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Questão 1/10 - Análise de Conjuntura
Leia o trecho a seguir:
No decorrer da disciplina Análise de Conjuntura foram feitas inúmeras descrições metodológicas gerais que podem, em princípio, ser aplicadas a macro sistemas – mundo, país, segmento econômico – cujo futuro se deseja antecipar como apoio à toma de decisão dos gestores. Todavia, para a aplicação da metodologia de análise de conjuntura e cenários em nível regional, como explica Buarque (2003), devemos considerar a região como um subsistema de uma cadeia mais ampla e complexa, do qual recebe influências e impactos.
Agora observe a imagem a seguir:
Fonte: Rota de aprendizagem da aula 6. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 5: Análise de Cenários Regionais.
Considerando o trecho citado, a imagem acima e os conteúdos discutidos ao longo da disciplina Análise de Conjuntura, análise as assertivas abaixo, que versam sobre a análise de cenários regionais e, depois, assinale a alternativa que indica apenas as corretas:
I. Por mais que haja influência da região para o macro contexto, em uma análise de conjuntura essa influência é considerada limitada e pouco relevante. 
II. Os cenários mundiais acabam exercendo pouca relevância e influência para a análise de conjuntura no nível nacional. 
III. A metodologia proposta na figura acima acaba restringindo a análise a apenas um tipo específico de combinação, de modo que é pouco utilizada. 
Nota: 10.0
	
	A
	Apenas a afirmativa III está correta.
	
	B
	Apenas as afirmativas I e II estão corretas.
	
	C
	Apenas a afirmativa I está correta.
Você assinalou essa alternativa (C)
Você acertou!
Gabarito comentado:
Apenas a afirmação I está correta. A afirmação I está correta porque existe uma relação bilateral entre os subsistemas regionais e nacionais, isto é, existe em algum grau uma influência da região sobre o macro contexto como, por exemplo, uma grande concentração de indústrias em certo município que geram uma grande arrecadação fiscal para o país; todavia, como aponta Buarque (2003), para a análise de conjuntura é interessante considerar que essa influência da região sobre os macros sistemas são limitadas e pouco relevantes. A afirmação II está incorreta porque sempre deve-se pensar na análise de conjuntura do Brasil observando o desempenho presente e futuro do sistema internacional e de política externa. Da mesma forma, os cenários regionais serão robustos, se considerados os impactos advindos dos cenários nacionais possíveis. A afirmação III está incorreta, porque a visão proposta na figura do enunciado apresenta uma metodologia que acaba por abrir excessivamente o leque de alternativas. Para solucionar de certa maneira, e entendendo que as combinações têm diferentes graus de consistência e de sustentabilidade, deve-se utilizar três critérios, conforme recomendação de Buarque (2003): i) o primeiro critério será a análise de consistência, isto é, iremos descartar os cenários que não conversam de maneira lógica entre si; ii) o segundo critério é união das combinações com alto grau de semelhança qualitativa final, ou seja, cenários com consequência semelhantes podem ser agrupados em um só; iii) o último critério é a seleção das combinações que apresentam maior grau de sustentação política por parte das instituições e da população.
Referência: Rota de aprendizagem da aula 6. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 5: Análise de Cenários Regionais.
	
	D
	Apenas as afirmativas I e III estão corretas.
	
	E
	Apenas a afirmativa II está correta.
Questão 2/10 - Análise de Conjuntura
Leia o texto abaixo:
Economias mais desenvolvidas são mais complexas, e muitas vezes o sistema tradicional financeiro – poupador, banco e devedor – não oferece soluções adequadas para as necessidades atuais. Diante disso, o mercado financeiro cresceu e se especializou em diversos novos produtos. Para facilitar o entendimento, podemos utilizar a classificação proposta por Kerr (2011) para compreender a segmentação do mercado financeiro.
Fonte: Rota de aprendizagem da aula 4. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 1: Origem e Estrutura do Mercado Financeiro.
Tendo como base os conteúdos discutidos na disciplina Análise de Conjuntura, assinale a alternativa que apresenta, corretamente, a classificação feita por Kerr para a segmentação do mercado financeiro:
Nota: 10.0
	
	A
	Mercado das finanças; Mercado internacional; Mercado monetário; Mercado de ações; e Mercado de informações.
	
	B
	Mercado de crédito; Mercado cambial; Mercado monetário; Mercado de capitais; e Mercado de derivativos.
Você assinalou essa alternativa (B)
Você acertou!
Gabarito comentado:
Na disciplina, pode-se observar que para Kerr podemos entender a crescente segmentação do mercado financeiro a partir das categorias: i) Mercado monetário: parte significante desse mercado é gerenciado e regulamentado pelo Bacen, nele são realizadas operações de negociação de títulos da dívida pública, de operações de redesconto e depósito compulsórios. Todas essas operações têm por objetivo controlar a liquidez de moeda na economia; ii) Mercado de crédito: é talvez o primeiro mercado quando você leitor pensa em mercado financeiro. É nesse mercado que ocorre os empréstimos, financiamentos, necessidade de capital de giro, depósitos à vista. É operado principalmente pelos bancos comerciais e sociedades financeiras; iii) Mercado cambial: mercado em que é realizada a compra e venda de moeda estrangeira. Ressalva-se que não se trata somente das corretoras de câmbio; iv) Mercado de capitais: a principal característica desse mercado é que são operações de longo prazo, geralmente realizadas por bancos de investimentos. Lançamento de novas ações por uma empresa na bolsa de valores e de debêntures são exemplos desse mercado; v) e Mercado de derivativos: nele são realizadas negociações com ativos financeiros cujos valores representam uma parcela de outro ativo também financeiro, daí o nome derivativos. Destina-se, principalmente, à administração de risco.
Referência: Rota de aprendizagem da aula 4. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 1: Origem e Estrutura do Mercado Financeiro.
	
	C
	Mercado comercial; Mercado aberto; Mercado fechado; Mercado de derivativo; e Mercado de informações.
	
	D
	Mercado econômico; Mercado cultural; Mercado político; Mercado social; e Mercado do entretenimento.
	
	E
	Mercado das elites; Mercado de classe média; Mercado popular; Mercado nacional; e Mercado local.
Questão 3/10 - Análise de Conjuntura
Leia o texto a seguir:  
No decorrer da disciplina Análise de Conjuntura, especificamente da aula 6, foi possível observar que uma das melhores fontes de informações de projeções de uma série de variáveis econômicas, o chamado Relatório Focus. 
Fonte: Rota de aprendizagem da aula 6. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 4: Relatório Focus. 
Tendo como base os conteúdos discutidos na disciplina Análise de Conjuntura, assinale a alternativa que apresenta, corretamente, no que consiste o principal objetivo do Relatório Focus: 
Nota: 10.0
	
	A
	O Relatório Focus objetiva calcular a produtividade da indústria brasileira por meio de índices de comparação. 
	
	B
	O Relatório Focus objetiva representar a situação socioeconômica do país a partir dos indicadores sociais. 
	
	C
	O Relatório Focus objetiva captar e reunir as projeções do mercado para diversos indicadores, como a inflação e a balança comercial.
Você assinalou essa alternativa (C)
Você acertou!
Gabarito comentado: 
O Relatório Focus, que é disponibilizado pelo Banco Central (Bacen), tem como objetivo principal captar as projeções do mercado para diversos indicadores, desde inflação até balança comercial.  
Referência: Rota de aprendizagem da aula 6. Análise da Política Externa com a profa. Prof.ª Bruna Leal Barcellos. Tema 4: Investimento Direto Estrangeiro para o Brasil como Política Externa Chinesa.
	
	D
	O Relatório Focus objetiva delinear quaissão os setores mais competitivos da economia nacional e internacional. 
	
	E
	O Relatório Focus objetiva discutir os resultados das políticas monetárias e econômicas dos governo eleitos no Brasil.
Questão 4/10 - Análise de Conjuntura
Leia o texto a seguir:
Na disciplina Análise de Conjuntura nós conhecemos em mais detalhes o chamado risco político. Obviamente, o conceito de risco é amplo e há diversos autores que o discutem com profundidade. Todavia, poderíamos sintetizá-lo como o risco derivado do comportamento do Estado, considerando leis, políticas, ética e estabilidade institucional.
Fonte: Rota de aprendizagem da aula 6. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 3: Risco Político.
Tendo como base os conteúdos discutidos na disciplina Análise de Conjuntura, assinale a alternativa que apresenta, corretamente, um importante índice de classificação dos países quanto ao risco político:
Nota: 10.0
	
	A
	Political Risk Index.
Você assinalou essa alternativa (A)
Você acertou!
Gabarito comentado:
Um dos índices mais importantes para a análise do risco político é o Political Risk Index, calculado pela Fitch Solutions e divulgado pela consultoria Marsh & McLennan. Esse índice oferece uma classificação de risco em uma escala de 0 (mais arriscado) a 100 (menos arriscado). Os países são, em seguida, classificados pela medida de risco e divididos em cinco categorias: 1) risco muito baixo (100 a 80); 2) risco baixo (79,9 a 70); 3) risco moderado (69,9 a 60); 4) risco elevado (59,9 a 50); 5) risco muito elevado (abaixo de 50).
Referência: Rota de aprendizagem da aula 6. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 3: Risco Político.
	
	B
	International Risk Review.
	
	C
	Comparative Risk Analysis.
	
	D
	State and Political Risk.
	
	E
	Economic Risk Journal.
Questão 5/10 - Análise de Conjuntura
No decorrer da disciplina Análise de Conjuntura foi possível observar que tanto as variáveis qualitativas, como as variáveis quantitativas são elementos importantes para a realização de uma projeção de cenários.
Fonte: Rota de aprendizagem da aula 5. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 1: Estatística Descritiva Básica.
Tendo como base os conteúdos discutidos na disciplina Análise de Conjuntura, assinale a alternativa que explica, corretamente, no que consiste uma variável quantitativa:
Nota: 10.0
	
	A
	As variáveis quantitativas envolvem a observação de características cognitivas dos indivíduos.
	
	B
	As variáveis quantitativas se vinculam à representação da cultura de cada Estado.
	
	C
	As variáveis quantitativas envolvem a contagem de dados, como renda e gastos.
As variáveis quantitativas se vinculam aos recursos materiais do Estado.
Você assinalou essa alternativa (C)
Você acertou!
Gabarito comentado:
No decorrer da disciplina Análise de Conjuntura foi possível observar que para variáveis quantitativas temos que ter em mente uma contagem de dados, algo que possa ser somado ou diminuído. Como exemplo de dados quantitativos podemos citar renda, idade, gastos, nível de poupança, entre outros (Gujarati, 2006).
Referência: Rota de aprendizagem da aula 5. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 1: Estatística Descritiva Básica.
	
	D
	As variáveis quantitativas se vinculam aos recursos materiais do Estado.
	
	E
	As variáveis quantitativas se relacionam à riqueza dos indivíduos.
Questão 6/10 - Análise de Conjuntura
Observe a imagem abaixo:
Fonte: Rota de aprendizagem da aula 5. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 2: Distribuição normal.
Tendo como base os conteúdos discutidos na disciplina Análise de Conjuntura, assinale a alternativa que indica, corretamente, a qual distribuição de probabilidade teórica a imagem acima diz respeito:
Nota: 10.0
	
	A
	Distribuição panorâmica.
	
	B
	Distribuição dos fatores.
	
	C
	Distribuição qualitativa.
	
	D
	Distribuição normal.
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
Gabarito comentado:
Como vimos no decorrer da disciplina, a imagem acima se refere à distribuição de probabilidade teórica, mais conhecida na estatística como a distribuição normal, cuja figura em forma de sino é relativamente familiar para aqueles que possuem certo conhecimento em estatística. Usualmente, essa distribuição aparece em várias aplicações, como distribuição de altura, peso e inteligência na população. Teoricamente, qualquer variável que for resultado de outras variáveis aleatórias apresentará uma distribuição normal, por exemplo, o erro de um conjunto de máquinas durante certo período de tempo.
Referência: Rota de aprendizagem da aula 5. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 2: Distribuição normal.
	
	E
	Distribuição de contagem.
Questão 7/10 - Análise de Conjuntura
Considere o texto a seguir:
Afora de descobrir a atuação das variáveis que apresentamos no decorrer das aulas, o analista deve, invariavelmente, calibrar a análise para os riscos aos quais a companhia estará exposta. Esse método de desenvolver uma qualificação dos riscos necessita de um exame dos riscos tanto aqueles gerados pela competição entre os concorrentes, quanto aqueles trazidos pelas alterações macroeconômicas. É indispensável que o analista tenha uma precaução metodológica para jamais confundir as consequências de cada risco. Na disciplina Análise de Conjuntura foram expostos três passos para gerenciar os riscos encontrados na estrada de uma companhia, seguindo o método de Damodaran (2009).
Fonte: Rota de aprendizagem da aula 6. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 2: Analisando os riscos.
Considerando o trecho citado acima e os conteúdos discutidos ao longo da disciplina Análise de Conjuntura, análise as assertivas abaixo, que discutem esses três passos de uma análise de risco e, depois, assinale a alternativa que indica apenas as corretas:
I. O primeiro passo de uma análise de risco deve envolver a enumeração de quais são os riscos em uma dada atividade.
II. O segundo passo se direciona à qualificação dos riscos que foram enumerados na primeira etapa.
III. O terceiro passo envolve a representação das correlações entre os riscos em um gráfico contínuo.
Nota: 10.0
	
	A
	Apenas as afirmativas I e II estão corretas.
Você assinalou essa alternativa (A)
Você acertou!
Gabarito comentado:
De acordo com Damodaran (2009), a afirmação I está correta porque o primeiro passo envolve a enumeração dos riscos possíveis em uma dada atividade/conjuntura. A afirmação II está correta porque o segundo passo é a qualificação os riscos, obviamente que há uma diversa gama de riscos, diante disso, a recomendação proposta pelo autor é separá-los em categorias. A afirmação III está incorreta porque o terceiro passo proposto por Damodaran (2009) para controlar os riscos é aferir como a empresta está exposta ao risco. Uma vez apontados e classificados os principais riscos, a continuidade lógica será a medição da exposição às ameaças.
Referência: Rota de aprendizagem da aula 6. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 2: Analisando os riscos.
	
	B
	Apenas a afirmativa III está correta.
	
	C
	Apenas as afirmativas I e III estão corretas.
	
	D
	Apenas a afirmativa II está correta.
	
	E
	Apenas as afirmativas II e III estão corretas.
Questão 8/10 - Análise de Conjuntura
No decorrer da disciplina Análise de Conjuntura foi possível observar que tanto as variáveis quantitativas são muito importantes para a elaboração de uma projeção de cenários ou de uma análise sobre a conjuntura econômica. Essas variáveis quantitativas podem ser classificadas como discretas ou contínuas.
Fonte: Rota de aprendizagem da aula 5. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 1: Estatística Descritiva Básica.
Tendo como base os conteúdos discutidos na disciplina Análise de Conjuntura, assinale a alternativa que explicar, corretamente, o que são as variáveis quantitativas discretas:Nota: 10.0
	
	A
	As variáveis discretas estão relacionadas à representação de relações de correlações, de modo que elas partem apenas de números primos.
	
	B
	As variáveis discretas estão associadas à representação de elementos subjetivos, de modo que elas se utilizam apenas de valores numéricos.
	
	C
	As variáveis discretas estão relacionadas à contagem de eventos ou ocorrências, de modo que elas assumem apenas valores inteiros.
Você assinalou essa alternativa (C)
Você acertou!
Gabarito comentado:
As variáveis quantitativas podem ainda ser classificadas como discretas ou contínuas. Variáveis discretas assumem valores inteiros, isto é, estão relacionadas à contagem de determinado evento ou ocorrência, não assumindo valores intermediários ou quebrados. Por exemplo, número de filhos só pode assumir valores inteiros – 2 filhos, 3 filhos –, sendo, portanto, uma variável discreta.
Referência: Rota de aprendizagem da aula 5. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 1: Estatística Descritiva Básica.
	
	D
	As variáveis discretas estão vinculadas ao estudo de sistemas de redes, de modo que elas partem de quantidades fracionadas.
	
	E
	As variáveis discretas estão relacionadas à contagem financeira, de modo que elas utilizam apenas valores monetários.
Questão 9/10 - Análise de Conjuntura
No decorrer da disciplina Análise de Conjuntura foi possível observar que as variáveis quantitativas são muito importantes para a elaboração de uma projeção de cenários ou de uma análise sobre a conjuntura econômica. Essas variáveis quantitativas podem ser classificadas como discretas ou contínuas.
Fonte: Rota de aprendizagem da aula 5. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 1: Estatística Descritiva Básica.
Tendo como base os conteúdos discutidos na disciplina Análise de Conjuntura, assinale a alternativa que explica, corretamente, o que são as variáveis quantitativas contínuas:
Nota: 10.0
	
	A
	Variáveis contínuas, como a temperatura, inclui a contagem determinística de valores absolutos.
	
	B
	Variáveis contínuas, como a contagem do número de votos, devem incluir apenas valores absolutos.
	
	C
	Variáveis contínuas, como a medição das preferências individuais, podem incluir uma descrição numérica complexas.
	
	D
	Variáveis contínuas, como o comprimento, podem assumir inúmeros valores, de modo que podem incluir valores quebrados.  
Você assinalou essa alternativa (D)
Você acertou!
Gabarito comentado:
Como foi possível observar no decorrer da disciplina Análise de Conjuntura, uma variável contínua pode assumir uma infinidade de valores, obtendo valores quebrados. Podemos citar como exemplo de variável contínua: comprimento, velocidade, temperatura, distância etc.
Referência: Rota de aprendizagem da aula 5. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 1: Estatística Descritiva Básica.
	
	E
	Variáveis contínuas, como a aferição das ideologias dos partidos, precisam apresentar a observação de valores fracionados.  
Questão 10/10 - Análise de Conjuntura
Leia o texto a seguir:
No decorrer da disciplina Análise de Conjuntura, especificamente na aula 6, foi possível observar que uma das melhores fontes de informações de projeções de uma série de variáveis econômicas é o chamado Relatório Focus.
Fonte: Rota de aprendizagem da aula 6. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 4: Relatório Focus.
Tendo como base os conteúdos discutidos na disciplina Análise de Conjuntura, assinale a alternativa que apresenta, corretamente, qual é o principal papel do Relatório Focus:
Nota: 10.0
	
	A
	Fornecer informações sobre como será o comportamento da economia em períodos futuros e serve de base para a tomada de decisão no Comitê de Política Monetária do Banco Central.
Você assinalou essa alternativa (A)
Você acertou!
Gabarito comentado:
Em síntese, o papel do Relatório Fócus é, além de fornecer para as demais instituições expectativas de como será o comportamento da economia para os próximos períodos, também serve de embasamento técnico para as tomadas de decisões no Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom). Por exemplo, caso as expectativas do mercado comecem a apontar para uma alta da inflação nos próximos períodos, provavelmente o Copom tomará a decisão de ajustar para cima a taxa Selic.
Referência: Rota de aprendizagem da aula 6. Análise da Conjuntura com o prof. Joaquim Israel Ribas Pereira. Tema 4: Relatório Focus.
	
	B
	Fornecer dados sobre o comportamento das empresas e o nível dos investimentos privados, possibilitando que os Bancos possam calcular a taxa de juros nacionais.
	
	C
	Fornecer informações sobre o comportamento da economia privada, dando as bases técnicas para que o valor do real seja calculado.
	
	D
	Fornecer informações sobre os gastos governamentais ao longo de um ano, possibilitando que os investidores calculem os riscos.
	
	E
	Fornecer os dados necessários para que o governo possa idealizar e implementar a sua política financeira.