Baixe o app para aproveitar ainda mais
Prévia do material em texto
Contabilidade Empresarial Operações Financeiras – Duplicatas: Cobrança Simples e Descontos Material Teórico Responsável pelo Conteúdo: Profa. Ms. Divane Alves da Silva Revisão Textual: Profa. Esp.Vera Lídia de Sá Cicarone 5 • Introdução • Cobranças Simples • Descontos de Duplicatas Como usualmente fazemos, é muito importante que você leia atentamente o texto principal e, em paralelo, acompanhe passo a passo as contabilizações (registros de partidas de diário) em seu caderno ou em uma folha de papel. Faça os exercícios e todas as atividades propostas. Espera-se que você, ao final desta unidade, tenha completo entendimento de como as tão usuais operações financeiras de desconto de duplicatas são contabilizadas no livro diário, na escrituração de uma empresa. Como um estudo adicional, complementar, cultive o hábito de acompanhar, seja no site de uma instituição financeira de preferência, seja em conversas com amigos ou mesmo com funcionários de instituições financeiras, quais são as opções de investimentos disponíveis. Mesmo que seu desejo não seja o de ser um(a) administrador(a), lembre-se: você é um agente de transformação. Esse será um conhecimento que poderá ajudar muito em determinados momentos! Nesta unidade, iremos estudar uma das mais usuais operações para captação de dinheiro, principalmente para o fluxo de caixa da empresa: o desconto de duplicatas. Aparentemente é uma operação bem simples: se uma empresa vendeu a prazo e tem um direito a receber recursos financeiros no futuro, ela “vende” esse direito a uma instituição financeira e recebe o valor antecipadamente, pagando juros. Essa operação, para a Instituição financeira, também é bem segura, uma vez que as duplicatas não pagas pelos clientes, normalmente, são desconsideradas. Porém, essa é uma facilidade aparente, que permite uma analogia a um remédio muito bom, mas que tem efeitos colaterais e, por isso, “deve ser usado com moderação”. Operações Financeiras – Duplicatas: Cobrança Simples e Descontos 6 Unidade: Operações Financeiras – Duplicatas: Cobrança Simples e Descontos Contextualização Três amigas resolvem abrir uma nova empresa e depois de um certo tempo sentem a necessidade de fazer um desconto de duplicatas para pagar contas que venceriam dali a poucos dias.. É... as operações financeiras permeiam a vida empresarial. 7 Introdução Podemos definir duplicata como um título de crédito emitido pelo credor ao vender uma mercadoria ou serviço, o qual obriga o comprador a pagar, dentro do prazo, a importância discriminada na fatura. O comerciante emite um documento nominal com o valor global e a data do vencimento. Fran Martins explica que a utilidade das duplicatas está na proteção ao vendedor contra aqueles que, em venda a prazo, não cumprem a data estipulada para o pagamento do valor devido. Esse documento visa garantir ao vendedor um procedimento mais célere para o recebimento das importâncias envolvidas nas vendas a prazo. A circulação da duplicata, por se tratar de um título de crédito, pode ser realizada por meio de endossos, que permitem que sejam transferidos todos os direitos e obrigações decorrentes daquela compra e venda de mercadoria. As empresas, normalmente, negociam essas duplicatas com os bancos. As operações mais comuns são as cobranças simples e o desconto de duplicatas. Para que a duplicata seja considerada um título de crédito válido, conforme a Lei 5.474/68, ela deve conter alguns itens obrigatórios: a) a denominação duplicata, a data de sua emissão e o número de ordem; b) o número da fatura; c) a data do vencimento ou a declaração de ser duplicata à vista; d) o nome e o domicílio do vendedor e do comprador; e) a importância a pagar, em algarismos e por extenso; f) a praça de pagamento; g) a clausula à ordem; h) a declaração do recebimento de sua exatidão e da obrigação de pagá-la, a ser assinada pelo comprador, como aceite cambial; i) a assinatura do emitente. Importante As duplicatas surgiram, no Brasil, com o Decreto nº 16.041, de 1923, alterado, no mesmo ano, pelo Decreto nº 16.189, que criou a Duplicata contendo requisitos que satisfaziam ao governo como instrumento de fiscalização e arrecadação de imposto sobre as vendas mercantis. 8 Unidade: Operações Financeiras – Duplicatas: Cobrança Simples e Descontos Figura 1 - Modelo de duplicata José da Silva Junior & CIA ltda. Endereço, No Nome da Comarca - UF Em Jo sé d a Si lv a Ju ni or & C IA lt da . Jo sé d a S il va J u n io r A ss in at ur a do E m ite nt e Espaço para assinatura do devedor Assinatura (Data do Aceite) NF FATURA No DESCONTO DE CONDIÇÕES ESPECIAIS NOME DO SACADO EMPRESA LTDA ENDEREÇO: ENDEREÇO, NO CEP: 99999-999 MUNICÍPIO: NOME DA COMARCA EST.: SP CNPJ / CPF (MF) N: 99.999.999/9999-99 Insc. Est. N: ISENTO valor por extenso Reconhecimentos a exatidão desta Duplicata de Venda Mercantil na importância acima que pagaremos à José da Silva Junior & CIA LTDA. ou à sua ordem na praça e vencimento indicador. (Quinhentos e Setenta e Oito Reais e Setenta e Oito Centavos)x*x*x*x*x*x*x*x* x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x*x* % SOBRE ATÉ 999999 999999-P 04/04/2005R$ 574,78 PARA USO DA INSTITUIÇÃO FINANCEIRA NF FATF/Duplicata - Valor Duplicata no de Ordem Vencimento C.N.P.J. (MF) No 99.999.999/9999-99 C.C.M. No 99.999-9 Mun. Nome Comarca - UF DATA DA EMISSÃO: DUPLICATA 04 03 2005 REP.M 100 NÃO PODENDO PAGAR NO VENCI- MENTO, COBRAR JUROS DE MORA E DESPESAS FINANCEIRAS NÃO CONCEDER DESCONTOS MESMO CONDICIONALMENTE CREDOR VALOR POR EXTENSO PRAÇA DE PAGAMENTO DEVEDOR Espaço para o aceite (assinatura) do devedor VALOR NÚMERO DO TÍTULO DATA DA EMISSÃO VENCIMENTO A daptado de crcsp.org.br Cobranças Simples Mencionamos, anteriormente, que as empresas têm a opção de negociar as duplicatas com instituições financeiras, o que podemos chamar de serviços de terceiros. Esse tipo de negociação já é determinado quando a empresa vende a prazo, assumindo o direito de receber os valores referentes às compras. A outra forma de negociar as duplicatas, ou seja, quando a empresa opta por receber os valores do comprador diretamente na empresa, chamamos de cobrança em carteira. Para isso, a empresa deverá manter, em seu departamento financeiro, as duplicatas a serem recebidas com a data do vencimento estipulado. Na negociação das duplicatas com instituições financeiras, é cobrada uma taxa de serviço para que estas possam administrar essas duplicatas. Desse modo a empresa transfere apenas a posse das duplicatas, pois o direito de receber continua da empresa. Para controlar a remessa de duplicatas enviadas para cobrança, estas devem ser relacionadas em um “borderô”, ou, então, as devidas contabilizações poderão ser efetuadas em contas de compensação. O serviço funciona assim: o banco mantém as duplicatas da empresa e controla para que elas sejam “pagas” na data estipulada entre o comprador e o vendedor. 9 As duplicatas são registradas como direito até o seu vencimento. Assim não interfere na estrutura Patrimonial da empresa. Devido aos custos envolvidos nas operações que envolvem cobranças simples, a escrituração das duplicatas, antes do vencimento, é obrigatória. Você Sabia ? As duplicatas já eram mencionadas no código comercial de 1.850. Hoje a Lei que dispõe sobre as duplicatas é a de nº 5.474/68, alterada pela Lei 4.084/08, em que foram inclusos os procedimentos para duplicatas virtuais. Contabilização Duplicatas – Cobrança Simples A operação de cobrança é efetuada em duas fases: uma, quando envia os títulos (duplicatas) ao banco, e outra, quando recebe os valores dos títulos. A contabilização da primeira fase é composta por dois registros: • registro da operação, por meio das contas de compensação; • registro das despesas cobradas pelo banco com a cobrança de títulos.Na segunda fase, o banco comunica a empresa sobre o recebimento dos valores dos títulos; a contabilização também é composta por dois registros: • baixa da responsabilidade, por meio do lançamento de compensação; • baixa pelos direitos, por meio do débito da conta banco conta movimento. Importante Independente do pagamento, pelo cliente, das duplicatas, é necessário realizar a baixa destas nas contas de compensação, pois, uma vez vencidas, não poderão fazer parte da cobrança simples. Exemplo de Contabilização de Duplicatas – Cobrança Simples “A empresa “Boa para Pessoas” envia uma remessa de duplicata ao Banco “Bom para o País” no valor total de $ 8.000,00. As despesas bancárias (taxas de serviços) cobradas pela instituição financeira foram de $120,00. Contabilizar os títulos no Diário e Razão. Vamos iniciar a resolução pela contabilização no Diário, lembrando que, pela remessa dos títulos ao banco, devem existir dois lançamentos contábeis: um para registrar a remessa e outro para as despesas cobradas pelo banco. 10 Unidade: Operações Financeiras – Duplicatas: Cobrança Simples e Descontos 1) Lançamento de compensação D – Títulos em cobrança ................................................................$ 8.000,00 C – Endossos para cobrança ..........................................................$ 8.000,00 1.1) Registro da despesa D – Despesas de cobrança ........................................................$ 120,00 C – Bancos conta movimento ...................................................$ 120,00 Após os vencimentos dos títulos, quando o banco comunicar que eles foram quitados: 2) Baixa das contas de compensação D – Endossos para cobrança .........................................................$ 8.000,00 C – Títulos em cobrança ...............................................................$ 8.000,00 2.1) Pelo recebimento das duplicatas D – Bancos conta movimento ....................................................$ 8.000,00 C – Duplicatas a receber ............................................................$ 8.000,00 Agora vamos registrar as operações nos Razonetes: Títulos em Cobrança (1) 8.000,00 8.000,00 (2) Endossos para Cobrança (1) 8.000,00 (2) 8.000,00 Despesas de Cobranças (1.1)120,00 Banco Conta Movimento (2.1) 8.000,00 11 Duplicatas a Receber 8.000,00 (2.1) Conforme mencionado anteriormente, caso o pagamento não seja efetuado pelo cliente, o banco efetua a baixa da duplicata e informa a empresa detentora do direito de receber, a fim de que ela possa tomar as devidas providências de cobrança, inclusive o protesto. O banco poderá executar o protesto mediante cobrança de taxa e autorização da empresa (“dona” das duplicatas). Com base no mesmo exemplo, vamos supor que o cliente não quitou a duplicata na data de vencimento e que a empresa que vendeu as duplicatas autorizou o banco a executar o protesto. Para esse serviço, é cobrada uma taxa de 1% do valor da duplicata. A contabilização será efetuada da seguinte forma: 3) Pela baixa das contas de compensação. D - Endosso para cobrança ...........................................................$ 8.000,00 C - Títulos em cobrança ................................................................$ 8.000,00 3.1) Pelo registro das despesas. D - Despesas de protesto ..........................................................$ 80,00 C - Banco conta movimento .....................................................$ 80,00 Títulos em Cobrança (S) 8.000,00 8.000,00 (3) Endossos para Cobrança 8.000,00 (S) (3) 8.000,00 12 Unidade: Operações Financeiras – Duplicatas: Cobrança Simples e Descontos Banco Conta Movimento 80,00 (3.1) Despesas de Protestos (3.1) 80,00 Exercício resolvido A Cia. Milka Decorações, fabricante de tecidos para cortinas, durante o mês de maio de 20X7, efetuou as seguintes transações: a) Vendeu mercadorias à Cia. Decorelo por R$ 15.000,00 no prazo de 90 dias, apurando o custo de mercadorias vendidas no valor de R$ 8.300,00. b) Vendeu também mercadorias a prazo (vencimento 90 dias) para a Cia. Lindacort, no valor de R$ 13.500,00, apurando um custo para operação de R$ 4.350,00. 1) Contabilização pela venda para as Companhias Decorelo e Lindacort D – Duplicatas a receber ...............................................................28.500 C – Vendas de mercadorias ...........................................................28.500 1.1) Contabilização pelo Custo das Mercadorias Vendidas D – Custo das mercadorias vendidas ........................................ 12.650 C – Estoque de mercadorias ..................................................... 12.650 b) Enviou, para cobrança simples junto ao Banco Told S/A, o valor de R$ 28.500,00. O banco cobrou uma taxa de 1.500,00. 2) contabilização pela remessa de duplicatas ao banco D – Títulos em cobrança ...............................................................28.500 C – Endossos para cobrança .........................................................28.500 2.1) Contabilização pela taxa de cobrança de serviços pelo banco Told D – Despesas de cobrança ........................................................ 1.500 C – Bancos conta movimento ......................................................... 1.500 13 c) Somente a Cia. Decorelo efetuou o pagamento na data do vencimento, portanto a Cia. Lindacort não quitou sua dívida. 3) Contabilização pelo recebimento de duplicatas Cia. Decorelo. D – Bancos conta movimento ........................................................15.000 C – Duplicatas a receber ................................................................15.000 d) O banco efetuou a baixa de ambas as duplicatas, Cia. Decorelo e Cia. Lindacort, e enviou o aviso para a Cia. Lindacort 4) Contabilização pela baixa da duplicata de ambas as companhias D – Endossos para cobrança ..........................................................28.500 C – Títulos em cobrança ................................................................28.500 e) A Cia. Milka solicitou ao banco que enviasse para protesto a duplicata referente à Cia. Lindacort. O banco cobrou por esse serviço uma taxa de R$ 100,00. 5) Contabilização pelas despesas com taxas de serviços D – Despesas de protestos ..............................................................100 C – Bancos conta movimento ........................................................100 Razonetes Duplicatas a Receber (1) 24.300 15.000 (3) (SF) 9.300 Venda de Mercadorias 24.300 (1) Custo das Mercadorias Vendidas (1.1) 12.650 Estoque de Mercadorias 12.650 (1.1) 14 Unidade: Operações Financeiras – Duplicatas: Cobrança Simples e Descontos Títulos em Cobrança (2) 28.500 28.500 (4) Endossos para Cobrança (4) 28.500 28.500 (2) Despesas de Cobranças (2.1) 1.500 (5) 100 (S) 1.600 Banco Conta Movimento (3) 15.000 1.500 (2.1) 100 (5) (SF) 13.400 Nesse exercício, foram abordadas as seguintes situações: venda de mercadorias a prazo com dois clientes; operação de cobrança simples para ambos os clientes; quitação das duplicatas na data apenas por um dos clientes; baixa da cobrança e solicitação ao banco para providenciar protesto junto à duplicata do cliente que não pagou. Descontos de Duplicatas A operação de desconto de duplicatas assemelha-se, a princípio, à cobrança simples: a empresa envia uma remessa de duplicatas para o banco, porém com a finalidade de receber o valor antecipadamente em sua conta corrente. O banco, por sua vez, antecipa o valor para a empresa, que será menor que o dos títulos, conforme negociação, e a diferença entre o valor dos títulos e o valor pago pela instituição financeira corresponde aos juros cobrados antecipadamente. Diferentemente da cobrança simples, quando ocorre o desconto, a propriedade dos títulos negociados, devidamenteendossados, é transferida para a instituição financeira, porém a empresa é corresponsável pelo pagamento desses títulos em caso de não liquidação pelo devedor. Neste caso, a instituição financeira leva a débito, em conta corrente da empresa, o valor de face do título não liquidado. Tratamento Contábil (*) De acordo com os preceitos contábeis, a operação de desconto de duplicata deve ser registrada numa conta do ativo circulante. Essa conta recebe o nome de “duplicatas descontadas”, tendo saldo credor. 15 A conta “duplicatas descontadas” apresenta as seguintes funções na operação de desconto: a) é creditada, pelo valor de face dos títulos, no momento em que é efetuada a operação de desconto e a instituição financeira faz o crédito em conta corrente da empresa; b) é debitada no momento da liquidação do título pelo devedor ou quando a instituição financeira leva a débito em conta corrente da empresa por falta de pagamento por parte do devedor. Os encargos financeiros debitados pela instituição financeira devem ser contabilizados como “encargos financeiros a transcorrer”, já que se trata de despesas antecipadas, sendo debitadas por ocasião do desconto e creditadas no momento em que a despesa é incorrida, observando- se o regime de competência. Contabilização 1) Pelo registro do desconto creditado em conta: D - Banco C/Movimento (Ativo Circulante) C – Duplicatas Descontadas (Ativo Circulante) 2) Pelo registro do débito bancário, relativo a juros e encargos sobre a operação: D – Encargos Financeiros a Transcorrer (Ativo Circulante) C - Bancos Conta Movimento (Ativo Circulante) 3) Quando da liquidação da duplicata descontada pelo cliente: D - Duplicatas Descontadas (Ativo Circulante) C - Duplicatas a Receber (Ativo Circulante) Na hipótese de o cliente não ter liquidado a duplicata e o banco debitar o respectivo valor na conta da empresa, o lançamento será: D - Duplicatas Descontadas (Ativo Circulante) C - Banco C/Movimento (Ativo Circulante) Os encargos financeiros pagos antecipadamente, como é o caso de desconto de duplicatas, devem ser apropriados no período a que competirem. Lançamento por ocasião do desconto: D - Encargos Financeiros a Transcorrer (Ativo Circulante) C - Bancos Conta Movimento (Ativo Circulante) 16 Unidade: Operações Financeiras – Duplicatas: Cobrança Simples e Descontos Contabilização relativa à transferência da despesa financeira incorrida no período: D – Juros sobre Desconto de Duplicatas (Conta de Resultado) C - Encargos Financeiros a Transcorrer (Ativo Circulante) Exercício Resolvido – Cálculos das operações de Desconto de Duplicatas O banco “Ajuda a Todos” cobra encargos no valor de R$ 130,00 e juros de R$ 1.500,00 para realizar uma operação de desconto de duplicata no valor nominal de R$ 20.000,00 da empresa BMK. Sabendo que a venda foi realizada em 10/03/20x4, com prazo de recebimento de 60 dias, pelo valor de R$ 32.000,00, sendo o CMV- Custo de Mercadorias Vendidas de R$ 8.200,00 e estoque de mercadorias de 43.000,00, efetue os cálculos e a contabilização no Diário e Razão. Vamos iniciar a resolução do valor líquido a receber após a retirada de taxas e juros: Valor nominal dos títulos (duplicatas que serão descontadas) .... 20.000,00 (-) Juros e encargos cobrados pelo banco .................................. 1.630,00 (=) Valor Líquido a Receber ...................................................... 18.370,00 Neste momento, vamos calcular as duplicatas que serão retidas em carteira ou serão colocadas em cobrança simples: Valor total das vendas ................................................................ 32.000,00 (-) duplicatas que serão descontadas .......................................... 20.000,00 (=) duplicatas restantes em poder da empresa ........................... 12.000,00 Exercício Resolvido – Contabilização das operações de Desconto de Duplicatas Após efetuarmos os cálculos das operações entre o Banco Ajuda a Todos e a empresa BMK, iremos providenciar a contabilização no Diário e em Razonetes e a representação no Balanço Patrimonial. Para realizamos tal processo, as contabilizações serão efetuadas em quatro etapas. A primeira etapa é composta por dois registros: 1) Vendas de mercadorias a prazo: D – Duplicatas a receber ................................................................32.000,00 C – Vendas a prazo ........................................................................32.000,00 17 1.1) Contabilização do custo de mercadorias vendidas: D – Custo das mercadorias vendidas ......................................... 8.200,00 C – Estoque de mercadorias ...................................................... 8.200,00 2) Pela remessa dos títulos e respectiva operação de desconto de duplicatas: D – Bancos conta movimento (AC) ................................................ 18.370,00 D – Despesas de juros a vencer (AC) .............................................. 1.500,00 D – Despesas bancárias (DRE) ....................................................... 130,00 C – Duplicatas descontadas (AC) ................................................... 20.000,00 Alguns esclarecimentos sobre a contabilização 2: debitamos o valor líquido da duplicata descontada de R$ 18.370,00 debitando a conta banco movimento da empresa e creditamos a duplicata descontada. Para as taxas de serviço e juros, debitamos as contas específicas, como as despesas de juros a vencer e despesas bancárias, valores respectivos de R$ 1.500,00 e R$ 130,00. Em contrapartida, creditamos a conta duplicata descontada. Representação nos Razonetes Duplicatas Descontadas (4) 20.000 Duplicatas a Receber 20.000 (4) Despesas de Juros (4.1) 750 Despesas de Juros a Vencer 750 (4.1) 18 Unidade: Operações Financeiras – Duplicatas: Cobrança Simples e Descontos Representação no Balanço Patrimonial em 31/05/20X4 Ativo Passivo Circulante Circulante ... ... Duplicatas a receber 18.370,00 ... ... Não Circulante ... Não circulante Patrimônio Líquido Total Total Importante a conta “despesas com juros a vencer” é contabilizada no Ativo Circulante como redutora; a realização é “pro rata tempore” (proporcional ao tempo). Para a segunda etapa, iremos atender ao Princípio da Competência, segundo o qual a contabilização deverá ser efetuada de acordo com a data de ocorrência do fato gerador, ou seja, independente do recebimento ou do pagamento, devemos dividir o valor da conta de despesas com juros em duas vezes, 30 e 60 dias: O total dos “juros passivos a vencer” cobrado pelo banco foi de R$ 1.500,00. Dividido por dois, pode-se atribuir R$ 750,00 para cada mês de vencimento: 10/04/20X4 e 10/05/20X4, conforme registro contábil a seguir. 3) Reconhecimento das despesas de juros referentes ao mês de abril de 20X4. D – Despesas de juros (DRE) .........................................................750 C – Despesas de juros a vencer (AC) ..............................................750 19 Representação nos Razonetes Despesas de Juros (3) 750 Despesas de Juros a Vencer 750 (3) Representação no Balanço Patrimonial em 30/04/20X4 Ativo Passivo Circulante Circulante ... ... Duplicatas a receber 32.000,00 Duplicatas descontadas (20.000,00) Despesas de juros a vencer (750,00) Não Circulante ... Não circulante Patrimônio Líquido Total Total Chegamos à terceira etapa, na qual vamos trabalhar com a quitação das duplicatas, supondo que o banco recebeu a importância correspondente a todas as duplicatas na data do vencimento e já tenha comunicado o fato à empresa por meio de aviso bancário. Os registros contábeis serão efetuados da seguinte forma: 4) Débito pela baixa do registro e crédito pelo direito de recebimento das duplicatas: D – Duplicatas Descontadas ...........................................................20.000,00 C – Duplicatas a Receber ...............................................................20.000,004.1) Contabilização pela apropriação dos Juros Cobrados antecipadamente D – Despesas de Juros (DRE) ....................................................750,00 C – Despesas de juros a vencer (AC) .........................................750,00 20 Unidade: Operações Financeiras – Duplicatas: Cobrança Simples e Descontos Representação nos Razonetes Duplicatas Descontadas (4) 20.000 Duplicatas a Receber 20.000 (4) Despesas de Juros (4.1) 750 Despesas de Juros a Vencer 750 (4.1) Representação no Balanço Patrimonial em 31/05/20X4 Ativo Passivo Circulante Circulante ... ... Duplicatas a receber 18.370,00 ... ... Não Circulante ... Não circulante Patrimônio Líquido Total Total Importante O valor apresentado no Balanço Patrimonial (quadro acima) representa o valor líquido pago pelo banco para a empresa, ou seja, retirados os juros e as despesas. Finalmente, na quarta etapa, vamos supor que o cliente não tenha pago a duplicata no vencimento e, neste caso, o procedimento é o banco debitar o respectivo valor na conta da empresa. Não podemos esquecer que as duplicatas deverão ser baixadas independente do pagamento, pois, após o vencimento, ela perde o seu valor de duplicata. A contabilização será: 21 5) Pela baixa do registro da duplicata: D – Duplicatas Descontadas ...........................................................20.000,00 C – Banco Conta Movimento .........................................................20.000,00 5.1) Contabilização pela apropriação dos Juros Cobrados antecipadamente D – Despesas de Juros (DRE) ....................................................750,00 C – Despesas de juros a vencer (AC) .........................................750,00 Representação nos Razonetes Duplicatas Descontadas (5) 20.000 Duplicatas a Receber 20.000 (5) Despesas de Juros (5.1) 750 Despesas de Juros a Vencer 750 (5.1) Representação no Balanço Patrimonial em 31/05/20X4 Ativo Passivo Circulante Circulante ... ... Duplicatas a receber 32.000,00 ... ... Não Circulante ... Não circulante Patrimônio Líquido Total Total 22 Unidade: Operações Financeiras – Duplicatas: Cobrança Simples e Descontos Material Complementar O interessantíssimo texto de Lima da Silva e Porto (2012) traz-nos uma contribuição científica para fundamentar a análise dos riscos de uma operação aparentemente simples, mas tão complexa como o “desconto de duplicatas”. XXXII ENCONTRO NACIONAL DE ENGENHARIA DE PRODUCAO Desenvolvimento Sustentável e Responsabilidade Social: As Contribuições da Engenharia de Produção Bento Gonçalves, RS, Brasil, 15 a 18 de outubro de 2012. MENSURAÇÃO DO RISCO DE CONTRATAÇÃO DO DESCONTO DE DUPLICATAS NOS BANCOS COMERCIAIS BRASILEIROS SEGUNDO O MODELO FLEURIET DE ANÁLISE FINANCEIRA - ABORDAGENS DETERMINÍSTICA E ESTOCÁSTICA A contratação do desconto de duplicatas nos bancos comerciais brasileiros reserva às empresas duas repercussões nocivas à folga financeira: o deságio aplicado sobre o valor nominal de um borderô de desconto compromete a capacidade de recrudescimento do capital de giro através do autofinanciamento; o não encerramento da responsabilidade sobre o risco de inadimplemento de cada duplicata contida no borderô de desconto, mesmo após a contratação de uma operação, recrudesce a participação do passivo circulante errático no financiamento do ativo circulante. Destarte, este trabalho tem por objetivo geral explicar um procedimento capaz de mensurar o risco de contratação do desconto de duplicatas nos bancos comerciais brasileiros segundo o modelo Fleuriet de análise financeira. Sobre a metodologia: esta pesquisa pode ser simultaneamente classificada como explicativa e exploratória, pois almeja tornar inteligível o processo de mensuração do risco de contratação do desconto de duplicas, assunto pouco explorado na literatura contemporânea; a apuração dos resultados teve como orientação dados secundários contidos em manuais e artigos científicos, caracterizando a técnica de pesquisa como bibliográfica. Os resultados apregoam: a mensuração do risco de contratação do desconto de duplicatas nos bancos comerciais brasileiros deve ser quantitativamente abordada segundo as perspectivas determinística e estocástica; a versão determinística mensura o risco a partir da variação negativa imposta ao saldo de tesouraria; sob a hipótese de a variação do saldo de tesouraria ser tratada como uma variável de interesse incerta, a abordagem estocástica tem seu emprego justificado na necessidade de serem compreendidas as intensidades das interferências exercidas pelas variáveis de decisão estocásticas. Por ser uma modalidade de crédito capaz agravar mais intensamente a possibilidade de manifestação da patologia da administração do saldo de tesouraria conhecida por Efeito Tesoura, o desconto de duplicatas nos bancos comerciais brasileiros impõe ao gestor a obrigação de saber analisar o risco de sua contratação. Palavras-chaves: Bancos Comerciais, Desconto de Duplicatas, Risco de Contratação. Artigo completo disponível em: http://www.abepro.org.br/biblioteca/ENEGEP2012_TN_STO_159_927_21141.pdf http://www.abepro.org.br/biblioteca/ENEGEP2012_TN_STO_159_927_21141.pdf 23 Referências BRASIL. Decreto-Lei nº 2.848, de 7 de dezembro de 1940. Código Penal Brasileiro. Art. 160. IUDÌCIBUS, Sergio de et al. Contabilidade Introdutória. 11.ed. São Paulo: Atlas, 2010. MARION, J. C. Análise das demonstrações contábeis: Contabilidade Empresarial. 7. Ed. São Paulo: Atlas, 2012 GITMAN, L. J. Princípios de administração financeira. 12. Ed. São Paulo: Pearson Education Brasil, 2010. (e-book) ARAÚJO, I. P. S. Introdução à contabilidade. 3. Ed. São Paulo: Saraiva, 2008. (e-book) GRIFFIN, M.P. Contabilidade e finanças. São Paulo: Saraiva, 2012. (Série Fundamentos). (e-book) GUERRA, L. Contabilidade descomplicada. São Paulo: Saraiva, 2010. (e-book) MÜLLER, A. N. Contabilidade básica: fundamentos essenciais. São Paulo: Pearson Education, 2012 REIS, A. Demonstrações contábeis. 3. Ed. São Paulo: Saraiva, 2009. (e-book) SILVA, Edson Cordeiro da. Como Administrar o Fluxo de Caixa das Empresas: guia de sobrevivência empresarial. 5. ed. São Paulo: Atlas, 2011. 24 Unidade: Operações Financeiras – Duplicatas: Cobrança Simples e Descontos Anotações www.cruzeirodosulvirtual.com.br Campus Liberdade Rua Galvão Bueno, 868 CEP 01506-000 São Paulo SP Brasil Tel: (55 11) 3385-3000
Compartilhar