MODELOS DE ORÇAMENTO EMPRESARIAL

Prévia do material em texto

MODELOS DE ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Prof. Gabriela de Bem Fonseca 
 
 
Nesta unidade temática, você vai aprender 
▪ A diferenciar os tipos de orçamento; 
▪ A explicar seus principais conceitos; 
▪ A demonstrar um modelo simplificado. 
 
 
 
Introdução 
Um plano tem a função de fornecer tranquilidade em tempos de incertezas, 
e no meio empresarial o orçamento cumpre a função de gerar um plano 
financeiro. Além de entregar uma visão ampla, ele segrega a empresa por 
setores, proporcionando uma análise mais detalhada. 
Entretanto, a empresa é um conjunto finito de áreas geradoras de receitas e 
despesas, como realizar esse planejamento? Quais são os modelos de 
orçamento que se adaptam para essa ou aquela entidade; para isso, 
precisamos conhecer a função, o funcionamento e as informações possíveis 
de se extrair para que a administração da empresa escolha qual é mais 
adequado à construção do planejamento. 
No presente capítulo, vamos entender os 5 tipos de orçamento mais 
utilizados no mercado, e suas variáveis, além de construir um modelo de 
ponta a ponta. 
A presente matéria é tema muito importante em todas as áreas de 
controladoria em empresas de todos os portes, e o profissional que domina 
essas competências agrega muito valor a qualquer empresa. 
Bons estudos. 
 
 
Orçamento Empresarial e seus Diferentes Modelos 
Dificilmente haverá um dia em que você assistirá a um telejornal e não ouvirá 
a palavra “orçamento”, seja na área pública ou privada. A questão é como 
definir essa palavra, tão presente em nosso cotidiano? 
Em poucas palavras, podemos definir orçamento como o ato de colocar à 
frente aquilo que está acontecendo hoje, mais especificamente, é a 
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.h0rvl4ensi2k
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.h0rvl4ensi2k
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.ck6bs5suyeu5
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.ck6bs5suyeu5
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.p4rt47f1giom
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.p4rt47f1giom
expressão quantitativa de um plano de ação, que se caracteriza como um 
modelo de programação de atividades. A expressão quantitativa se dá pela 
quantificação máxima possível de todos os elementos que farão parte dos 
programas constantes do plano de ação (5W2H) e pela mensuração 
econômica desses elementos quantificados. 
 
 
 
Em vias gerais, podemos dizer que o orçamento: 
1. É formal, pois deve atingir toda a hierarquia da empresa, desde 
a cúpula até o menor nível de comando hierárquico; 
2. Reproduz as estruturas existentes, bem como as estruturas 
planejadas que afetarão o período orçamentário; 
3. Deve obedecer rigidamente à estrutura contábil de planos de 
contas, centros de custos, despesas e receitas; 
4. Deve ser incorporado ao sistema de informação contábil por 
meio dos lançamentos orçamentários; 
5. Deve segmentar o período anual em seus 12 meses, não 
devendo existir orçamentos trimestrais, já que a apuração de 
resultados empresariais deve ser no mínimo mensal; 
6. Deve consolidar e finalizar as demonstrações financeiras 
básicas (DRE, BP, DFC), sendo complementado pelas análises 
financeiras e de rentabilidade; 
 
 
Tipos de Orçamento 
 
 
Orçamento Estático ou Budget 
Podemos dizer que foi o primeiro conceito de orçamento existente, também 
chamado de orçamento original. Esse tipo de orçamento é o mais comum e 
o mais utilizado pelas organizações. Nele, as peças orçamentárias são 
elaboradas a partir da fixação de volumes de vendas e, por meio deles, são 
determinados os volumes de atividades e setores da empresa. No caso de 
variações orçamentárias (ou seja, variações entre o previsto e o realizado), 
os gestores responsáveis pela execução orçamentária devem justificá-las. 
 
 
Orçamento Ajustado ou Forecast 
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.dch0nha1q3l0
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.dch0nha1q3l0
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.e9a2hdb7kfd6
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.e9a2hdb7kfd6
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.mfj27v9fyg28
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.mfj27v9fyg28
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.bo1mzza6ie67
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.bo1mzza6ie67
A primeira derivação do conceito de orçamento estático é a do orçamento 
ajustado, muito semelhante também ao orçamento flexível, que veremos 
mais à frente, a terminologia forecast é utilizada para o conceito de 
projeções. Ele tem como objetivo oferecer ao orçamento uma alternativa de 
flexibilização e se dá quando se faz necessária uma alteração no orçamento 
original em razão de uma mudança significativa em uma variável 
fundamental. Ex.: forte desvalorização cambial, alteração do volume de 
vendas originalmente previsto, variação significativa do efetivo de 
funcionários. 
Não há um padrão para a quantidade ou periodicidade de ajustes a ser 
realizado no orçamento original. O que há é uma regra geral, segundo a qual 
os ajustes só deverão ser feitos quando as variações forem realmente 
significativas e no momento em que elas forem de fato impactar os 
resultados da empresa. É um modelo principalmente utilizado pelas 
empresas de origem norte-americana. 
 
 
Orçamento Flexível 
Ele foi desenvolvido para tentar solucionar o problema dos ajustes do 
orçamento estático e também para simplificar o orçamento empresarial. O 
orçamento flexível parte da premissa de que o fator principal, que é o 
orçamento de vendas, depende da previsão de quantidade e essa variável 
não deve ser fixada, uma vez que as alterações no volume das operações são 
consideradas normais. Em outras palavras, o orçamento de vendas, por ser 
variável e não ser fixado em termos de orçamento, faz com que os custos e 
as despesas variáveis diretamente ligadas ao orçamento de vendas e de 
produção também não possam ser fixados. Seguindo esse conceito, as 
técnicas orçamentárias são aplicadas apenas para os custos e despesas fixas, 
semifixas e semivariáveis. 
 
 
Orçamento Base Zero (OBZ) 
As empresas e os órgãos públicos, em sua maioria, partem dos valores 
correspondentes aos níveis atuais de operações e de despesas com uma 
base já estabelecida, analisando detalhadamente apenas os aumentos (ou 
os decréscimos) desejados, considerando, assim, apenas uma pequena 
fração do valor final do orçamento aprovado. Essa orientação deixa sem 
respostas duas perguntas muito importantes: 
a) Até que ponto as atividades atuais e não avaliadas são eficientes e 
eficazes? 
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.bpbaxx8igb0j
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.bpbaxx8igb0j
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.4bdfyypdv0fo
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.4bdfyypdv0fo
b) As atividades atuais devem ser reduzidas a fim de se financiar novos 
programas mais prioritários ou de se aumentar os lucros? 
Geralmente, temos problemas comuns nos processos orçamentários nas 
indústrias, visto que nem sempre os objetivos e metas são realistas à luz do 
valor final orçado. De outra parte, algumas decisões a níveis operacionais 
que afetam as quantias necessárias não são claramente tomadas. Pode 
ainda ser verificado que as quantias do orçamento não são estritamente 
alocadas de acordo com as alterações de responsabilidade e da carga de 
trabalho. É fácil perceber que algumas cargas de trabalho podem ter um 
aumento significativo, enquanto outras estão sendo reduzidas. Todas essas 
discrepâncias, completamente normais no cotidiano da empresa, entre o 
trabalho a ser feito e a alocação dos recursos orçamentários só pode ser 
identificada e corrigida mediante detalhada análise, depois de já ter sido 
preparado o orçamento. 
Esse trabalho de análise e de reavaliação detodos os programas previstos 
para o período abrangido pelo orçamento empresarial se constitui em uma 
metodologia de planejamento e orçamento que é chamado de “orçamento 
base zero”, e que tem como fundamento básico reavaliar todos os valores 
orçados, tanto de receitas como os de despesas, principalmente os de 
despesas, previstos para o período em exame. A filosofia e os procedimentos 
que devem ser adotados para a implantação do orçamento base zero na 
empresa exigem que cada administrador justifique, detalhadamente, todas 
as dotações estipuladas e solicitadas em seu orçamento, cabendo-lhe 
justificar “por que deve gastar dinheiro”. 
 
 
Balanced Scorecard (BSC) 
Seu surgimento está relacionado às limitações dos sistemas tradicionais de 
avaliação de desempenho, o que não deixa de ser um dos problemas do 
planejamento estratégico, uma importante ferramenta de gestão 
estratégica. O BSC motiva melhorias não incrementais em áreas críticas, tais 
como desenvolvimento de produtos, processos, clientes e mercados. O início 
dos estudos que deram origem ao BSC remonta à década de 90, quando o 
Instituto Nolan Norton, (hoje chamada Bearing Point), patrocinou um estudo 
de um ano de duração com doze empresas cuja motivação se baseava na 
crença de que os métodos existentes de avaliação do desempenho 
empresarial baseados nos indicadores contábeis e financeiros prejudicavam 
a capacidade das empresas de criar valor econômico. 
O BSC organiza-se em torno de quatro perspectivas: financeira, do cliente, 
interna e de inovação e aprendizado. O nome Balanced Scorecard reflete o 
equilíbrio entre os objetivos de curto e longo prazos; entre medidas 
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.r944gbp1z8xp
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.r944gbp1z8xp
financeiras e não financeiras; entre indicadores de tendência e ocorrências; 
entre perspectiva interna e externa do desempenho. 
 
 
 
 
 
Infográfico 
 
 
 
Modelo Prático: 
Uma determinada empresa comercial disponibilizou os seguintes dados, a 
partir dos quais você deve elaborar as demonstrações, solicitadas em aula, 
para os próximos 4 meses: 
Balanço patrimonial de 31.12.20XX 
 
 
 
 
 
https://drive.google.com/file/d/1X2gQCilPb4LhI-KD1Rzbq0c6XIan6F2P/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1X2gQCilPb4LhI-KD1Rzbq0c6XIan6F2P/view?usp=sharing
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.flmvg2rrvaah
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.flmvg2rrvaah
https://drive.google.com/file/d/1X2gQCilPb4LhI-KD1Rzbq0c6XIan6F2P/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1X2gQCilPb4LhI-KD1Rzbq0c6XIan6F2P/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1kr1nZKSb0VZyre8CP-MWZYBcjTNLNmcM/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1kr1nZKSb0VZyre8CP-MWZYBcjTNLNmcM/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1kr1nZKSb0VZyre8CP-MWZYBcjTNLNmcM/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1kr1nZKSb0VZyre8CP-MWZYBcjTNLNmcM/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1X2gQCilPb4LhI-KD1Rzbq0c6XIan6F2P/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1kr1nZKSb0VZyre8CP-MWZYBcjTNLNmcM/view?usp=sharing
 
Vendas brutas passadas e as previstas para 20XY 
 
 
 
 
 
 
As despesas operacionais mensais orçadas para 20XY são as seguintes (em 
R$): 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Observações: 
a) As vendas são feitas com margem de 100% sobre o custos de compras, ou 
seja, custos de 50%, e são processadas 35% à vista e 65% a prazo, com 
pagamento em 30dd. (Não há inadimplência). 
b) A política para o estoque final de cada mês implantado na empresa indica 
que ele deve corresponder a 130% do custo das vendas previstas para o mês. 
https://drive.google.com/file/d/1QJFBvS5CkGWaVym5vwdKgtaxmqZhgOrT/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1QJFBvS5CkGWaVym5vwdKgtaxmqZhgOrT/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1QJFBvS5CkGWaVym5vwdKgtaxmqZhgOrT/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1QJFBvS5CkGWaVym5vwdKgtaxmqZhgOrT/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1CMMeHms4iVpfOd4CXzuYCUsv0RBQ3YNw/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1CMMeHms4iVpfOd4CXzuYCUsv0RBQ3YNw/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1CMMeHms4iVpfOd4CXzuYCUsv0RBQ3YNw/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1CMMeHms4iVpfOd4CXzuYCUsv0RBQ3YNw/view?usp=sharing
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.kpg91su4j86e
https://sites.google.com/ulbra.br/G000220GS001/t003#h.kpg91su4j86e
https://drive.google.com/file/d/1QJFBvS5CkGWaVym5vwdKgtaxmqZhgOrT/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1CMMeHms4iVpfOd4CXzuYCUsv0RBQ3YNw/view?usp=sharing
Os fornecedores são pagos com prazo de pagamento de 30dd (Não fica 
pendência). 
c) Para fins de orçamento de fluxo de caixa, a empresa quer implantar a 
política de iniciar o mês com um saldo mínimo em caixa de R$ 11.000. 
d) As necessidades de caixa são supridas mediante empréstimos de capital 
de giro, cuja taxa nominal anual é de 18%aa (juros simples). As amortizações 
dos empréstimos devem ser feitas sempre que possível em 30dd. Os juros 
inevitavelmente devem ser pagos em 30dd. 
e) A empresa tem previsto investir em máquinas e equipamentos o valor de 
R$ 56.800,00 no início do mês de Fevereiro/20XY, com pagamento à vista. 
▪ Este é um modelo básico que trabalha as premissas iniciais 
orçamentárias, baseado na previsão de vendas, ele vai iniciar o 
desenvolvimento do raciocínio lógico aplicado à construção do 
orçamento de forma prática. 
Resposta: 
1. É preciso construir a previsão de vendas com base nas 
informações sobre a forma de recebimento e os valores a serem 
recebidos. Lembrando aqui que essa previsão de vendas foi 
desenvolvida com base na análise de cenário e mercado e 
respaldada pelo histórico de vendas já existente nos registros da 
empresa. 
 
 
 
 
 
 
Se observarmos com atenção, vamos perceber que nessa tabela apenas 
separamos as vendas à vista e as vendas a prazo, para uma melhor 
visualização dos valores e com isso uma tomada de decisão mais precisa. 
2. Após a construção da tabela de vendas, com base nas informações 
apresentadas de produção e estoque, vamos desenvolver a tabela de 
https://drive.google.com/file/d/1oIedzdDku2NIps1ee0pxZCgawuN1K1pW/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1oIedzdDku2NIps1ee0pxZCgawuN1K1pW/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1oIedzdDku2NIps1ee0pxZCgawuN1K1pW/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1oIedzdDku2NIps1ee0pxZCgawuN1K1pW/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1oIedzdDku2NIps1ee0pxZCgawuN1K1pW/view?usp=sharing
compras que irá servir de base para a construção de muitas informações 
estratégicas. 
 
 
 
 
 
 
Para desenvolver a tabela de compras, iniciamos a construção pelo cálculo 
do CMV – Custo da Mercadoria Vendida. Após fazer esse cálculo para todos 
os meses projetados, o próximo passo é calcular o estoque final de cada mês, 
sendo que tanto para o CMV como para o estoque final as informações da 
sua construção foram obtidas do quadro geral de orientações do roteiro do 
exercício, ou ainda, das práticas usadas na empresa em questão. 
3. Tendo feito a construção das tabelas auxiliares, agora daremos início à 
construção do planejamento financeiro através do fluxo de caixa financeiro 
projetado da empresa, que irá dar subsídio para todas as tomadas de 
decisões empresariais dos gestores. 
É preciso ter atenção que no fluxo de caixa financeiro os eventos devem ser 
lançados pela data efetiva do seu pagamento ou recebimento, ao exemplo 
das receitas parceladas que a empresa aufere, precisam ser lançadas em 
cada parte na sua data efetiva de recebimento. E também precisamos 
verificar no Balanço Patrimonial da empresa no registro do ativo e passivo se 
ficou algo a pagar ou receber nesse período, pois esses eventos também 
devem ser projetados nos seus respectivos prazos de liquidação. Revise com 
atenção cada evento databela a seguir para que possamos debater o tema 
e ampliar ainda mais essas informações básicas. 
 
 
 
 
https://drive.google.com/file/d/1aO61hOOzk7rN38piBWPSOd2tItFG90tU/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1aO61hOOzk7rN38piBWPSOd2tItFG90tU/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1aO61hOOzk7rN38piBWPSOd2tItFG90tU/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1aO61hOOzk7rN38piBWPSOd2tItFG90tU/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/17Zn6mqpFiCGf3rV9TxMHGomnBvxNv1ly/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/17Zn6mqpFiCGf3rV9TxMHGomnBvxNv1ly/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/17Zn6mqpFiCGf3rV9TxMHGomnBvxNv1ly/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1aO61hOOzk7rN38piBWPSOd2tItFG90tU/view?usp=sharing
 
 
4. Muitos autores preferem desenvolver a DRE – Demonstração do Resultado 
do Exercício antes do Fluxo de Caixa Projetado, mas eu preferi o contrário, 
pois entendo que o fluxo de caixa projetado esclarece muitas informações 
para auxiliar um melhor entendimento da DRE, e sempre observando que a 
DRE deve ser desenvolvida com base no regime de competência e não de 
caixa, ou seja, o contrário do Fluxo de Caixa Projetado. Aqui, os eventos 
devem ser lançados na data do seu acontecimento independentemente do 
dia do pagamento ou recebimento. 
 
 
 
 
https://drive.google.com/file/d/17Zn6mqpFiCGf3rV9TxMHGomnBvxNv1ly/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/17Zn6mqpFiCGf3rV9TxMHGomnBvxNv1ly/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1tYiILLMTMJgxzY0eabnQTUtzD9V82mIt/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1tYiILLMTMJgxzY0eabnQTUtzD9V82mIt/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1tYiILLMTMJgxzY0eabnQTUtzD9V82mIt/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/17Zn6mqpFiCGf3rV9TxMHGomnBvxNv1ly/view?usp=sharing
 
 
Após fazer uma leitura breve da DRE projetada, podemos dizer que ela é uma 
fotografia da empresa em sua totalidade, pois apresenta informações 
preciosas como seu faturamento, o montante do seu custo em relação ao 
seu faturamento, o que compõe as despesas da empresa e todo o conjunto 
de informações necessário para o desenvolvimento da demonstração. 
5. E, por fim, com base em todos os resultados apresentados, é possível 
desenvolver o BP – Balanço Patrimonial da empresa, evidenciando assim 
como irá se refletir o seu patrimônio ao final da projeção delineada e com 
todas as operações previstas. 
 
 
 
 
https://drive.google.com/file/d/1tYiILLMTMJgxzY0eabnQTUtzD9V82mIt/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1tYiILLMTMJgxzY0eabnQTUtzD9V82mIt/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/11Sx7TFcWOkRBl69nBnz1-1JGixPcbBZ7/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/11Sx7TFcWOkRBl69nBnz1-1JGixPcbBZ7/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/11Sx7TFcWOkRBl69nBnz1-1JGixPcbBZ7/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/1tYiILLMTMJgxzY0eabnQTUtzD9V82mIt/view?usp=sharing
 
 
O BP apresenta as contas a serem pagas e recebidas após a data de corte da 
projeção, e a composição patrimonial da empresa. É muito importante saber 
analisar essas informações, pois elas são a base que os acionistas têm para 
optar ou não em aportar capital nas empresas. 
Isso demonstra de forma bem resumida o quanto é importante o orçamento 
empresarial, já que ele de certa forma faz uma leitura geral de toda a 
empresa e sua projeção de futuro dentro do mercado que ocupa frente a sua 
concorrência. De posse dessas informações, é possível se antecipar para um 
melhor planejamento das ações e operações da empresa. 
 
https://drive.google.com/file/d/11Sx7TFcWOkRBl69nBnz1-1JGixPcbBZ7/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/11Sx7TFcWOkRBl69nBnz1-1JGixPcbBZ7/view?usp=sharing
https://drive.google.com/file/d/11Sx7TFcWOkRBl69nBnz1-1JGixPcbBZ7/view?usp=sharing