DERIVATIVOS - SWAPS - PÓS EAD PUC-MG

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PUC-MINAS

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Junior TKR

03/12/2023

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SWAPS - MODELOS
			MODELO 1 - SWAP CDI X PRÉ				MODELO 2 - SWAP CDI X DÓLAR				MODELO 3 - SWAP DÓLAR X PRÉ				MODELO 4 - SWAP IBOVESPA X CDI				MODELO 5 - SWAP IBOVESPA X PRÉ
			OPERAÇÃO COM SWAPS	CENÁRIO 1	CENÁRIO 2		OPERAÇÃO COM SWAPS	CENÁRIO 1	CENÁRIO 2		OPERAÇÃO COM SWAPS	CENÁRIO 1	CENÁRIO 2		OPERAÇÃO COM SWAPS	CENÁRIO 1	CENÁRIO 2		OPERAÇÃO COM SWAPS	CENÁRIO 1	CENÁRIO 2
			VALOR DA POSIÇÃO	10000000.00	10000000.00		VALOR DA POSIÇÃO	250000000.00	250000000.00		VALOR DA POSIÇÃO	22000000.00	22000000.00		VALOR DA POSIÇÃO	4250000.00	4250000.00		VALOR DA POSIÇÃO	12000000.00	12000000.00
			INDEXADOR DA POSIÇÃO	2.9563%	4.4031%		INDEXADOR DA POSIÇÃO	2.9563%	2.9563%		INDEXADOR DA POSIÇÃO	9.0000%	-5.0000%		INDEXADOR DA POSIÇÃO	25.0000%	-12.0000%		INDEXADOR DA POSIÇÃO	-30.0000%	25.0000%
			PRAZO (MESES)	6	6		PRAZO (MESES)	6	6		PRAZO (MESES)	12	12		PRAZO (MESES)	12	12		PRAZO (MESES)	12	12
			INDEXADOR DO SWAP	3.5616%	3.5616%		INDEXADOR DO SWAP	7.8650%	-5.1400%		INDEXADOR DO SWAP	6.5000%	6.5000%		INDEXADOR DO SWAP	6.0000%	9.0000%		INDEXADOR DO SWAP	4.5000%	4.5000%
			RESULTADO DO SWAP:				RESULTADO DO SWAP:				RESULTADO DO SWAP:				RESULTADO DO SWAP:				RESULTADO DO SWAP:
			REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	-60527.45	84148.92		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	12271746.48	-20240753.52		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	550000.00	-2530000.00		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	-807500.00	892500.00		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	4140000.00	-2460000.00
			REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-0.6053%	0.8415%		REDULTADO DO VENDEDOR (%)	4.9087%	-8.0963%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	2.5000%	-11.5000%		REDULTADO DO VENDEDOR (%)	-19.0000%	21.0000%		REDULTADO DO VENDEDOR (%)	34.5000%	-20.5000%
			REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	60527.45	-84148.92		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	-12271746.48	20240753.52		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	-550000.00	2530000.00		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	807500.00	-892500.00		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	-4140000.00	2460000.00
			REDULTADO DO VENDEDOR (%)	0.6053%	-0.8415%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-4.9087%	8.0963%		REDULTADO DO VENDEDOR (%)	-2.5000%	11.5000%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	19.0000%	-21.0000%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-34.5000%	20.5000%
			RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:				RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:				RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:				RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:				RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:
			PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	-10295630.14	-10440306.51		ATIVO DO VENDEDOR (R$)	257390753.52	257390753.52		PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	-23980000.00	-20900000.00		ATIVO DO VENDEDOR (R$)	5312500.00	3740000.00		ATIVO DO VENDEDOR (R$)	8400000.00	15000000.00
			RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	-10356157.59	-10356157.59		RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	269662500.00	237150000.00		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	-23430000.00	-23430000.00		RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	4505000.00	4632500.00		RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	12540000.00	12540000.00
			REDULTADO FINAL DO COMPRADOR (%)	3.5616%	3.5616%		REDULTADO FINAL DO VENDEDOR (%)	7.8650%	-5.1400%		REDULTADO FINAL DO COMPRADOR (%)	6.5000%	6.5000%		REDULTADO FINAL DO VENDEDOR (%)	6.0000%	9.0000%		REDULTADO FINAL DO VENDEDOR (%)	4.5000%	4.5000%
			ATIVO/PASSIVO DO VENDEDOR (R$)	0.00	0.00		ATIVO/PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	0.00	0.00		ATIVO/PASSIVO DO VENDEDOR (R$)	0.00	0.00		ATIVO/PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	0.00	0.00		ATIVO DO COMPRADOR (R$)	12540000.00	12540000.00
			RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	60527.45	-84148.92		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	-12271746.48	20240753.52		RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	-550000.00	2530000.00		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	807500.00	-892500.00		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	8400000.00	15000000.00
			RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (%)	0.6053%	-0.8415%		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (%)	-4.9087%	8.0963%		RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (%)	-2.5000%	11.5000%		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (%)	19.0000%	-21.0000%		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (%)	-30.0000%	25.0000%
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SWAPS - EXEMPLOS
			UNIDADE IV - EXEMPLO 1 - SWAP CDI X PRÉ				UNIDADE IV - EXEMPLO 2 - SWAP CDI X DÓLAR				UNIDADE IV - EXEMPLO 3 - SWAP DÓLAR X PRÉ				UNIDADE IV - EXEMPLO 4 - SWAP IBOVESPA X CDI				UNIDADE IV - EXEMPLO 5 - SWAP IBOVESPA X PRÉ
			OPERAÇÃO COM SWAPS	CENÁRIO 1	CENÁRIO 2		OPERAÇÃO COM SWAPS	CENÁRIO 1	CENÁRIO 2		OPERAÇÃO COM SWAPS	CENÁRIO 1	CENÁRIO 2		OPERAÇÃO COM SWAPS	CENÁRIO 1	CENÁRIO 2		OPERAÇÃO COM SWAPS	CENÁRIO 1	CENÁRIO 2
			VALOR DA POSIÇÃO	10000000.00	10000000.00		VALOR DA POSIÇÃO	250000000.00	250000000.00		VALOR DA POSIÇÃO	22000000.00	22000000.00		VALOR DA POSIÇÃO	4250000.00	4250000.00		VALOR DA POSIÇÃO	12000000.00	12000000.00
			INDEXADOR DA POSIÇÃO	2.9563%	4.4031%		INDEXADOR DA POSIÇÃO	2.9563%	2.9563%		INDEXADOR DA POSIÇÃO	9.0000%	-5.0000%		INDEXADOR DA POSIÇÃO	25.0000%	-12.0000%		INDEXADOR DA POSIÇÃO	-30.0000%	25.0000%
			PRAZO (MESES)	6	6		PRAZO (MESES)	6	6		PRAZO (MESES)	12	12		PRAZO (MESES)	12	12		PRAZO (MESES)	12	12
			INDEXADOR DO SWAP	3.5616%	3.5616%		INDEXADOR DO SWAP	7.8650%	-5.1400%		INDEXADOR DO SWAP	6.5000%	6.5000%		INDEXADOR DO SWAP	6.0000%	9.0000%		INDEXADOR DO SWAP	4.5000%	4.5000%
			RESULTADO DO SWAP:				RESULTADO DO SWAP:				RESULTADO DO SWAP:				RESULTADO DO SWAP:				RESULTADO DO SWAP:
			REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	-60527.45	84148.92		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	12271746.48	-20240753.52		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	550000.00	-2530000.00		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	-807500.00	892500.00		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	4140000.00	-2460000.00
			REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-0.6053%	0.8415%		REDULTADO DO VENDEDOR (%)	4.9087%	-8.0963%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	2.5000%	-11.5000%		REDULTADO DO VENDEDOR (%)	-19.0000%	21.0000%		REDULTADO DO VENDEDOR (%)	34.5000%	-20.5000%
			REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	60527.45	-84148.92		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	-12271746.48	20240753.52		REDULTADO DO VENDEDOR (R$)	-550000.00	2530000.00		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	807500.00	-892500.00		REDULTADO DO COMPRADOR (R$)	-4140000.00	2460000.00
			REDULTADO DO VENDEDOR (%)	0.6053%	-0.8415%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-4.9087%	8.0963%		REDULTADO DO VENDEDOR (%)	-2.5000%	11.5000%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	19.0000%	-21.0000%		REDULTADO DO COMPRADOR (%)	-34.5000%	20.5000%
			RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:				RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:				RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:				RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:				RESULTADO COM PASSIVO/ATIVO:
			PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	-10295630.14	-10440306.51		ATIVO DO VENDEDOR (R$)	257390753.52	257390753.52		PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	-23980000.00	-20900000.00		ATIVO DO VENDEDOR (R$)	5312500.00	3740000.00		ATIVO DO VENDEDOR (R$)	8400000.00	15000000.00
			RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	-10356157.59	-10356157.59		RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	269662500.00	237150000.00		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (R$)	-23430000.00	-23430000.00		RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	4505000.00	4632500.00		RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (R$)	12540000.00	12540000.00
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			ATIVO/PASSIVO DO VENDEDOR (R$)	0.00	0.00		ATIVO/PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	0.00	0.00		ATIVO/PASSIVO DO VENDEDOR (R$)	0.00	0.00		ATIVO/PASSIVO DO COMPRADOR (R$)	0.00	0.00		ATIVO DO COMPRADOR (R$)	12540000.00	12540000.00
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			RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (%)	0.6053%	-0.8415%		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (%)	-4.9087%	8.0963%		RESULTADO FINAL DO VENDEDOR (%)	-2.5000%	11.5000%		RESULTADO FINAL DO COMPRADOR (%)	19.0000%	-21.0000%		RESULTADOFINAL DO COMPRADOR (%)	-30.0000%	25.0000%
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