Av2 - Análise de Crédito, Cobrança e Risco

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Av2 - Análise de Crédito, Cobrança e Risco
1) O modelo de Kanitz, baseado em uma função discriminante é dado por: Z Kanitz = 0,05 X1 + 1,65 X2 + 3,55 X3 – 1,06 X4 – 0,33 X5 .
Ao observar o modelo de Kanitz o X2 representa:
Alternativas:
· a) Demonstra a capacidade de curto e longo prazo do ativo para contas do exigível total. Alternativa assinalada
· b) Verifica como estes ativos podem cobrir dívidas de curto e longo prazo, dentro da conta ativo considera-se os estoques.
· c) Mede a proporção do lucro líquido sobre o patrimônio líquido.
· d) Demonstra a proporção do ativo total sobre o passivo circulante.
· e) Calcula a relação de exigível a longo prazo sobre o patrimônio líquido.
2) No que diz respeito ao processo de análise de crédito, julgue as seguintes alternativas:
I - É fundamental compreender os riscos que esta operação poderá oferecer para o credor.
II – Os modelos de Matias, Kanitz e Elizabetsky têm a capacidade de medir se uma empresa está em condição de solvência ou insolvência.
III - Os modelos de Matias, Kanitz e Elizabetsky poderão mensurar o risco de uma companhia tomadora de crédito honrar com seus compromissos financeiros. 
Alternativas:
· a) As alternativas I e II estão incorretas e a III está correta.
· b) As alternativas I e III estão corretas e a alternativa II está incorreta.
· c) As alternativas I, II e III estão corretas. Alternativa assinalada
· d) Somente a alternativa III está correta.
· e) As alternativas II e III estão corretas e a alternativa I está incorreta. 
3) Observe a seguinte situação: "Quando certa pessoa física contrai uma determinada dívida sem estar devidamente respaldada pelo potencial financeiro de seus bens".
Tal situação denomina-se:
Alternativas:
· a) Insolvência civil ou falência Alternativa assinalada
· b) Crédito ou Lucro
· c) Lucro ou Prejuízo
· d) Lucro ou Fluxo de Caixa
· e) Prejuízo ou Fluxo de Caixa 
4) O modelo desenvolvido por Matias em 1976 é fundamentado em uma análise discriminante onde trabalhou com 100 empresas de diversos ramos de atividade, sendo que das quais 50 eram classificadas como solventes e 50 eram classificadas como insolventes.
Assim observe o seguinte modelo de Matias
Z Matias = 23,79 X1 – 8,26 X2 – 8,87 X3 – 0,76 X4 – 0,54 X5 + 9,91 X6
Assim, considerando o Modelo de Matias o X1 representa:
Alternativas:
· a) Concentra-se na análise das dívidas onerosas (Financiamentos e Empréstimos bancários) sobre o ativo total. O crescimento deste índice demonstra que o nível de endividamento oneroso da empresa está crescendo.
· b) O cálculo está em verificar a relação lucro operacional por lucro bruto. 
· c) Demonstra a relação patrimônio líquido por ativo total, isto é, quanto o patrimônio representa do ativo. Alternativa assinalada
· d) Verifica a o lucro operacional por lucro bruto e quanto maior for esta relação melhor será para a empresa.
· e) Na relação ativo circulante por passivo circulante a análise está em observar a evolução à capacidade do ativo em cobrir o passivo circulante. 
5) O modelo para análise de solvência, desenvolvido por Elizabetsky (1976) desenvolveu um modelo para análise de solvência que tem como base central a análise discriminante para compreender a situação financeira de uma companhia, sendo que tal modelo utiliza uma função para determinar se uma companhia é considerada solvente ou insolvente, neste modelo o X2 da sua função representa:
Alternativas:
· a) É o percentual de contas sobre o ativo total da empresa.
· b) É a razão entre o passivo circulante ativo total.
· c) É o percentual de contas sobre o ativo total da empresa.
· d) Relação disponível (caixa operacional) pelo imobilizado (ativos permanentes). Alternativa assinalada
· e) Proporção de lucro líquido sobre a receita de vendas.