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1 ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS LISTA DE EXERCÍCIOS UNIDADE 2 2.1 – Capital Circulante Líquido 1 – (Enade 2006) A diretoria financeira da Cia. Itamaracá estabelece como política: manter o Capital Circulante Líquido da empresa sempre positivo e acompanhar continuamente o desempenho dos seus Índices de Liquidez. Para colocar em prática essa determinação, a empresa efetua a quitação de 50% do saldo da conta de fornecedores, que venceria em até 120 dias. Quais as alterações que o registro desse evento produz no CCL − Capital Circulante Líquido e no Índice de Liquidez Corrente? CCL INDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE a) Não altera Não altera b) Não altera Aumenta c) Aumenta Diminui d) Diminui Diminui e) Aumenta Aumenta 2 – A empresa XYZ S.A, apresentou os seguintes saldos em seu Balanço Patrimonial: Caixa .................................................R$ 15.000 Bancos Conta Movimento ................R$ 60.000 Duplicatas a Receber ........................R$ 75.000 Estoques ............................................R$ 120.000 Veículos .............................................R$ 90.000 Fornecedores ....................................R$ 110.000 Capital Social .....................................R$ 250.000 2 Esta empresa, que busca sempre manter seu Capital Circulante Líquido positivo, realizou uma operação que reduziu seus índices de liquidez corrente e liquidez seca. Marque a resposta correta sobre qual das operações abaixo gerou tal situação. a) Venda do veículo à vista. b) Venda de 50% das mercadorias à vista. c) Compra de máquinas a prazo por R$30.000, para pagamento em 60 dias. d) Compra de matéria prima a prazo por R$ 20.000, cujo pagamento será mediante uma única duplicata com vencimento para 18 meses. 3 – No Balanço Patrimonial de uma determinada empresa verificou-se que o Ativo Circulante totalizava R$ 200.000 e o Passivo Circulante era 30% menor. Com base no estudo de Capital Circulante Líquido, observe as proposições abaixo e responda, em cada caso, o que aconteceria com o CCL: a) AC e PC aumentaram, ambos, em 60%. b) AC e PC diminuíram, ambos, em 20%. c) AC aumentou 20% e PC diminuiu 30%. d) AC diminuiu 30% e PC aumentou 30%. d) AC diminuiu 30% e PC não teve alteração. 4 – O cálculo do CCL envolve somente as contas de Ativo e Passivo Circulantes. Porém, caso uma empresa decida aumentar seu capital social com dinheiro e mercadorias para estoque, o que ocorre com o CCL? E se essa empresa aumentar o capital social com uma máquina que alavancará sua produção, o que ocorre com o CCL? 5 – (CRC 01/2014) Uma sociedade empresária apresentou os seguintes dados do Balanço Patrimonial, em 31.12.2013. ATIVO R$196.000,00 PASSIVO R$196.000,00 Ativo Circulante R$96.800,00 Passivo Circulante R$67.000,00 Ativo Não Circulante R$99.200,00 Passivo Não Circulante R$82.000,00 Realizável a Longo Prazo R$35.000,00 Patrimônio Líquido R$47.000,00 Investimentos R$4.300,00 Imobilizado R$59.100,00 Intangível R$800,00 3 Considerando os dados do Balanço Patrimonial acima, o valor do Capital Circulante Líquido – CCL da empresa, em 31.12.2013: a) corresponde a R$17.200,00 decorrente da diferença entre o Ativo Não Circulante e o Passivo Não Circulante. b) corresponde a R$29.800,00 decorrente da diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante. c) corresponde a R$47.000,00, pois CCL corresponde aos Recursos Próprios do Patrimônio Líquido. d) corresponde a R$96.800,00, pois CCL é disponível no Ativo Circulante. 6 – (CRC 01/2011) Em 31 de dezembro de 2010, uma determinada companhia publicou a seguinte demonstração contábil: Balanço Patrimonial (em R$) ATIVO 2009 2010 PASSIVO 2009 2010 ATIVO 88.400,00 107.000,00 PASSIVO 88.400,00 107.000,00 Ativo Circulante 57.400,00 61.800,00 Passivo Circulante 36.600,00 43.400,00 Disponível 1.400,00 6.600,00 Fornecedores 22.000,00 28.000,00 Clientes 24.000,00 27.200,00 Contas a Pagar 5.600,00 9.400,00 Estoques 32.000,00 28.000,00 Empréstimos 9.000,00 6.000,00 NÃO CIRCULANTE 31.000,00 45.200,00 NÃO CIRCULANTE 21.800,00 30.000,00 Real. Longo Prazo 12.000,00 18.000,00 Empréstimos 21.800,00 30.000,00 Imobilizado 19.000,00 27.200,00 PATRIM. LÍQUIDO 30.000,00 33.600,00 Capital Social 30.000,00 33.600,00 Com relação ao Balanço Patrimonial acima, assinale a opção CORRETA: a) O Capital Circulante Líquido foi ampliado em R$2.400,00 e o Quociente de Liquidez Corrente foi reduzido em 0,15. b) O Capital Circulante Líquido foi ampliado em R$4.600,00 e o Quociente de Liquidez Corrente foi reduzido em 0,10. c) O Capital Circulante Líquido foi reduzido em R$2.400,00 e o Quociente de Liquidez Corrente foi reduzido em 0,15. d) O Capital Circulante Líquido foi reduzido em R$4.600,00 e o Quociente de Liquidez Corrente foi reduzido em 0,10. 4 7 – (Enade 2018) Balanço Patrimonial da Cia. Alfa no exercício findo em 31/12/X9 em R$: ATIVO X8 X9 PASSIVO X8 X9 CIRCULANTE 8.000,00 6.500,00 CIRCULANTE 6.000,00 5.000,00 Caixa/Bancos 1.000,00 1.200,00 Salários a Pagar 3.000,00 2.300,00 Contas a Receber 2.000,00 1.300,00 Contas a Pagar 1.000,00 1.300,00 Estoques 5.000,00 4.000,00 Empréstimos 2.000,00 1.400,00 NÃO CIRCULANTE 72.000,00 83.500,00 NÃO CIRCULANTE 14.000,00 15.000,00 Real. Longo Prazo 3.000,00 2.500,00 Exigível L. Prazo 14.000,00 15.000,00 Investimentos 6.000,00 8.000,00 Imobilizado 40.000,00 46.000,00 PATRIM. LÍQUIDO 60.000,00 70.000,00 Intangíveis 23.000,00 27.000,00 TOTAL 80.000,00 90.000,00 TOTAL 80.000,00 90.000,00 Com base na análise vertical e horizontal e na análise dos indicadores de liquidez do Balanço Patrimonial apresentado, avalie as afirmações a seguir acerca do que se verifica em X9. I – A conta de empréstimos diminuiu 30%. II – O total das origens de recursos aumentou 16,67%. III – O CCL – Capital Circulante Líquido – é de R$ 1.500,00 IV – O ILS – Índice de Liquidez Seca – é de 0,50. V – O ILC – Índice de Liquidez Corrente – é de 1,23. VI – O ILG – Índice de Liquidez Geral – é de 0,55. É correto apenas o que se a firma em: a) I, II e VI. B) II, III. IV, V e VI. c) II, V e VI. d) I, III. IV e V. e) I, III e IV. 5 8 – A Cia Magnus S.A., apresentou os seguintes saldos em seu Balanço Patrimonial de 2018: Disponibilidades ...............................R$ 340.000 Duplicatas a Receber ........................R$ 580.000 Estoques ............................................R$ 960.000 Títulos a Receber de Longo Prazo .....R$ 310.000 Móveis ..............................................R$ 220.000 Máquinas ..........................................R$ 480.000 Duplicatas a Pagar ............................R$ 600.000 Empréstimos a Pagar.........................R$ 180.000 Impostos a Recolher..........................R$ 50.000 Títulos a Pagar de Longo Prazo .........R$ 250.000 Capital Social .....................................R$ 1.200.000 Reservas ...........................................R$ 610.000 Considerando os dados acima informados, o valor do Capital Circulante Líquido (CCL) da empresa, em 2018 é: a) R$ 340.000,00, pois o CCL é o mesmo que o disponível no Ativo Circulante. b) R$ 760.000,00, pois o CCL é a diferença entre o Ativo Não Circulante e o Passivo Não Circulante. c) R$ 1.050.000, pois o CCL é a diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante. d) R$ 1.810.000, pois o CCL é o mesmo que o total do Patrimônio Líquido. e) R$ 0,00, pois o CCL é a diferença entre o Total do Ativo e o Total do Passivo. 9 – Marque a alternativa que NÃO afeta o Capital Circulante Líquido (CCL): a) Obtenção de empréstimo comcarência de 18 meses, ou seja, a primeira parcela só será paga a partir do 19º mês. b) Integralização de parte do capital social com um veículo. c) Aquisição de uma máquina com pagamento à vista. d) Venda de um imóvel com recebimento em 180 dias. e) Aumento de capital social com integralização em dinheiro. 6 10 – No Balanço Patrimonial de uma determinada empresa verificou-se que o Ativo Circulante totalizava R$ 10.000 e o Passivo Circulante era 30% menor. Observando o estudo de Capital Circulante Líquido, marque a alternativa correta caso o AC e o PC aumentassem, ambos, em 50%. a) O CCL não alteraria, visto que tanto o Ativo Circulante quanto o Passivo Circulante aumentaram na mesma proporção. b) O CCL diminuiu 50% em relação ao seu resultado inicial. c) Como não foi informado o valor inicial do Passivo Circulante, não é possível apurar o CCL. d) O CCL diminuiu 30% em relação ao seu resultado inicial. e) O CCL aumentou 50% em relação ao seu resultado inicial. 11 – Com base nos 2 últimos Balanços Patrimoniais da Cia Ômega, marque a alternativa correta: ATIVO PASSIVO Circulante 2019 2018 Circulante 2019 2018 Caixa 15.000 7.000 Fornecedores 48.000 50.000 Bancos 90.000 78.000 Dividendos a Pagar 35.000 28.000 Mercadorias 82.000 85.000 IR a Recolher 30.000 25.000 Empréstimos 18.000 12.000 Não Circulante Empréstimos 13.000 5.000 PL Imóveis 40.000 37.000 Capital Social 135.000 110.000 Máquinas 100.00 83.000 Reserva Legal 74.000 70.000 TOTAL 340.000 295.000 TOTAL 351.433 295.000 7 a) Caso, em 2019 houvesse aumento de Capital de R$ 15.000 com aporte em dinheiro, o CCL aumentaria em 29%. b) O Passivo Não Circulante interfere no cálculo do CCL. c) O CCL em 2018 foi de R$ 56.000. d) O CCL em 2019 foi de R$ 69.000, pois devemos considerar o Ativo Realizável a Longo Prazo no cálculo. e) Caso, em 2018 houvesse um aumento de capital de 10% com integralização através de bens imóveis, esse fato afetaria o CCL. 12 – A contabilidade da Cia Solares, a pedido de seu diretor financeiro, em outubro de X1, apresentou a projeção do ativo circulante e do passivo circulante para efeito de análise do CCL do exercício, conforme podemos observar abaixo: Ativo Circulante Passivo Circulante CCL R$ 402.000 R$ 315.000 R$ 87.000 Entretanto, o diretor financeiro não ficou satisfeito, pois esperava um CCL projetado maior, de pelo menos R$ 120.000,00. Qual dos fatos abaixo possibilitaria esse CCL esperado pelo diretor? a) Venda de imobilizado por R$ 33.000,00, recebido à vista. b) Pagamento de R$ 33.000,00 das obrigações de curto prazo. c) Venda de R$ 33.000,00 do estoque, recebendo metade à vista e metade para 30 dias. d) Compra de estoque por R$ 33.000,00, pagará em 30 dias. e) Recebimento de uma duplicata de curto prazo de R$ 33.000,00. 13 – A Cia ABC possui CCL de R$ 100 e o índice de liquidez corrente é positivo. Supondo que essa empresa efetue a quitação de 50% do saldo de contas a pagar que vencerão em até 90 dias, explique o que acontecerá com o CCL e com a liquidez corrente dessa companhia. 8 2.2 – Capital de Terceiros e Capital Próprio 1 – (CESGRANRIO – 2011 – TRANSPETRO) Informações de empresas do segmento da indústria têxtil: EMPRESAS ALFA BETA GAMA DELTA ÉPSILON PL (R$) 455.678,90 512.113,40 678.356,32 718.100,99 856.347,77 CAP TERCEIROS (R$) 309.861,65 337.994,84 440.931,61 502.670,69 530.935,62 Ao se considerar o índice de Participação de Capitais de Terceiros (PCT), a empresa que apresenta o maior endividamento é a a) Alfa b) Beta c) Gama d) Delta e) Épsilon 2 – Considere o Balanço Patrimonial da empresa Gama S/A referente ao exercício financeiro de X2: Com base nessas informações, é correto afirmar que a) a dívida da empresa é o dobro do seu capital próprio. b) o capital de terceiros representa mais de 70% das fontes de recursos da empresa. c) o capital próprio é suficiente para cobrir os investimentos em ativos permanentes. d) a maior parte da dívida da empresa tem vencimento no longo prazo. 3 – A CIA ABC S.A. apresenta uma relação Capital de Terceiros/Capital Próprio igual a 1,5. Se o Patrimônio Líquido da CIA é de $ 50.000, seu endividamento geral será de: a) 150% b) 50% c) 125% d) 75% e) 60% 9 4 – (ENADE – 2006) A Empresa Percapita Ltda apresenta um Patrimônio Líquido de R$ 50.000,00. Considerando que o Capital Circulante Líquido foi de R$ 120.000,00, o Ativo Circulante foi de R$ 200.000,00 e o Ativo Total foi de R$ 300.000,00, qual o Índice de Participação do Capital de Terceiros, em relação ao Capital Próprio? a) 75% b) 160% c) 500% d) 60% e) 47% 5 – Empresa PC PNC PL A 30.000 10.000 50.000 B 40.000 20.000 60.000 C 20.000 30.000 40.000 D 22.000 18.000 55.000 E 24.000 38.000 48.000 Ao analisar as informações acima, podemos afirmar que a empresa que proporcionalmente mais aloca seu endividamento no curto prazo é: a) A b) B c) C d) D e) E 6 – Assinale a alternativa que contenha apenas contas que compõem o Capital Próprio de uma entidade: a) Financiamentos a Pagar, Impostos a Recolher e Fornecedores. b) Fornecedores, Empréstimos a Pagar e Capital Social. c) Fornecedores, Caixa e Empréstimos a Pagar d) Capital Social, Reserva Legal e Reserva para Expansão. e) Reserva de Capital, Fornecedores e Estoques 10 7 – Com base no Balanço Patrimonial da empresa Laranjeiras Ltda, responda as questões a seguir: ATIVO ATIVO CIRCULANTE......................................................... 30.000 - Caixa.................................................................................... 2.000 - Clientes................................................................................ 8.000 - Estoques.............................................................................. 20.000 ATIVO NAO -CIRCULANTE................................................ 40.000 - Empréstimos Concedidos................ .................................. 14.000 - Móveis e Utensílios............................................................ 5.000 - Máquinas e Equipamentos.............................................. 27.000 - Depreciação Acumulada.................................................. (6.000) TOTAL DO ATIVO .............................................................. 70.000 PASSIVO PASSIVO CIRCULANTE.................................................... 35.000 - Fornecedores................................................................... 22.000 - Contas a Pagar............................................................... 13.000 PASSIVO NÂO CIRCULANTE........................................ 10.000 - Empréstimos Obtidos.................................................... 10.000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO.................................................. 25.000 - Capital Integralizado...................................................... 20.000 - Reservas........................................................................ 5.000 TOTAL DO PASSIVO....................................................... 70.000 a) Calcule o Índice de Endividamento (Participação no Capital de Terceiros) e explique o que o resultado encontrado representa para a empresa. Faça uma breve análise. b) Calcule a Composição do Endividamento e explique o que o resultado encontrado representa para a empresa. Faça uma breveanálise. c) Calcule o Endividamento Geral e explique o que o resultado encontrado representa para a empresa. Faça uma breve análise. 11 8 – Observando as informações abaixo, assinale a alternativa correta: - Total do ativo circulante: R$ 100.000 - Total do ativo não circulante: R$ 45.000 - Total do passivo circulante: R$ 38.000 - Total do passivo não circulante: R$ 27.000 - Total do patrimônio líquido: R$ 80.000 a) O endividamento geral (ou grau de endividamento) é 0,40. b) O total do capital próprio é R$ 65.000. c) O total do capital de terceiros é R$ 80.000. d) O total do endividamento (ou participação no capital de terceiros) é 0,81. e) A composição do endividamento é 0,45. 9 – Assinale a alternativa correta com base nos dados do Balanço Patrimonial da Cia Céu Azul. BALANÇO PATRIMONIAL CIA CÉU AZUL ATIVO 2019 2018 CIRCULANTE 58.000 52.000 Disponível 12.000 7.000 Clientes 28.000 25.000 Estoques 18.000 20.000 NÃO CIRCULANTE 32.000 26.000 Realiz. Longo Prazo 19.000 15.000 Imobilizado 13.000 11.000 TOTAL 90.000 78.000 PASSIVO 2019 2018 CIRCULANTE 26.000 21.000 Fornecedores 26.000 21.000 NÃO CIRCULANTE 17.000 15.000 Fornecedores 17.000 15.000 PL 47.000 42.000 Capital Social 33.000 33.000 Reserva de Lucros 14.000 9.000 TOTAL 90.000 78.000 12 a) O capital de terceiros aumentou 23,81% de um ano para o outro. b) O endividamento (participação no capital de terceiros) em 2019 é 0,91 e demonstra que esse empresa, neste ano, utilizou mais os recursos próprios do que os recursos de terceiros. c) O endividamento geral em 2018 é 0,48 e demonstra quanto os recursos de terceiros representam em relação ao total aplicado na empresa. d) O capital próprio aumentou 19,44% de um ano para o outro. e) Em 2019, a maior parte do endividamento da empresa era de longo prazo. 10 – Observando o Balanço Patrimonial da Cia Céu Azul, calcule o índice de endividamento, a composição do endividamento e o endividamento geral nos dois exercícios e explique qual a situação da empresa. BALANÇO PATRIMONIAL CIA CÉU AZUL ATIVO 2019 2018 CIRCULANTE 58.000 52.000 Disponível 12.000 7.000 Clientes 28.000 25.000 Estoques 18.000 20.000 NÃO CIRCULANTE 32.000 26.000 Realiz. Longo Prazo 19.000 15.000 Imobilizado 13.000 11.000 TOTAL 90.000 78.000 PASSIVO 2019 2018 CIRCULANTE 26.000 21.000 Fornecedores 26.000 21.000 NÃO CIRCULANTE 17.000 15.000 Fornecedores 17.000 15.000 PL 47.000 42.000 Capital Social 33.000 33.000 Reserva de Lucros 14.000 9.000 TOTAL 90.000 78.000 Cálculo: Índice 2019 2018 PCT (IE) = ((PC+PELP)/PL) CE = ((PC)/PC+PNC) EG = CT / AT 13 11 – Uma determinada empresa apresentou as seguintes informações extraídas de seu Balanço Patrimonial: - Capital Próprio = 280.000,00 - Capital de Terceiros = 200.000,00 - Composição do Endividamento = 0,70 - CCL = 80.000,00 Diante de tais informações, podemos afirmar que: a) Essa empresa possui mais obrigações de longo do que de curto prazo. b) O Ativo Circulante é R$ 80.000,00. c) O endividamento da empresa (participação no capital de terceiros) é 0,71, demonstrando que a empresa utiliza mais o capital próprio do que o de terceiros. d) Apenas com as informações apresentadas, não é possível determinarmos se a empresa se endivida mais no curto ou no longo prazo. e) Apenas com as informações apresentadas, não é possível determinarmos o total do ativo circulante. 14 GABARITO Capital Circulante Líquido 1 – b) Não altera Aumenta 2 – c) Compra de máquinas a prazo por R$30.000, para pagamento em 60 dias. 3 – a) CCL = 96.000 (aumentou) b) CCL = 48.000 (diminuiu) c) CCL = 142.000 (aumentou) d) CCL = - 42.000 (negativo) d) CCL = 0 (nulo) 4 – Opção 1 – aumento de capital social em dinheiro e estoque aumenta o CCL, pois afeta o ativo circulante. Opção 2 – aumento de capital social em máquinas não altera o CCL, pois não afeta o ativo circulante. 5 – b) corresponde a R$29.800,00 decorrente da diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante. 6 – c) O Capital Circulante Líquido foi reduzido em R$2.400,00 e o Quociente de Liquidez Corrente foi reduzido em 0,15. 7 – e) I, III e IV. 15 8 – c) R$ 1.050.000, pois o CCL é a diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante. 9 – b) Integralização de parte do capital social com um veículo. 10 – e) O CCL aumentou 50% em relação ao seu resultado inicial. 11 – a) Caso, em 2019 houvesse aumento de Capital de R$ 15.000 com aporte em dinheiro, o CCL aumentaria em 29%. 12 – a) Venda de imobilizado por R$ 33.000,00, recebido à vista. 13 – Resposta: O CCL não altera, somente o índice de liquidez corrente altera. O CCL não altera pois o mesmo valor será diminuído dos 2 lados, paga-se metade do total de contas a pagar e esse mesmo valor será retirado do disponível. Capital de Terceiros e Capital Próprio 1 – d) Delta 2 – a) a dívida da empresa é o dobro do seu capital próprio. 16 3 – e) 60% 4 – c) 500% 5 – a) Empresa A 6 – d) Capital Social, Reserva Legal e Reserva para Expansão. 7 – a) IE ou PCT = 1,8 ou 180%. b) CE = 0,78 ou 77,78%. c) EG = 0,64 ou 64,29%. 8 – d) O total do endividamento (ou participação no capital de terceiros) é 0,81. 9 – b) O endividamento (participação no capital de terceiros) em 2019 é 0,91 e demonstra que esse empresa, neste ano, utilizou mais os recursos próprios do que os recursos de terceiros. 10 – Índice 2019 2018 PCT (IE) = ((PC+PELP)/PL) 91,49% 85,71% CE = ((PC)/PC+PNC) 60,46% 58,33% EG = CT / AT 47,78% 46,15% - Nos 2 exercícios a empresa se endivida mais com capital próprio do que com capital de terceiros. Em 2019 diminuiu a folga entre o capital próprio e o de terceiros. - Nos 2 exercícios, a empresa se endivida mais no curto do que no longo prazo. Em 2019 a folga entre o curto e o longo prazo aumentou um pouco. - Nos 2 exercícios verifica-se que a maior das aplicações nos ativos provém de capital de próprio, e em 2019 essa participação aumentou um pouco mais. 17 11 – c) O endividamento da empresa (participação no capital de terceiros) é 0,71, demonstrando que a empresa utiliza mais o capital próprio do que o de terceiros. Resumo da Resolução da Questão 11 - A composição do endividamento demonstra quanto do total do capital de terceiros, está no curto prazo. A fórmula é: CE = PC / (PC + PNC). - Neste caso, quando no enunciado é informado que o capital de terceiros é R$ 200.000,00 e que a CE é 0,70 significa que 70%dos passivos desta empresa estão no curto prazo. Então se o capital de terceiros é R$ 200.000,00, 70% desse valor (R$ 140.000,00) está no passivo circulante. - CCL = AC – PC 80.00,00 = AC – 140.000,00 AC = 80.000,00 + 140.000,00 AC = 220.000,00 PCT (IE) = ((PC+PELP)/PL) = 200.000 / 280.000 = 0,71