias listadas em setores de 
negócios, como energia, telecomunicações e outros. 
 C viabilizar a possibilidade de companhias menores 
acessarem o mercado de capitais e incentivar o crescimento de 
pequenas e médias empresas por meio de tal mercado. 
Você assinalou essa alternativa (C) 
 
 D organizar os fundos de investimentos listados dentro 
da bolsa de valores, incluindo os fundos de investimentos 
imobiliários. 
 E listar as empresas que pertencem ao Índice Ibovespa. 
Questão 6/10 - Mercado de Capitais 
A análise de investimentos realizada pela escola fundamentalista 
é uma metodologia de análise que tem como finalidade 
determinar o preço justo de uma ação. O preço justo de uma 
ação é fundamentado na expectativa de obter resultados 
futuros. 
 
Para a análise fundamentalista, são utilizados diversos 
indicadores obtidos das informações financeiras da empresa. 
Analise as afirmativas a seguir relacionadas e marque as corretas 
em relação ao indicador e seu conceito: 
I – O indicador “Payout %” representa o preço da ação 
multiplicado pelo número de ações emitidas pela empresa. 
II – O indicador “Valor Patrimonial Ação (VPA) $” representa a 
divisão do patrimônio líquido da empresa pelo lucro (prejuízo) 
líquido do exercício. 
III – O indicador “Preço / Valor Patrimonial (x)” compara o valor 
de mercado (preço da ação) com seu valor contábil. 
IV – O indicador “% Ano” representa a variação percentual 
ocorrida no preço da ação no último ano. 
 
Em relação aos indicadores utilizados na análise, estão corretas: 
 
 A Apenas as sentenças I e II. 
 B Apenas as sentenças III e IV. 
Você assinalou essa alternativa (B) 
 
 C Apenas as sentenças I, II e IV. 
 D Apenas as sentenças I, III e IV. 
 E As sentenças I, II, III e IV. 
Questão 7/10 - Mercado de Capitais 
A listagem de ações da BM&FBovespa oferece algumas 
segmentações que estão relacionadas a itens específicos da 
governança corporativa da empresa listada. 
Portanto, qual seria a ordem em relação ao nível de exigência da 
governança corporativa dos três principais segmentos (do menos 
exigente para o mais exigente)? 
 
 A Nível 1, Nível 2 e Novo Mercado. 
Você assinalou essa alternativa (A) 
 
 B Nível 2, Nível 1 e Novo Mercado. 
 C Novo Mercado, Nível 1 e Nível 2. 
 D Novo Mercado, Nível 2 e Nível 1. 
 E Mercado Tradicional, Nível 2 e Nível 1. 
Questão 8/10 - Mercado de Capitais 
A análise técnica considera que os preços anteriores da ação 
possuem influência nos preços futuros, por isso, são utilizados 
para projetar os comportamentos do preço da ação. 
Basicamente, ela não leva em consideração o porquê das 
alterações de preço, mantendo sua atenção apenas no 
comportamento dos preços. 
 
Analise as sentenças a seguir, assinalando V para as afirmativas 
verdadeiras e F para as afirmativas falsas em relação aos 
pressupostos da análise técnica. 
( ) A harmonia entre oferta e demanda é determinada por 
fatores racionais e não racionais. 
( ) As tendências dominantes não sofrem mudanças em virtude 
de alterações nas relações de oferta e demanda. Essas 
mudanças, independentemente das razões que as motivaram, 
não podem ser detectadas pela movimentação do próprio 
mercado. 
( ) O valor de mercado de um ativo é estabelecido apenas pela 
influência da oferta e demanda. 
 
Agora, marque a sequência correta: 
 
 A V, F, V 
Você assinalou essa alternativa (A) 
 
 B F, V, V 
 C F, V, F 
 D V, V, F 
 E V, F, F 
Questão 9/10 - Mercado de Capitais 
O mercado de ações movimenta bilhões de reais todos os dias. 
Diversos investidores e especuladores compram e vendem esses 
ativos diariamente. 
Para realizar uma compra ou venda de ações quais taxas devem 
ser pagas pelo emissor da ordem no momento em que ela for 
efetivada? 
 
 A Taxa de administração e taxa de corretagem. 
 B Taxa de corretagem e emolumentos. 
Você assinalou essa alternativa (B) 
 
 C Taxa de corretagem e taxa de custódia. 
 D Taxa de custódia e emolumentos. 
 E Taxa de amostragem. 
Questão 10/10 - Mercado de Capitais 
Os derivativos correspondem a contratos entre partes, em que o 
valor é estabelecido por meio das variações do preço de uma 
variável, considerada o ativo-objeto do contrato. Algumas 
estratégias podem ser utilizadas objetivando limitar prejuízos e 
fixar taxas, como por exemplo as operações de mercado a termo. 
 
 
 
Analise as afirmações elencadas a seguir, identificando as que 
são corretas em relação ao mercado a termo: 
I - Nas operações a termo o prazo de liquidação física e 
financeira é estabelecido nos regulamentos e procedimentos da 
operação, sendo que a liquidação ocorre no terceiro dia útil após 
a realização do pregão. 
II – Neste mercado as partes se comprometem com a compra e 
venda de quantidade e qualidade determinadas de um ativo, 
como por exemplo um lote padrão de ouro. 
III – Nos contratos a mercado a termo a parte compradora e a 
parte vendedora ficam vinculadas até a liquidação do contrato. 
IV – São consideradas desvantagens dos contratos de mercado a 
termo o risco de crédito e a baixa liquidez. 
 
Estão corretas as alternativas: 
 
 A II e III, somente. 
 B I, II e IV, somente. 
 C II, III e IV, somente. 
Você assinalou essa alternativa (C) 
 
 D II e IV, somente. 
 E I, II, III e IV.