Exercicio Revisao P1

Prévia do material em texto

Faculdade Ibmec de Minas Gerais 
Administração / Ciências Contábeis / Economia 
Disciplina: Mercados Financeiros 
Professor: Marcos Antônio de Camargos 
 
EXERCÍCIO REVISÃO P1 
 
Matéria: Taxas de Juros e Produtos Financeiros 
 
1. Um empréstimo de $45.000 foi contratado no mercado de crédito nas seguintes condições: a) pagamento único ao final de 
24 meses; b) taxa de juros de 25,0% a.a. capitalizada mensalmente; c) TAC de $250,00; d) alíquotas de IOF incidentes na 
operação: 0,0082% a.d. (diária) e 0,38% (fixa). Determinar a taxa efetiva mensal e anual paga pelo tomador, considerando: a) 
IOF e TAC não financiados pelo banco; b) IOF e TAC financiados pelo banco, informando qual é a melhor opção para o 
tomador do empréstimo. 
 
2. Um empréstimo de $5.000 foi contratado a juros efetivos no dia 26 de março de 2015 para ser liquidado por $6.531,21 em 
14 de maio do ano subsequente. Determinar a taxa nominal anual, capitalizada mensalmente da aplicação. 
 
3. Um clube de futebol possui uma dívida com um banco, cujos pagamentos de $ 15.000 e $ 20.000 vencem daqui a 115 e 
256 dias, respectivamente. O clube procurou o banco e propôs liquidar a dívida com um pagamento único de $ 37.580,96. 
Determinar a data e o dia da semana em que ocorrerá esse pagamento, considerando que hoje é 25/09/2014 e a taxa de juros 
compostos é de 2,5% a.m. 
 
4. Determinar o valor do capital que aplicado por seis trimestres a 12% a.a., capitalizados bimestralmente, gerou juros 
compostos de $2.926,39. 
 
5. Considere uma aplicação de $30.000 em um título por 119 d.c. nos quais são previstos 81 d.u. O valor de resgate é de $ 
31.108,49. Pede-se calcular: a) a taxa efetiva do período; b) a taxa efetiva mensal; c) a taxa efetiva ao ano; d) a taxa efetiva 
para um período de 297 d.c.; e) a taxa over mensal; f) a taxa over ano. 
 
6. Determine as seguintes taxas: (juros compostos) 
a) semestral equivalente à taxa efetiva de 0,105013% apurada em um período de 3 dias corridos. 
b) taxa efetiva quadrimestral de uma taxa nominal de 15% a.a., capitalizada diariamente. 
c) a taxa efetiva para 225 dias equivalente à taxa nominal de 12% a.a.; capitalizada trimestralmente; 
d) a taxa nominal anual, capitalizada trimestralmente, equivalente à taxa efetiva de 1,25% a.m.; 
e) taxa over mês, considerado uma taxa efetiva de 11,7364% apurada em um período de 222 dias úteis. 
 
7. Um investidor aplicou $25.000 na bolsa de valores durante 5 meses consecutivos na BM&FBovespa, sem realizar nenhum 
saque, nos quais obteve as seguintes rentabilidades efetivas mensais: 
 
Mês 1 Mês 2 Mês 3 Mês 4 Mês 5 
3,58% 1,02% 0,7% -4,8% 2,86% 
 
Pede-se: a) elaborar o fluxo de caixa; b) determinar o montante de resgate; c) calcular a taxa média mensal da operação; d) calcular 
a taxa acumulada no período. 
 
 
8. O Banco Alfa emprestou, via CDI, $1.500.000 para o banco Beta, por um período de 15 d.c. (10 d.u.), recebendo 
$1.550.000 no final da operação. Determinar: a) a taxa efetiva da operação; b) a taxa efetiva por dia corrido; c) a taxa efetiva 
por dia útil; d) a taxa efetiva anual; e) a taxa over mensal; f) a taxa over anual. 
 
9. Uma operação interbancária de empréstimo, envolvendo um capital de $70.000 é realizada por 5 dias úteis. As taxas over 
da operação são: 
1º dia 2º dia 3º dia 4º dia 5º dia 
2,75% a.m.o. 2,68% a.m.o. 2,56% a.m.o. 2,42% a.m.o. 2,50% a.m.o. 
 
Determinar: a) o fluxo de caixa da operação na perspectiva do banco credor; b) a taxa acumulada no período; c) a taxa over 
mensal média do período; d) o montante de resgate. 
 
 
10. Um investidor aplicou $250.000 em um Certificado de Depósito Bancário (CDB) pré-fixado, cujo rendimento foi de 8,25% 
a.a., por um período de 565 dias corridos, nos quais estavam contidos 325 dias úteis. A alíquota do imposto de renda retido na 
fonte é de 17,5%. Determinar do ponto de vista da investidora: a) o montante bruto; b) o montante líquido de resgate; c) a taxa 
efetiva líquida do período; d) a taxa efetiva líquida anual; e) a taxa over anual líquida. 
Instruções: 
- Entrega individual ou em dupla 
- Data de entrega: 24/09 
- Valor: 1,0 ponto (extra) 
 
 
11. Um investidor aplicou $700.000 em um Certificado de Depósito Bancário (CDB-DI) com taxa de rendimento indexada à 
taxa DI, por um período de 725 dias corridos, nos quais estavam contidos 495 dias úteis. A taxa DI do dia do resgate foi de 
14,23% a.a.o., da qual ele conseguiu um percentual de 117%. O imposto de renda retido na fonte à alíquota de 15,0%. 
Determinar do ponto de vista do investidor: a) o montante bruto; b) o montante líquido de resgate; c) a taxa efetiva líquida do 
período; d) a taxa efetiva líquida mensal; e) a taxa over anual líquida. 
 
12. Um investidor aplicou $25.500 na Caderneta de Poupança por quatro meses, sem realizar nenhum saque no período. A 
correção monetária mensal (TR da data de aniversário) e a inflação dos meses da aplicação foram as seguintes: 
 
 Mês 1 Mês 2 Mês 3 Mês 4 
TR 0,25% a.m. 0,23% a.m. 0,26% a.m. 0,28% a.m. 
Inflação 0,45% a.m. 0,48% a.m. 0,46% a.m. 0,52% a.m. 
 
Considerando que a Caderneta de Poupança remunera o aplicador com TR da data de aniversário + 0,5% a.m., determinar: a) 
a taxa efetiva de rendimento ao final do período; b) a rentabilidade média mensal; c) inflação acumulada no período; d) a taxa 
real obtida no investimento; e) o montante disponível para saque no final do período. 
 
13. Um investidor aplicou $70.000 na Caderneta de Poupança (regra nova) por três meses, sem realizar nenhum saque no 
período. A correção monetária mensal (TR da data de aniversário), a inflação e a taxa Selic dos meses da aplicação foram as 
seguintes: 
 
 Mês 1 Mês 2 Mês 3 
TR 0,35% a.m. 0,33% a.m. 0,39% a.m. 
Inflação 0,38% a.m. 0,41% a.m. 0,55% a.m. 
Selic 6,75% a.a. 6,75% a.a. 6,25% a.a. 
 
Considerando que a Caderneta de Poupança remunera o aplicador com TR da data de aniversário + 70% da taxa Selic, 
determinar: a) a taxa efetiva de rendimento ao final do período; b) o montante disponível para saque no final do período; c) a 
rentabilidade média mensal; d) inflação acumulada no período; e) a taxa real obtida no investimento. 
 
14. Uma grande indústria, enfrentando dificuldades de capital de giro, tomou um empréstimo de $28.000.000 via Hot Money 
por um período de três dias úteis. As taxas over mensais nesses dias foram 1,25% a.m.o., 1,32% a.m.o. e 1,35% a.m.o. Para 
liberar os recursos a instituição financeira exigiu um spread de 0,055% a.d. sobre a taxa DI, além de cobrar uma tarifa de $500. 
As alíquotas de IOF são de 0,38% (fixo) e de 0,0041% a.d. Determinar: a) o valor devido pela empresa ao final da operação; b) 
fazer os diagramas do fluxo de caixa da operação na perspectiva do banco e da empresa; c) a taxa efetiva da operação 
cobrada pelo banco; d) a taxa efetiva da operação para a empresa; e) o custo total para a empresa na operação; f) a taxa over 
média mensal da operação para a empresa. 
 
Respostas: 
1) a) FV = $73.812,30; IOFd = $2.656,80; IOFf = $171,00; im = 0,02385 a.m.; ia = 0,32691 a.a. (CT = $31.890,10 – melhor, pois 
tem menor CT); FV = $78.886,50; IOFd = $2.671,56; IOFf = $171,95; im = 0,0237 a.m.; ia = 0,3240 (CT = $33.886,50) 
2) i = 23,40% a.a. 
3) 02/07/2015, quinta-feira. 
4) $15.000,00 
5) a) ip = 0,03695; b) im = 0,0092 a.m.; c) ia = 0,1160 a.a.; d) ip = 0,0948 a.p.; e) iom = 0,01344 a.m.o.; f) ioa = 0,1195 a.a.o. 
6) a) i = 0,065 a.s. ; b) i = 0,05126 a.q.; c) i = 0,0767 a.p.; d) i = 0,15188 a.a.; e) i = 0,015 a.m.o. 
7) b) $ 25.795,05; c) im = 0,006281; d) iAC 0,031802 
8) a) ip = 0,0333 a.p.; b) id.c. = 0,002188 a.d.c.; c) id.u. = 0,003284 a.d.u.; d) ia = 1,1967 a.a.; e) io = 0,098531 a.m.o.; f) io = 1,28486 
a.a.o. 
9) b) iAC = 0.004311 a.p.; c) im = 0,02582 a.m.o.; d) $ 70.301,75 
10) a) FV = $ 283.121,40; b) IRRF = $ 5.796,24 e FV* = $ 277.325,15; c) ip* = 0,1093 a.p.; d) io = 0,0683 a.a.; e) ioa = 0,08375 a.a.o. 
11) a) FV = $ 947.266,55; b) RB = $247.266,55; IRRF = $ 37.089,98 e FV* = $ 910.176,57; c) ip* = 30,03%a.p.; d) im* = 1,09% 
a.m.; e) ioa* = 14,30% a.a.o. 
12) a) ip = 0,0306 a.p.; b; b) im = 0,0076 a.m.; c) infl.AC = 0,0192 a.p.; d) ir = 0,0111 a.p.; e) FV = $ 26.280,19 
13) a) ip = 0,0222 a.p.; b) FV = $ 71.553,04; c) im = 0,0073 a.m.; d) infl.AC = 0,0135 a.p.; e) ir = 0,0086 a.p. 
14) a) FV = $ 28.082.888,44; c) ipb = 0,00296 a.p.; d) ipe = 0,006928 a.p.; e) $ 193.235,80; f) iom = 0,06912 a.m.o.