prova mercado financeiro e de capitais - presencial

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08/06/2023, 13:00 Aluno AVA
https://unifacvestead.portalava.com.br/aluno/prova-online/confirma-prova 1/7
QUESTÃO 1
O mercado de crédito, assim como o de capitais, oferece instrumentos para que poupadores e tomadores de
recursos financeiros possam realizar suas operações. Porém, existe uma diferença no papel das instituições
financeiras nesses dois mercados. Sobre a característica dessas instituições no mercado de capitais, assinale a
alternativa correta.
a )
No mercado de capitais, a instituição financeira atua como conselheira dos tomadores de crédito.
b )
No mercado de capitais, a instituição atua como prestadora de serviços entre poupadores e tomadores.
c )
No mercado de capitais, a instituição financeira atua como intermediadora entre poupadores e tomadores.
d )
No mercado de capitais, a instituição financeira atua emprestando recursos financeiros aos poupadores.
e )
No mercado de capitais, a instituição financeira atua financiando os tomadores de crédito.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
No mercado de capitais, as instituições financeiras atuam como prestadoras de serviços entre os poupadores
e os tomadores de recursos, diferentemente do mercado de crédito, em que a instituição financeira atua
intermediando esses dois agentes.
QUESTÃO 2
Na política fiscal, os resultados do orçamento público podem ser apresentados como resultados fiscais
primários, assim como resultados nominais. A respeito desses dois tipos de resultados, assinale a alternativa
correta:
a )
Ambos os resultados, primário e nominal, não consideram o resultado do pagamento de juros.
b )
É possível que haja um superávit nominal e um déficit primário.
c )
O resultado nominal é a diferença das receitas pelas despesas, e o primário considera o pagamento de juros.
d )
Ambos os resultados, primário e nominal, consideram o pagamento de juros.
e )
O resultado primário é a diferença das receitas pelas despesas, e o nominal considera o pagamento de juros.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
O resultado primário corresponde à diferença das arrecadações do governo pelas despesas, sendo que tal
diferença não considera o pagamento de juros. Já o resultado nominal leva em conta o pagamento dos juros;
assim, é possível que haja um superávit primário e um déficit nominal.
QUESTÃO 3
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No mercado de capitais, existem dois tipos de papéis emitidos pelas empresas: as ações e os títulos de dívida,
como as debêntures. Além disso, há os títulos emitidos pelas instituições financeiras, como as letras
financeiras. Sob essa ótica, a respeito desses títulos, analise as assertivas a seguir e, na sequência, assinale a
alternativa que apresenta as que estão corretas.
I. As ações podem ser divididas entre ordinárias, preferenciais e de fruição ou gozo.
II. BDR são recibos de empresas brasileiras listadas no exterior.
III. A debênture é um título de crédito público emitido pelo governo.
IV. As letras financeiras são conhecidas como as debêntures dos bancos, pois têm o objetivo de levantar
recursos para financiamentos.
a )
Estão corretas as assertivas I, II e IV.
b )
Estão corretas as assertivas III e IV.
c )
Estão corretas as assertivas II, III e IV.
d )
Estão corretas as assertivas I e IV.
e )
Estão corretas as assertivas II e III.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
As ações são títulos nominativos classificados de acordo com a natureza e a vantagem a seus acionistas,
podendo ser preferenciais, ordinárias e de fruição ou gozo. Já os BDRs são recibos emitidos por companhias
abertas que têm sede no exterior e que negociam no Brasil. A debênture é um título de dívida privado,
emitido pelas empresas com o objetivo de levantar recursos financeiros. As letras financeiras são títulos
privados emitidos por instituições financeiras, sendo conhecidas como as debêntures dos bancos.
QUESTÃO 4
Considerando os quatro mercados do sistema financeiro, a compra e a venda de valores mobiliários, como
ações e debêntures, ocorrem no mercado de capitais. Nesse contexto, analise as assertivas a seguir, sobre
esses títulos, e, na sequência, indique a alternativa que apresenta as assertivas corretas.
I. As ações constituem a menor parcela do capital social de uma empresa.
II. As debêntures são consideras títulos do capital social da empresa.
III. As ações provêm ao investidor uma parte da sociedade da empresa.
IV. As debêntures, diferentes das ações, são títulos de dívida de uma empresa.
a )
Estão corretas as assertivas II e IV.
b )
Estão corretas as assertivas II e III.
c )
Estão corretas as assertivas I, III e IV.
d )
Estão corretas as assertivas I, II e IV.
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e )
Estão corretas as assertivas I, II.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
No mercado de capitais, as ações constituem a menor parcela do capital social de uma empresa, garantindo
ao investidor o direito de ser sócio da empresa da qual adquire a ação. Já as debêntures são títulos de dívida
pelos quais o investidor adquire o direito de receber o capital emprestado mais os juros.
QUESTÃO 5
O mercado de capitais apresenta alternativas para as empresas buscarem financiar seus projetos com os
investidores, ou seja, a troca pela participação dos lucros resulta em crescimento da empresa. Nesse contexto,
existem as Sociedades Anônimas (SA). A respeito delas, assinale a alternativa que apresenta uma de suas
características.
a )
São constituídas por cotas de responsabilidade limitada.
b )
Têm seu capital dividido por cotas, subscritas por cotistas.
c )
Têm seu capital dividido por ações, subscritas por sócios ou acionistas.
d )
Têm seu capital dividido por cotas de responsabilidade ilimitada.
e )
Têm seu capital dividido por ações, subscritas por cotistas com responsabilidades ilimitadas.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
As empresas conhecidas por Sociedades Anônimas (SA) apresentam como principal característica ter capital
dividido por ações que são subscritas por sócios ou acionistas. Ou seja, a responsabilidade dos acionistas ou
dos sócios, é limitada a sua quantidade de ações; essa é a principal diferença para uma sociedade limitada
dividida por cotas, nas quais o sócio não adquire ações pelo valor da cota no mercado organizado.
QUESTÃO 6
O prazo de operações que envolve os títulos de Certificado de Depósito Interfinanceiro (CDI) é,
normalmente, de um dia e reflete a taxa DI, a qual é obtida com base na média diária dos depósitos
interfinanceiros. Assim, em comparação com os títulos que formam a taxa Selic, assinale a alternativa que
corresponde à garantia obtida pela taxa DI.
a )
Título público com risco superior à taxa Selic.
b )
Título público com risco inferior à taxa Selic.
c )
Título privado com risco inferior à taxa Selic.
d )
Título privado, não sendo considerada uma taxa livre de risco.
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e )
Título privado com risco superior à taxa Selic.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
A taxa DI advém da média diária dos depósitos interfinanceiros, tendo como garantia o CDI, um título
privado. Apesar de apresentar um volume superior às operações dos títulos públicos, em termos de risco,
apresenta um risco maior, pois suas garantias são os títulos privados das instituições financeiras.
QUESTÃO 7
Se uma empresa é classificada como Sociedade Anônima (SA), significa que seu capital passou a ser
dividido em ações, e quem as adquire passa a ser acionista ou sócio da empresa. Assim, sobre a abertura de
capital de uma empresa, analise as assertivas a seguir e, na sequência, indique a alternativa que apresenta as
que estão corretas.
I. A subscrição é o lançamento público de ações da companhia no mercado.
II. O IPO, sigla em inglês para oferta inicial deações, é assessorado pela bolsa de valores.
III. A oferta inicial de ações ocorre quando há a primeira oferta de ações no mercado.
IV. A subscrição é uma prática comum que ocorre na bolsa de valores.
a )
Estão corretas as assertivas I, II e IV.
b )
Estão corretas as assertivas II e IV.
c )
Estão corretas as assertivas I e IV.
d )
Estão corretas as assertivas I e III.
e )
Estão corretas as assertivas II e III.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
A subscrição ou, em inglês, underwriting, é a operação em que a empresa coloca os valores mobiliários para
a negociação no mercado primário, por meio da assessoria de uma instituição financeira, como o banco de
investimentos. O IPO, sigla em inglês para oferta inicial de ações, significa que os valores mobiliários da
empresa serão colocados pela primeira vez para negociação no mercado, ocorrendo no mercado primário,
assim como a subscrição, que também ocorre nesse mercado.
QUESTÃO 8
No mercado financeiro, há dois tipos de agentes: aqueles que poupam os recursos financeiros, como os
indivíduos, e aqueles que demandam esses recursos, como as empresas. Ao considerar esse contexto, o
mercado de capitais possui grande importância nessa relação. Sob essa ótica, analise as assertivas a seguir e,
na sequência, assinale a alternativa que apresenta as informações corretas.
I. No mercado de capitais, as empresas buscam se financiar pela emissão de debêntures, bem como pela
abertura de capital no mercado de ações.
II. O mercado acionário oferece oportunidades de ganhos tanto para as empresas quanto para os investidores.
III. A relação entre empresa e investidor é indireta, tendo a instituição financeira como intermediária.
IV. Atualmente, o mercado de capitais brasileiro não possui uma lei específica que o rege.
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a )
Estão corretas as assertivas I e II.
b )
Estão corretas as assertivas II e III.
c )
Estão corretas as assertivas III e IV.
d )
Estão corretas as assertivas I, II e IV.
e )
Estão corretas as assertivas I e III.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
Com o aperfeiçoamento do mercado de capitais e a criação da Lei n. 4.728 de 1965 para esse mercado, as
empresas encontraram novos instrumentos para a captação de recursos financeiros com os investidores,
como as debêntures e as ações. Trata-se de um mercado em que as empresas têm ganhos, pois conseguem
captar a um custo menor diretamente com os investidores quando em comparação com as taxas de
empréstimos das instituições bancárias, como os investidores, que têm a possibilidade de obterem maiores
ganhos.
QUESTÃO 9
O mercado de capitais tem importância relevante na economia de um país, pois permite ao setor produtivo
obter meios diferentes de financiamento, como a oferta de valores mobiliários, sendo classificado entre os
mercados primário e secundário. Assim, a respeito do mercado primário, assinale a alternativa correta.
a )
É o mercado em que as instituições bancárias compram os títulos emitidos pelas empresas e os vendem para
os acionistas.
b )
É o mercado em que ocorre a primeira emissão, assim como a negociação de valores mobiliários.
c )
É o mercado em que ocorre a segunda negociação dos títulos emitidos pelas companhias.
d )
É o mercado em que ocorrem as operações de compra e venda entre investidores.
e )
É o mercado da bolsa de valores.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
O mercado de capitais é classificado entre os mercados primário e secundário, sendo que o mercado primário
é onde ocorre a primeira emissão dos títulos emitidos pelas companhias, os quais são negociados pela
primeira vez com os investidores. Nesse mercado, as ações das companhias são vendidas para os
investidores, e o valor pago por elas entra direto no caixa da empresa. Assim, é por meio do mercado
primário que as organizações conseguem os recursos financeiros para o financiamento dos seus projetos.
QUESTÃO 10
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A principal característica do mercado de renda variável é a remuneração dos seus títulos, a qual não pode ser
prevista, ou seja, tanto poderá variar positivamente quanto negativamente, assim como não há certeza de
uma remuneração específica. Dessa maneira, considerando o mercado de renda variável, assinale a
alternativa que corresponde ao que significa as ações das companhias.
a )
Uma fração do capital da empresa, em que o detentor passa a ser sócio com o direito de receber pelos
resultados positivos da empresa.
b )
Uma fração do capital da empresa, em que os detentores recebem uma remuneração fixa no final do período
do título.
c )
Uma fração do capital da empresa, em que os detentores são obrigados a arcar com as perdas da empresa.
d )
Uma dívida da empresa, em que os detentores recebem uma remuneração fixa no final do período do título.
e )
Uma dívida da empresa, em que os detentores são obrigados a arcar com as perdas da empresa.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
As ações são uma fração do capital social das empresas conhecidas por Sociedades Anônimas (SA), que
podem ser abertas ou fechadas. Tais ações são vendidas a investidores que passam a ser sócios das
companhias, e seus detentores têm o direito de receber uma remuneração pelos resultados da companhia,
chamados de dividendos.
QUESTÃO 11
A política fiscal de um governo é baseada no seu orçamento público. Assim, considerando que o orçamento é
formado pelas receitas tributárias e pelas despesas do governo, analise as assertivas a seguir e, na sequência,
assinale a alternativa correta:
I. Quando as receitas são maiores que as despesas, há superávit.
II. Quando as receitas são maiores que as despesas, há déficit.
III. As receitas tributárias são formadas pelos impostos.
IV. As despesas do governo são formadas pela emissão de moeda.
a )
Estão corretas as assertivas I, II e III.
b )
Estão corretas as assertivas I e III.
c )
Estão corretas as assertivas I e IV.
d )
Estão corretas as assertivas II e III.
e )
Estão corretas as assertivas II, III e IV.
Ver justificativa da resposta
Justificativa
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08/06/2023, 13:00 Aluno AVA
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As despesas do governo são formadas pelo consumo e pelos investimentos do governo, e as receitas
correspondem aos impostos arrecadados. Nesse caso, há duas situações: quando a arrecadação é maior que os
gastos do governo, há um superávit; por outro lado, quando os gastos são maiores que a arrecadação de
impostos, há um déficit; assim, quando a receita é maior que a despesa, significa que há superávit.
QUESTÃO 12
Na renda variável, as ações podem trazer para seus detentores rendimentos de várias formas: por dividendos,
pela valorização do título, por meio de juros sobre capital próprio, pelo direito de subscrição, assim como
pela bonificação. A respeito desses ganhos, avalie as afirmativas a seguir e selecione V para a(s)
verdadeira(s) e F para a(s) falsa(s). Na sequência, assinale a alternativa que apresenta a sequência correta.
( ) Dividendos representam a distribuição do lucro líquido da empresa aos acionistas.
( ) A valorização do título ocorre quando a empresa lança mais títulos no mercado.
( ) Os juros sobre o capital próprio são pagos aos detentores das ações conforme o resultado da empresa.
( ) Os direitos de subscrição e de bonificação ocorrem quando há valorização da ação no mercado.
a )
V, F, V, V.
b )
V, V, F, F.
c )
V, F, V, F.
d )
F, V, F, V.
e )
F, F, V, V.