Analise de Risco_N1

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Analise de Risco e Retorno s/ o Investimento – Empresa do 
Jose 
 
Analisando a empresa do Jose através de alguns indicadores 
financeiros disponíveis, que são eles: 
• R$ 357.000,00 – Ativo Circulante 
• R$ 298.000,00 – Passivo Circulante 
• R$ 35.000,00 – Estoque 
Financiamento do BNDS em 24x de R$ 6.800,00, Jose vai investir R$ 
160.000,00 e o retorno sobre o investimento será de R$ 220.000,00. 
Através desses dados iremos analisar a liquidez corrente, liquidez seca, 
indicadores de endividamento e retorno sobre os investimentos; 
 
• Índice de Liquidez Corrente = Ativo Circulante = 357000/298000 = 
1.20 
 Passivo Circulante 
 
• Índice de Liquidez Seca = Ativo Circulante – Estoque = 357.000-
35.000/298000 = 1.08 
 Passivo Circulante 
 
• Indicadores de Endividamento = (Total de Passivos / Total de 
Ativos) = 298000/357000 = 0.84 
 
• Retorno sobre os investimentos: Receita – Custos = 220000-
160000 = 60000/16000 = 0,357*100 = 
37,5% Custo 
 
Podemos concluir que é inviável o Jose fechar negócio com a Empresa Aérea, 
pois analisando seus indicadores financeiros podemos constatar que; 
1. Sua liquidez corrente me diz que para cada 1,00 o Jose tem 1,20 
para quitar as dividas, sem folga para honrar com suas dividas a 
curto prazo. 
2. Sua liquidez seca nesse caso não reconhecemos o estoque para 
a analise de quitação das suas dividas, apresentou 1,08, ou seja, 
para cada 1,00 a empresa possui 1,08 para honrar com seus 
compromissos financeiros, sem folga, pois esse indicado nos diz que 
“quanto maior, melhor”. 
3. Seu grau de endividamento é de 0,84*100= 84%, ou seja, há 
chances de 84% do Jose não honrar com suas dividas, pois 
esse índice nos diz que “quanto menor, melhor”, nesse caso ele está 
muito próximo do 1,00. 
4. O Retorno sobre o Investimento é muito baixo em relação ao 
investimento aplicado, ainda correndo o risco de não atender os 
demais clientes, pois seu operacional levará 04 meses para entregar 
o material, sem contar que pode perder o prazo, caso aconteça 
algum imprevisto eminente e pagar multa por isso. 
 
 
 
REFERENCIAS BLIBIOGRAFICAS 
 
ASSAF NETO, A. Estrutura e análise de balanços: um enfoque econômico e 
financeiro. 8. ed. São Paulo: Atlas, 2006. 
IUDÍCIBUS, S. Análise de balanços. 7. ed. São Paulo: Atlas, 1998b. 
MARION, J. C. M. Análise das demonstrações contábeis: contabilidade 
empresarial. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2007. 
MATARAZZO, D. C. Análise financeira de balanços. 5. ed. São Paulo: Atlas, 
1998.