revisao_simulado (1)

Prévia do material em texto

24/02/2024 12:57:39 1/5
REVISÃO DE SIMULADO
Nome:
MARCIO PEREGINI DA SILVA
Disciplina:
Planejamento Financeiro e Orçamentário
Respostas corretas são marcadas em amarelo X Respostas marcardas por você.
Questão
001 Juntos, risco sistemático e não sistemático, formam o risco total que atua sobre os
investimentos, os ativos e as empresas. Sobre eles, é verdadeiro afirmar:
A) Apenas o risco não sistemático pode ser mitigado por meio da diversificação.
X B) Ambos podem ser totalmente eliminados.
C) Apenas o risco sistemático pode ser mitigado por meio da diversificação.
D) O risco não sistemático pode ser eliminado, mas o risco sistemático estará sempre
presente.
E) Os dois podem ser mitigados por meio da diversificação.
Questão
002 Os investidores, os investimentos e o mercado financeiro, como um todo, sofrem
influências de diversos tipos de risco. Como o ambiente de risco é bastante complexo, é
preciso considerar que os riscos podem ser bastante diversificados e, dependendo da
época, podem variar consideravelmente. Além disso, os riscos podem operar de forma
conjunta, provocando o surgimento de diferentes tipos de risco, que promovem
condições ainda mais incertas. Assim, se um país enfrenta uma situação desafiadora do
ponto de vista econômico, por exemplo, diversos tipos de risco podem surgir em
relação aos investimentos, sobre o risco de liquidez pode-se afirmar que
X A) o risco de liquidez diz respeito a uma situação em que o agente (que no caso é a
instituição financeira) toma a decisão de assumir determinado risco, mas as perdas
associadas a esse risco acabam recaindo sobre outro agente, no caso, o próprio
governo.
B) o risco de liquidez refere-se à possibilidade de variações nas taxas de juros.
C) o risco de liquidez refere-se à possibilidade de flutuações na taxa de cambio
interferirem nas negociações empresariais com fluxo de caixa futuros previstos, já que
tais flutuações podem mudar o valor da empresa e das ações negociadas.
D) o risco de liquidez possui ligação íntima como a inflação ou, em alguns casos, com a
deflação, e afeta de forma adversa os retornos dos investimentos. Assim, caso os
preços estejam em alta, esse risco é configurado pela probabilidade de a inflação
reduzir o poder de compra em algumas situações no mercado.
E) o risco de liquidez ocorre com maior frequência em mercados limitados, ou seja,
aqueles em que a oferta e a demanda são pequenas e refere-se à possibilidade de um
ativo não ser pago em um preço razoável e com facilidade de negociação.
24/02/2024 12:57:39 2/5
Questão
003 Acerca dessas asserções, assinale a opção correta.
I. O entendimento da relação de risco e retorno é essencial para investidores e
organizações financeiras que captam recursos financeiros, sendo que cabe ao tomador
de decisão procurar aquela que maximize o seu valor investido. Para isso, existem
diferentes opções no mercado, que combinam risco e retorno e podem ser
compatibilizadas com diferentes perfis relacionados com o próprio ciclo de vida pessoal
do investidor. Esses investidores também precisam compreender que é possível e
necessário comparar investimentos, títulos com maior e menor exposição ao risco e
outros fatores essenciais ao processo decisório.
PORQUE
II. Existem diferentes tipos de investimentos disponíveis no mercado, cada um deles
com diferentes níveis de relação entre risco e retorno. Além disso, há diferentes perfis
de investidor, cada um apresentando distintos comportamentos frente à relação risco e
retorno.
X A) As asserções I e II são proposições falsas.
B) A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
C) As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
D) A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
E) As asserções I e II são proposições verdadeiras, porém a II não é uma justificativa
correta da I.
Questão
004 As curvas demonstradas no gráfico representam a dispersão dos resultados de cada um
dos dois investimentos. A dispersão é um fator diretamente associado ao risco de um
investimento, sendo que, quanto maior a dispersão (variação nos resultados), maior
será o risco, considerando esta afirmativa e avaliando o gráfico a seguir, é correto
afirmar:
 
A) Os investimentos A e B possuem resultados com dispersões diferentes, mas mesmo
nível de risco.
X B) O investimento A é mais arriscado que o investimento B.
C) O investimento B é mais arriscado que o investimento A.
D) Não é possível tirar qualquer conclusão sobre o nível de risco dos investimentos A e B,
pois o gráfico mostra apenas o comportamento dos resultados esperados.
E) Os investimentos A e B possuem resultados com dispersões diferentes, mas mesmo
nível de risco.
24/02/2024 12:57:39 3/5
Questão
005 O risco está associado à capacidade de se mensurar determinado estado de incerteza
de uma decisão. Esse estado de incerteza pode ser associado a uma probabilidade
ligada à ocorrência de um resultado ou valor. Nessas análises de probabilidade é que o
investidor irá avaliar a possibilidade de ocorrer determinado evento. Esses eventos, por
sua vez, podem estar ligados, por exemplo, à avaliação do risco em certo tipo de
investimento.
Analisando a figura abaixo se pode afirmar que:
Fonte: Adaptada de Gitman e Joehnk (2005) e de Ross et al (2015).
A) Quanto maior a dispersão de determinado ativo, maior o seu risco e quanto menor a
dispersão, indiferente o risco.
X B) Quanto maior a dispersão de determinado ativo, maior o seu risco e quanto menor a
dispersão, menor o risco.
C) Quanto menor a dispersão de determinado ativo, menor o seu risco e quanto maior a
dispersão, maior o risco.
D) Quanto maior a dispersão de determinado ativo, maior o seu risco e quanto maior a
dispersão, maior o risco.
E) Quanto menor a dispersão de determinado ativo, menor o seu risco e quanto menor a
dispersão, menor o risco.
24/02/2024 12:57:39 4/5
Questão
006 Para Duarte Júnior (2005), o risco de mercado pode ser dividido em subáreas, analise as
assertivas abaixo:
I. Taxas de câmbio: Perdas potenciais de um fundo de investimento relacionadas com
perdas inesperadas na taxa de câmbio. Quando ocorrem desvalorizações muito grandes
do dólar frente à moeda nacional, é preciso buscar alternativas para que o investidor
consiga compensar tais perdas cambiais. Já quando ocorre a desvalorização da moeda
nacional, é comum que exista uma fuga de capitais, mas, como no Brasil, para
investidores nacionais a saída desses recursos é burocrática, a maior saída de
investimentos será de estrangeiros.
II. Ações: Ações representam uma obrigação sobre os ativos e lucros da empresa
Perdas potenciais em um fundo de investimentos devido a mudanças inesperadas nos
preços das ações. As ações têm uma variação muito grande, pois o seu valor depende
de diversos fatores. Portanto, fundos atrelados a valores de ações costumam ter uma
variação bastante alta.
III. Commodities: Prováveis perdas relacionadas com um fundo de investimentos devido
a possíveis alterações inesperadas no preço das commodities. Commodities são
produtos de baixo valor agregado ou pouco diferenciados, seguem um determinado
preço padrão e têm negociação em bolsa internacional. Seu valor possui variação
relacionada com oferta e demanda do mercado.
IV. Concentração A concentração é um tipo de risco bastante específico relacionado à
não diversificação dos investimentos de um determinado fundo. Ocorre quando todos
os ativos são de um mesmo tipo, por exemplo.
É correto o que se afirma em
A) II, III e IV.
X B) I, II, III.
C) I, II, IV.
D) I, III e IV.
E) Todas as alternativas são corretas.
Questão
007 O risco é a possibilidade de perda financeira e afeta tanto os administradores
financeiros quanto os acionistas (GITMAN, 2004). Todo investimento envolve certa
medida de risco, e para caracterizar tal conceito corretamente é necessário diferenciar
dois conceitos básicos que são: incerteza e risco.
I. Os riscos aos quais os investimentos e as empresas estão sujeitos podem ser
divididos em doisgrandes grupos: o risco econômico e o risco financeiro. Assim, as
decisões relacionadas a investimentos devem considerar o risco econômico com base
no lucro operacional (relacionado ao resultado gerado pelos ativos antes das despesas
financeiras), e o risco financeiro, com base na composição do capital (relacionado ao
custo de captação do capital necessário para financiar a operação, seja capital de
terceiros ou capital próprio).
PORQUE
O Risco econômico está intimamente associado ao tipo de operação da empresa, ao
tipo de produto e às características de sua procura, já que este é o risco oferecido por
sua atividade e setor de atuação e suas oscilações ficam sujeitas a forças externas, cuja
origem pode estar relacionada à situação econômica do país e do mundo.
A) As asserções I e II são proposições falsas.
B) A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
C) A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
D) As asserções I e II são proposições verdadeiras, porém a II não é uma justificativa
correta da I.
X E) As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
24/02/2024 12:57:39 5/5
Questão
008 Medir os riscos é fundamental para definir estratégias, assim como um plano de
contingência para minimizá-los, diminuindo o impacto em um negócio, sempre
buscando o investimento que seja capaz de atribuir o melhor retorno. Um dos critérios
que as empresas utilizam para medir o retorno do investimento é chamado de
A) Taxa externa de rendimento.
B) Valor Presente líquido.
X C) Índice de atratividade.
D) Taxa média de atratividade.
E) Taxa interna de retorno.