Caixa e Fluxo de Caixa

Prévia do material em texto

Planejamento Financeiro
• Caixa, em contabilidade, é a denominação de uma conta 
que registra o valor dos recursos imediatamente 
disponíveis, para efetuar pagamentos. 
• A Conta registra, de maneira ordenada, montantes 
recebidos e pagos. 
• A Conta de Caixa pertence ao grupo do ativo circulante, 
sendo o disponível da empresa que englobam os saldos em 
caixa, os saldos em bancos e os numerários em trânsito. 
• Podem ser incluídas ainda as aplicações financeiras de 
liquidez imediata, ou seja, o resgate de quotas de fundos 
financeiros ou ainda as compras de títulos públicos cujo 
resgate se dá em um dia. 
• Também nessa conta podem figurar os saldos diários de 
máquinas e caixas eletrônicos, que possuam dinheiro 
armazenado.
Caixa
• A movimentação do caixa de uma grande empresa é 
controlada diariamente pelo tesoureiro (que já foi chamado 
de caixeiro), que pode optar por escriturar um livro auxiliar 
denominado Livro Caixa. 
• Se na empresa não há um único Caixa, mas sim um Caixa 
Central e outros pequenos Caixas (pessoas ou máquinas), 
pode-se usar o sistema contábil denominado Fundo Fixo.
• Na administração pública brasileira, há o sistema do Caixa 
único, não cabendo aos órgãos ligados a determinada 
Secretaria ou Ministério a livre movimentação das receitas 
arrecadadas. 
• Todavia, há a exceção denominada de Fundos Especiais, na 
qual se cria uma Receita Vinculada a determinado órgão.
Caixa
Controle de Caixa
• O controle de caixa é uma prática que deve estar no centro 
do dia a dia de uma empresa que preza pela sua saúde 
financeira e pelo seu sucesso.
• Isso porque, é justamente fazendo esse controle de caixa 
que o empresário vai ter noção, diariamente, de quanto 
dinheiro a empresa realmente dispõe para investir e para 
saldar os custos com funcionários, fornecedores e 
parceiros.
• O controle de caixa não influi somente no dia a dia da 
empresa, ele também influi em como as finanças da 
empresa vão estar em uma semana, um mês e até, um ano.
Caixa
Controle de Caixa
• O controle de caixa é a gestão que monitora e controla as 
entradas e saídas de dinheiro de um negócio.
• Essas entradas e saídas também recebem o nome de fluxo 
de caixa, por representar justamente isso, um fluxo. 
• O controle de caixa monitora esse fluxo de dinheiro, 
garantindo que o empresário e seus contadores saibam 
exatamente de onde vem, para onde está indo e o quanto 
fica de dinheiro no caixa.
Caixa
Controle de Caixa
• Essa gestão impede que o empresário e seus sócios se 
enganem quanto aos recursos da empresa e ajuda a 
manter o controle financeiro dela. Isso porque, a prática 
não deixa passar nenhum ganho e nenhuma despesa, por 
mínimos que sejam, já que a soma desses valores pequenos 
pode se tornar gigante lá na frente.
• Dependendo do tamanho da empresa, esse controle de 
caixa pode começar pelo velho caderninho – livro de caixa, 
ou mesmo, por planilhas feitas justamente para isso mas, 
com o tempo e com o crescimento das vendas e da própria 
empresa, essa controle fica mais complexo e muitos 
empresários preferem investir em um bom sistema de 
gestão para fazer esse controle automaticamente.
Caixa
Controle de Caixa
• Os itens que compõem um controle de caixa são:
• Recebimento: neste item estão incluídos todas as entradas 
de todos os valores no caixa da empresa. Todo recurso 
financeiro que a sua empresa recebe, seja vindo de vendas, 
aplicações, adiantamento de parcelas, aluguel de peças etc
se encaixam nessa categoria.
• Pagamentos: neste item entram os gastos e investimentos 
da sua empresa. Ou seja, o dinheiro que sai do caixa. Aqui 
entram todos o custos fixos e os custos variáveis da sua 
empresa, como gastos com aluguel, contas de luz, de água, 
internet, pagamento de salários e fornecedores, enfim, 
todos os valores que saem das mãos da empresa e vão para 
as mãos de outros.
Caixa
Controle de Caixa
• Saldo anterior: é o saldo que restou no caixa no período 
anterior. Ou seja, se você fez o seu controle de caixa no dia 
anterior, então o saldo é o valor que resultou da subtração 
do valor total dos pagamentos pelo valor total dos seus 
recebimentos. Por exemplo:
 No dia anterior, no final do dia, você fez o seu controle de caixa e 
percebeu que a sua empresa somou R$ 50 mil em recebimentos. 
No mesmo dia, os pagamentos somaram R$ 35 mil. Para saber o 
seu saldo basta fazer:
R$ 50.000 - R$ 35.000 = R$ 15.000
Ou seja, o seu saldo final naquele dia foi de R$ 15 mil. Esse saldo 
deve constar no controle de caixa do dia seguinte, afinal esse é o 
dinheiro REAL que a sua empresa tem em caixa. Esse deve ser o 
seu saldo inicial do dia seguinte.
Caixa
• Os fluxos de caixa são as principais ferramentas utilizadas 
por um administrador financeiro, o qual pode utilizá-los 
tanto de forma interna, para auxiliá-lo na rotina financeira, 
ou de forma externa à empresa, para ajudá-lo na 
elaboração de um plano financeiro e na tomada de 
decisões.
• Nesse tipo de demonstrativo, são apresentadas todas as 
movimentações financeiras empresariais que afetam 
diretamente o caixa da empresa, considerando todas as 
origens dessas movimentações, suas aplicações e o 
resultado financeiro do período referente às transações 
descritas. 
Fluxo de 
Caixa
• Por meio desse instrumento, o gestor financeiro pode: 
obter informações sobre qual o valor que a empresa 
possui para pagar as suas dívidas em curto e em longo 
prazo; 
elaborar planos para a contratação de financiamentos e 
empréstimos; 
aumentar o retorno com as aplicações financeiras e 
avaliar o impacto e o resultado de acordo com as 
variações dos custos e das vendas da empresa.
• Os demonstrativos de fluxo de caixa podem ser 
apresentados em dois diferentes métodos: direto ou 
indireto.
Fluxo de 
Caixa
• Como regra básica para analisar um demonstrativo de fluxo 
de caixa, devemos ter fixado o conhecimento da natureza 
das operações, ou seja, no caso uma transação, é uma 
origem ou uma aplicação. 
Fluxo de 
Caixa
• Identificada a natureza das operações, partimos para um 
próximo passo que será a identificação das diversas 
operações que afetam o caixa de uma empresa.
• O fluxo de caixa usualmente possui, como tempo de 
cobertura, um período de trinta dias, denominado de 
período de informação, e, para que o fluxo apresente, de 
forma correta, a rotina financeira da empresa, conta com o 
envio de informações diárias.
Fluxo de 
Caixa
Tipos de Fluxo de Caixa
• Os fluxos de caixa das empresas, normalmente, são 
divididos em três diferentes tipos: fluxo operacional, fluxo 
de investimento e fluxo de financiamento. Como descrito 
anteriormente, esses fluxos são divididos, devido à origem 
das atividades que resultam nas transações financeiras.
• Fluxo de Caixa Operacional (FCO): é o fluxo de caixa gerado 
a partir das atividades operacionais regulares, ou seja, 
produção e venda de bens e serviços. Para a elaboração de 
um FCO, são consideradas movimentações financeiras as 
referentes: 
ao valor econômico apresentado no resultado líquido (despesas 
com depreciação e amortização, resultado de equivalência 
patrimonial e despesas com créditos de liquidação);
ao estoque; 
aos salários a pagar; 
às variações nos saldos de contas a receber e contas a pagar 
(excluindo as financeiras, representadas pelos títulos a pagar), 
ocorridas dentro do período.
Fluxo de 
Caixa
Tipos de Fluxo de Caixa
• Fluxo de Caixa de Investimentos (FCI): é proveniente de 
atividades relacionadas à compra e venda de ativos 
permanentes da empresa. Esses ativos podem ser tanto 
imobilizados quanto investimentos. 
• Um ponto importante nesse tipo de fluxo é o fato de que 
devemos entender a forma como é dada a entrada e saída 
de caixa. Quando compramos um ativo permanente, o 
fluxo irá registrar uma saída de caixa, entretanto quando 
vendemos um bem permanente, será registrada uma 
entrada de caixa. 
• Fazem parte do FCI, por exemplo, integralizações de capital, 
investimentos em longo prazo, investimentos permanentese os dividendos da empresa (pagos ou recebidos).
Fluxo de 
Caixa
Tipos de Fluxo de Caixa
• Fluxo de Caixa de Financiamento (FCF): é o demonstrativo 
em que estão descritas as entradas e saídas captadas 
através das operações de financiamentos realizados, a 
partir de capital próprio (valores investidos pelos acionistas 
ou sócios) ou a partir de capital de terceiros. 
• As entradas de caixa ocorrem quando é tomado um 
empréstimo ou quando os sócios disponibilizam alguma 
quantia à empresa. 
• As saídas de caixa acontecem à medida que há uma 
quitação parcial ou total do empréstimo, ou uma 
distribuição dos lucros da empresa aos sócios.
Fluxo de 
Caixa
• A divisão em tipos de fluxos de caixa é realizada com o 
objetivo de permitir ao gestor financeiro: 
melhor analisar as transações financeiras ocorridas nas diferentes 
atividades da empresa, 
obter informações mais claras sobre o que está ocorrendo na 
rotina financeira da empresa e elaborar, de forma mais eficiente e 
eficaz, 
o planejamento financeiro da empresa.
• A utilização combinada desses três tipos de fluxos de caixa 
transforma- se em uma rica base de informações que fará 
com que o saldo do caixa e os títulos negociáveis da 
empresa diminuam, cresçam ou fiquem estagnados. 
• Para que cada um desses fluxos seja elaborado, a empresa 
precisa determinar qual o método a ser utilizado e que lhe 
trará as melhores informações. 
Fluxo de 
Caixa
Métodos de Elaboração de Fluxo de Caixa
• Método de fluxo de caixa direto: apresenta de maneira 
completa e mais detalhada, as entradas e saídas, ou seja, os 
recebimentos e pagamentos originados da atividade da 
empresa. 
• Elaborado a partir dos lançamentos da conta caixa, 
organiza as transações de acordo com a natureza de cada 
operação e, por fim, une as informações de modo a auxiliar 
o gestor financeiro na tomada de decisão. 
Fluxo de 
Caixa
Métodos de Elaboração de Fluxo de Caixa
• As entradas e saídas de caixa são lançadas de forma 
ordenada, conforme ocorrem, e são agrupadas por tipo de 
gasto ou receita, de acordo com os destinos e as fontes de 
recursos da empresa. 
• Para que possamos compreender melhor esse método, 
podemos compará-lo a um controle financeiro pessoal, no 
qual, por exemplo, os gastos são agrupados em: gastos com 
saúde, educação, beleza, lazer, entre outros.
Fluxo de 
Caixa
Métodos de Elaboração de Fluxo de Caixa
• Método de fluxo de caixa indireto: é um método mais 
complexo e que demanda entendimento das 
demonstrações financeiras e informações sobre o balanço 
patrimonial da empresa. 
• A construção dos fluxos operacional, de investimento e 
financiamento será fundamentada a partir balanço 
patrimonial, e as mudanças no saldo do caixa da empresa 
podem ser evidenciadas pelas mudanças das demais 
contas do ativo e passivo.
Fluxo de 
Caixa
Métodos de Elaboração de Fluxo de Caixa
• Para que a elaboração e a construção de fluxo de caixa 
indireto sejam facilitadas, devemos ter como regra básica: 
todo aumento das aplicações de uma conta do ativo 
significa uma redução do saldo de caixa; já uma redução 
do valor investido em qualquer ativo constitui um aumento 
do caixa. 
• No passivo, um aumento de uma conta representa mais 
recursos disponíveis em caixa e, ao contrário, uma 
diminuição de uma determinada conta provoca uma 
redução do caixa da empresa.
Fluxo de 
Caixa
• Demonstrativo de Fluxo de Caixa (DFC) tem o propósito de 
demonstrar como ocorreram as movimentações de 
disponibilidades em um dado período de tempo. Pode ser 
apresentado pelo modelo direto ou indireto sendo que em 
ambos é subdividido nas seguintes atividades:
Operacionais: compreendem as transações que envolvem a 
consecução do objeto social da Entidade.
Investimentos: compreendem as transações com os ativos 
financeiros, as aquisições ou vendas de participações em 
outras entidades e de ativos utilizados na produção de bens 
ou prestação de serviços ligados ao objeto social da 
Entidade.
Fluxo de 
Caixa
• Demonstrativo de Fluxo de Caixa (DFC)
Financiamentos: incluem a captação de recursos dos 
acionistas ou cotistas e seu retorno em forma de lucros ou 
dividendos, a captação de empréstimos ou outros recursos, 
sua amortização e remuneração.
• O DFC demonstra as origens e aplicações que ocorreram 
em determinado período em uma empresa. As origens 
referem-se aos aumentos de Passivo ou as reduções de 
Ativos e as aplicações referem-se ao destino dado para os 
recursos, ou seja, em que foram aplicados.
Fluxo de 
Caixa
→Exemplo de como estruturar um DFC Indireto
• No Exemplo acima (destacado em negrito), é possível perceber que a variação do caixa (X2 – X1) foi
igual a R$10.000,00, assim como a variação dos bancos (X2 – X1) também foi de R$10.000,00. Tem-se,
portanto, que a variação das disponibilidades (Caixa + Bancos) correspondem a R$20.000.00 positivos,
ou seja, aumentou de um ano para o outro. Assim, para que o DFC esteja correto, as demais variações
percebidas (origens – aplicações) em todas as outras contas deverão ter saldo idêntico às variações das
disponibilidades que foram de R$20.000,00.
→Exemplo de como estruturar um DFC Indireto
• As variações das demais contas (X2 – X1) foram:
• - Contas a receber (X2 – X1): variação de R$5.000,00 (aplicação);
• - Imobilizado (X2 – X1): variação de R$10.000,00 (aplicação);
• - Fornecedores (X2 – X1): variação de R$20.000,00 (origem);
• - Contas a Pagar (X2 – X1): variação de R$11.000,00 (origem);
• - Empréstimos a Pagar a Pagar (X2 – X1): variação de R$4.000,00 (origem);
• - Capital Social (X2 – X1): variação de R$ 0,00 , ou seja, sem alteração.
→Exemplo de como estruturar um DFC Indireto
• Para verificação do resultado, as origens são tratadas como positivas, pois representam entrada de
recursos e as aplicações como negativas, pois representam saída de recursos. Dessa forma, os saldos
ficam assim representados:
• Origens: 20.000 + 11.000 + 4.000 = 35.000
• Aplicações: 5.000 + 10.000 = 15.000
• Onde, Origens – Aplicações = 35.000 – 15.000 = 20.000 positivo (idêntico à variação das
disponibilidades).
→Exemplo de como estruturar um DFC 
Indireto
• Os dados apresentados no DFC ficariam
assim:
• Fluxo de Caixa das Atividades
Operacionais:
• Aumento de Contas a Receber: (5.000)
• Aumento de Fornecedores: 20.000
• Aumento de Empréstimos a Pagar: 4.000
• Caixa Líquido das Atividades Operacionais:
19.000
→Exemplo de como estruturar um DFC 
Indireto
• Fluxo de Caixa das Atividades de
Investimento:
• Aumento de Imobilizado: (10.000)
• Caixa Líquido das Atividades de
Investimento: (10.000)
• Fluxo de Caixa das Atividades de
Financiamento:
• Aumento de Contas a Pagar: 11.000
• Caixa Líquido das Atividades de
Financiamentos: 11.000
Notas Explicativas
• As notas explicativas referem-se a informações adicionais 
que necessitem ser apresentadas como complemento a 
dados que não podem ser identificados nos demonstrativos 
contábeis.
• Observe exemplos da utilização de notas explicativas:
Alterações na forma de apuração dos estoques: se a empresa 
mudar, por exemplo, a forma de apuração dos estoques do método 
PEPS para a MPM, ou vice-versa. Caso a empresa não informe tal 
alteração, uma auditoria ou uma fiscalização provavelmente não 
perceberia.
Alterações na forma de cálculo da depreciação, amortização ou 
exaustão (contas retificadoras do ativo): caso não sejam 
informadas possíveis alterações, uma auditoria ou uma fiscalização 
provavelmente não perceberia. 
Fluxo de 
Caixa
Contas a Pagar
• As contas a pagar são, basicamente, as obrigações 
financeiras que uma empresa assume com seus 
funcionários e fornecedores. Ou seja, é um tipo de conta 
que registra os compromissos a serem acertados com 
respectivos fornecedores ou obrigação tributária.
• Elas podem ser: compra de mercadoria ou matéria-prima, 
pagamentos de salários e tributos, manutenção da 
empresa, entre outros.
• É importante ficar atento a todas as contas a serem pagas, 
pois, qualquer erropode levar a sérios prejuízos na 
empresa. Muitas vezes, a falta de organização pode 
atrapalhar os processos econômicos de um negócio. Para 
isso, basta ter um bom planejamento e organização, além 
de ferramentas eficazes e específicas para tal processo.
Fluxo de 
Caixa
Contas a Receber
• As contas a receber são os registros das entradas –
aumentos – e as baixas – reduções – das vendas de uma 
corporação. Ou seja, nada mais é que a quantia de dinheiro 
que devem para a empresa, seja de clientes ou 
fornecedores ou parcelas de venda a prazo.
• As contas a receber deve ser integrado ao seu controle de 
fluxo de caixa e ao seu planejamento orçamentário, para 
evitar a repetição de tarefas desnecessárias caso os 
relatórios fossem realizados separadamente. 
Fluxo de 
Caixa
Como fazer um controle das contas a pagar e 
receber?
• O controle das contas é de extrema auxílio no dia a dia de 
uma empresa, pois assim, o empreendedor acompanha 
todas as entradas e saídas de sua corporação.
• Além de conseguir controlar todas as áreas da mesma, 
principalmente a financeira. Portanto, para manter a saúde 
financeira e econômica de uma empresa, é importante ter 
um controle eficiente de suas contas.
• A seguir serão listadas algumas dicas para ajudar neste 
controle, confira:
Fluxo de 
Caixa
Como fazer um controle das contas a pagar e 
receber?
• Contas a pagar:
Pague as contas em dia e evite juros e multas;
Registre todas as contas em uma ferramenta eficiente;
Separe gastos pessoais de gastos da empresa.
• Contas a receber
Organize todas as contas a receber;
Cobre os devedores de forma correta;
Ofereça vantagens e bônus para pagamentos adiantados;
Tenha um planejamento financeiro de longo prazo.
Fluxo de 
Caixa
Como fazer o gerenciamento de pagamentos?
• No mínimo, é indicado saber como fazer uma planilha de 
contas a pagar com números que possam ser cruzados e 
comparados. Mas o ideal mesmo é contar com um software 
de gestão, assim, a administração da sua empresa pode ser 
feita de maneira mais ágil e completa. 
• Os donos de empresas bem sabem que nem sempre o 
dinheiro está na mão quando o credor bate à porta. Por 
isso que fazer o gerenciamento de pagamentos é 
fundamental para manter as contas no azul.
• Na prática, saber como organizar contas a pagar de uma 
empresa significa que você precisa se organizar para ter o 
dinheiro necessário nos dias em que as contas vencem.
Fluxo de 
Caixa
Como fazer o gerenciamento de pagamentos?
• Há várias ações que você pode colocar em prática para que 
sua empresa saiba como controlar as contas a pagar e 
tenha uma organização eficaz.
Faça um escalonamento das datas de vencimento: na hora 
de escolher as datas de vencimento das contas, como água, 
energia elétrica, aluguel e internet, faça uma divisão ao 
longo do mês. 
Normalmente, a entrada de dinheiro nas empresas não 
acontece de uma vez só, mas é distribuída ao longo do mês. 
Faça uma análise do contas a receber e veja em quais dias 
fica melhor cada uma das faturas ser paga.
Fluxo de 
Caixa
Como fazer o gerenciamento de pagamentos?
Pague em dia e, se possível, antecipe: multas e juros 
podem virar uma verdadeira bola de neve, principalmente 
se estiverem atrelados a financiamentos e empréstimos 
bancários. 
Seja pontual nos pagamentos e, se for possível, pague 
adiantado, principalmente se houver alguma vantagem, 
como descontos. 
Essa prática pode render créditos com os fornecedores, por 
exemplo, que verão a sua vontade de fazer o que é certo.
Fluxo de 
Caixa
Como fazer o gerenciamento de pagamentos?
Em caso de não pagamento, renegocie: muitos 
empresários usam um ditado, digamos, impopular: “Devo, 
não nego, pago quando puder!”. No mundo dos negócios, 
claro, esse tipo de atitude não é bem-vista. 
Caso a sua empresa tenha uma dívida que você sabe que 
não poderá honrar, o mais indicado é renegociar, se 
possível, antes mesmo dela vencer.
Assim, além de evitar a cobrança de multas e juros 
abusivos, mais uma vez mostra que você quer fazer o certo 
e continuar com o crédito no mercado. 
Fluxo de 
Caixa
Como fazer o gerenciamento de pagamentos?
Faça orçamentos: não tem como controlar as contas de uma 
empresa sem fazer orçamentos. Por mais que você confie no seu 
fornecedor, tenha sempre em mãos dois ou três orçamentos 
diferentes para poder comparar os preços e as formas de 
pagamento.
No mercado competitivo em que atuamos, sempre é bom ter 
conhecimento para poder barganhar uma oferta melhor. E isso 
serve tanto para a primeira compra quanto para as reposições.
Agora que já entendemos como organizar contas a pagar e 
prever o que a empresa precisa desembolsar para se manter na 
ativa, vamos para o outro lado da moeda, o que é contas a 
receber.
Fluxo de 
Caixa
Como fazer o gerenciamento de contas a receber?
• Na prática, o gerenciamento de recebimentos é bem parecido 
com o de pagamentos, só que aqui você faz o papel do credor. 
Entre as ações que podem ser desenvolvidas para manter a 
sustentabilidade e o crescimento do negócio, podemos destacar:
Planejamento do fluxo de caixa: como frisamos desde o início, o 
que a empresa tem a receber deve sempre aparecer relacionado 
com o que ela gasta. Ao cruzar as informações e fazer uma 
projeção do caixa, podemos dizer que, a grosso modo, você está 
fazendo um fluxo de caixa.
Com ele, é possível projetar quanto será necessário de capital de 
giro para os próximos dias e meses, auxiliando na tomada de 
decisão. 
Fluxo de 
Caixa
Como fazer o gerenciamento de contas a receber?
Acompanhamento da inadimplência: na hora de prever os 
recebimentos, não se esqueça de considerar o índice médio de 
inadimplência dos seus clientes. Se a sua empresa está no 
mercado é preciso saber que, infelizmente, esse risco existe e 
que um percentual das suas vendas não será revertida em 
receitas.
A oferta de vantagens para pagamento adiantado: uma forma de 
reduzir o índice de inadimplência e ainda adiantar as entradas no 
caixa é oferecer vantagens a quem pagar antes da data de 
vencimento, como descontos nas parcelas ou cupons 
promocionais para as próximas compras. Essa também é uma 
forma de criar vínculo com os clientes e fidelizá-los
Fluxo de 
Caixa
Como fazer o gerenciamento de contas a receber?
Um bom esquema de cobrança: o ideal é ter profissionais 
especializados nesse processo e que tenham contato com o 
cliente somente para isso — não é legal o vendedor fazer 
uma cobrança, pois pode parecer antipático.
O melhor é alguém que esteja preparado e com os 
argumentos certos, assim, além de fazer uma boa 
negociação, ainda vai conseguir manter o cliente para o seu 
negócio.
É importante lembrar que se você for agressivo ou 
constranger de alguma maneira o cliente, estará 
desrespeitando o Código de Defesa do Consumidor.
Fluxo de 
Caixa
Como fazer o gerenciamento de contas a receber?
Um bom esquema de cobrança: o ideal é ter profissionais 
especializados nesse processo e que tenham contato com o 
cliente somente para isso — não é legal o vendedor fazer 
uma cobrança, pois pode parecer antipático.
O melhor é alguém que esteja preparado e com os 
argumentos certos, assim, além de fazer uma boa 
negociação, ainda vai conseguir manter o cliente para o seu 
negócio.
É importante lembrar que se você for agressivo ou 
constranger de alguma maneira o cliente, estará 
desrespeitando o Código de Defesa do Consumidor.
Fluxo de 
Caixa
Caixa
Exemplo Prático
Exemplo prático de fluxo de caixa
No primeiro momento, faremos uma projeção separada 
dos recebimentos e dos pagamentos e em seguida vamos 
simular como se os pagamentos e os recebimentos 
estivessem ocorrendo.
Faremos a elaboração de um fluxo de caixa semanal, ou 
seja, uma coluna para cada semana do mês – assim sendo o 
nosso fluxo de caixa terá quatro colunas.
Com relação à base de recebimentos os documentos 
referentes aos valores a receber demonstram a seguinterelação de recebimentos, conforme apontados na Tabela 1 
a seguir.
Fluxo de 
Caixa
Exemplo prático de fluxo de caixa
Tabela 1 – Contas a receber para projeção de fluxo de caixa
Podemos perceber que a primeira e a última semana serão as de 
maiores dificuldades para realizar pagamentos, visto que apresentam 
os menores volumes de valores a receber.
Fluxo de 
Caixa
Exemplo prático de fluxo de 
caixa
Com relação às informações dos 
fornecedores e outros pagamentos 
os documentos referentes aos 
valores a pagar demonstram a 
seguinte relação de desembolsos, 
conforme apontados na Tabela 2.
Fluxo de Caixa
Tabela 2 – Contas a pagar para projeção de fluxo de caixa
Exemplo prático de fluxo de caixa
Vamos agora começar a elaborar o fluxo de caixa então! 
Ainda está faltando uma informação. Sempre teremos que 
considerar também o saldo de caixa do mês anterior, ou 
seja, quando que a empresa tem de saldo em relação aos 
pagamentos e recebimentos ocorridos anteriormente. 
Para esse nosso exemplo vamos considerar um valor de R$ 
15.000,00 de saldo inicial. Dessa forma na nossa projeção o 
caixa vai iniciar com um saldo de R$ 15.000,00 e 
passaremos a considerar a cada semana os valores dos 
recebimentos e pagamentos apontados nas tabelas.
Fluxo de 
Caixa
Exemplo prático de fluxo de caixa
Na elaboração da nossa planilha de fluxo de caixa teremos 
que criar as seguintes linhas totalizadoras:
Saldo Inicial – Informações referente ao saldo de caixa que 
encerrou o período anterior;
 Total das Contas a Receber – Informações referente ao 
volume semanal de recebimentos;
Total das Contas a Pagar – Informações referente ao 
volume semanal de pagamentos;
Saldo Parcial – Diferença entre o total dos recebimentos e 
dos pagamentos da semana;
Saldo Final – Saldo inicial adicionado do saldo parcial.
Fluxo de 
Caixa
Tabela 3 - Projeção de Fluxo de Caixa com simulação das 
contas a receber e das contas a pagar
Fluxo de Caixa
• Planejamento significa preparar o trabalho a ser realizado, 
prever algumas situações e estabelecer alguns objetivos e metas 
a serem alcançados. 
• O planejamento financeiro de uma empresa torna-se um fator 
muito importante para o controle e o direcionamento da 
empresa, uma vez que irá fornecer informações precisas sobre a 
situação financeira da empresa e dará suporte nas tomadas de 
decisões, seja em âmbito de investimento, de financiamento e 
até mesmo de expansão do próprio negócio.
• O processo de planejamento financeiro inicia-se com os planos 
da empresa em longo prazo, por se tratar de planos mais 
estratégicos, que visam às ações da empresa estrategicamente. 
• Já o planejamento financeiro em curto prazo, visa à previsão de 
ações operacionais na empresa, considerando períodos menores 
para a análise.
Planejamento 
Financeiro
• Planejamento financeiro em longo prazo: envolve o 
conhecimento de algumas estratégias da empresa como, 
por exemplo, as ações de marketing, as atividades de 
pesquisa que a empresa pretende desenvolver, a estrutura 
de capital da empresa e até mesmo as condições de 
financiamento e investimento que a empresa pretende 
obter.
• Não podemos considerar somente o planejamento 
financeiro como uma forma de atuação estratégica da 
empresa. É importante que todos os setores da empresa, 
tais como produção, marketing e vendas, estejam 
interligados pelos objetivos e estratégias da empresa. 
• Embora o setor financeiro seja um dos mais importantes, as 
outras áreas também necessitam de planejamentos que 
estejam em sintonia com toda a empresa.
Planejamento 
Financeiro
• Como informações básicas para o planejamento em longo prazo, 
temos:
 Orçamento de Capital: são os dados importantes sobre o 
investimento de capital. Isso porque é por meio do orçamento de 
capital que a empresa saberá se o investimento irá maximizar a 
riqueza, se haverá benefícios decorrentes do investimento, quais 
os riscos envolvidos no investimento, entre outros. 
Lucros Futuros: que fornecerão dados sobre a expansão de 
mercado, sobre os investimentos em pesquisa.
Geração de Recursos Financeiros: como uma informação 
pertinente para a elaboração do planejamento em longo prazo, 
tendo em vista o fato de ser importante para a empresa saber a 
sua capacidade de gerar recursos financeiros ao longo do tempo, 
e isso servirá de base para tomadas de decisão em relação aos 
investimentos e aos financiamentos.
Planejamento 
Financeiro
• Planejamento financeiro em curto prazo: remete às ações da 
empresa, considerando projeções inferiores a dois anos. 
• Esse planejamento está ligado aos processos operacionais da 
empresa, diferentemente do planejamento em longo prazo, o 
qual, como vimos, está ligado às estratégias.
• Uma das formais mais usadas para esse planejamento é a 
previsão de vendas da empresa, que tem por objetivo fornecer 
informações importantes sobre o processo produtivo da 
empresa, além de auxiliar na elaboração do fluxo de caixa.
• O fornecimento de informações precisas para o processo 
produtivo permite que a empresa consiga estimar seus custos de 
produção, custos do processo produtivo, bem como as despesas 
operacionais. 
• Para esse planejamento financeiro em curto prazo, além da 
previsão de vendas, podemos utilizar outras duas ferramentas 
importantes: o orçamento de caixa e as demonstrações pró-
forma.
Planejamento 
Financeiro
• Ferramentas utilizadas na elaboração do planejamento 
financeiro em curto prazo
• Previsão de vendas: que se refere à projeção de vendas 
esperadas pela empresa. Essa projeção de vendas deve ser 
elaborada em conjunto com o departamento financeiro, o 
departamento de marketing e o departamento de 
produção. É importante que os setores estejam interligados 
e que desenvolvam a mesma estratégia para que os 
objetivos da empresa sejam alcançados.
• Por meio da previsão de vendas, a área financeira obtém 
informações necessárias para a elaboração dos fluxos de 
caixa, ou seja, consegue planejar as saídas necessárias, 
ligadas à produção, e as entradas, que são referentes aos 
recebimentos das vendas. A previsão de vendas pode ser 
elaborada por meio de informações externas, internas ou 
ainda como uma junção das duas. 
Planejamento 
Financeiro
• Ferramentas utilizadas na elaboração do planejamento 
financeiro em curto prazo
• A previsão com dados externos diz respeito às informações 
fundamentais do mercado de atuação da empresa e aos 
dados da economia. Podemos citar como exemplo de 
informações desse tipo: dados sobre mercado consumidor, 
crescimento do poder de compra da sociedade e sobre o 
próprio crescimento da economia.,
• A previsão de vendas de informações internas utiliza os 
dados históricos de vendas da própria empresa. Essas 
informações também estão ligadas ao controle de estoque, 
que fornece informações sobre as quantidades vendidas de 
cada produto. Além disso, um controle sobre essas vendas 
permite conhecer o perfil do consumidor e o período em 
que as vendas de determinado produto mais se 
destacaram.
Planejamento 
Financeiro
• Ferramentas utilizadas na elaboração do planejamento 
financeiro em curto prazo
• Orçamento de caixa: que considera alguns itens 
importantes, como demonstra o Quadro abaixo.
Planejamento 
Financeiro
• Ferramentas utilizadas na elaboração do planejamento 
financeiro em curto prazo
Recebimentos se refere a todas as contas a receber que a 
empresa possui, ou seja, vendas realizadas. Esses 
recebimentos envolvem as vendas realizadas à vista e as 
vendas realizadas a prazo. Para obter o controle dessas 
vendas, é importante que a área financeira construa um 
cronograma das vendas a prazo. 
Desembolso são valores negativos que remetem às saídas 
de caixa como, por exemplo, as compras realizadas e os 
pagamentos aos fornecedores, despesas com pessoal, 
despesas com impostos, entre outros.
Planejamento 
Financeiro
• Ferramentas utilizadas na elaboração do planejamento 
financeiro em curto prazo
Fluxo de caixalíquido: é a diferença entre os Recebimentos e o 
Desembolso. Esse resultado é somado ao Fluxo de Caixa Inicial, 
que é o valor final do período anterior. O resultado da soma 
entre o Fluxo de Caixa Líquido e o Fluxo de Caixa Inicial é o Fluxo 
de Caixa Final.
Saldo Mínimo Desejado: é fundamental para uma análise de 
financiamento. Se a diferença entre os itens Saldo Mínimo 
Desejado e Financiamento Necessário resultar em número 
negativo, significa que a empresa necessita de financiamento 
para cobrir suas despesas, resultando em Saldo Excedente de 
Caixa negativo. Se o resultado encontrado for positivo, quer 
dizer que há excedente de caixa. 
Esse orçamento de caixa possibilita uma visão da situação 
financeira da empresa em curto prazo, pois irá informar se 
haverá saldo excedente ou um déficit de caixa.
Planejamento 
Financeiro
• Ferramentas utilizadas na elaboração do planejamento 
financeiro em curto prazo
Demonstração pró-forma: que tem por objetivo projetar 
lucros e a posição financeira geral da empresa, em curto 
prazo. Para esse controle, utilizamos as Demonstrações 
Financeiras do ano anterior e a projeção de vendas.
Planejamento 
Financeiro
• Podemos perceber que o item Receita de Vendas é o valor 
das vendas realizadas; 
• Custo da Mercadoria Vendida é propriamente o custo que a 
mercadoria vendida gerou. 
• A diferença entre esses dois itens é o resultado do Lucro 
Bruto.
Planejamento 
Financeiro
• Antônio Artur de Souza. Auxiliar Financeiro. Montes Claros Instituto Federal do Norte de 
Minas Gerais, 2015, 75 p.
• Jaqueline Pedroski Bom Fim, Edilson Bacinello. Contabilidade geral – Cuiabá: Ed. UFMT, Curso 
Técnico – Rede E- Tec. (IFRO), 2013, 136 p.
• https://www.qconcursos.com/questoes-de-concursos/questoes/ef10a569-3a
• https://www.sunoresearch.com.br/artigos/dmpl/#:~:text=DMPL%20%C3%A9%20a%20sigla%
20para,l%C3%ADquido%2C%20como%20sugere%20o%20nome.
REFERÊNCIAS
• https://www.conferecartoes.com.br/blog/controle-de-
caixa#:~:text=Isso%20porque%2C%20%C3%A9%20justamente%20fazendo,dia%20a%20dia%
20da%20empresa.
• https://www.treasy.com.br/blog/contas-a-pagar-e-contas-a-receber/
• https://www.treasy.com.br/blog/despesas-fixas-e-variaveis
• https://medium.com/@cristianobelarmino/o-primeiro-balan%C3%A7o-patrimonial-
%C3%A9-inesquec%C3%ADvel-e-como-foi-bom-para-mim-ac1cda534f5a
• https://capitalsocial.cnt.br/balanco-patrimonial/
REFERÊNCIAS