Contabilidade Fluxo de Caixa

Prévia do material em texto

Contabilidade – Fluxo de Caixa
Geraldo Magela Batista
Email: gmbui33431@bol.com.br
Acesse o site: http://www.geraldofadipa.comunidades.net
mailto:gmbui33431@bol.com.br
http://www.geraldofadipa.comunidades.net/
É uma ferramenta que controla a movimentação financeira (as entradas e
saídas de recursos), em um período determinado, de uma empresa.
Facilita a gestão de uma empresa no sentido de saber exatamente:
• Os valores a pagar com as obrigações assumidas.
• Os valores a receber.
• Om saldo disponível naquele momento.
Observação.
 Denomina-se saldo a diferença entre os recebimentos e os
pagamentos.
Fluxo de Caixa
As entradas, basicamente, são compostas de contas a receber,
empréstimos e dinheiro do proprietário ou sócios.
 As saídas, basicamente, são compostas de contas a pagar, despesas
gerais de administração e compra a vista.
Importante.
• Todos os valores lançados no fluxo de caixa devem ser realistas.
Precisa manter os valores das estimativas das entradas e saídas
sempre atualizadas.
Fluxo de Caixa
Analise do Fluxo de Caixa.
• Se o saldo for negativo significa que a empresa tem gastos a
mais, neste caso, o gestor terá que rever os gastos para conseguir
aumentar a entrada de dinheiro.
• Se o saldo for positivo indica que a empresa está conseguindo
pagar as suas obrigações e ter disponibilidade financeira.
Atenção
 O fluxo de caixa é um recurso fundamental para os gestores
saberem com precisão qual a situação financeira da empresa e,
com base no resultado, decidir os caminhos a seguir.
Fluxo de Caixa
Projeção do Fluxo de Caixa.
Atenção.
 O Fluxo de Caixa.
Construído com base nas informações realizadas. Ou seja, das
entradas e saídas de dinheiro que já aconteceram na empresa.
 Projeção de Fluxo de Caixa.
Possui a mesma estruturação do fluxo de caixa. Mas é realizado
com base na estimativa de entradas e saídas de dinheiro que
afetarão o caixa da empresa.
Fluxo de Caixa
Questão de Concurso.
O fluxo de caixa evidencia tanto o passado quanto o futuro, de forma que
se possam tomar, com a devida antecedência, as medidas apropriadas
para enfrentar a escassez ou o excesso de recursos.
• Certo (resposta Correta)
• Errado
Fluxo de Caixa
Sistemas Integrados. Trafego de informação para abastecer o Fluxo de
Caixa e respectivo balanço patrimonial.
Fluxo de Caixa
Sistema de Contas a Receber Sistema de Contas a Pagar
Sistema de Controle do Fluxo de Caixa
Sistema de Controle de 
Investimentos
Sistema de 
Contabilidade
Sistema de Controle de 
Financiamentos
Fluxo de caixa direto e indireto.
Fluxo de caixa direto
 O método direto registra pagamentos e recebimentos em caixa, em seus valores
brutos, provenientes das atividades operacionais da empresa. Venda de serviços
e/ou mercadorias, pagamentos a fornecedores e colaboradores, etc.
 Nessa modalidade, as movimentações financeiras do período são
demonstradas considerando como receitas somente os valores que foram
efetivamente recebidos e como despesas somente o que foi efetivamente
desembolsado.
Fluxo de Caixa
Fluxo de caixa direto e indireto.
Fluxo de caixa Indireto
 O método de fluxo de caixa indireto consiste na demonstração dos recursos
obtidos das atividades operacionais seguindo critérios fiscais. Ele é obtido a
partir do lucro líquido e ajustado pela depreciação, amortização, exaustão e
demais itens que afetam o resultado da empresa, mas que não modificam o caixa.
 Por usar informações da Demonstração de Resultados do Exercício (DRE) e do Balanço
Patrimonial (BP), também é chamado de “método de conciliação”.
 Explora o regime de competências: o registro contábil da movimentação financeira é
feito no dia e mês em que houve a transação, independentemente da data em que o
recebimento ou pagamento de fato ocorreu.
Fluxo de Caixa
Saldo. O saldo de caixa não indica, necessariamente, que a empresa está
tendo lucro ou prejuízo em suas atividades operacionais.
Observação.
 Saldos diários elevados, tanto negativos quanto positivos, sugerem a
necessidade de melhorar a organização financeira.
• Saldos Negativos implicam em financiamentos a custos elevados.
• Saldo Positivos implicam em oportunidades de aplicações que
poderiam render juros ou melhores condições de pagamento
junto a fornecedores.
• .
Fluxo de Caixa
Atenção para os saldo negativos. ⇒ Descobrir imediatamente as causas.
 Ocorrem devido a atraso nos recebimentos, alta taxa de
inadimplência, queda repentina nas vendas, atraso nos recebimentos
dos clientes, etc.
 Ocorrem, também, se as diferenças entre os prazos de recebimentos e
os pagamentos forem altas e a empresa não se planejar com a
organização do capital de giro.
• Se a empresa vender muito mais em um mês do que em outro, poderão
ocorrer falhas no fluxo. Os pagamentos podem ocorrer antes dos
recebimentos relativos às vendas.
• Necessário uma reserva de capital de giro. Por outro lado, as faltas no caixa
devem ser avaliadas para saber se não ocorrem devido às vendas estarem
abaixo do ponto de equilíbrio.
Fluxo de Caixa
Muita atenção na composição.
Fluxo de Caixa
Registro Diário Entradas e Saídas. Analise o Saldo Diariamente.
Composição do Fluxo de Caixa
Se Negativo. ⇒ Decisão
sobre capital de giro.
Projeção recebimentos 
e pagamentos futuros.
Se Positivo. ⇒ Decisão
sobre investimento e
aplicação.
Fluxo de Caixa Descontado.
• Leva em conta o valor do dinheiro no tempo. A técnica é amplamente
utilizada para avaliar empresas e verificar o grau de atratividade das
mesmas para investidores.
Variáveis.
 Risco e retorno. Utiliza projeções de fluxo de caixa e descontos para
chegar a uma estimativa de valor presente.
Objetivo.
• Essa estimativa visa avaliar o potencial de investimento e os riscos.
• Caso o valor obtido da análise for maior do que o custo atual do investimento,
pode ser um sinal verde de uma boa oportunidade de negocio.
Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa Descontado.
Vantagens.
• Possível reduzir um investimento a um Valor Presente Líquido
(VPL). Se esse valor for positivo, o investimento deverá ser um
gerador de dinheiro. Se for negativo, o investimento não renderá
bons frutos e representará perda de dinheiro.
• Orientado para o futuro, sendo que depende muito mais de
expectativas futuras do que resultados históricos. É influenciado
em menor medida por fatores externos voláteis.
Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa Descontado.
Desvantagens.
• Por lidar com projeções é passivo de falhas. Assim, oferece
oportunidades de erro justamente por se tratar de projeções.
• O principal é que a avaliação somente será verdadeiras se suas
projeções também o forem. Caso as estimativas não
representarem a realidade, o Valor Presente Líquido será errado e
o resultado muito provavelmente será danoso para a empresa.
Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa Descontado.
Valor Presente Líquido (VPL).
 É um método que consiste em trazer para a data zero todos os fluxos
de caixa de um projeto de investimento e somá-los ao valor do
investimento inicial, usando como taxa de desconto a Taxa Mínima de
Atratividade (TMA) da empresa ou projeto.
Taxa Mínima de Atratividade (TMA)
• É o percentual mínimo que um investidor está disposto a ganhar a partir de
uma aplicação financeira. É o indicador fundamental na hora de investir, que
tem como finalidade avaliar se um investimento vale a pena ou não.
Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa Descontado.
Questões Concurso.
De acordo com o método do fluxo de caixa descontado, o valor de uma
empresa é determinado pelo valor presente dos fluxos de caixa
projetados, descontados por uma taxa que reflita o risco associado ao
negócio.
• Certo (Reposta Correta)
• Errado
Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa Livre.
 Representa o dinheiro que uma empresa é capaz de gerar, após
separar o dinheiro necessário para manter ou expandir sua base de
ativos.
 O fluxo de caixa livre é importante porque permite que uma empresa
buscar oportunidades que aumentam o valor do acionista.Fluxo de Caixa
Fluxo de Caixa Livre.
 Saldo de caixa que está livre em um negócio, ou seja, o dinheiro livre
depois de realizado todos os pagamentos obrigatórios para o
funcionamento da empresa.
Observação.
• Na maioria das vezes, o fluxo de caixa livre é usado para realizar
pagamentos de dividendos aos acionistas, ou para pagar o
endividamento da companhia.
Fluxo de Caixa
Email: gmbui33431@bol.com.br
Acesse o site: http://www.geraldofadipa.comunidades.net
mailto:gmbui33431@bol.com.br
http://www.geraldofadipa.comunidades.net/