Apostila_Gestao_de_Financas

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Programa Faça e Aconteça
Gestão de Finanças
Este curso tem 
15 horas
SEBRAE 2015
Programa Faça e Aconteça
Gestão de Finanças
Ficha Técnica
2015. Serviço de Apoio às Micro e Pequenas Empresas Santa Catarina - SEBRAE/SC
Informações e Contato
Serviço de Apoio às Micro e Pequenas Empresas Santa Catarina - SEBRAE/SC
Rodovia SC 401 Km 1, lote 2, Parque Tecnológico Alfa, Bairro João Paulo.
CEP 88030-000 - Florianópolis – SC (48) 32210800
http://www. sebrae-sc.com.br 
Central de Relacionamento: 0800 643 0401
Programa Faça e Aconteça
Presidente do Conselho Deliberativo
Sergio Alexandre Medeiros
Diretoria
Diretor Superintendente - Carlos Guilherme Zigelli
Diretor Técnico - Anacleto Angelo Ortigara
Diretor de Administração e Finanças - Sérgio Fernandes Cardoso
Gerente da Unidade de Atendimento Individual
Soraya Tonelli – SEBRAE/SC
Coordenação
Margarete da Silva Beccari de Abreu
Equipe Técnica
Margarete da Silva Beccari de Abreu
IEA - INSTITUTO DE ESTUDOS AVANÇADOS S/S
Conteudistas
IEA - INSTITUTO DE ESTUDOS AVANÇADOS S/S
Sumário
Apresentação 6
MÓDULO 1 - Organize os recursos da empresa 9
AULA 1 - Identifique os recursos disponíveis 11
AULA 2 - Organize o controle financeiro 16
TÓPICO 1 - Vamos praticar? 20
MÓDULO 2 - Controle as contas a receber e a pagar 26
AULA 1 - Realize o controle das contas a receber 29
TÓPICO 1 - Agende os recebimentos 32
TÓPICO 2 - Disponibilize os recursos de contas a receber no controle 
financeiro 36
TÓPICO 3 - Vamos praticar? 40
AULA 2 - Realize o controle das contas a pagar 42
TÓPICO 1 - Vamos praticar? 49
MÓDULO 3 - Use as informações financeiras para tomar decisões 53
AULA 1 - Entenda a importância do formulário de fluxo de caixa 
para a gestão do negócio 55
AULA 2 - Preencha o formulário de fluxo de caixa 62
TÓPICO 1 - Vamos praticar? 69
Encerramento 72
Referências bibliográficas 73
Avaliação de final de curso 74
Anexos 77
Gestão de Finanças
Apresentação // 6
Olá, seja bem-vindo(a) ao Curso de Gestão de Finanças!
Se você não tem muita afinidade com os números, não gosta de matemática ou 
cálculos, fique tranquilo!
Fonte: Shutterstock 
Você está fazendo o curso certo, pois o propósito do Curso de Gestão de Finanças 
é fazer com que você mude um pouco essa visão e perceba a real importância de 
conhecer os conceitos fundamentais de uma boa gestão financeira. Pense que esta 
é uma grande oportunidade de desenvolver habilidades que são imprescindíveis 
para a melhoria da sua vida e para a saúde dos seus negócios.
Com uma linguagem clara e acessível, bem como relacionando 
os conteúdos teóricos e as práticas com a realidade de uma 
empresa, o objetivo deste curso é apresentar as noções básicas 
de gestão financeira. 
Apresentação
Gestão de Finanças
Apresentação // 7
Este material está organizado em três módulos, nos quais serão trabalhados os 
seguintes temas: organização dos recursos da empresa, realização do controle 
das contas a receber e a pagar, e utilização das informações para tomar as 
melhores decisões. 
No primeiro módulo serão apresentadas informações sobre a identificação dos 
recursos disponíveis na empresa e como organizar o controle financeiro.
O segundo módulo irá abordar os assuntos relacionados ao controle das contas a 
receber e a pagar, e serão apresentados modelos de formulários que você poderá 
utilizar na sua empresa, facilitando a organização dessas contas.
Já o terceiro módulo irá apresentar a importância de utilizar as informações financeiras 
para melhorar sua gestão e tomadas de decisão de forma mais assertiva.
Ao final deste curso, você será capaz de:
• identificar os recursos disponíveis na sua empresa;
• entender como organizar o controle financeiro;
• aprender a controlar as contas a receber e a pagar;
• entender a importância do formulário do fluxo de caixa para a gestão do
negócio;
• aprender a preencher o formulário de fluxo de caixa.
Você terá a companhia da Beatriz, uma florista que iniciou seu negócio há alguns 
anos e que, hoje, está colhendo muitos frutos – e flores. 
Gestão de Finanças
Apresentação // 8
Depoimento
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
oc
k Olá! Meu nome é Beatriz e tenho uma 
floricultura já há alguns anos. As flores 
sempre foram minha paixão – aprendi a 
cultivá-las há bastante tempo –, e a 
conquista do meu próprio negócio foi, sem 
dúvida, uma realização. 
Mesmo parecendo uma atividade tranquila, 
cultivar flores dá muito trabalho e precisa 
de muita atenção nas escolhas dos materiais, das terras, dos vasos, dos 
adubos, das mudas etc.
Confesso que, ao iniciar o meu negócio, eu só pensava em cultivar 
as flores para vendê-las – para mim era o que importava. Mas logo 
chegaram contas para pagar, dinheiro que deveria entrar, cheques, 
boletos, enfim, tantos controles, planilhas, formulários, e eu não sabia 
por onde começar.
Fui buscar informações no SEBRAE para entender um pouco mais sobre 
gestão de finanças. Tive orientações de um consultor que esclareceu 
muitas dúvidas minhas e também me deu dicas sobre o preenchimento 
dos formulários.
Hoje, sei lidar muito bem com o controle das contas e aprendi a fazer 
uma boa gestão financeira na minha empresa.
Imagino que esse também seja o seu objetivo: entender mais sobre 
gestão financeira para administrar melhor o seu negócio.
Por isso estou aqui, para acompanhar você no Curso de Gestão de 
Finanças e ajudar a esclarecer dúvidas pertinentes ao assunto. Vamos lá?
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 9
Organize os recursos da empresa
O seu negócio pode ser uma grande ideia, mas, se você não souber controlar o 
volume de recursos que entram e saem da empresa, poderá encontrar grandes 
dificuldades de reinvestir no seu negócio ou até mesmo permanecer no mercado.
Assim, ao final deste módulo, você deverá saber:
• identificar os recursos disponíveis na sua empresa;
• entender como organizar o controle financeiro.
Antes de iniciar o curso, leia a seguir uma história que compara uma árvore 
frutífera a uma empresa.
Módulo 1
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 10
A árvore do dinheiro – Colhendo as frutas
Vamos imaginar que você seja o feliz 
proprietário de uma árvore que dá muitas 
frutas. Ora, nem sempre foi assim. Você, 
primeiramente, teve que plantar a árvore, 
protegê-la dos primeiros predadores e regá-la 
para que hoje produzisse frutas.
Se fizermos uma comparação com o mundo do 
dinheiro e dos negócios, veremos que as coisas 
funcionam de forma muito parecida. É preciso 
investir no negócio, seja com dinheiro ou com trabalho, para que, no 
futuro, venham as frutas.
Por exemplo, sabemos que, no começo, quando a árvore que plantamos 
começa a dar frutos, eles ainda estão verdes e, portanto, não podem 
ser consumidos até que amadureçam. Isso é um processo natural de 
desenvolvimento da árvore.
Fato semelhante também acontece nos negócios. Muitas vezes 
realizaremos vendas de produtos e só veremos a cor do dinheiro algum 
tempo depois. Seja pelo prazo oferecido aos clientes ou mesmo pela 
necessidade de pagar parte do investimento inicial.
Além disso, algumas dessas frutas estragam por diversos motivos. 
Infelizmente, acontece o mesmo nas empresas. Muitas vezes, vendemos 
produtos e acabamos não recebendo dos clientes, e isso acaba tornando 
a concessão de crédito um componente fundamental do negócio.
Fonte: Shutterstock
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 11
Aula 1 
Identifique os recursos disponíveis
Vamos melhorar nossa capacidade de gerenciamento aprendendo conceitos 
fundamentais de finanças.
Vamos supor, também, que muitas das frutas que a árvore nos dá 
acabamos oferecendo a vizinhos, parentes e amigos. Essa oferta 
acontece, muitas vezes, antes mesmo de a árvore estar dando frutas. 
Sempre tem alguém reservando frutas que irão amadurecer. Nos 
negócios, as coisas funcionam de forma idêntica. Como nem tudo o que 
adquirimos é pago na hora, acabamos por criar compromissos para o 
futuro eque terão que ser cumpridos quando chegar o momento.
Por fim, temos frutas que estão maduras e prontas para serem 
consumidas.
Pois bem, são exatamente essas frutas que “estão maduras e prontas 
para serem consumidas” de que iremos tratar, ou seja, dos recursos 
financeiros disponíveis.
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 12
Controlar os recursos financeiros da 
empresa é um assunto de extrema 
importância. Podemos destacar a 
necessidade desse controle pelo simples 
fato de ser uma responsabilidade 
legal, ou mesmo, pela necessidade de 
analisarmos a situação financeira da 
empresa, fundamentando decisões 
que propiciarão o desenvolvimento e a 
evolução do nosso negócio.
Antes de prosseguirmos com o assunto, 
você precisa ter claro o conceito de recursos 
financeiros.s tipos de recursos financeiros?
Recursos financeiros são o conjunto de todas as entradas no caixa 
da empresa.
Os recursos financeiros são, geralmente, provenientes das vendas ou dos serviços 
prestados aos nossos clientes, mas também podem ser resultantes da venda de 
máquinas ou veículos da empresa ou de empréstimos realizados. 
Os recursos podem ser de vários tipos: dinheiro, cheque à vista, cheque pré-datado, 
cartão de crédito ou débito, duplicatas ou, ainda, o conhecido “fiado” ou “pendura”.
Existem duas classificações básicas e de extrema importância para os recursos 
financeiros de uma empresa:
Fonte: Shutterstock.
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 13
Recursos financeiros com disponibilidade imediata
Representam o conjunto de recebimentos da empresa que estão 
disponíveis para serem utilizados para darem continuidade às suas 
operações. Os mais conhecidos são o dinheiro – também considerar o 
dinheiro em conta-corrente ou poupança – e o cheque à vista.
Recursos financeiros com disponibilidade futura
Representam o conjunto de recebimentos da empresa que estarão 
disponíveis no futuro para serem utilizados. Os mais conhecidos são o 
cheque pré-datado, os cartões de crédito e débito, as duplicatas e as 
vendas a prazo anotadas no caderno (“fiado” ou “pendura”).
É importante manter o equilíbrio entre os recursos com 
disponibilidades imediata e futura. Um possível desequilíbrio pode 
comprometer a saúde financeira da empresa.
Confira a seguir uma questão pertinente ao assunto.
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 14
É que, enquanto o primeiro afeta diretamente o caixa, o segundo só o altera se 
realizar no futuro.
O exemplo mais fácil para entendermos essa diferença é o cheque. Temos duas 
modalidades para emissão de cheque:
• o cheque à vista (recurso financeiro com disponibilidade imediata); 
• o cheque pré-datado (recurso financeiro com disponibilidade futura).
Enquanto o cheque à vista afeta o caixa no dia em que é recebido, o cheque pré-
datado só afetará o caixa da empresa no dia em que for efetivamente recebido, ou 
seja, quando o valor que ele representa se tornar disponível.
Para uma boa gestão financeira, temos que começar controlando os recursos 
financeiros com disponibilidade imediata. É com o controle desses recursos que 
podemos tomar decisões sobre como e onde gastar, reduzindo nosso horizonte de 
gestão para o curto prazo, uma vez que esse controle é diário.
Confira a seguir um questionamento pertinente sobre os recursos disponíveis.
 Reflexão
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
oc
k
Qual é a principal diferença entre esses dois 
tipos de recursos financeiros?
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 15
 Reflexão
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
oc
k
Os recursos financeiros que o proprietário e 
seus familiares possuem podem ser 
considerados recursos disponíveis?
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
oc
k Uma das coisas mais importantes para uma boa 
gestão financeira da empresa é saber separar 
claramente os recursos financeiros da empresa e 
os do proprietário. O proprietário deve definir 
uma retirada de dinheiro mensal e ajustar as 
suas despesas pessoais a essa retirada. Pagar as 
contas pessoais com recursos da empresa ou 
utilizar os recursos financeiros pessoais para pagar despesas da empresa 
resulta em confusão e prejudica a gestão financeira. 
Os recursos financeiros da empresa não devem ser confundidos e, 
muito menos, misturados com os recursos financeiros e patrimoniais 
dos empresários.
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 16
Aula 2
Organize o controle financeiro
Agora que já lhe apresentamos o conceito de recursos financeiros, você irá aprender 
a realizar os controles financeiros da empresa.
Quando vemos uma empresa em funcionamento, podemos identificar uma série 
de movimentações financeiras de entrada e saída dos recursos financeiros. Esse 
conjunto de movimentações, ou seja, todos esses pagamentos e recebimentos e 
todas essas entradas e saídas devem ser muito bem registradas e controladas.
A maneira mais comum de se controlarem as movimentações financeiras de uma 
empresa é utilizando o formulário de controle financeiro.
Entradas
São todas as receitas de valores no caixa da empresa 
resultante da venda de bens ou serviços, da venda 
de máquinas e equipamentos, de empréstimos ou de 
financiamentos.
Saídas
São todos os pagamentos realizados com recursos 
do caixa. Saída pode ser um pagamento para um 
fornecedor, um vale para o funcionário ou qualquer 
outro tipo de despesa.
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 17
O controle financeiro nada mais é do que o registro formal de 
todos os recebimentos e pagamentos das entradas e saídas, ou 
seja, toda a movimentação financeira da empresa, apresentando 
também o movimento do caixa.
Verifique a seguir um exemplo de controle financeiro da minha floricultura. 
Tabela 1 – Controle financeiro da Floricultura Rosalinda
CONTROLE FINANCEIRO
NOME DA EMPRESA: FLORICULTURA ROSALINDA MÊS/ANO: MAIO/2014
DATA DESCRIÇÃO TIPO R/P VALOR R$ ENTRADAS R$ SAÍDAS R$ SALDO R$
Saldo inicial do caixa 35,00
3/5 1 arranjo de flores – NF 01 Dinheiro R 100,00 100,00 - 135,00
3/5 Contas a receber no dia Cheque R
125,00 125,00 - 260,00
3/5 1 orquídea 
Cheque pré para 
5/5
Getúlio Vargas – 
Doc 00085
R 20,00 - - 260,00
3/5 Restaurante do vizinho Dinheiro P 38,00 - 38,00 222,00
3/5 1 cesta de café NF 03
Cheque pré para 
5/5
Castelo Branco – 
Doc 43789
R 60,00 - - 222,00
3/5
Imobiliária 
Casarão
Aluguel 
floricultura
Boleto para 12/5 P 140,00 - - 222,00
(continua)
125,00
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 18
CONTROLE FINANCEIRO
NOME DA EMPRESA: FLORICULTURA ROSALINDA MÊS/ANO: MAIO/2014
DATA DESCRIÇÃO TIPO R/P VALOR R$ ENTRADAS R$ SAÍDAS R$ SALDO R$
3/5 5 violetas – orçamento 1
Cheque pré para 
5/5 Monteiro 
Lobato – Doc 
13337
R 40,00 - - 222,00
3/5 Flores da roça NF 1234
Cheque pré para 
5/5 – Doc 0345 P 100,00 - - 222,00
3/5 Flores da roça NF 1234
Cheque pré para 
10/5 – Doc 0385 P 120,00 - - 222,00
3/5 1 arranjo de flores – NF 04
Cheque pré 
para 12/5 – Cruz 
e Souza – Doc 
4761
R 30,00 - - 222,00
3/5 Violetas do amor Ped. 11
Cheque pré para 
14/5 – Castro 
Alves – Doc 1234
R 120,00 - - 222,00
3/5 1 arranjo de flores – NF 05 Cheque à vista R 40,00 40,00 - 262,00
3/5 1 orquídea – orçamento 2 Cheque à vista R 20,00 20,00 - 282,00
3/5
Restaurante da 
Vila – conta do 
mês anterior
Cheque pré para 
15/5– Doc 929 P 58,00 - - 282,00
3/5 Vale funcionário João da Silva Dinheiro P 45,00 - 45,00 237,00
3/5
1 cesta de 
aniversário – 
orçamento 3
Dinheiro R 100,00 100,00 - 337,00
Total dos recebimentos 655,00 SALDO DE CAIXA A TRANSPORTAR 337,00
Total dos pagamentos 501,00
 Legenda: (P) – Pagamento 
(R) – Recebimento
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 19
Verifique, a seguir, a descrição de cada item que compõe o controle financeiro.
• nome da empresa: registra-se o nome da empresa;
• mês/ano: mês e ano a que corresponde o movimento;
• data: dia em que as movimentaçõesocorrem;
• descrição: é a origem da movimentação. Pode vir acompanhada da 
numeração do documento correspondente para facilitar o controle e a 
posterior busca de um documento em caso de dúvida;
• tipo: é a forma como o pagamento ou o recebimento está sendo realizado;
• R/P: é a simples anotação que indica se a movimentação realizada 
corresponde a um recebimento ou pagamento. Facilita o preenchimento das 
colunas de entradas e saídas realizadas, bem como o cálculo dos totais de 
recebimentos e pagamentos.
• valor: é o valor correspondente à movimentação;
• entradas: é o valor da movimentação com disponibilidade imediata (afetou 
diretamente o caixa);
• saídas: é o valor da movimentação que representa desembolso imediato 
(afetou diretamente o caixa);
• saldo: é a posição atualizada do caixa, resultante da entrada ou saída de 
recursos após a movimentação;
• saldo inicial do caixa: é o total de recursos de que a empresa dispõe para 
iniciar as atividades no dia. Corresponde ao saldo de caixa (a transportar) do 
dia anterior;
• total dos recebimentos: é a soma dos valores que corresponderam aos 
recebimentos;
• total dos pagamentos: é a soma dos valores que corresponderam aos 
pagamentos;
• saldo de caixa (a transportar): é o saldo final do caixa no dia, que será 
lançado no movimento do caixa do dia seguinte como saldo inicial do caixa.
Confira a seguir uma dica sobre o controle financeiro.
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 20
O caixa é bastante dinâmico em algumas empresas. Quanto mais dinâmico ele for, 
maior será o volume de movimentações realizadas, isto é, maior será o número de 
entradas e saídas de recursos no caixa.
Aula 2
Tópico 1: Vamos praticar?
 Dica
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
oc
k Independentemente do tipo de empresa, é 
importante que o controle financeiro seja feito 
diariamente, pois, além de evitar o acúmulo de 
tarefas, é fundamental trabalhar com a situação 
atualizada dos recursos financeiros disponíveis. 
Isso possibilita tomar decisões de ordem 
financeira tendo por base as informações 
geradas pelo movimento do caixa.
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
oc
k
Nesta atividade, vou mostrar a tabela do 
movimento diário da minha floricultura, que 
iniciou a movimentação do dia 4 de maio com R$ 
50,00 (saldo inicial do caixa) e teve o seguinte 
volume de vendas:
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 21
MOVIMENTO DIÁRIO
NOME DA EMPRESA: FLORICULTURA ROSALINDA MÊS/ANO: MAIO/2014
DATA DESCRIÇÃO FORMA DE PAG./REC. VALOR
4/5 1 arranjo de flores – NF 04 Dinheiro 30,00
4/5 1 cesta de café – NF 03 Cheque pré para 5/6 60,00
4/5 1 orquídea – NF 01 Cheque pré para 10/6 20,00
4/5 Pagamento de fornecedores Dinheiro 70,00
4/5 1 violeta do amor – NF 11 Cheque pré para 10/6 120,00
4/5 1 cesta de aniversário – NF 03 Cheque à vista 100,00
4/5 1 maço de rosas brancas – NF 08 Cheque à vista 80,00
4/5 Vale para funcionário Dinheiro 15,00
4/5 1 orquídea – NF 02 Dinheiro 40,00
Considerando o movimento diário da floricultura, como ficam o controle financeiro e 
o movimento de caixa do dia 4/5?
Depois, confira a tabela preenchida nos anexos.
CONTROLE FINANCEIRO
NOME DA EMPRESA: FLORICULTURA ROSALINDA MÊS/ANO: MAIO/2014
RECEBIMENTOS E PAGAMENTOS MOVIMENTO DO CAIXA – R$
DATA DESCRIÇÃO TIPO R/P VALOR R$ ENTRADAS SAÍDAS SALDO
Saldo inicial do caixa
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 22
Total de recebimentos
Saldo de caixa (a 
transportar)
Total de pagamentos
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
oc
k O principal motivo que faz com que o controle 
financeiro não dê certo costuma ser quando o 
responsável não registra as movimentações 
realizadas. Então, ter a disciplina de registrar todas 
as entradas e as saídas é fundamental para que 
esse tipo de controle apresente os resultados 
esperados.
Mas o que acontece quando o ramo de negócio apresenta uma 
movimentação diária muito grande e não sobra tempo para registrar a 
entrada de item por item?
Vamos imaginar que você seja proprietário de um carrinho de pipocas que 
funciona em frente a uma escola primária. O movimento é tão intenso na 
hora do intervalo que você mal tem tempo para preparar a pipoca, ensacá-
la e entregá-la aos clientes. Com toda essa correria, acaba não conseguindo 
anotar no movimento do caixa cada venda realizada. O preço praticado é 
de R$ 1,50 para a pipoca doce e de R$ 1,00 para a pipoca salgada.
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 23
CONTROLE FINANCEIRO
NOME DA EMPRESA: PIPOCA E CIA. MÊS/ANO: 
RECEBIMENTOS E PAGAMENTOS MOVIMENTO DO CAIXA – R$
DATA DESCRIÇÃO TIPO R/P VALOR R$
ENTRADAS SAÍDAS SALDO
Saldo inicial do caixa
Total de recebimentos
Saldo de caixa (a 
transportar)
Total de pagamentos
Ao fim do dia 15 de setembro, você abriu o caixa e verificou que possuía R$ 
75,00, um recibo de gasolina de R$ 30,00 e um recibo de almoço no valor 
de R$ 5,00. Tinha anotado, ainda, que havia deixado R$ 15,00 no caixa para 
facilitar o troco no início do dia.
Como ficaria o controle financeiro e o movimento do caixa?
Você pode verificar nos anexos a tabela preenchida corretamente.
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 24
No início deste módulo, aprendemos que existem recursos financeiros com 
disponibilidade futura, que podem ser as entradas realizadas por meio de cheques 
pré-datados, cartões de crédito e de anotações no caderninho da empresa (“fiado”). 
No exemplo que praticamos, ficamos com uma série de valores que não foram 
lançados em lugar nenhum. Esses lançamentos não alteram o movimento do caixa 
da empresa, pois não há a entrada ou a saída de recursos imediatos no momento 
da venda. Eles somente afetarão o caixa quando representarem, efetivamente, a 
entrada do recurso na empresa. 
No próximo módulo, aprenderemos como controlar esses lançamentos, mas antes, 
obtenha a seguir mais informações sobre gestão financeira.
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
oc
k Como sabemos que o saldo final do caixa 
(levantado no fim do dia) foi de R$ 40,00, o total dos 
pagamentos totaliza R$ 35,00 e o saldo inicial do 
caixa era de R$ 15,00, basta realizar a soma do 
saldo de caixa com o total dos pagamentos e 
subtrair o valor do saldo inicial do caixa, chegando 
assim ao valor total da venda de pipocas.
Ou seja, R$ 40,00 + R$ 35,00 – R$ 15,00 = R$ 60,00 
Esse método de estruturar é conhecido com movimento do caixa 
invertido.
Gestão de Finanças
Módulo 1 – Organize os recursos da empresa // 25
Saiba Mais
Leia o livro 500 perguntas (e respostas) básicas de 
Finanças. Com uma linguagem clara e objetiva, é possível 
entender um pouco mais sobre os conceitos de finanças 
para aqueles que estão iniciando no mercado.
Fonte: AZEVEDO, Hugo. 500 perguntas (e respostas) 
básicas de Finanças. Rio de Janeiro: Campus, 2007.
Gestão de Finanças
Módulo 2– Controle as contas a receber e a pagar // 26
Módulo 2
Controle as contas a receber e a pagar
Olá! Vamos entrar na segunda parte de nosso curso!
No primeiro módulo, aprendemos a controlar os recursos disponíveis da empresa. 
Entretanto, para obter maior sucesso na gestão financeira do seu negócio, esse 
não é o único controle que devemos fazer.
Precisamos controlar, também, os recursos financeiros disponíveis no futuro – 
conhecidos como contas a receber, ou seja, os recursos originados das vendas ou 
dos serviços prestados que são recebidos a prazo. E ainda temos que controlar 
as contas a pagar de uma empresa, que são aquelas contas formadas por 
compromissos que a empresa assume com outras empresas e pessoas.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 27
Fonte: Shutterstock 
Ao final deste módulo, você será capaz de:
• controlar as contas a receber e a pagar;
• agendar os recebimentos para o controle das contas a pagar e a receber;
• disponibilizar os recursos de contas a receber no controle financeiro.
Vamos retomar a história da árvore do dinheiro. Verifique aseguir mais um trecho 
da história.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 28
Vamos adiante!
A árvore do dinheiro – Controlando as frutas verdes
Algumas das frutas de nossa árvore podem 
não estar prontas para serem consumidas, 
pois ainda estão verdes. Nessa 
representação da situação financeira da 
empresa, vamos entender as frutas verdes 
como aqueles recursos futuros que temos 
para receber, isto é, os recursos que ainda 
não podem ser utilizados pela empresa. 
Esses recursos ainda não estão “maduros”.
Fonte: Shutterstock
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 29
Aula 1
Realize o controle das contas a receber
É comum as empresas realizarem vendas a prazo e receberem por meio de cheque 
pré-datado, cartão de crédito ou débito, ou ainda anotações de cadernetas (“fiado” 
ou “pendura”). Nesta aula, será apresentada uma forma fácil de controlar os valores 
que a empresa tem a receber.
Fonte: Shutterstock 
Você se recorda do controle financeiro da minha floricultura?
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 30
Algumas vendas realizadas foram lançadas no controle financeiro, mas não 
afetaram imediatamente o movimento do caixa. Esses recebimentos precisam ser 
controlados à parte, caso contrário, podemos perder o controle sobre eles e afetar 
a disponibilidade de recursos financeiros no futuro. Para mantermos esse controle, 
utilizamos o formulário de contas a receber. Ele reúne todos os recebimentos da 
empresa que se tornarão disponíveis no futuro.
Verifique, a seguir, um exemplo de formulário de contas a receber:
TABELA 2 – FORMULÁRIO DE CONTAS A RECEBER
FORMULÁRIO DE CONTAS A RECEBER
MÊS/ANO: AGOSTO/2014
D
EV
E-
D
O
R
TI
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M
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D
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C.
BA
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Pedro 
Silva
Cheque 
pré
00134
Banco do 
Brasil
1/8 10/8 8,00 8,00
Marco 
Pedro
Cheque 
pré
13254 Banrisul 1/8 10/8 12,50 12,50
Augusto 
Silva
Cheque 
pré
122367 CEF 1/8 10/8 22,50 22,50
Andreia 
Renata
Cheque 
pré
1343 Bradesco 1/8 10/8 25,00 25,00
Nessa tabela estão presentes alguns itens. Acompanhe, agora, o que cada um deles 
representa:
• devedor: é o nome do cliente que emitiu o documento;
• tipo: é a identificação de qual tipo de documento foi utilizado (dinheiro,
cheque pré ou à vista etc.);
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 31
• número do documento: é o número do documento (se houver);
• banco: banco ao qual o documento pertence (se for cheque pré-datado);
• data de emissão: é a data em que o documento foi recebido, isto é, em qual 
movimento do caixa foi recebido;
• data de vencimento: é a data em que o recebimento se tornará disponível;
• data do recebimento: é a data em que o documento foi depositado e 
compensado, isto é, passou a estar disponível no caixa. Isso porque pode 
acontecer diferença entre a data de vencimento e a data de recebimento;
• valor do documento: é o valor (em reais) correspondente ao documento;
• valor recebido: é o valor (em reais) correspondente ao documento 
efetivamente recebido. Nos casos de cobrança de juros ou outras despesas, é 
diferente do valor do documento;
• observações: é um campo que pode facilitar a cobrança. Nesse campo, 
poderão ser anotadas quaisquer informações importantes para o 
entendimento do formulário de contas a receber.
Confira a seguir um questionamento pertinente ao assunto.
 Reflexão
Fo
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e:
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st
oc
k
Os valores recebidos com cheque pré-datado, 
cartão de crédito ou débito ou, ainda, em 
anotações de cadernetas (“fiado” ou “pendura”) 
devem ser controlados da mesma forma ou 
existe diferença entre eles?
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 32
Aula 1
Tópico 1: Agende os recebimentos
Como nem todas as empresas têm condição de adquirir um sistema informatizado 
para realizar a gestão financeira, vou apresentar uma solução alternativa que 
qualquer empresa, de maneira bem simples, pode utilizar.
Fo
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k
Para efeito de controle, eles são iguais. No entanto, 
perceba que são diferenciados pelo tempo/dia 
que cada uma dessas formas de recebimento leva 
para se tornar disponível para a empresa.
Por exemplo: os valores recebidos com cartão 
de crédito são agrupados em períodos, quase 
sempre mensais, e repassados à empresa 
sempre na data determinada.
Os cartões de débito se tornam disponíveis, geralmente, 24 horas depois 
da operação realizada.
As cadernetas (“fiado” ou “pendura”) geralmente são acertadas no início 
do mês, quando nosso cliente recebe o seu salário, mas acontecem outros 
acertos, como pagamentos semanais ou mesmo quinzenais.
Os cheques pré-datados são acertados individualmente, isto é, cada caso 
é um caso. Sendo assim, temos que ter um controle em separado dos 
cheques pré-datados.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 33
Fonte: Shutterstock 
 
Uma forma bastante utilizada para controlar as contas a receber da empresa é manter 
o formulário de contas a receber sempre 
atualizado e os documentos correspondentes 
(cheques pré-datados, borderô de cobrança de 
cartão de créditos e duplicatas emitidas, entre 
outros) arquivados em uma pasta sanfonada, que 
possua divisões de um a 31 dias. Deixamos 
separados por dia os documentos de acordo com a data de vencimento. Quando este 
dia chegar, simplesmente vamos reunir os documentos do dia correspondente da 
pasta sanfonada e conferir com o formulário de contas a receber.
É muito utilizado no contas a 
receber. Nele são agrupados 
títulos a um mesmo portador.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 34
Você deve lançar no movimento do caixa a soma dos valores que 
tem para receber.
Para manter um controle eficiente das contas a receber, siga os seguintes princípios:
• separar os valores (cheques pré-datados, cartões de crédito, cadernetas/
fiado e outros) pela data de vencimento (acertada com o cliente) e arquivá-los
corretamente na pasta sanfonada;
• repetir essas etapas a cada dia, mantendo os valores atualizados. Essa
disciplina é fundamental para que os controles não percam sua utilidade.
A seguir, confira uma reflexão importante sobre o assunto.
Caso a empresa consiga, e isso é bastante comum, utilizar um cheque que recebeu 
de uma venda (cheque de terceiros) para pagar uma conta, deverá lançar a entrada 
desse cheque no movimento do caixa do dia correspondente. No formulário de 
contas a receber, deverá lançar a data em que esse cheque entrou no caixa (nesse 
caso, a data de recebimento será menor que a data de vencimento). A única alteração 
é que esse cheque será lançado no movimento do caixa quando da sua utilização, 
porque pode ser considerado disponível para pagar uma conta. 
 Reflexão
Fo
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 S
hu
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st
oc
k
O que você faria se um dia utilizasse um dos 
cheques pré-datados para pagar a um 
fornecedor?
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 35
A preocupação que você deve ter, em situações assim, é lançar corretamente 
o pagamento ao fornecedor (saída no movimento do caixa) e arquivar o
comprovante de pagamento (recibo ou declaração de recebimento no verso da
nota). É importante mantermos anotado que determinada despesa foi paga com
aquele cheque. Nesse caso, o campo observação deve ser utilizado. Além disso,
outra questão que você deve levar em consideração é que, caso o fornecedor
desconte o cheque antes da data acertada com o cliente, quem terá que dar
explicações ao emissor do cheque será você.
Confira a seguir um exemplo sobre o assunto.
 Exemplo
Fo
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e:
 S
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tt
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st
oc
k Meu dia a dia na floricultura é corrido, porque eu 
também atendo os clientes e, às vezes, faço as 
entregas. Com isso, manter o controle financeiro 
atualizado não é umatarefa muito fácil.
Então, decidi realizar algumas alterações nos 
meus controles financeiros e registrar os 
valores retirados do caixa diariamente, como, 
por exemplo, despesas de gasolina, refeição e aquisição de materiais 
que utilizo na decoração dos arranjos, facilitando o preenchimento do 
formulário de controle financeiro e do movimento do caixa.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 36
Aula 1
Tópico 2: Disponibilize os recursos de contas a 
receber no controle financeiro
Você já entendeu o que acontece com os recursos financeiros com disponibilidade 
no futuro, ou seja, eles somente se tornarão disponíveis em um momento futuro e 
são controlados no formulário de contas a receber.
Confira a seguir um questionamento interessante sobre contas a receber.
Fo
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tt
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st
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k
Até o momento, estamos percebendo a 
importância de mantermos controles para que a 
gestão financeira aconteça de forma rápida, ágil e 
eficiente.
Vamos em frente!
 Reflexão
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
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k
Agora, imagine que o prazo para o recebimento 
desses recursos chegou. Como você irá lançar os 
valores originados das contas a receber no 
controle financeiro e no movimento do caixa?
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 37
A resposta é simples: você lançará normalmente, descrevendo o tipo da entrada no 
caixa, pelo simples fato de que esses valores estarão disponíveis para serem utilizados.
No início do dia, você deverá verificar o formulário das contas a receber e se há 
algum recurso disponível, isto é, com a data de vencimento para o dia atual.
Vamos retomar o exemplo da minha floricultura. No controle financeiro apresentado, 
temos o seguinte lançamento:
TABELA 3 – CONTROLE FINANCEIRO DA FLORICULTURA ROSALINDA
CONTROLE FINANCEIRO
NOME DA EMPRESA: FLORICULTURA ROSALINDA MÊS/ANO: MAIO/2014
RECEBIMENTOS E PAGAMENTOS MOVIMENTO DO CAIXA – R$
DATA DESCRIÇÃO TIPO R/P VALOR R$
ENTRADAS SAÍDAS SALDO
SALDO INICIAL DO CAIXA 35,00
03/05
Contas a receber 
no dia
Cheque R 125,00 125,00 160
E qual é a origem desse recurso?
Ele é correspondente ao formulário de contas a receber.
Acompanhe!
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 38
TABELA 4 – FORMULÁRIO DE CONTAS A RECEBER
FORMULÁRIO DE CONTAS A RECEBER
MÊS/ANO: MAIO/2014
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Pedro 
Silva
Cheque 
pré
00134
Banco do 
Brasil
30/4 3/5 50,00 
Marco 
Pedro
Cheque 
pré
13254 Santander 30/4 3/5 40,00
Augusto 
Silva
Cheque 
pré
122367 CEF 1/5 3/5 35,00
Getúlio 
Vargas
Cheque 
pré
00085 Bradesco 3/5 5/5 20,00
Castelo 
Branco
Cheque 
pré
43789 Itaú 3/5 5/5 60,00
Monteiro 
Lobato
Cheque 
pré
13337
Banco do 
Brasil
3/5 5/5 40,00
Cruz e 
Sousa
Cheque 
pré
4761 HSBC 3/5 5/5 30,00
Observe que há três cheques pré-datados com a data de vencimento para o dia 3/5. 
Então, eu pago a soma dos documentos (nesse caso foram todos cheques) e lanço no 
controle financeiro e no movimento do caixa.
Confira a seguir uma dica importante.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 39
Se você não controlar as informações, não terá como tomar 
decisões.
Então, a solução é manter o controle de todos os recursos financeiros movimentados 
dentro da empresa. Com base nesse controle, você poderá tomar decisões mais 
corretas e fundamentadas nas informações, fazendo com que o seu negócio caminhe 
rumo ao sucesso.
Confira a seguir um exemplo interessante sobre o controle de contas a receber.
 Dica
Fo
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e:
 S
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k
Classificar o formulário de contas a receber 
pela data de vencimento torna o trabalho mais 
fácil. Nas planilhas eletrônicas e nos editores de 
texto, esse recurso é bem fácil de ser utilizado. 
 Exemplo
Fo
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e:
 S
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tt
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st
oc
k Para facilitar o meu dia a dia, eu deixo todos os 
cheques prédatados que recebo depositados no 
banco. Dessa forma, no dia em que os cheques 
são liberados para uso, eles são compensados e 
ficam disponíveis na conta da minha empresa.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 40
Aula 1
Tópico 3: Vamos praticar?
Outra vantagem é a questão da segurança, pois o banco mantém 
atualizada a relação de cheques, e, com o extrato emitido, consigo saber 
quanto há disponível em cada dia.
Dessa forma, todo o trabalho de ficar lançando os cheques prédatados 
no contas a receber fica reduzido. Entretanto, ainda preciso investir num 
controle mais detalhado dos meus recursos disponíveis.
Fo
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 S
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st
oc
k Dando continuidade ao exemplo utilizado no 
Módulo 1 – Aula 2, vamos relembrar o movimento 
do caixa do dia 3/5, que está presente na Tabela 
1 – Controle financeiro da Floricultura 
Rosalinda.
Nessa tabela, consta que algumas das vendas 
efetuadas foram realizadas com cheque pré-
datado e não apresentaram movimentação no caixa, pois ainda não 
estavam disponíveis.
Com base no movimento de caixa da floricultura, preencha o formulário de 
contas a receber.
Depois, confira a tabela preenchida nos anexos.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 41
FORMULÁRIO DE CONTAS A RECEBER
MÊS/ANO: MAIO/2014
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k Fácil, não? Tenho certeza que você está mais 
interessado em controlar as finanças da sua 
empresa. E, como estamos vendo, estes controles 
são fundamentais para uma boa gestão 
financeira!
Para facilitar o controle de contas a receber, 
você também pode utilizar planilhas eletrônicas. 
Se tiver interesse em conhecer uma já pronta, consulte a nossa biblioteca.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 42
Aula 2
Realize o controle das contas a pagar
Fonte: Shutterstock. 
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 43
A partir de agora, vamos estudar como se devem controlar as contas a pagar de uma 
empresa. Essas contas são formadas por compromissos que a empresa assume com 
fornecedores (ao comprar produtos), funcionários (ao contratar), governos federal, 
estadual e municipal (impostos, taxas e encargos sociais), prestadores de serviços 
(limpeza, telefonia, luz) e na aquisição de equipamentos e veículos, entre outros.
Manter um controle sobre as contas a pagar é de fundamental 
importância para a empresa.
Vejamos alguns desses controles:
• ter a relação de todos os pagamentos a serem realizados;
• prever a necessidade de recursos necessários para pagamentos futuros;
• não comprometer o crédito da empresa, pois, com os pagamentos agendados,
a empresa não corre o risco de deixar de pagar alguma de suas contas.
Antes de iniciarmos a discussão sobre o controle das contas a pagar, vamos retomar 
a história da árvore do dinheiro. 
Fo
nt
e:
 S
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st
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k
Você consegue perceber a evolução dos seus 
conhecimentos em gestão financeira? 
Começamos estruturando o movimento do 
caixa, passamos, então, pelas contas a receber 
(entradas) e, agora, estamos prontos para 
montar o controle das contas a pagar (saídas).
Vamos adiante!
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 44
Verifique a seguir mais um trecho da história.
A árvore do dinheiro – Frutas comprometidas
Como já mencionamos anteriormente, as frutas 
representam a situação financeira da empresa. 
Quando temos muitas frutas maduras, é sinal de 
que a empresa está com recursos financeiros 
disponíveis em caixa. Mas, se, ao contrário, 
temos muitas frutas verdes, é sinal de que a 
empresa vendeu bastante, porém os recursos 
financeiros ainda não estão disponíveis.
Para fecharmosesse ciclo, adicionaremos 
mais um elemento à árvore do dinheiro. Serão as reservas de frutas 
para alguns de nossos amigos. Dessa forma, eles nos entregam caixas, 
nos mais diversos tamanhos e formatos, e, à medida que as frutas vão 
ficando maduras, escolhemos em quais caixas iremos colocá-las.
Então, é fundamental controlarmos as caixas que temos que encher com 
as frutas que nossa árvore fornece. Nas empresas, o funcionamento é 
basicamente o mesmo.
A empresa possui uma movimentação financeira que corresponde 
a recebimentos e pagamentos, sendo que muitos desses são pagos 
imediatamente e outros serão pagos no futuro, em uma data acertada 
por nós ou, por vezes, definida pelo fornecedor do bem ou serviço.
Fonte: Shutterstock
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 45
Para que uma empresa possa funcionar, ela precisa comprar produtos e serviços de 
outras pessoas ou empresas. Essas atividades geram compromissos financeiros que 
devem ser cumpridos.
Compromisso financeiro: é a saída, imediata ou futura, do recurso 
financeiro da empresa em virtude do compromisso de pagamento 
assumido por ela.
Esses compromissos financeiros podem vencer imediatamente (aqueles que devem 
ser pagos na hora) ou em uma data futura, devendo ser controlados.
A quase totalidade dos compromissos financeiros possui um documento de 
comprovação que facilita e agiliza a montagem das contas a pagar. Os mais comuns são 
boletos bancários, carnês, cheques pré-datados e comprovante do cartão de crédito.
Confira a seguir um exemplo interessante sobre o assunto.
 Exemplo
Fo
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e:
 S
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st
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k Nesses anos lidando com a gestão finaceira da 
minha empresa, logo percebi a necessidade de 
registrar todos os pagamentos. Sempre registro 
os pagamentos futuros no formulário de contas 
a pagar, pois muitas das mercadorias adquiridas 
são pagas no momento da compra por meio de 
cheque pré-datado.
Então, é preciso estar sempre atento, já que, com todo o movimento da 
floriculura, registrar todas as operações é de fundamental importância.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 46
Assim como nas contas a receber, você pode utilizar o formulário correspondente 
(que, nesse caso, é o formulário contas a pagar) e manter os documentos (boletos 
bancários, carnês, anotação do cheque pré-datado e comprovantes do cartão de 
crédito) arquivados, por dia, em uma pasta sanfonada com divisões de um a 31 dias.
No dia do vencimento, você reune os documentos que estão na pasta sanfonada 
e confere com o formulário de contas a pagar. Quando realizamos os pagamentos, 
fazemos o lançamento de saída no controle financeiro e no movimento do caixa.
Veja, a seguir, um modelo de formulário de contas a pagar:
TABELA 5 – FORMULÁRIO CONTAS A PAGAR
FORMULÁRIO DE CONTAS A PAGAR
MÊS/ANO: AGOSTO/2014
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Fornecedor 1 Boleto 3/8 3/9 35,00
Fornecedor 2 Carnê 1/8 20/8 145,00
Consórcio Boleto 2/8 23/8 225,00
Aluguel sala
Cheque 
pré
929 CEF 3/8 25/8 159,00
Nesse formulário estão presentes alguns itens. Acompanhe, agora, o que cada um 
deles representa:
• credor: é o nome do fornecedor que emitiu o documento;
• tipo: é a identificação de qual tipo de documento corresponde à conta;
• número do documento: é o número do documento (se houver);
• banco: banco ao qual o documento pertence (se for cheque pré-datado);
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 47
• data de emissão: é a data em que o documento foi recebido, isto é, em qual
movimento do caixa foi lançado;
• data de vencimento: é a data em que o pagamento está agendado;
• data do pagamento: é a data em que o documento foi efetivamente pago,
isto é, saiu recurso financeiro do caixa, diminuindo suas disponibilidades.
Isso porque pode acontecer diferença entre a data de vencimento e a data
de pagamento;
• valor do documento: é o valor (em reais) correspondente ao documento;
• valor pago: é o valor (em reais) correspondente ao documento efetivamente
pago. Nos casos de cobrança de juros ou outras despesas, é diferente do valor
do documento;
• observações: neste campo poderão ser anotadas quaisquer informações
importantes para o entendimento do formulário de contas a pagar.
Para que o controle das contas a pagar não apresente problemas, é fundamental que 
o empresário tenha disciplina, ou seja, sempre que aparecer um pagamento a ser
feito, ele deverá efetuar o preenchimento do formulário de contas a pagar e guardar
o documento na pasta sanfonada.
Confira a seguir um questionamento pertinente ao assunto.
 Reflexão
Fo
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e:
 S
hu
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er
st
oc
k
Quais são as principais formas de pagamento 
dos compromissos financeiros? Existe alguma 
forma que seja melhor que outra?
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 48
Os pagamentos podem ser realizados de várias formas:
1. em carteira: quando o seu fornecedor vai até a sua empresa e cobra
pessoalmente;
2. boleto bancário: o banco ou o fornecedor encaminha para a sua empresa
um boleto bancário que deve ser pago no banco ou via internet na data do
vencimento;
3. cheques pré-datados: o pagamento é realizado com cheque da empresa,
sendo que o credor se compromete a depositar ou descontar o cheque
somente na data acordada entre as partes;
4. cartão de crédito: o pagamento é realizado com o cartão de crédito da
empresa, no qual as parcelas serão descontadas conforme o valor, o dia e a
quantidade de vezes combinadas com o credor.
Fo
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e:
 S
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Sempre que possível, solicite a forma de 
pagamento por meio de boleto bancário, 
cobrança em carteira ou cartão de crédito. O 
cheque pré-datado deve ser evitado ao máximo, 
pois apresenta maior risco, principalmente, aos 
empresários de micros e pequenas empresas.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 49
Aula 2
Tópico 1: Vamos praticar?
FORMULÁRIO DE CONTAS A PAGAR
MÊS/ANO: MAIO/2014
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Para realizar esta atividade, você deverá retomar 
a Tabela 1 – Controle financeiro da Floricultura 
Rosalinda – Módulo 1 – Aula 2 – do dia 3/5.
Se você analisar cuidadosamente, verá que 
alguns dos pagamentos que aconteceram não 
representaram movimentação financeira no dia. Isso 
ocorre porque eles só afetarão o caixa da empresa em um momento futuro.
Preencha o formulário de contas a pagar, e depois confira o gabarito 
nos anexos.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 50
Fo
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 S
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k É possível que você esteja se perguntando: o que 
fazer quando receber uma solicitação de 
pagamento para a qual não exista um 
comprovante oficial (nota fiscal ou boleto 
bancário)? Ou, ainda, o que fazer se o contador 
telefonar no início do mês informando que no dia 
15 precisarei pagar um alvará municipal, por 
exemplo? O que devo fazer?
Quando você não lança essas saídas futuras de recursos, o planejamento, 
bem como o formulário de contas a pagar, irá “furar”, ou seja, ficará 
inconsistente. Além disso, você correrá o risco de esquecer a data de 
vencimento e pagar a conta com juros.
Para evitar esses problemas, ao tomar conhecimento de qualquer 
compromisso financeiro, você deverá preencher uma solicitação 
de pagamento. Uma vez preenchida essa solicitação, você realiza 
normalmente o lançamento no formulário de contas a pagar e o seu 
arquivamento na pasta sanfonada.
A seguir, veja o modelo de solicitação de pagamento.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 51
TABELA 6 – SOLICITAÇÃO DE PAGAMENTO
SOLICITAÇÃO DE PAGAMENTOMês/ano:
Empresa:
Credor:
Valor:
Data de vencimento / / 
Forma de pagamento Dinheiro ( ) Transferência bancária ( )
Cheque ( ) Cartão de 
crédito ( )
Banco credor: Ag.: Conta-corrente:
CNPJ:
Observação:
Veja a descrição de cada campo:
• empresa: nome da sua empresa;
• credor: é o nome do fornecedor que emitiu o documento;
• valor: é o preço em reais que será pago ao fornecedor;
• data de vencimento: é a data em que o pagamento está agendado;
• forma de pagamento: é feita a opção da forma de pagamento que será
utilizada para pagamento do fornecedor:
• se for em dinheiro, o fornecedor irá passar no seu estabelecimento para
realizar a cobrança na data acertada;
• se for transferência bancária, você irá transferir recursos diretamente da
contacorrente da empresa para a contacorrente do fornecedor;
• se for pagamento por meio de cheque, você simplesmente preencherá
o cheque e terá duas opções para efetivar o pagamento. A primeira é
o fornecedor ir até a sua empresa e pegar o cheque e, a outra, é você
depositar o cheque na conta do fornecedor. Neste caso, você anexará
o comprovante de depósito bancário à solicitação de pagamento e
arquivará na pasta de pagamentos efetuados;
• se for com o cartão de crédito, será acertada, da primeira vez, a
quantidade de parcelas combinadas com o credor.
Gestão de Finanças
Módulo 2 – Controle as contas a receber e a pagar // 52
• banco do credor, agência, contacorrente e CNPJ: são informações que
somente serão preenchidas se for utilizada a opção de depósito ou a
transferência bancária. Dessa forma, você facilita a operação, pois os dados
estão na própria solicitação de pagamento;
• observação: são informações que melhor explicam o pagamento que está
sendo agendado.
Fo
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e:
 S
hu
tt
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st
oc
k Todos os pagamentos futuros que serão feitos 
pela empresa, mesmo aqueles mais simples que 
ocorrem diariamente, devem ser registrados e 
lançados no contas a pagar. Somente dessa 
forma vamos saber com precisão quanto de 
nossos recursos já estão/estarão comprometidos. 
É importante manter o hábito de registrar todos 
os pagamentos futuros no formulário de contas a pagar.
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 53
Módulo 3
Use as informações financeiras para tomar decisões
Estamos chegando ao final do Curso 
de Gestão de Finanças.
Em cada um dos módulos, 
aprendemos vários conceitos 
importantes. Chegou o momento 
de reunirmos todos e trabalharmos 
com eles, ou seja, vamos utilizar 
as informações financeiras para 
melhorar nossa gestão e tomarmos 
decisões de forma mais assertiva.
E como faremos isso?
Fonte: Shutterstock
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 54
Por meio de um formulário, chamado de fluxo de caixa! Ele é o melhor instrumento 
para nos auxiliar nas tomadas de decisão.
Assim, ao final deste módulo, você:
• entenderá a importância do formulário do fluxo de caixa para a gestão do
negócio;
• aprenderá a preencher o formulário de fluxo de caixa.
Mas, antes de inciarmos o Módulo 3, vamos retomar a história da árvore do dinheiro. 
Confira a seguir o último trecho.
A árvore do dinheiro – A árvore completa
Chegou a hora de verificarmos como está a 
situação financeira da nossa empresa. Mais uma 
vez, iniciaremos essa avaliação utilizando o 
exemplo da árvore do dinheiro.
Durante todo o Curso de Gestão de Finanças, 
fizemos a comparação com uma árvore. Nesta 
etapa, iremos enxergar a árvore como um 
todo, isto é, iremos reunir todas as informações 
disponíveis e levantadas em momentos 
anteriores e vê-las de maneira conjunta.
Não iremos mais verificar isoladamente frutos maduros ou verdes, e 
sim reunir tudo e olhar a árvore como um todo, buscando saber se ela 
é uma árvore saudável, que poderá nos fornecer frutos continuamente 
e com tranquilidade.
Fonte: Shutterstock
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 55
Aula 1
Entenda a importância do formulário de fluxo de 
caixa para a gestão do negócio
Às vezes, algumas decisões são tomadas sem termos as informações necessárias. 
Por vezes, podemos nos perguntar: se eu comprar esta mercadoria para pagar em 
30 dias, terei recursos para efetivar o pagamento? Posso adquirir uma máquina nova 
e assumir uma prestação mensal? Geralmente, o empresário toma essa decisão sem 
analisar a situação da empresa.
Para que a decisão seja mais fundamentada em informação, você 
deve utilizar o fluxo de caixa.
É no formulário de fluxo de caixa que reunimos todas as informações de entradas 
e saídas de recursos em um determinado período de tempo, que pode ser semanal, 
mensal, semestral ou qualquer outro período que se adapte à sua necessidade e às 
características do seu negócio.
Com o preenchimento e a análise do formulário de fluxo de caixa, torna-se possível 
antecipar a situação financeira da empresa, ou seja, prever hoje como a empresa 
estará no futuro.
O formulário de fluxo de caixa permite que a tomada de decisão seja feita de forma 
mais tranquila, evitando “sustos” ou decisões pouco fundamentadas.
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 56
Fonte: Shutterstock 
 
Tendo essa visão do que poderá acontecer no futuro, fica mais fácil contornar 
transtornos, caso a empresa venha a apresentar um problema de falta de recursos, 
ou até procurar as melhores formas de aplicação, caso haja sobra de recursos.
Confira a seguir um questionamento pertinente ao assunto.
 Reflexão
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
oc
k
E se identificarmos que a empresa em 
determinado momento sofrerá com a falta de 
recursos?
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 57
Quando essa possível falta de recurso é verificada antecipadamente, o empresário 
pode tomar algumas decisões de forma mais cautelosa e fundamentada. Veja os 
exemplos que seguem.
Realizar empréstimos emergenciais
Com as informações resultantes do formulário de fluxo de caixa, é possível saber se 
a necessidade de recursos é constante ou momentânea. Se a dificuldade de recurso 
for momentânea, poderemos utilizar as linhas de crédito mais tradicionais (cheque 
especial ou desconto de duplicatas), mas lembre-se de que as taxas de juros praticadas 
nessas modalidades são, na maioria das vezes, bastante elevadas. Tome cuidado na 
hora de “entrar” no cheque especial – pode ser um caminho sem volta.
Agora, se a necessidade de recurso financeiro for constante, isto é, permanece 
durante todos os períodos do formulário de fluxo de caixa, e a sua opção é adquirir 
um empréstimo, então você deverá procurar uma linha específica de financiamento 
de capital de giro, preferencialmente com taxas de juros mais baixas, para que os 
juros pagos não comprometam a estabilidade da empresa.
Renegociar com os credores
É uma medida que costuma criar um clima de tensão entre credores/fornecedores. 
Assim, essa medida deve ser muito bem pensada antes de ser adotada. Se a falta de 
recursos for momentânea, isto é, você possuir alguns compromissos com credores 
vencendo numa semana, mas só possuir recursos financeiros disponíveis para 
pagamento na semana seguinte, o melhor caminho poderá ser chamar o fornecedor 
e solicitar o adiamento do vencimento em mais uma semana. Se isso não for possível, 
você poderá tentar negociar com ele o pagamento por meio de cheque pré-datado.
Porém, se a necessidade de recursos financeiros é constante e a opção tomada 
é a renegociação, tudo o que resta a fazer é conversar com os credores um a um e 
negociar uma nova data de pagamento dos títulos.
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 58
Lembre-se de que é fundamental que fique claro para o credor que 
essa dificuldade é passageira e que, com a negociação, a empresa 
recuperará o fôlego financeiro de que precisa para honrar os 
compromissos futuros e a própria negociação.
Aumentar asvendas à vista e realizar venda emergencial de produtos com 
pouca saída
É a conhecida liquidação. Você reduz a margem de ganho na tentativa de 
aumentar o volume de recursos disponíveis, 
podendo também identificar quais são os 
produtos que não estão “girando” e colocá-
los em promoção a preços acessíveis.
Adotar novas políticas de compra
Quando se vive um momento de falta de recursos financeiros, seja momentânea ou 
constante, é fundamental que sejam adotadas políticas de compra que resultem no 
aumento de fôlego financeiro para a empresa. Isto é, solicita-se aumento nos prazos 
de pagamento ou um maior número de parcelas.
Se isso resultar em preços um pouco maiores, 
analise qual será o impacto nos custos. 
Adoção de novas políticas de estoques
Está muito ligada à adoção de novas políticas de compra. Em tempos de escassez 
de recursos, as compras devem ser analisadas mais a fundo – deixar para comprar 
sempre no último instante (sem comprometer o abastecimento normal, é claro), para 
ganhar maior prazo de pagamento, ou comprar menos e mais vezes, para diminuir 
os valores pagos? Enfim, buscar o equilíbrio, comprando o estritamente necessário e 
na quantidade correta.
Consulte o Curso de Gestão 
de Marketing para obter mais 
informações sobre o assunto.
Consulte o Curso de Gestão 
de Custos para obter mais 
informações sobre essa análise.
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 59
Mas nem sempre as coisas são ruins, e também poderemos verificar pelo nosso 
formulário de fluxo de caixa que a empresa pode apresentar sobra de caixa. Algumas 
decisões em relação a isso podem ser tomadas. Confira as sugestões a seguir.
Deixar no caixa
Este tipo de aplicação representa deixar os recursos da maneira em que estão, ou 
seja, não utilizamos esses recursos financeiros e aumentamos nossa disponibilidade 
de caixa. Assim, ficamos com recursos disponíveis em maior volume, podendo ser 
aplicados em contas bancárias com remuneração diária ou semanal.
Realizar novos investimentos
Quando a sobra de caixa representa um valor significativo e que não signifique 
problemas na gestão do caixa da empresa, pode-se optar por fazer novos 
investimentos, sejam eles informatizar o ponto de venda, comprar um software e 
um computador para auxiliar no processo de gestão, aumentar o número de linhas 
para atendimento a clientes ou, ainda, adquirir máquinas ou equipamentos novos 
para aumento da produção.
Antecipar pagamento a fornecedores ou outros credores
Com a sobra de caixa, você poderá antecipar pagamentos futuros a fornecedores 
ou qualquer outro credor. Para isso, basta entrar em contato com ele e negociar um 
desconto no valor para que você ganhe um pouco de recurso na operação, pois o 
credor estará recebendo um valor antecipadamente.
Aumentar o financiamento a clientes
Com o intuito de aumentar as vendas e conquistar um maior número de clientes, 
dispondo de recursos financeiros para isso (sobra de caixa), você pode aumentar o 
prazo de pagamento de seus serviços ou produtos. 
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 60
Num primeiro momento, essa atitude consome as sobras de caixa, mas, quando esses 
clientes começarem a pagar, você terá novamente sobras de caixa para implementar 
uma política de financiamento a clientes. O ponto principal nessa medida é a 
concessão do crédito. Lembre-se de que você está “financiando” o cliente, e, caso 
seja concedido o crédito a pessoas erradas e esse recurso não retorne, a capacidade 
de financiamento a clientes diminuirá e a situação financeira da empresa poderá 
apresentar algum tipo de dificuldade.
Antecipar compras de matéria-prima ou mercadorias
Como você está trabalhando com sobra de caixa, uma das decisões que podem ser 
tomadas é a antecipação de compras. Agindo dessa forma, são adquiridas matériasprimas 
e produtos que serão utilizados no futuro. Assim, você pode se beneficiar de um desconto 
ou adquirir a matériaprima ou o produto antes de um possível aumento.
Exemplo: uma loja de produtos esportivos localizada na praia.
• Nos meses de dezembro e janeiro, as vendas aumentam significativamente. 
Se a loja possuir sobra de caixa nos meses de agosto e setembro, poderá 
adquirir produtos para serem comercializados nos meses de alta com preços 
melhores. É preciso verificar se essa antecipação de compras não está sujeita a 
alguns fatores, como modismos e prazos de validade, por exemplo.
Confira a seguir um questionamento pertinente ao assunto.
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 61
 Reflexão
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
oc
k
Os benefícios de ter o formulário de fluxo de 
caixa preenchido são grandes, mas não se torna 
muito complicado o seu preenchimento?
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
oc
k
Veja que, ao longo do Curso de Gestão de 
Finanças, você foi aprendendo o preenchimento 
de uma série de formulários, que na verdade 
reúnem as entradas e as saídas de recursos 
financeiros na empresa.
O formulário de fluxo de caixa reúne essas 
informações em um único documento, facilitando a análise e a visualização 
da situação financeira da empresa.
Na próxima aula, você verá como é fácil manter o formulário de fluxo de 
caixa preenchido e atualizado.
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 62
Aula 2
Preencha o formulário de fluxo de caixa
Agora que você já teve a oportunidade de compreender a importância do formulário 
de fluxo de caixa, você aprenderá a preencher e a analisar esse formulário, e irá tirar 
dele várias informações importantes para a gestão financeira da sua empresa.
O preenchimento do formulário de fluxo de caixa é bastante simples, 
pois é, na verdade, a reunião em um único formulário de todas as 
informações preenchidas nos módulos anteriores.
Antes de darmos continuidade ao preenchimento do formulário, você precisa 
entender os conceitos de previsto e realizado, uma vez que eles são fundamentais 
para o preenchimento do fluxo de caixa.
Previsto
É o conjunto de valores que a empresa espera receber ou pagar. É uma 
expectativa que ainda não se realizou.
Exemplo: você pode prever um gasto de R$ 200,00 em energia elétrica 
no próximo mês, ou ainda que irá receber R$ 300,00 de uma herança da 
família, que será investida no negócio.
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 63
Realizado
É o conjunto de valores que a empresa efetivamente recebeu ou pagou. 
Não é mais uma expectativa, mas sim um fato já realizado.
Dando continuidade ao exemplo: você pode prever que irá gastar 
R$ 200,00 de energia elétrica no próximo mês, mas acabar pagando 
R$ 250,00 (realizado), ou, ainda, receber R$ 300,00 de uma herança da 
família que você pretende investir no negócio, mas não realizar nada, 
pois não saiu a sentença judicial da herança.
Acompanhe, agora, como são aplicados esses conceitos na elaboração do formulário 
de fluxo de caixa. Na tabela a seguir, consta a previsão das movimentações financeiras 
da primeira semana do mês de maio da floricultura.
TABELA 7 – PREVISÃO DE MOVIMENTAÇÕES FINANCEIRAS
SEMANA 1
DESCRIÇÃO PREVISTO
Recebimento vendas à vista 2.430,00
Compras à vista (1.350,00)
Recebimento vendas a prazo 1.300,00
Pagamento compras a prazo (1.290,00)
Outras entradas 715,00
Pagamento despesas (550,00)
Saldo de caixa anterior 1.255,00
Confira a seguir uma dica importante sobre o preenchimento da tabela.
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 64
Para a montagem do formulário de fluxo de caixa, são lançadas as entradas e as 
saídas calculando-se, em seguida, o saldo final do caixa, que representa o que 
efetivamente está disponível ou faltando no caixa da empresa.
Veja, a seguir, como fica o formulário de fluxo de caixa da floricultura.
TABELA 8 – FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
MESES SEMANA 1
DESCRIÇÃO PREVISTO REALIZADO
1. EntradasRecebimento vendas à vista 2.430,00
Recebimento vendas a prazo 1.300,00
Outras entradas 715,00
Total das entradas (1) 4.445,00
2. Saídas
Compras à vista (1.350,00)
Pagamento compras a prazo (1.290,00)
(continua)
 Dica
Fo
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e:
 S
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tt
er
st
oc
k
Ao descrever os valores de uma saída de 
recursos, ou seja, pagamentos, compras, enfim, 
utilizam-se os parênteses “()”. Eles caracterizam 
uma saída de dinheiro.
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 65
TABELA 8 – FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
MESES SEMANA 1
DESCRIÇÃO PREVISTO REALIZADO
Pagamento despesas (550,00)
Total das saídas (2) (3.190,00)
Saldo de caixa (3) 1.255,00
+ Entradas (1) 4.445,00
(-) Saídas (2) (3.190,00)
= Saldo final (3+1-2) 2.510,00
Após o transcorrer da semana, algumas dessas previsões podem não ter se 
realizado. Dessa forma, será necessário preencher o formulário de fluxo de caixa 
para a Semana 1 com as informações atualizadas.
Vamos supor que na Semana 1 tenham acontecido, efetivamente, as seguintes 
movimentações financeiras:
TABELA 9 – MOVIMENTAÇÕES FINANCEIRAS SEMANA 1
SEMANA 1
DESCRIÇÃO REALIZADO
Recebimento vendas à vista 1.900,00
Compras à vista (1.520,00)
Recebimento vendas a prazo 1.600,00
Pagamento compras a prazo (1.110,00)
Outras entradas 525,00
Pagamento despesas (840,00)
Saldo de caixa anterior 1.255,00
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 66
Após a atualização dos dados da Semana 1, o formulário de fluxo de caixa seria 
preenchido da seguinte maneira: 
TABELA 10 – FLUXO DE CAIXA
FLUXO DE CAIXA
MESES SEMANA 1
DESCRIÇÃO PREVISTO REALIZADO
Entradas
Recebimento vendas à vista 2.430,00 1.900,00
Recebimento vendas a prazo 1.300,00 1.600,00
Outras entradas 715,00 525,00
Total das entradas (1) 4.445,00 4.025,00
2. Saídas
Compras à vista (1.350,00) (1.520,00)
Pagamento compras a prazo (1.290,00) (1.110,00)
Pagamento despesas (550,00) (840,00)
Total das saídas (2) (3.190,00) (3.470,00)
Saldo de caixa (3) 1.255,00 555,00
+ Entradas (1) 4.445,00 4.025,00
(-) Saídas (2) (3.190,00) (3.470,00)
= Saldo final (3+1-2) 2.510,00 1.110,00
A seguir, confira um questionamento interessante sobre o previsto e o realizado.
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 67
Analisando o formulário de fluxo de caixa, é possível verificar que alguns valores de 
entradas previstas não se realizaram. Isto é, a sua expectativa de recebimentos à 
vista não se realizou (você pode ter vendido menos que esperava, por exemplo), da 
mesma maneira, o contas a receber também não se realizou como era esperado 
(algum cliente que tinha que pagar a conta não o fez, por exemplo).
Com isso, você precisa tomar cuidado para deixar as previsões as mais realistas 
possíveis, evitando uma expectativa exagerada para o saldo de caixa, que poderá 
comprometer a gestão financeira da sua empresa.
Uma vez que você encerra o preenchimento das informações efetivamente realizadas, 
devem-se alterar os dados no formulário do fluxo de caixa do período seguinte.
 Reflexão
Fo
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e:
 S
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oc
k
Por que há diferença entre aquilo que foi 
previsto e o que foi realizado?
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 68
Confira a seguir um exemplo interessante sobre o uso do fluxo de caixa.
Fo
nt
e:
 S
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tt
er
st
oc
k
E você sabe onde visualizar a disponibilidade 
dos seus recursos financeiros?
A diferença entre o total das entradas com o 
total das saídas representa a situação final de 
caixa, isto é, se você tem recursos financeiros 
disponíveis para serem utilizados ou se precisa 
deles, forçando-nos a buscar esses recursos em algum lugar (banco ou 
empréstimo de conhecidos, entre outros). Em outras palavras, a relação 
entre as entradas e as saídas nos mostra se haverá falta ou sobra de 
recursos no período.
 Exemplo
Fo
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e:
 S
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tt
er
st
oc
k Mesmo preenchendo todos os controles 
financeiros, eu não dava muita atenção ao 
formulário de fluxo de caixa. Após as explicações 
que obtive com o consultor do SEBRAE, percebi a 
importância do preenchimento e do 
acompanhamento desse documento para 
melhorar ainda mais a gestão financeira da 
minha empresa.
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 69
Aula 2
Tópico 1: Vamos praticar?
Adotei essa prática na minha rotina e, agora, não sou mais surpreendida 
com a falta de recursos, e sei que é possível, com alguma antecedência, 
verificar se a empresa terá problemas no seu caixa. Saber dessas 
informações me permite tomar decisões que antecipem os problemas e 
encontrar as melhores soluções.
Agora, passo menos tempo apagando incêndios e mais tempo planejando 
o futuro da minha empresa.
Fo
nt
e:
 S
hu
tt
er
st
oc
k
Para esta atividade vou continuar com o 
exemplo de fluxo de caixa da minha empresa 
agora informando o fluxo da semana 2 do mês 
de maio.
Neste período, preparei a floricultura para o 
dia das mães, data esta que requer aumento 
de estoque de flores por conta da demanda. Com isso, comprei 3.000 
rosas (250 buquês com 12 rosas) no valor de R$ 6.000,00 à vista e 250 
embalagens no valor de R$ 500,00 a prazo e previ algumas despesas que 
somadas seriam de R$ 350,00. 
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 70
Devido ao movimento intenso nesta data, esperava vender tudo que 
comprei, sendo 200 buquês à vista no valor de R$ 9.600,00 e 50 buquês 
a prazo no valor de R$ 2.400,00 e estimava receber R$ 500,00 de outras 
entradas. No entanto, um dia após o dia das mães, contabilizei as vendas:
• 150 buquês de rosas à vista (valor total de R$ 7.200,00);
• 80 buquês a prazo (valor total foi de R$ 3.840,00);
• R$ 300,00 de outras entradas;
• R$ 480,00 de despesas.
Considerando o saldo de caixa de R$ 1.110,00 da semana 1, preencha o 
previsto e o realizado da tabela a seguir. 
Depois, confira a tabela preenchida nos anexos.
Gestão de Finanças
Módulo 3 – Use as informações financeiras para tomar decisões // 71
MESES SEMANA 1 SEMANA 2
DESCRIÇÃO PREVISTO EM R$ REALIZADO EM R$ PREVISTO EM R$ REALIZADO EM R$
1. Entradas
Recebimento vendas à vista 2.430,00 1.900,00
Recebimento vendas a prazo 1.300,00 1.600,00
Outras entradas 715,00 525,00
Total das entradas (1) 4.445,00 4.025,00
2. Saídas
Compras à vista (1.350,00) (1.520,00)
Pagamento compras a prazo (1.290,00) (1.110,00)
Pagamento despesas (550,00) (840,00)
Total das saídas (2) (3.190,00) (3.470,00)
Saldo de caixa (3) 1.255,00 555,00
+ Entradas (1) 4.445,00 4.025,00
(-) Saídas (2) (3.190,00) (3.470,00)
= Saldo final (3+1-2) 2.510,00 1.110,00
Fo
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e:
 S
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st
oc
k
Uma boa gestão financeira é aquela que busca 
sempre o equilíbrio das disponibilidades dos 
recursos financeiros, fazendo com que não faltem 
recursos no curto prazo e possibilitando à 
empresa realizar os investimentos que se fizerem 
necessários no longo prazo.
Gestão de Finanças
Encerramento // 72
Encerramento
Parabéns!
Você chegou ao final do Curso de Gestão de 
Finanças com sucesso.
Foi um prazer acompanhá-lo até aqui!
Você teve garra e determinação, o que demonstra 
que será capaz de conquistar seus objetivos.
Quero lembrá-lo de que, para concluir o curso, 
você deve acessar o Ambiente de Estudos e:
• realizar a Avaliação de final de curso;
• responder à Pesquisa de satisfação.
Caso você queira verificar as questões da avaliação 
antes de respondê-las no Ambiente de Estudos, 
elas estão no final desta apostila.
Continue buscando informações para consolidar 
seu negócio e se tornar um empreendedor de 
sucesso.
E não deixe de conhecer os outros cursos que 
fazem parte do Programa Faça e Aconteça do 
SEBRAE!
Fonte: Shutterstock
Gestão de Finanças
Referências bibliográficas // 73
Referências bibliográficas
ASSAF NETO, A. Finanças Corporativas e Valor. 5 ed. São Paulo: Atlas, 2010.
ASSAF NETO, Alexandre.Curso de Administração Financeira. São Paulo:  Atlas. 2009.
FILHO, J. et al. Finanças corporativas. Rio de Janeiro: FGV, 2006.
GITMAN, L. Princípios de administração financeira. São Paulo: Pearson, 2010.
HELFERT, Erich A. Técnicas de Análise Financeira. 9. Ed. Porto Alegre: Bookman, 2000.
LEFTWICH, Richard H. O Sistema de preços e a alocação de recursos. São Paulo: 
Pioneira, 1991.
MARION, José Carlos. Contabilidade Básica. 3. ed. São Paulo: Atlas, 1995.
MARTINS, Eliseu. Contabilidade de Custos. 4. ed. São Paulo: Atlas, 1990.
MATIAS, A. B. (org.) Finanças corporativas de curto prazo. São Paulo: Atlas, 2006.
RIBEIRO, Osni Moura. Contabilidade Comercial Fácil. 11. ed. São Paulo: Saraiva, 1996.
ROSS, S.A.; WESTERFIELD, R.W.; JAFFE, J.F. Administração financeira. São Paulo: Atlas, 2007.
SILVA, Sebastião Medeiros da.  Matemática: para os cursos de Economia, 
Administração e Ciências Contábeis. 5. ed. São Paulo: Atlas, 1999.
VIEIRA SOBRINHO, José Dutra. Matemática financeira. 6. ed. São Paulo: Atlas, 1997.
VIEIRA, MARCOS VILLELA. Administração Estratégica do Capital de Giro. São Paulo: 
Atlas. 2005.
Gestão de Finanças
Avaliação de final de curso // 74
Avaliação de final de curso
A seguir, estão as questões da Avaliação de final de curso para você verificar os 
conhecimentos construídos ao longo deste curso.
Não esqueça de entrar no Ambiente de Estudos para registrar as respostas no 
sistema, e também verificar as explicações de cada questão.
Siga em frente e aproveite bem a atividade!
1. Para fazermos uma boa gestão financeira de uma empresa, é importante:
a) Saber separar claramente os recursos financeiros da empresa e os do 
proprietário.
b) Que o proprietário pague suas contas particulares com recursos da empresa.
c) Que o proprietário pague as contas da empresa com seu recurso financeiro 
particular.
d) Misturar os recursos financeiros da empresa e os do proprietário.
2. Para uma melhor organização dos recursos financeiros da empresa, devemos:
a) Registrar somente as entradas dos recursos financeiros.
b) Registrar somente as saídas dos recursos financeiros.
c) Registrar todos os cheques recebidos.
d) Registrar todas as entradas e saídas dos recursos financeiros.
3. O acompanhamento das contas a receber deve ser feito:
a) Mensalmente.
b) Diariamente
c) Anualmente
d) A cada bimestre.
Gestão de Finanças
Avaliação de final de curso // 75
4. Um dos princípios para termos o controle de contas a receber eficiente é:
a) Separar os valores (cheques pré-datados, cartões de crédito, cadernetas/“fiado” 
e outros) pela data de vencimento e arquivá-los corretamente em pasta 
sanfonada.
b) Separar os valores (cheques pré-datados, cartões de crédito, cadernetas/“fiado” 
e outros) pela data de emissão do documento e arquivá-los corretamente em 
pasta sanfonada.
c) Separar os valores (cheques pré-datados, cartões de crédito, cadernetas/“fiado” 
e outros) e arquivá-los em uma pasta qualquer.
d) Separar os valores (cheques pré-datados, cartões de crédito, cadernetas/“fiado” 
e outros) pelo valor e colocar em uma gaveta.
5. A principal função do controle de contas a receber em uma empresa é:
a) Controlar os pagamentos realizados.
b) Pagar aos fornecedores.
c) Acompanhar os recebimentos da empresa.
d) Administrar os salários dos empregados.
6. É correto afirmar que:
a) O controle das contas a pagar não evita prejuízos em decorrência de atrasos no 
pagamento.
b) Em caso de “aperto financeiro”, o controle das contas a pagar ajuda a verificar 
quais obrigações podem ser negociadas.
c) O contas a pagar é um processo gerencial que ajuda a controlar os 
recebimentos da empresa.
d) Para controlar o contas a pagar, não precisa respeitar os prazos de vencimento.
7. Consideram-se contas a pagar:
a) Duplicatas a receber.
b) Todos os recebimentos futuros.
c) Vendas de mercadoria a prazo.
d) Salários dos funcionários.
Gestão de Finanças
Avaliação de final de curso // 76
8. Para que tenhamos um melhor controle do fluxo de caixa, precisamos fazer o 
preenchimento correto contendo todos(as):
a) As entradas de recursos.
b) As entradas e as saídas de recursos.
c) As saídas de recursos.
d) Os investimentos.
9. Com as informações resultantes do formulário de fluxo de caixa de uma empresa, 
é possível:
a) Estabelecer uma relação boa com a equipe.
b) Escolher os clientes e os fornecedores.
c) Pagar as contas particulares.
d) Verificar a possibilidade de realizar novos investimentos.
10. O fluxo de caixa é um instrumento de controle:
a) Da administração financeira da empresa.
b) Da administração de recursos humanos.
c) Patrimonial.
d) De viagens.
Gestão de Finanças
Anexos // 77
Anexos
Módulo 1 – Aula 2 – Tópico 1: Vamos praticar?
Floricultura Rosalinda
CONTROLE FINANCEIRO
NOME DA EMPRESA: FLORICULTURA ROSALINDA MÊS/ANO: MAIO/2014
RECEBIMENTOS E PAGAMENTOS MOVIMENTO DO CAIXA – R$
DATA DESCRIÇÃO TIPO R/P
VALOR
R$
ENTRADAS SAÍDAS SALDO
SALDO INICIAL DO CAIXA 50,00
4/5
1 arranjo de flores 
– NF 04
Dinheiro R 30,00 30,00 80,00
4/5
1 cesta de café – 
NF 03
Cheque-pré 
para 05/06
R 60,00 - - 80,00
4/5 1 orquídea – NF 01
Cheque pré 
para 10/6
R 20,00 - - 80,00
4/5
Pagamento de 
fornecedores
Dinheiro P 70,00 - 70,00 10,00
4/5
1 violeta do amor 
– NF 11
Cheque pré 
para 10/6
R 120,00 - - 10,00
4/5
1 cesta de 
aniversário – NF 
03
Cheque à 
vista
R 100,00 100,00 - 110,00
4/5
1 maço de rosas 
brancas – NF 08
Cheque à 
vista
R 80,00 80,00 - 190,00
4/5
Vale para 
funcionário
Dinheiro P 15,00 - 15,00 175,00
4/5 1 orquídea – NF 02 Dinheiro R 40,00 40,00 215,00
Total de recebimentos 450,00
Saldo de caixa (a 
transportar)
215,00
Total de pagamentos 85,00
Gestão de Finanças
Anexos // 78
Pipoca e Cia.
CONTROLE FINANCEIRO
NOME DA EMPRESA: PIPOCA E CIA. MÊS/ANO: SETEMBRO/2014
RECEBIMENTOS E PAGAMENTOS MOVIMENTO DO CAIXA – R$
DATA DESCRIÇÃO TIPO R/P
VALOR
R$
ENTRADAS SAÍDAS SALDO
SALDO INICIAL DO CAIXA 15,00
15/9 Venda de pipoca Dinheiro R 60,00 75,00
15/9
Gasolina – 
recibo
Dinheiro P 30,00 45,00
15/9 Almoço – recibo Dinheiro P 5,00 40,00
Total de recebimentos 60,00
Saldo de caixa (a 
transportar) 
40,00
Total de pagamentos 35,00
Gestão de Finanças
Anexos // 79
Módulo 2 – Aula 1 – Tópico 3: Vamos praticar?
FORMULÁRIO DE CONTAS A RECEBER
MÊS/ANO: MAIO/2014
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Getúlio 
Vargas
Cheque 
pré
00085 3/5 5/5 20,00
Castelo 
Branco
Cheque 
pré
43789 3/5 5/5 60,00
Monteiro 
Lobato
Cheque 
pré
13337 3/5 5/5 40,00
Cruz e 
Sousa
Cheque 
pré
4761 3/5 12/5 30,00
Castro 
Alves
Cheque 
pré
1234 3/5 14/5 120,00
Gestão de Finanças
Anexos // 80
Módulo 2 – Aula 2 – Tópico 1: Vamos praticar?
FORMULÁRIO DE CONTAS A PAGAR
MÊS/ANO: MAIO/2014
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Imobiliária 
Casarão
Boleto 3/5 12/5 140,00
Flores da Roça
Cheque 
pré
0035 3/5 5/5 100,00
Flores da Roça
Cheque 
pré
0386 3/5 10/5 120,00
Restaurante 
da Vila
Cheque 
pré
929 3/5 15/5 58,00
Gestão de Finanças
Anexos // 81
Módulo 3 – Aula 2 – Tópico: Vamos praticar?
MESES SEMANA 1 SEMANA 2
DESCRIÇÃO PREVISTO EM R$
REALIZADO EM 
R$
PREVISTO EM 
R$
REALIZADO EM 
R$
1. Entradas
Recebimento vendas à vista 2.430,00 1.900,00 9.600,00 7.200,00
Recebimento vendas a prazo 1.300,00 1.600,00 2.400,00 3.840,00
Outras entradas 715,00 525,00 500,00 300,00
Total das entradas (1) 4.445,00 4.025,00 12.500,00 11.340,00
2. Saídas
Compras à vista (1.350,00) (1.520,00) (6.000,00) (6.000,00)
Pagamento compras a prazo (1.290,00) (1.110,00) (500,00) (500,00)
Pagamento despesas (550,00) (840,00) (350,00) (480,00)
Total das saídas (2) (3.190,00) (3.470,00) (6.850,00) (6.980,00)
Saldo de caixa (3) 1.255,00 555,00 1.110,00 1.110,00
+ Entradas (1) 4.445,00