MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS

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STRAÇÃO
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QUESTÃO 1
O commercial paper, também conhecido por nota comercial ou nota promissória, é um título de curto prazo emitido por sociedades de capital com o objetivo de buscar financiamento. A respeito desse título, analise as assertivas a seguir e, na sequência, assinale a alternativa que apresenta as informações corretas.
I. Podem ter seu rendimento a taxas prefixadas ou pós-fixadas.
II. O prazo de emissão é de até cinco anos para companhias de capital aberto e de dois anos para as de capital fechado.
III. Os emissores de commercial paper têm como objetivo financiar investimentos de longo prazo.
IV. A garantia do commercial paper é da própria empresa que o emitiu.
a )
 Estão corretas as assertivas II e IV.
b )
 Estão corretas as assertivas I, II e III.
 
c )
 Estão corretas as assertivas I e IV.
d )
Estão corretas as assertivas II, III e IV.
e )
 Estão corretas as assertivas II e III.
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QUESTÃO 2
No mercado financeiro, há dois tipos de agentes: aqueles que poupam os recursos financeiros, como os indivíduos, e aqueles que demandam esses recursos, como as empresas. Ao considerar esse contexto, o mercado de capitais possui grande importância nessa relação. Sob essa ótica, analise as assertivas a seguir e, na sequência, assinale a alternativa que apresenta as informações corretas.
I. No mercado de capitais, as empresas buscam se financiar pela emissão de debêntures, bem como pela abertura de capital no mercado de ações.
II. O mercado acionário oferece oportunidades de ganhos tanto para as empresas quanto para os investidores.
III. A relação entre empresa e investidor é indireta, tendo a instituição financeira como intermediária.
IV. Atualmente, o mercado de capitais brasileiro não possui uma lei específica que o rege.
a )
 Estão corretas as assertivas I, II e IV.
b )
 Estão corretas as assertivas II e III.
c )
 Estão corretas as assertivas III e IV.
 
d )
 Estão corretas as assertivas I e II.
e )
 Estão corretas as assertivas I e III.
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QUESTÃO 3
No Brasil, a remuneração dos títulos caracterizados como de renda fixa pode ser feita de três formas: a prefixada, a pós-fixada e indexada à inflação. Considerando as duas primeiras, assinale a alternativa que indica a diferença entre um título prefixado e um pós-fixado.
a )
 No título prefixado, a remuneração do capital investido é formada por uma taxa de juros e a variação da inflação. Já no pós-fixado, a remuneração segue a oscilação de determinado indicador.
b )
 No título prefixado, a remuneração do capital investido segue a oscilação de determinado indicador, enquanto no título pós-fixado a remuneração do capital investido é formada por uma taxa de juros e a variação da inflação.
c )
 No título prefixado, a remuneração do capital investido segue a oscilação de um determinado indicador, enquanto no pós-fixado o investidor já sabe qual será a remuneração do capital no final do período.
 
d )
 No título prefixado, o investidor já sabe qual será a remuneração do capital no final do período, enquanto a pós-fixada segue a oscilação de um determinado indicador.
e )
 No título prefixado, o investidor já sabe qual será a remuneração do capital no final do período, enquanto no título pós-fixado a remuneração do capital investido é formada por uma taxa de juros e a variação da inflação.
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QUESTÃO 4
Se uma empresa é classificada como Sociedade Anônima (SA), significa que seu capital passou a ser dividido em ações, e quem as adquire passa a ser acionista ou sócio da empresa. Assim, sobre a abertura de capital de uma empresa, analise as assertivas a seguir e, na sequência, indique a alternativa que apresenta as que estão corretas.
I. A subscrição é o lançamento público de ações da companhia no mercado.
II. O IPO, sigla em inglês para oferta inicial de ações, é assessorado pela bolsa de valores.
III. A oferta inicial de ações ocorre quando há a primeira oferta de ações no mercado.
IV. A subscrição é uma prática comum que ocorre na bolsa de valores.
a )
 Estão corretas as assertivas I, II e IV.
b )
 Estão corretas as assertivas I e IV.
c )
 Estão corretas as assertivas II e IV.
 
d )
 Estão corretas as assertivas I e III.
e )
 Estão corretas as assertivas II e III.
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QUESTÃO 5
O mercado de capitais apresenta alternativas para as empresas buscarem financiar seus projetos com os investidores, ou seja, a troca pela participação dos lucros resulta em crescimento da empresa. Nesse contexto, existem as Sociedades Anônimas (SA). A respeito delas, assinale a alternativa que apresenta uma de suas características.
a )
 Têm seu capital dividido por cotas de responsabilidade ilimitada.
b )
 Têm seu capital dividido por ações, subscritas por cotistas com responsabilidades ilimitadas.
c )
 Têm seu capital dividido por cotas, subscritas por cotistas.
d )
 São constituídas por cotas de responsabilidade limitada.
 
e )
 Têm seu capital dividido por ações, subscritas por sócios ou acionistas.
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QUESTÃO 6
A política monetária no país é realizada por meio do Banco Central, que atua nos meios de pagamento, nos títulos públicos e nas taxas de juros. Assim, dada a função do Banco Central de gerir a política monetária, analise as assertivas a seguir, sobre os instrumentos de controle monetário e, na sequência, indique a alternativa correta:
I. Operações de mercado aberto são referentes às ações do Banco Central no recolhimento ou na promoção de títulos públicos.
II. Redesconto bancário se refere aos empréstimos realizados entre os bancos.
III. Operações de mercado aberto incidem sobre os depósitos dos bancos e são de alta eficácia.
IV. O recolhimento de compulsórios é de alta eficácia e incide diretamente sobre os depósitos à vista e a prazo dos bancos.
a )
 Estão corretas as assertivas II e III.
b )
 Estão corretas as assertivas I, III e IV.
c )
 Estão corretas as assertivas II, III e IV.
d )
 Estão corretas as assertivas II e IV.
 
e )
 Estão corretas as assertivas I e IV.
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QUESTÃO 7
No mercado financeiro, para que seja mantido o equilíbrio financeiro entre as instituições financeiras, são transferidos recursos financeiros das instituições superavitárias para as deficitárias. Nesse contexto, assinale a alternativa que apresenta o título privado que lastreia essas operações.
a )
 Títulos do Tesouro Nacional.
b )
 Certificado de Depósito Bancário (CDB).
c )
 Letra financeira.
d )
 Debênture.
 
e )
 Certificado de Depósito Interfinanceiro (CDI).
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QUESTÃO 8
Dentro do mercado de capitais, há dois mercados em que os valores mobiliários das empresas são negociados: o primário e o secundário. Entre esses dois mercados há características distintas, assim como também é diferente sua importância para a negociação dos títulos. Dessa forma, a respeito desses dois mercados, analise as assertivas que seguem e assinale V para a(s) verdadeira(s) e F para a(s) falsa(s). Na sequência, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta.
( ) No mercado primário, os recursos financeiros são canalizados diretamente para as empresas.
( ) A compra e venda de valores mobiliários entre os investidores ocorre tanto no mercado primário quanto no secundário.
( ) A importância do mercado secundário é gerar liquidez aos títulos negociados.
( ) No mercado secundário, a compra de um título mobiliário é canalizada para a conta da instituição bancária.
 
a )
 V, F, V, F.
b )
 F, F, V, V.
c )
 V, V, F, F.
d )
 V, F, F, V.
e )
 F, V, F, V.
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QUESTÃO 1
O mercado monetário envolve as operações de política monetária executadas pelo Banco Central, as quais ocorrem no controle dos meios de pagamento, regulando, assim, a liquidez da economia. Nesse sentido, considerando que há um prazo para que o efeito desse mercado sejasentido, indique a alternativa correta sobre a maturidade das operações do mercado monetário.
a )
 Médio prazo.
b )
 Longo prazo.
c )
 Curto e médio prazos.
d )
 Médio e longo prazos.
 
e )
 Curto e curtíssimo prazos.
QUESTÃO 2
No mercado financeiro, os títulos negociados são classificados de acordo com a negociação, o prazo e a forma de remuneração, bem como pelo emissor dos títulos. Nesse contexto, a respeito do mercado de renda fixa, verifique as assertivas a seguir e, na sequência, assinale a alternativa que apresenta as que estão corretas.
I. Os títulos de renda fixa podem ser privados ou públicos.
II. O mercado de renda fixa tem como característica a negociação de ações.
III. Caracteriza-se pela predeterminação da taxa de remuneração e do prazo.
IV. Os títulos privados são emitidos pelo governo.
a )
 Estão corretas as assertivas III e IV.
b )
 Estão corretas as assertivas II e IV.
c )
 Estão corretas as assertivas II e III.
d )
 Estão corretas as assertivas I e II.
 
e )
 Estão corretas as assertivas I e III.
QUESTÃO 3
Os investimentos das empresas são divididos entre os ativos de capital, compostos por equipamentos, e os ativos financeiros, formados por rendas futuras, os quais fornecem o fluxo monetário. A respeito dos ativos financeiros, assinale a alternativa que indica qual é o principal instrumento para o cálculo no seu valor presente.
a )
 Passivo contábil.
b )
 Ativo contábil.
 
c )
 Taxa de juros.
d )
 Lucro da empresa.
e )
 Taxa de câmbio.
QUESTÃO 4
Os títulos emitidos pelo Tesouro Nacional são divididos em cinco modalidades: Letra do Tesouro Nacional (LTN), Notas do Tesouro Nacional (NTN-F), Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN-B), NTN-B principal e Letra Financeira do Tesouro (LFT). A respeito dos rendimentos e prazos de remuneração desses títulos, verifique as assertivas a seguir e, na sequência, assinale a alternativa que apresenta as que estão corretas.
I. As LTN e as NTN são títulos prefixados, com rendimentos indexados à inflação.
II. Os títulos prefixados e pós-fixados apresentam remuneração tanto semestral como no vencimento do título.
III. Os títulos pós-fixados, como NTN-B principal e NTN-B, possuem rendimentos indexados à taxa Selic e uma taxa contratada.
IV. Os títulos pós-fixados indexados à taxa Selic e uma taxa contratada são remunerados somente no vencimento.
 
a )
 Estão corretas as assertivas II e IV.
b )
 Estão corretas as assertivas I, II e IIII.
c )
 Estão corretas as assertivas II e III.
d )
 Estão corretas as assertivas III e IV.
e )
 Estão corretas as assertivas I e III.
QUESTÃO 5
O mercado de crédito, assim como o de capitais, oferece instrumentos para que poupadores e tomadores de recursos financeiros possam realizar suas operações. Porém, existe uma diferença no papel das instituições financeiras nesses dois mercados. Sobre a característica dessas instituições no mercado de capitais, assinale a alternativa correta.
a )
 No mercado de capitais, a instituição financeira atua financiando os tomadores de crédito.
b )
 No mercado de capitais, a instituição financeira atua emprestando recursos financeiros aos poupadores.
 
c )
 No mercado de capitais, a instituição atua como prestadora de serviços entre poupadores e tomadores.
d )
 No mercado de capitais, a instituição financeira atua como intermediadora entre poupadores e tomadores.
e )
 No mercado de capitais, a instituição financeira atua como conselheira dos tomadores de crédito.
QUESTÃO 6
Os agregados monetários, que são divididos em M1, M2, M3 e M4, possuem correspondências distintas e representam o total de moeda em uma economia. Assim, partindo do conhecimento de cada um deles, em termos econômicos, analise as assertivas referentes ao M1 e ao M4 e, em seguida, assinale a alternativa correta:
I. Quando há aumento do M4, significa que estão ocorrendo processos inflacionários na economia.
II. Quando o M1 está maior que o M4, significa está ocorrendo um processo de desmonetização na economia.
III. Quando o M1 está menor que o M4, está ocorrendo um processo de monetização na economia.
IV. Quando há aumento do M1, significa que a inflação está baixa e está ocorrendo o processo de monetização.
a )
 Estão corretas as assertivas II, III e IV.
 
b )
 Estão corretas as assertivas I e IV.
c )
 Estão corretas as assertivas I, II e III.
d )
 Estão corretas as assertivas III e IV.
e )
 Estão corretas as assertivas II e III.
QUESTÃO 7
A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) tem como função zelar pelo bom funcionamento do mercado de capitais brasileiro, com o objetivo de promover o mercado de valores mobiliários. Assim, considerando os serviços que a CVM regulamenta no mercado acionário brasileiro, analise as opções a seguir e, na sequência, assinale a alternativa que apresenta as que estão corretas.
I. A organização, o funcionamento e a operação da Bolsa de valores.
II. Analistas e consultores de serviços do mercado de valores mobiliários.
III. Instituições de seguros privados e previdência complementar.
IV. Instituições financeiras, como os bancos.
a )
 Estão corretas as opções II, III e I.
b )
 Estão corretas as opções I, II e IV.
 
c )
 Estão corretas as opções I e II.
d )
 Estão corretas as opções II e IV.
e )
 Estão corretas as opções I e III.
QUESTÃO 8
A dinâmica econômica dos agentes pode ser observada pelo acúmulo de capitais, assim como pelo fluxo de financiamento, sendo estudado pela renda, pelo investimento, assim como pela poupança. Assim, assinale a alternativa que melhor define a diferença entre renda e poupança:
 
a )
 Renda é a remuneração dos agentes, e poupança é a parcela da renda economizada.
b )
 Renda é a parcela da renda economizada, e poupança é a remuneração dos ativos aplicados.
c )
 Renda é a criação de riqueza, e poupança é a parcela da renda economizada.
d )
 Renda é a remuneração dos agentes, e poupança é a remuneração dos ativos aplicados.
e )
 Renda é a criação de riqueza, e poupança é a remuneração dos ativos aplicados.
QUESTÃO 9
No mercado de capitais, existem dois tipos de papéis emitidos pelas empresas: as ações e os títulos de dívida, como as debêntures. Além disso, há os títulos emitidos pelas instituições financeiras, como as letras financeiras. Sob essa ótica, a respeito desses títulos, analise as assertivas a seguir e, na sequência, assinale a alternativa que apresenta as que estão corretas.
I. As ações podem ser divididas entre ordinárias, preferenciais e de fruição ou gozo.
II. BDR são recibos de empresas brasileiras listadas no exterior.
III. A debênture é um título de crédito público emitido pelo governo.
IV. As letras financeiras são conhecidas como as debêntures dos bancos, pois têm o objetivo de levantar recursos para financiamentos.
a )
 Estão corretas as assertivas I e IV.
b )
 Estão corretas as assertivas II, III e IV.
c )
 Estão corretas as assertivas II e III.
 
d )
 Estão corretas as assertivas I, II e IV.
e )
 Estão corretas as assertivas III e IV.
QUESTÃO 10
O direito dos investidores ao adquirirem ações é observado principalmente na participação dos lucros da companhia, os quais são distribuídos por dividendos. Sob essa ótica, relacione a seguir os direitos dos acionistas à sua correta descrição. Na sequência, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta.
I. Direito ao voto.
II. Ações preferenciais.
III. Tag along.
IV. Fiscalização e informação.
( ) Direito do acionista minoritário em caso de alienação do controle acionário da empresa.
( ) Aplica-se a acionistas com ações do tipo ordinárias.
( ) Aplica-se a acionistas com prioridade na distribuição de dividendo.
( ) Refere-se a demonstrações financeiras, contábeis ou a fatos relevantes.
a )
 I, II, III, IV.
b )
 I, II, IV, III.
c )
 IV, III, II, I.
d )
 IV, III, I, II.
 
e )
 III, I, II, IV.
QUESTÃO 11
Os commercial papers são títulos de renda fixa emitidos por companhias tanto de capital aberto como fechado, com o objetivo de tomar recursos financeiros de curto prazo. Nesse contexto, há vantagense desvantagens para o investidor que os adquire. Sob essa ótica, assinale a alternativa que descreve de forma correta uma vantagem e uma desvantagem de um commercial paper.
a )
 Vantagem por possuir uma garantia real; desvantagem por não ter liquidez no mercado secundário.
b )
 Vantagem no fato de a rentabilidade ser de acordo com o desempenho da empresa; desvantagem por não possuir uma garantia real.
c )
 Vantagem no fato de a rentabilidade ser maior em comparação com outros títulos de renda fixa; desvantagem por não possuir liquidez no mercado secundário.
d )
 Vantagem por ter rentabilidade de acordo com o desempenho da empresa; desvantagem porque incide no imposto de renda.
 
e )
Vantagem no fato de a rentabilidade ser maior em comparação com outros títulos de renda fixa; desvantagem por não possuir uma garantia real.
QUESTÃO 12
O Banco Central é uma autarquia do Sistema Financeiro Nacional (SFN) e tem como missão executar a política definida pelo Conselho Monetário Nacional (CMN), garantindo a estabilidade da moeda no Brasil. Sob essa ótica, indique a alternativa que apresenta uma das funções do Banco Central.
a )
 Controle das operações da Bolsa de valores e da Bolsa de mercadorias e futuros.
b )
 Controle das operações do mercado de ações.
 
c )
 Controle das operações das instituições financeiras.
d )
 Controle das operações das instituições de seguro privado.
e )
 Controle das operações das instituições de previdência complementar.
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