AVA2 - Mercado Financeiro e Capitais

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UVA - UNIVERSIDADE VEIGA DE ALMEIDA
CIÊNCIAS CONTÁBEIS
GILVAN PEREIRA BARBOSA
TRABALHO DA DISCIPLINA [AVA 2]
MERCADO FINANCEIRO E DE CAPITAIS
ARTUR LUIZ SANTANA MOREIRA
RIO DE JANEIRO - RJ
2023
Situação proposta:
Joana Martins é uma profissional da área de educação, atua como professora universitária em uma universidade federal. Recentemente recebeu uma herança no valor de R$ 700.000,00. Por não ter formação e nem experiência na área financeira, Joana procurou um profissional especialista na área financeira, a fim de lhe assessorar na aplicação do montante recebido na herança. 
Joana já possui um imóvel no qual ela reside, por esse motivo, não possui a intenção de adquirir outro imóvel, não possui intenção também de abrir um negócio próprio, pois pretende dedicar-se plenamente à área acadêmica a qual já atua. 
Joana solicitou que o consultor montasse um portfólio de aplicações financeiras com investimentos diversificados, ou seja, não canalizar todos os recursos para apenas uma direção, outra solicitação de Joana é que o portfólio gerasse para ela, a rentabilidade necessária para fazer o rendimento crescer e liquidez, para que ela sempre tenha recurso disponível para uma circunstância inesperada. 
Sendo assim, o desafio do consultor financeiro é montar um portfólio de investimento diversificado, formado por aplicações que atendam as necessidades de sua cliente.   
 
Procedimentos para elaboração do TD: 
1. Utilize um quadro baseado neste logo abaixo, para explicar os investimentos que fazem parte do portfólio
2. Apresente no quadro no mínimo 3 tipos de investimentos (no máximo 10).  
3. Construa um breve parecer final, comprovando que o portfólio construído atende as necessidades de Joana Martins. 
4. O parecer deve conter entre 5 de 10 linhas.  
5. Lembre-se de observar as necessidades da cliente, a fim de conseguir atender as expectativas da mesma.  
Resolução: 
Tendo em vista as condições solicitadas por Joana, onde ela quer que seu investimento lhe tenha um rendimento e também liquidez, vejo que o melhor investimento seja de renda fixa com os seguintes investimentos no portfólio abaixo:
	Tipo de Investimento 
(descreva de forma breve o investimento) 
	Nível de rentabilidade 
	Nível de Liquidez 
	Nível de Risco 
	Tesouro Direto 
	 Média rentabilidade e indexada pela taxa Selic.
	 Alto (pode vender títulos quando quiser).
	 Baixo (o mais seguro).
	CDB 
	 Alta rentabilidade na modalidade pós fixada e indexada pelo CDI.
	 Média (poder ter carência na venda antecipada dos títulos).
	 Baixo (garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito - FGC).
	LCI/ LCA 
	 Médio, pelo fato de o imposto de renda ser isento.
	 Baixo, pois o resgate somente pode ser feito após 90 dias dependendo do tipo de acordo.
	 Baixo (garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito - FGC).
Tesouro direto: o tesouro direto está rendendo hoje na faixa de 9,25% ao ano, comparado aos outros investimentos, como CDB não é o que dá uma maior rentabilidade, mas por ser títulos do governo proporciona mais segurança, em vista do pequeno risco e quase nulo do país quebrar. O Tesouro direto é um programa do governo para emissão de títulos da dívida pública. O seu funcionamento é semelhante a um empréstimo, onde você empresta (investe) os seus recursos e em troca ganha um juros. Contudo, devido a maior segurança que esse investimento proporciona, aconselharia à fazer um investimento de 300 mil dos 700 mil que tem disponível. Pois esse investimento trará um retorno aproximado de 27.750 ao ano. E não podemos deixar de mencionar a sua liquidez que é alta, onde poderá vender seus títulos e resgatar os seus recursos quando quiser sem precisar pagar nenhuma carência, mas é preciso tomar um certo cuidado para não fazer o resgate antes do tempo e deixar de ganhar o que gostaria com o valor investido. O Imposto de Renda irá variar de acordo com o tempo de sua aplicação.
CDB (Certificado de Depósito Bancário): é uma boa opção que irá gerar rendimentos melhores que o Tesouro Direto, onde hoje o seu rendimento está na faixa de 13,65%, porém, como é uma modalidade pós fixado que é a opção sugerida, essa taxa de rendimento pode variar de acordo com o mercado. O investimento no CDB traz um baixo risco, pelo fato dos recursos investidos sejam assegurados pelo Fundo Garantidor de Crédito que é de 250 mil ou até 1 milhão a cada 4 anos, caso o banco venha a falir. Com isso aplicando 200 mil dos 400 mil restantes, renderia mais ou menos em um ano o valor em aproximadamente de R$ 27.300,00, ficando assim no primeiro ano somado com o valor aplicado dentro do FGC.
LCI / LCA (Letra de crédito imobiliário/ Letra de crédito do agronegócio): é um bom investimento pelo fato da isenção do imposto de renda e seus rendimentos são maiores comparado a poupança tradicional. Essas duas letras de créditos usam os recursos aplicados pelos investidores como empréstimo para companhias hipotecárias e do agronegócio. Esse investimento tem um baixo risco por assim como o CDB assegura os investidores até 250 mil pelo fundo garantidor de crédito (FGC). Embora em questão de rentabilidade não seja a mais atrativa de todas, mas é vantajosa por não ser descontado o imposto de renda. Como sua liquidez não seja muito atrativa porque o período mínimo para resgate pode variar de 90 dias, 12 meses ou 36 meses, tendo assim uma faixa de liquidez baixa. Com isso pensando de forma conservadora, é aconselhado que os 200 mil restantes sejam utilizados nesse tipo de investimento que tem um rendimento aproximado de 9,9% ao ano que dará um retorno aproximadamente de 19.800.
Contudo segue os valores com os descontos do imposto de renda:
Tesouro direto: R$ 27.750,00 – 22,5% = R$ 21.526,25
CDB: R$ 27.300,00 – 22,5% = R$ 21.157,50
LCI/ LCA: Isento de IR = R$ 19.800,00
Dando um total aproximado de R$ 62.483,75 que dá um rendimento mensal aproximado R$ 5.206,97.
Lembrando que o investimento LCI/ LCA poderá ter o capital resgatado após 90 dias. Os valores apresentados é apenas uma estimativa devido a oscilação do mercado.
Referências:
O que é LCI/ LCA? Disponível em: <https://blog.cursosedgarabreu.com.br/o-que-e-lci-e-lca-conheca-vantagens-e-desvantagens/?gclid=CjwKCAjw_MqgBhAGEiwAnYOAepZx16zfnGXR9RstEUSe1oun6L-8905dPZpe5MMeu-1LydgDx53MrBoCWWQQAvD_BwE> Acesso em 17 de mar. 2023.
Plataforma de estudo.