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Traduzido do Inglês para o Português - www.onlinedoctranslator.com https://www.onlinedoctranslator.com/pt/?utm_source=onlinedoctranslator&utm_medium=pdf&utm_campaign=attribution NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO Índice Aviso de risco. .................................................. ........................................3 O que é negociação de ação de preço? .................................................. ...................4 Como ler um gráfico de velas. .................................................. ...........5 Introdução ao castiçal. .................................................. ............. 6 Linhas de tendência. .................................................. ........................................... 7 Apoio e Resistência. .................................................. ....................... 9 Padrões de velas… ................................................ ............................ 11 Padrões de pavio longo… ............................................. ....................................11 3 padrões de reversão de velas. .................................................. .................... 15 Padrões de xeque-mate................................................. ................................ 16 Gerenciamento de risco na negociação de ações de preços. .................................................. ... 18 Confluência................................................. .................................................. .............................. 19 Exemplos comerciais. .................................................. ................................ 19 Reduza sua curva de aprendizado. .................................................. .................22 www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 2 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO Aviso de risco Aviso de Risco: Negociar Forex e Derivados acarreta um alto nível de risco. Os investidores em CFD não possuem, ou tem quaisquer direitos sobre os ativos subjacentes. Envolve o potencial de lucro, bem como o risco de perda que pode exceder largamente o montante do seu investimento inicial e não é adequado para todos os investidores. Certifique-se de compreender totalmente os riscos envolvidos e procure aconselhamento independente, se necessário. Além disso, consulte a seção intitulada “Riscos Significativos” em nossa Declaração de Divulgação do Produto, que também inclui riscos associados ao uso de terceiros e plug-ins de software. Um Guia de Serviços Financeiros (FSG) e Declarações de Divulgação de Produtos (PDS) para esses produtos estão disponíveis na TF GLOBAL MARKETS (AUST) PTY LTD acessando http://www.ThinkMarkets.com/why-ThinkMarkets/regulation/legal para fazer download neste site ou cópias impressas podem ser enviadas entrando em contato com os escritórios no número acima. O FSG e o PDS devem ser considerados antes de decidir celebrar qualquer transação de derivativos com a TF GLOBAL MARKETS (AUST) PTY LTD. As informações contidas neste site não são direcionadas a residentes em qualquer país ou jurisdição onde tal distribuição ou uso seja contrário às leis ou regulamentos locais. ©2014 TF GLOBAL MARKETS (AUST) PTY LTD. Todos os direitos reservados. AFSL 424700. ABN 69 158 361 561. * Grátis: Os itens indicados como GRATUITOS estão disponíveis sem quaisquer termos e condições, com o exceção de quaisquer ofertas promocionais que tenham termos e condições anexados. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 3 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO O que é negociação de ação de preço? O método de negociação “Price Action” refere-se à prática de compra e venda de títulos com base em as flutuações, ou “ação”, dos seus preços; normalmente os dados dessas mudanças de preço são representados em gráficos de barras ou velas de fácil leitura, que são o pão com manteiga do trader de price action. Tradicionalmente, os traders de ações de preços baseiam-se num gráfico “nu” – eles rejeitam a inclusão de indicadores com a convicção de que, uma vez que todos os indicadores suplementares são necessariamente interpretações atrasadas dos indicadores básicos dados disponíveis no gráfico de preços, a ação do preço é em si o indicador mais confiável e preciso. Os padrões de movimentos de preços revelam em tempo real o equilíbrio entre a oferta para venda e o demanda de compra de qualquer título ou par de moedas. Qualquer mudança de preço implica uma mudança no relacionamento entre compradores e vendedores; um aumento na oferta empurrará o preço para baixo, enquanto um aumento na compra a demanda aumentará o preço. O trader de price action baseia suas negociações em previsões sobre se a demanda de compra é maior do que a oferta de vendedores – e, portanto, o preço está prestes a subir – ou vice-versa. No mercado Forex, isso significa que um trader se esforçará para comprar (ou “operar comprado”) um par de moedas quando a moeda base, a cotada em primeiro lugar provavelmente se valorizará em relação à contra-moeda, e a cotada em segundo; inversamente, eles venderão (ou “operarão a descoberto”) um par de moedas em que esperam que a contra-moeda apreciar em relação à moeda base. Para fazer essas previsões, os traders de price action interpretar a confluência de muitos fatores, particularmente tendências, padrões de velas e níveis de preços conhecido como “suporte e resistência”. Este guia tem como objetivo fornecer uma introdução a esses fatores interpretativos, às práticas de gestão de risco essenciais para uma negociação lucrativa e, por último, alguns exemplos de negociações reais que demonstram essas ideias em ação. Como tal, começaremos com uma revisão dos castiçais e como eles são plotados nos gráficos, já que esta informação é o alicerce fundamental da ciência da negociação de ações de preços. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 4 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO O gráfico à esquerda é um típico gráfico de preços “nu” – não contém nenhuma informação além dos movimentos de preço. Conforme indicado no canto superior esquerdo, este é um gráfico diário do par de moedas USDCHF. Os gráficos podem ser feitos em qualquer escala de tempo; num gráfico diário, cada vela – as barras pretas e brancas colocadas na grelha – corresponde ao comportamento do preço no período de um dia. Da mesma forma, em um gráfico de 5 minutos, cada vela representa 5 minutos de variação de preço. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 5 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO - Alto - Fechar – Sombra Superior/Pavio - Abrir - Abrir - Baixo - Fechar – Sombra Inferior/Pavio Vela de alta Vela de baixa O castiçal Qualquer que seja a escala de tempo, cada período corresponde a uma “vela”. O castiçal contém quatro importantes níveis de preços: abertura, fechamento, máximo e mínimo. O corpo grosso da vela indica o intervalo entre o preço de abertura e o preço de fechamento do período. Em uma vela de alta (indicando um aumento de preço ao longo do tempo período), a abertura é indicada pela parte inferior do corpo, o fechamento pela parte superior – o oposto é verdadeiro para um vela de baixa (indicando uma queda de preço). As mechas ou sombras indicam a amplitude dos movimentos do preço durante o período. Sempre que os preços são alcançados além da faixa delimitada pela abertura e pelo fechamento, os pavios ficarão visíveis para indicar a extensão desses altos e baixos. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 6 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO Linhas de tendência A forma mais geral de descrever o comportamento do preço ao longo do tempo é a “tendência”.Uma tendência é simplesmente o direção primária do movimento de preços na janela de tempo pertinente. No gráfico diário GBPUSD abaixo, o preço tem uma tendência de alta óbvia no período de 5 meses do gráfico. No entanto, esta tendência ascendente geral contém uma série de “pernas”, tendências de preços em menor escala que necessariamente alternam entre tendências de alta e tendências de baixa – pernas de alta e de baixa, respectivamente. Quando o preço permanece dentro de uma faixa diagonal delimitada por duas linhas paralelas, esta pequena faixa de preço é frequentemente delimitada por “canais de tendência”, indicando os limites superior e inferior da tendência. Quando o preço se move dentro de uma faixa horizontal sem movendo-se em uma tendência direcional clara, diz-se que a ação do preço está na “faixa de negociação”. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 7 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO Existem algumas regras básicas a serem lembradas ao desenhar linhas de tendência: 1.Linha de tendência provisória-Uma linha diagonal na qual o mercado salta duas vezes. Esta linha de tendência é indicativa de uma tendência potencial, mas ainda não está confirmada e acionável. 2.Linha de tendência confirmada-O mercado saltou desta linha de tendência três vezes. Análise convencional considera isso um sinal de que a linha de tendência é real e que o mercado reagirá em torno dela. www.Thi Autor 8 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO É mais fácil negociar a partir de uma tendência quando seus máximos ou mínimos se aproximam de uma linha diagonal reconhecível. uma vez que esta linha pode ser usada para prever máximos ou mínimos futuros. As opiniões variam sobre se as linhas de tendência devem ser extraído dos máximos e mínimos das velas ou do corpo da vela, os preços de abertura e fechamento; traders bem-sucedidos podem ser encontrados empregando qualquer uma das abordagens. S T h h t e t www. Autor NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO também negociar levando em consideração esses níveis. Quando os níveis estão abaixo do preço atual, constituem “Suporte”, um amortecedor potencial contra movimentos de baixa; quando os níveis estão acima do preço atual, eles aparecem como “Resistência”, uma barreira potencial ao movimento de alta. À medida que o preço chega perto desses níveis, os traders muitas vezes esperam até que os níveis sejam testados e quebrados ou defendidos antes de estarem confiantes o suficiente na direção do movimento do preço para entrar em uma negociação. O gráfico acima é uma versão expandida do gráfico diário anterior do GBPUSD com Suporte e Resistência níveis desenhados em vermelho. À medida que o preço passa por um desses níveis, eles se convertem no papel oposto – quando perfurado por uma tendência de alta, um nível de Resistência se torna um nível de Suporte, indicando um nível significativo em quais os compradores conseguiram elevar os preços para além de um nível anteriormente protegido pelos vendedores. Embora “balanço” comerciantes negociam flutuações de preço de longo prazo, grande parte da negociação de ação de preço Forex está preocupada com www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 10 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO montando pernas internas dentro de tendências gerais maiores para obter lucros mais confiáveis e em menor escala. Em geral, os traders de price action compram no Suporte e vendem na Resistência, baseando-se nestes testes previamente testados. níveis para fazer apostas mais seguras sobre o comportamento futuro do preço. O Apoio e Resistência mais significativos níveis são os mais próximos do nível de preços atual, pois são os mais prováveis de serem levados em consideração. consideração na evolução imediata do movimento de preços – por esta razão, alguns comerciantes atrairá apenas o nível confiável mais próximo de Suporte e Resistência para simplificar seus gráficos. Principais padrões de velas: o indicador mais oportuno Como os castiçais são a unidade visual básica do gráfico de ação de preço, reconhecendo suas implicações dentro a narrativa maior do preço é crucial para a capacidade do trader de ação de preço de entrar e sair de posições em os momentos mais vantajosos. As relações entre os quatro níveis de preços que compõem cada vela – abertura, fechamento, mínimo e máximo – têm fortes implicações sobre a direção futura do preço. Castiçal os padrões podem muitas vezes ser o indicador mais oportuno do equilíbrio entre a procura de compra e venda. Padrões de pavio longo Mechas longas indicam áreas onde o preço pode ser aumentado rapidamente em um curto espaço de tempo e potencial reversões na direção do preço. Podemos deduzir, a partir de um longo pavio, que o preço fez um grande movimento após o aberto, mas foi empurrado para trás antes que a vela fechasse; por exemplo, um longo pavio debaixo de uma vela implica que os vendedores conseguiram baixar consideravelmente os preços, mas a pressão dos compradores empurrou o preço voltou a subir antes do fechamento do período. Se esta luta pelo poder entre ursos e touros for conclusivamente, pode antecipar ou iniciar uma reversão na direção do preço pelo lado triunfante; as reversões podem ser os momentos mais desejáveis para entrar ou sair das negociações. Se um longo pavio também puder ser encontrado cruzando um nível importante de suporte ou resistência, pode confirmar que os comerciantes estão prontos para defender/ desafiar esse nível. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 11 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO Martelo/Homem Enforcado Um “martelo” é um castiçal com um corpo pequeno (uma pequena faixa da abertura ao fechamento), um longo pavio saliente abaixo do corpo e pouco ou nenhum pavio acima. Ocorrendo na parte inferior de uma tendência de baixa, é um longo pavio implica um esforço malsucedido dos ursos para empurrar o preço para baixo; desde que o movimento de alta voltou antes do fechamento representar uma perda de domínio dos ursos, este castiçal sugere a possibilidade de uma reversão de alta. O “decote”, muitas vezes determinado pela máxima da barra anterior, é o nível que o preço deve atingir a próxima vela para confirmar o sinal de reversão do martelo. O “homem enforcado” tem as mesmas características do martelo, exceto que ocorre no pico de uma tendência em vez da parte inferior. Neste caso, o pavio implica o aparecimento de pressão de venda que contradiz a tendência atual e alerta para uma possível reversão da tendência de alta. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 12 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO Estrela cadente/martelo invertido Este par de velas são as inversões dos dois anteriores; ambos têm um corpo pequeno e um longo pavio projetando-se acima dele, com pouco ou nenhum pavio abaixo. A “estrela cadente” ocorre no auge de uma tendência de alta; seu longo pavio implica que foi encontrada resistência a novos movimentos de alta acima do fechamento, e uma reversão de baixa pode ser iminente. Neste caso, uma vela preta forte ou um preço no nível do a abertura da barra anterior pode funcionar como confirmação ou ponto de entrada. Muitas vezes, as estrelas cadentes são ainda mais características caracterizada por uma lacuna entre o fechamento da barra anterior e a abertura relativamente mais alta da estrela cadente. O “martelo invertido” ocorre no fundo de uma tendência de baixa, onde implica um encontro com tendências de alta apoiar; o aparecimento desta força de alta numa perna de baixa implica a possibilidade de uma reversão de alta. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 13NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO Doji Esta vela tem intervalo zero ou quase zero entre sua abertura e fechamento. Em vez de implicar potencial reversão ou o claro domínio de ursos ou touros, essas velas sugerem indecisão ou equilíbrio entre as duas forças. Nem compradores nem vendedores estão totalmente no controle. Um doji que ocorre no contexto de uma tendência forte implica o enfraquecimento da força dominante que resultou nessa tendência. Um “doji de pernas longas” tem mechas longas em ambas as direções, implicando uma pressão forte e equilibrada de ambos compradores e vendedores. www.ThinkM Autorizou um 14 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO Os doji “libélula” e “lápide” implicam, respectivamente, que vendedores e compradores controlavam o mercado durante a maior parte do período de negociação, mas depois o grupo oposto conseguiu empurrar o preço de volta para a abertura antes do fechamento. Constituem um alerta sobre a potencial influência do mercado participantes que empurraram o pavio tão longe do corpo da vela. Padrões de reversão de 3 velas Em vez de antecipar uma reversão, os seguintes padrões de velas implicam que uma reversão começou; em cada caso, uma pequena vela “estrela” marca o ponto de viragem numa tendência onde o mercado pressiona que impulsionaram uma tendência desaparecem, formando um topo ou um fundo ostensivo. Estrela da Manhã Este padrão de reversão de alta ocorre no espaço de três velas: 1. Uma longa vela preta (de baixa) 2. Uma vela ou doji de corpo pequeno que fecha abaixo da primeira vela 3. Uma vela branca (alta) que abre acima da vela anterior e fecha perto do centro da primeira vela. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 15 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO Estrela da Tarde Este padrão de reversão de baixa também ocorre no espaço de três velas: 1. Uma longa vela branca 2. Uma vela ou doji de corpo pequeno que fecha acima da primeira vela 3. Uma vela preta que abre acima da vela anterior e fecha perto do centro da primeira vela. Padrões de xeque-mate O xeque-mate ocorre quando o preço fica bloqueado em uma faixa de negociação estreita antes de uma reversão no direção. Num típico xeque-mate de baixa, uma tendência de alta encontra um nível de resistência que é testado e depois rejeitado devido à consequente pressão de manutenção do nível. Nestes casos, o xeque-mate começa como a primeira vela do intervalo atinge um ponto alto que o mercado não consegue quebrar. O preço permanece em um impasse em uma faixa de negociação estreita antes que a faixa seja quebrada com uma longa vela de baixa, indicando que a reversão começou. Em um xeque-mate altista, ocorre o oposto, normalmente em um nível de suporte em vez de nível de resistência. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 16 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO Exemplos de xeque-mate de alta e baixa podem ser encontrados abaixo. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 17 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO Gestão de Risco na Negociação de Ações de Preços A gestão de risco na negociação de ações de preços é muito parecida com a gestão de risco em qualquer outro estilo de negociação; aplicam-se as mesmas regras básicas: 1. Conheça a sua tolerância máxima ao risco, ou seja, a perda que você está disposto a assumir em cada negociação, antes de fazer a negociação. Uma regra comum é que os traders não coloquem mais de 2% dos seus fundos no mercado de cada vez. 2. Entenda a correlação entre ativos e até que ponto você gostaria de diversificar. 3. Saiba quando você sairá antes de entrar. 4. Conheça sua relação recompensa/risco. 5. Identifique o que você espera que aconteça e por que, e qual preço anula essa expectativa. Este é o preço no qual você deve colocar seu stop. É claro que, com a gestão de risco, as técnicas são importantes, mas, em última análise, cabe ao trader garantir que eles estejam psicologicamente preparados para tudo o que está envolvido. Mesmo que um trader esteja usando um sistema totalmente sistema automatizado, ele/ela ainda deve ter confiança no sistema e deve saber quando qualquer perda sequência experimentada é apenas uma sequência de derrotas temporárias versus um problema mais fundamental, sugerindo o sistema não é mais válido. Em termos de técnicas reais, existem alguns conceitos que os traders podem ter em mente: 1. Entrar em níveis de suporte/resistência, ou níveis que sugerem pontos de viragem no mercado 2. Coloque seu stop loss entre esses níveis, ou em pontos onde não há sinais reais de uma força que causará uma mudança de direção no mercado. Basicamente, os traders querem entrar em momentos decisivos. Níveis entre pontos de inflexão, “zonas vazias”, de tipos, são onde as barreiras podem ser colocadas, assim como são onde as ideias são frequentemente refutadas. Por exemplo, se você entrou em uma negociação em um nível de suporte esperando que o preço subisse, você poderia colocar seu stop em um nível suficientemente abaixo do nível de suporte em que você entrou, desde que também não fosse um nível de suporte. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 18 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO Neste caso, se o stop fosse atingido, isso sugeriria que a sua tese inicial por trás da negociação não era válida. Na seção Exemplos de negociação deste guia de negociação, os traders podem encontrar exemplos de colocação de níveis de stop loss entre zonas de suporte/resistência. Confluência A negociação é uma ciência enraizada em probabilidades – não em certezas. Em outras palavras, as teorias do preço A negociação de ações, como as teorias de todos os outros aspectos da negociação, não deve ser vista como garantida previsões do que irá ocorrer; em vez disso, destinam-se a sinalizar o que provavelmente ocorrerá. Pode-se aumentar as chances de a situação prevista ocorrer se vários sinais disserem a mesma coisa. Por exemplo, se observarmos uma subida dos preços para um ponto de resistência, e também observarmos um padrão de pavio longo e um xeque-mate de baixa se formando neste nível de resistência, agora temos vários sinais sugerindo tendência de alta está esgotado e o preço está pronto para cair. Quanto mais sinais encontrarmos que confirmem este ponto de vista, mais válido é o conceito - e, portanto, mais justificados podemos estar em colocar uma negociação baseada neste ponto de vista. Exemplos comerciais Esta seção fornece dois exemplos de negociações reais de Forex que exemplificam estratégias de ação de preços. O pedido abaixo foi feito em 13 de março de 2014 e atendido no dia seguinte; o stop buy é definido no linha preta, 1,21426 (o que significa que o pedido será executado quando o valor de um franco suíço for avaliado nesse montante de Euros), o stop loss é a linha vermelha, fixada em 1,20890, e o take-profit é definido em linha verde, 1,23989. A vela do dia é um martelo invertido, o que implica a possibilidade de uma alta reversão; o sinal agora requer uma forte barra de alta para confirmar a reversão, então o nível de entrada está definido no pescoço da abertura da barra anterior, que é atingida no dia seguinte. No entanto, há uma confluência crucial ocorrendo para reforçar os castiçais: o nível 1,21 figurou em um importante nível de resistência em início de 2013 além do escopo do gráfico, que, após ser quebrado em fevereiro, foi convertido em um nível de apoio chave em março e maio. A tendência de baixa de 2014 trouxe o preço de volta a este nível, que provavelmente será considerado um nível de suporte relevante pelos traders no momento da ordem. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 19NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO Por último, o stop loss é definido cuidadosamente entre os dois níveis de suporte em 1,21 e 1,206, onde é improvável a formação de um importante ponto de articulação ou reversão. Exemplo 1 No gráfico abaixo do par de moedas GBPUSD, vemos que o preço recua para um valor previamente estabelecido nível de suporte, onde forma três velas de martelo consecutivas. Isto sugere a possibilidade de que a oferta de venda pode estar temporariamente esgotada, enquanto a procura de compra está a ganhar força. Podemos colocar nosso nível de stop loss entre o www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 20 NEGOCIAÇÃO DE AÇÃO DE PREÇO nível de suporte em torno do qual os martelos estão se formando – e um ponto de entrada potencial – e um nível de suporte abaixo dele. Podemos definir nossa meta de lucro no máximo previamente estabelecido. Como ilustra o gráfico, isso o comércio teria funcionado bem para os comerciantes que o colocaram. www.ThinkMarkets.com | support@thinkmarkets.com | +44 203 514 2374 Autorizado e regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira. 22
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