DERIVATIVOS - FUTUROS - PÓS EAD PUC-MG

Prévia do material em texto

FUTUROS - MODELO
			MODELO:			MODELO:
			OPERAÇÃO COM CONTRATOS FUTUROS			OPERAÇÃO COM CONTRATOS FUTUROS
			COTAÇÃO DO ATIVO À VISTA	3780.00		COTAÇÃO DO ATIVO À VISTA	100000.00
			PRAZO DO TERMO (MESES)	1.00		PRAZO DO TERMO (MESES)	1.00
			JUROS IMPLÍCITOS NO CONTRATO FUTURO	0.61%		JUROS IMPLÍCITOS NO CONTRATO FUTURO	15.00%
			COTAÇÃO DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	3803.00		COTAÇÃO DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	115000.00
			VALOR DO CONTRATO FUTURO (R$) 	38030.00		VALOR DO CONTRATO FUTURO (R$) 	23000.00
			COTAÇÃO DO ATIVO NO VENCIMENTO	3900.00		COTAÇÃO DO ATIVO NO VENCIMENTO	80000.00
			QUANTIDADE DE CONTRATOS NEGOCIADOS	200.00		QUANTIDADE DE CONTRATOS NEGOCIADOS	10.00
			VALOR NEGOCIADO (R$)	7606000.00		VALOR NEGOCIADO (R$)	230000.00
			MARGEM EXIGIDA (25%)	1901500.00		MARGEM EXIGIDA (25%)	57500.00
			RESULTADO DO CONTRATO FUTURO:			RESULTADO DO CONTRATO FUTURO:
			REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	194000.00		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	-70000.00
			REDULTADO DO COMPRADOR (%)	2.55%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-30.43%
			REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	-194000.00		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	70000.00
			REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-2.55%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	30.43%
			VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.			VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.
			MODELO:			MODELO:
			OPERAÇÃO COM CONTRATOS FUTUROS			OPERAÇÃO COM CONTRATOS FUTUROS
			COTAÇÃO DO ATIVO À VISTA	3780.00		COTAÇÃO DO ATIVO À VISTA	100000.00
			PRAZO DO TERMO (MESES)	1.00		PRAZO DO TERMO (MESES)	1.00
			JUROS IMPLÍCITOS NO CONTRATO FUTURO	0.61%		JUROS IMPLÍCITOS NO CONTRATO FUTURO	15.00%
			COTAÇÃO DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	3803.00		COTAÇÃO DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	115000.00
			VALOR DO CONTRATO FUTURO (R$) 	38030.00		VALOR DO CONTRATO FUTURO (R$) 	23000.00
			COTAÇÃO DO ATIVO NO VENCIMENTO	3900.00		COTAÇÃO DO ATIVO NO VENCIMENTO	80000.00
			QUANTIDADE DE CONTRATOS NEGOCIADOS	200.00		QUANTIDADE DE CONTRATOS NEGOCIADOS	10.00
			VALOR NEGOCIADO (R$)	7606000.00		VALOR NEGOCIADO (R$)	230000.00
			MARGEM EXIGIDA (25%)	1901500.00		MARGEM EXIGIDA (25%)	57500.00
			RESULTADO DO CONTRATO FUTURO:			RESULTADO DO CONTRATO FUTURO:
			REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	194000.00		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	-70000.00
			REDULTADO DO COMPRADOR (%)	2.55%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-30.43%
			REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	-194000.00		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	70000.00
			REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-2.55%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	30.43%
			RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO DO COMPRADOR/VENDEDOR:			RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO DO COMPRADOR/VENDEDOR:
			PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	-7800000.00		PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	0.00
			RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	-7606000.00		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	-70000.00
			ATIVO DO VENDEDOR (R$)	0.00		ATIVO DO VENDEDOR (R$)	160000.00
			RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	-194000.00		RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	230000.00
			VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.			VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.
FUTUROS - EXEMPLOS
			UNIDADE III - EXEMPO 1 - CENÁRIO 1			UNIDADE III - EXEMPO 2 - CENÁRIO 1				UNIDADE III - EXEMPO 3 - CENÁRIO 1				UNIDADE III - EXEMPO 4 - CENÁRIO 1
			OPERAÇÃO COM CONTRATOS FUTUROS			OPERAÇÃO COM CONTRATOS FUTUROS				OPERAÇÃO COM CONTRATOS FUTUROS				OPERAÇÃO COM CONTRATOS FUTUROS
			COTAÇÃO DO ATIVO À VISTA	4500.00		VALOR DA CARTEIRA	118250.00	118250.00		VALOR DA POSIÇÃO	5000000.00	5000000.00		VALOR DA POSIÇÃO	3485000.00	3485000.00
			PRAZO (MESES)	3.00		BETA DA CARTEIRA	1.10	1.10		BETA	0.31136	0.31136		COTAÇÃO DO ATIVO À VISTA	195.00	195.00
			JUROS IMPLÍCITOS NO CONTRATO FUTURO	7.00%		COTAÇÃO DO ATIVO À VISTA (01/09/20)	125000.00	125000.00		VENCIMENTO (DIAS ÚTEIS)	63	63		PRAZO (MESES)	12	12
			COTAÇÃO DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	4815.00		VENCIMENTO	12/16/20	12/16/20		PU DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	98000.00	98000.00		JUROS IMPLÍCITOS NO CONTRATO FUTURO	5.13%	5.13%
			VALOR DO CONTRATO FUTURO (R$) 	48150.00		JUROS IMPLÍCITOS NO CONTRATO FUTURO	2.00%	2.00%		COTAÇÃO DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	8.417%	8.417%		COTAÇÃO DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	205.00	205.00
			COTAÇÃO DO ATIVO NO VENCIMENTO	5050.00		COTAÇÃO DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	127500.00	127500.00		VALOR DO CONTRATO FUTURO (R$) 	98000.00	98000.00		VALOR DO CONTRATO FUTURO (R$) 	67650.00	67650.00
			QUANTIDADE DE CONTRATOS NEGOCIADOS	50.00		VALOR DO CONTRATO FUTURO (R$) 	25500.00	25500.00		PU DO ATIVO NO VENCIMENTO	97000.00	97000.00		COTAÇÃO DO ATIVO NO VENCIMENTO	270.00	270.00
			VALOR NEGOCIADO (R$)	2407500.00		COTAÇÃO DO ATIVO NO VENCIMENTO	120000.00	120000.00		COTAÇÃO DO ATIVO NO VENCIMENTO	12.957%	12.957%		QUANTIDADE DE CONTRATOS NEGOCIADOS	51.00	51.52
			MARGEM EXIGIDA (25%)	601875.00		QUANTIDADE DE CONTRATOS NEGOCIADOS	5.1010	5.0000		VALOR DO CONTRATO FUTURO NO VENCIMENTO (R$) 	97000.00	97000.00		VALOR NEGOCIADO (R$)	3450150.00	3485000.00
			RESULTADO DO CONTRATO FUTURO:			VALOR NEGOCIADO (R$)	130075.00	127500.00		QUANTIDADE DE CONTRATOS NEGOCIADOS	15.89	15.00		MARGEM EXIGIDA (25%)	862537.50	871250.00
			REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	117500.00		MARGEM EXIGIDA (25%)	32518.75	31875.00		VALOR NEGOCIADO (R$)	1556800.00	1470000.00		RESULTADO DO CONTRATO FUTURO:
			REDULTADO DO COMPRADOR (%)	4.88%		RESULTADO DO CONTRATO FUTURO:				MARGEM EXIGIDA (25%)	389200.00	367500.00		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	1093950.00	1105000.00
			REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	-117500.00		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	-7651.47	-7500.00		RESULTADO DO CONTRATO FUTURO:				REDULTADO DO COMPRADOR (%)	31.71%	31.71%
			REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-4.88%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-5.88%	-5.88%		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	15885.71	15000.00		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	-1093950.00	-1105000.00
			RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:			REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	7651.47	7500.00		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	1.02%	1.02%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-31.71%	-31.71%
			PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	-2525000.00		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	5.88%	5.88%		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	-15885.71	-15000.00		RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:
			RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	-2407500.00		RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:				REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-1.02%	-1.02%		PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	0.00	0.00
			ATIVO DO VENDEDOR (R$)	0.00		PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	0.00	0.00		RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:				RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	1093950.00	1105000.00
			RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	-117500.00		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	-7651.47	-7500.00		ATIVO DO COMPRADOR (R$)	4984114.29	4984114.29		ATIVO DO VENDEDOR (R$)	4590000.00	4590000.00
			VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.			ATIVO DO VENDEDOR (R$)	110598.53	110598.53		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	5000000.00	4999114.29		RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	3496050.00	3485000.00
						RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	118250.00	118098.53		PASSIVO DO VENDEDOR (R$)	0.00	0.00		VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.
			UNIDADE III - EXEMPO 1 - CENÁRIO 2			VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.				RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	-15885.71	-15000.00
			OPERAÇÃO COM CONTRATOS FUTUROS							VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.				UNIDADE III - EXEMPO 4 - CENÁRIO 1
			COTAÇÃO DO ATIVO À VISTA	4500.00		UNIDADE III - EXEMPO 2 - CENÁRIO 2								OPERAÇÃO COM CONTRATOS FUTUROS
			PRAZO (MESES)	3.00		OPERAÇÃO COM CONTRATOS FUTUROS				UNIDADE III - EXEMPO 3 - CENÁRIO 2				VALOR DA POSIÇÃO	3485000.00	3485000.00
			JUROS IMPLÍCITOS NO CONTRATO FUTURO	7.00%		VALOR DA CARTEIRA	118250.00	118250.00		OPERAÇÃO COM CONTRATOS FUTUROS				COTAÇÃO DO ATIVO À VISTA	195.00	195.00
			COTAÇÃO DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	4815.00		BETA DA CARTEIRA	1.10	1.10		VALOR DA POSIÇÃO	5000000.00	5000000.00		PRAZO (MESES)	12	12
			VALOR DO CONTRATO FUTURO (R$) 	48150.00		COTAÇÃO DO ATIVO À VISTA (01/09/20)	125000.00	125000.00		BETA	0.31136	0.31136		JUROS IMPLÍCITOS NO CONTRATO FUTURO	5.13%	5.13%
			COTAÇÃO DO ATIVO NO VENCIMENTO	4300.00		VENCIMENTO	12/16/20	12/16/20		VENCIMENTO (DIAS ÚTEIS)	63	63		COTAÇÃO DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	205.00	205.00
			QUANTIDADE DE CONTRATOS NEGOCIADOS	50.00		JUROS IMPLÍCITOSNO CONTRATO FUTURO	2.00%	2.00%		PU DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	98000.00	98000.00		VALOR DO CONTRATO FUTURO (R$) 	67650.00	67650.00
			VALOR NEGOCIADO (R$)	2407500.00		COTAÇÃO DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	127500.00	127500.00		COTAÇÃO DO ATIVO NO CONTRATO FUTURO	8.417%	8.417%		COTAÇÃO DO ATIVO NO VENCIMENTO	165.00	165.00
			MARGEM EXIGIDA (25%)	601875.00		VALOR DO CONTRATO FUTURO (R$) 	25500.00	25500.00		VALOR DO CONTRATO FUTURO (R$) 	98000.00	98000.00		QUANTIDADE DE CONTRATOS NEGOCIADOS	51.00	51.52
			RESULTADO DO CONTRATO FUTURO:			COTAÇÃO DO ATIVO NO VENCIMENTO	130000.00	130000.00		PU DO ATIVO NO VENCIMENTO	99500.00	99500.00		VALOR NEGOCIADO (R$)	3450150.00	3485000.00
			REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	-257500.00		QUANTIDADE DE CONTRATOS NEGOCIADOS	5.1010	5.0000		COTAÇÃO DO ATIVO NO VENCIMENTO	2.025%	2.025%		MARGEM EXIGIDA (25%)	862537.50	871250.00
			REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-10.70%		VALOR NEGOCIADO (R$)	130075.00	127500.00		VALOR DO CONTRATO FUTURO NO VENCIMENTO (R$) 	99500.00	99500.00		RESULTADO DO CONTRATO FUTURO:
			REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	257500.00		MARGEM EXIGIDA (25%)	32518.75	31875.00		QUANTIDADE DE CONTRATOS NEGOCIADOS	15.89	15.00		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	-673200.00	-680000.00
			REDULTADO DO COMPRADOR (%)	10.70%		RESULTADO DO CONTRATO FUTURO:				VALOR NEGOCIADO (R$)	1556800.00	1470000.00		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-19.51%	-19.51%
			RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:			REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	2550.49	2500.00		MARGEM EXIGIDA (25%)	389200.00	367500.00		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	673200.00	680000.00
			PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	-2150000.00		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	1.96%	1.96%		RESULTADO DO CONTRATO FUTURO:				REDULTADO DO COMPRADOR (%)	19.51%	19.51%
			RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	-2407500.00		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	-2550.49	-2500.00		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	-23828.57	-22500.00		RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:
			ATIVO DO VENDEDOR (R$)	0.00		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-1.96%	-1.96%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-1.53%	-1.53%		PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	0.00	0.00
			RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	257500.00		RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:				REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	23828.57	22500.00		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	-673200.00	-680000.00
			VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.			PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	0.00	0.00		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	1.53%	1.53%		ATIVO DO VENDEDOR (R$)	2805000.00	2805000.00
						RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	2550.49	2500.00		RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:				RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	3478200.00	3485000.00
						ATIVO DO VENDEDOR (R$)	120800.49	120800.49		ATIVO DO COMPRADOR (R$)	5023828.57	5023828.57		VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.
						RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	118250.00	118300.49		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	5000000.00	5001328.57
						VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.				PASSIVO DO VENDEDOR (R$)	0.00	0.00
										RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	23828.57	22500.00
										VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.
HEDGE CARTEIRA
		BETA DA AÇÃO										BETA DA CARTEIRA
		Date	AÇÃO	IBOVESPA		BETA DA AÇÃO						AÇÃO	PREÇO	QUANT.	VALOR	PART.%	BETA		CALCULO DO Nº DE CONTRATOS PARA HEDGE DE CARTEIRA:
		1	-1.3%	0.2%		1.18						A	10.00	3000.00	30000.00	25.4%	1.18		VALOR DA CARTEIRA :	118250.00
		2	-0.2%	1.4%								B	25.00	1250.00	31250.00	26.4%	1.25		BETA DA CARTEIRA:	1.10
		3	5.6%	0.4%		VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.						C	12.00	2250.00	27000.00	22.8%	0.86		IBOVESPA FUTURO:	127500
		4	-1.2%	0.5%								D	15.00	2000.00	30000.00	25.4%	1.08		VALOR DO PONTO NO CONTRATO:	0.20
		5	2.2%	0.7%											118250.00	100.0%			Nº DE CONTRATOS PARA HEDGE:	5.1010
		6	0.0%	-0.3%															VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.
		7	-4.7%	-3.7%								BETA PORTFÓLIO	1.10
		8	1.5%	-0.2%
		9	1.1%	1.0%								VERMELHO: INPUTS ; AZUL: CÁLCULOS ; VERDE: OUTPUTS.
		10	-0.6%	-1.0%
		11	2.0%	1.9%
		12	-1.5%	-0.3%
		13	3.8%	2.3%
		14	-0.6%	-0.5%
		15	-2.3%	-1.0%
		16	0.8%	1.2%
		17	-1.7%	-1.1%
		18	0.9%	0.4%
		19	-0.8%	1.0%
		20	-1.0%	-0.7%
		21	1.8%	0.4%
		22	-1.1%	-0.3%
		23	-2.6%	-1.8%
		24	-1.7%	-1.0%
		25	-0.8%	-0.4%
		26	0.7%	0.1%
		27	1.4%	1.1%
		28	4.1%	2.8%
		29	0.3%	-0.2%
		30	1.0%	1.1%
		31	0.2%	-0.3%
		32	0.4%	0.5%
		33	0.5%	0.9%
		34	-2.2%	-0.4%
		35	-2.7%	-1.6%
		36	-2.2%	-1.3%
		37	-3.5%	-3.1%
		38	0.2%	-0.1%
		39	0.7%	1.8%
		40	-3.5%	-3.6%
		41	5.1%	2.7%
		42	1.7%	1.1%
		43	0.8%	0.7%
		44	-1.3%	-0.7%
		45	-1.1%	-0.9%
		46	2.6%	1.9%
		47	0.8%	0.8%
		48	0.1%	0.3%
		49	-0.4%	-1.1%
		50	-1.4%	-0.4%
		51	-1.6%	-1.3%
		52	-0.9%	-2.0%
		53	-0.2%	0.2%
		54	-0.2%	1.3%
		55	-1.4%	-1.1%
		56	1.4%	1.4%
		57	0.8%	0.0%
		58	2.4%	1.4%
		59	-0.7%	-0.9%
		60	1.2%	1.6%
		61	-0.3%	-0.3%
		62	-1.3%	-0.1%
		63	0.3%	0.2%
		64	0.1%	-0.9%
		65	1.1%	0.5%
		66	-2.7%	-1.0%
		67	-0.6%	-0.7%
		68	2.1%	1.3%
		69	-1.7%	-0.8%
		70	-0.9%	-0.6%
		71	-2.5%	-2.7%
		72	-0.3%	0.4%
		73	-1.1%	-0.5%
		74	-1.2%	-1.8%
		75	0.8%	-0.0%
		76	2.7%	2.2%
		77	4.1%	2.8%
		78	-1.8%	-0.1%
		79	-0.5%	-0.5%
		80	-1.0%	-0.3%
		81	1.4%	1.3%
		82	2.8%	1.6%
		83	2.0%	0.2%
		84	1.8%	0.9%
		85	-0.2%	-0.4%
		86	-0.3%	-0.0%
		87	0.5%	0.4%
		88	-1.5%	-1.4%
		89	2.2%	1.3%
		90	0.0%	0.6%
		91	-1.2%	-0.4%
		92	0.5%	1.5%
		93	-1.2%	-0.7%
		94	-1.1%	0.5%
		95	-0.2%	-0.7%
		96	-0.2%	-0.4%
		97	0.9%	1.8%
		98	1.2%	0.9%
		99	2.3%	1.7%
		100	0.8%	0.1%
HEDGE VAR MIN
			NTN-B	FUTURO DI		BETA				NTN-B	FUTURO DI				NTN-B	FUTURO DI		NTN-B	FUTURO DI		BETA
		1	-0.00260	0.00550		-0.31136			1	-0.26%	0.55%			1	-0.00260	0.00550	31	0.00140	-0.00600		-0.31136
		2	0.00480	-0.00630					2	0.48%	-0.63%			2	0.00480	-0.00630	32	-0.00430	0.01200
		3	0.00370	-0.01370					3	0.37%	-1.37%			3	0.00370	-0.01370	33	-0.00490	0.00590
		4	-0.00340	0.00180					4	-0.34%	0.18%			4	-0.00340	0.00180	34	0.00090	-0.00880
		5	0.00500	-0.01020					5	0.50%	-1.02%			5	0.00500	-0.01020	35	-0.00070	-0.00200
		6	0.00000	0.00650					6	0.00%	0.65%			6	0.00000	0.00650	36	-0.00230	0.00890
		7	0.00080	-0.00740					7	0.08%	-0.74%			7	0.00080	-0.00740	37	-0.00470	0.00880
		8	0.00030	0.00000					8	0.03%	0.00%			8	0.00030	0.00000	38	0.00570	-0.00290
		9	0.00650	-0.01680					9	0.65%	-1.68%			9	0.00650	-0.01680	39	0.00670	-0.00290
		10	0.00530	-0.00380					10	0.53%	-0.38%			10	0.00530	-0.00380	40	0.00390	-0.00490
		11	0.00280	0.00100					11	0.28%	0.10%			11	0.00280	0.00100	41	-0.00010	0.00200
		12	-0.00190	0.00190					12	-0.19%	0.19%			12	-0.00190	0.00190	42	-0.00320	-0.00300
		13	0.00060	-0.00670					13	0.06%	-0.67%			13	0.00060	-0.00670	43	0.00050	0.00590
		14	0.00110	0.00100					14	0.11%	0.10%			14	0.00110	0.00100	44	-0.00140	-0.00490
		15	0.00300	-0.00190					15	0.30%	-0.19%			15	0.00300	-0.00190	45	0.00220	-0.01480
		16	0.00680	-0.00770					16	0.68%	-0.77%			16	0.00680	-0.00770	46	0.00450	-0.01500
		17	0.00470	-0.00680					17	0.47%	-0.68%			17	0.00470	-0.00680	47	0.00000	0.00810
		18	0.00110	0.00580					18	0.11%	0.58%			18	0.00110	0.00580	48	-0.00240	-0.00400
		19	0.00290	0.00100					19	0.29%	0.10%			19	0.00290	0.00100	49	0.00040	-0.00200
		20	0.00040	-0.00190					20	0.04%	-0.19%			20	0.00040	-0.00190	50	0.00070	-0.00300
		21	0.00250	-0.00970					21	0.25%	-0.97%			21	0.00250	-0.00970	51	0.00230	-0.00710
		22	0.00000	0.00590					22	0.00%	0.59%			22	0.00000	0.00590	52	-0.00060	0.00100
		23	-0.00120	0.00100					23	-0.12%	0.10%			23	-0.00120	0.00100	53	0.00050	0.00510
		24	-0.00140	0.01160					24	-0.14%	1.16%			24	-0.00140	0.01160	54	0.00010	0.00000
		25	0.01280	-0.02780					25	1.28%	-2.78%			25	0.01280	-0.02780	55	0.00060	0.00510
		26	0.00040	0.00000					26	0.04%	0.00%			26	0.00040	0.00000	56	0.00030	-0.00100
		27	0.00790	-0.00490					27	0.79%	-0.49%			27	0.00790	-0.00490	57	0.00140	-0.01010
		28	-0.00180	0.00690					28	-0.18%	0.69%			28	-0.00180	0.00690	58	0.00030	-0.00100
		29	-0.00280	-0.00100					29	-0.28%	-0.10%			29	-0.00280	-0.00100	59	-0.00070	-0.00410
		30	0.00090	-0.00790					30	0.09%	-0.79%			30	0.00090	-0.00790	60	0.00000	-0.00210
		31	0.00140	-0.00600					31	0.14%	-0.60%
		32	-0.00430	0.01200					32	-0.43%	1.20%
		33	-0.00490	0.00590					33-0.49%	0.59%
		34	0.00090	-0.00880					34	0.09%	-0.88%
		35	-0.00070	-0.00200					35	-0.07%	-0.20%
		36	-0.00230	0.00890					36	-0.23%	0.89%
		37	-0.00470	0.00880					37	-0.47%	0.88%
		38	0.00570	-0.00290					38	0.57%	-0.29%
		39	0.00670	-0.00290					39	0.67%	-0.29%
		40	0.00390	-0.00490					40	0.39%	-0.49%
		41	-0.00010	0.00200					41	-0.01%	0.20%
		42	-0.00320	-0.00300					42	-0.32%	-0.30%
		43	0.00050	0.00590					43	0.05%	0.59%
		44	-0.00140	-0.00490					44	-0.14%	-0.49%
		45	0.00220	-0.01480					45	0.22%	-1.48%
		46	0.00450	-0.01500					46	0.45%	-1.50%
		47	0.00000	0.00810					47	0.00%	0.81%
		48	-0.00240	-0.00400					48	-0.24%	-0.40%
		49	0.00040	-0.00200					49	0.04%	-0.20%
		50	0.00070	-0.00300					50	0.07%	-0.30%
		51	0.00230	-0.00710					51	0.23%	-0.71%
		52	-0.00060	0.00100					52	-0.06%	0.10%
		53	0.00050	0.00510					53	0.05%	0.51%
		54	0.00010	0.00000					54	0.01%	0.00%
		55	0.00060	0.00510					55	0.06%	0.51%
		56	0.00030	-0.00100					56	0.03%	-0.10%
		57	0.00140	-0.01010					57	0.14%	-1.01%
		58	0.00030	-0.00100					58	0.03%	-0.10%
		59	-0.00070	-0.00410					59	-0.07%	-0.41%
		60	0.00000	-0.00210					60	0.00%	-0.21%