revisao_simulado (7)

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REVISÃO DE SIMULADO
Nome:
MARCIO PEREGINI DA SILVA
Disciplina:
Planejamento Financeiro e Orçamentário
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Questão
001 Segundo GITMAN (2004) o __________________ e o _________________ têm mais a ver com a
empresa e, portanto, são de maior interesse para os administradores financeiros. Os
riscos de taxa de juros, de liquidez e de mercado estão mais próximos dos acionistas e,
por isso, são mais importantes para eles. Os riscos de evento, de câmbio, de poder
aquisitivo e tributário afetam diretamente tanto empresas quanto acionistas.
A) Risco operacional e risco financeiro.
B) Risco de mercado e risco de tributação.
C) Risco de taxa de juros e risco moral.
D) Risco de liquidez e risco de cambio.
X E) Risco de poder aquisitivo e risco de cambio.
Questão
002 Sobre Análise de Riscos Financeiros, é correto o que se afirma em:
I. A análise de riscos financeiros consiste na avaliação das incertezas relacionadas às
operações financeiras de uma empresa, que incluem da gestão do fluxo de caixa até a
alocação de recursos em investimentos.
II. O objetivo da análise de riscos financeiros é auxiliar na tomada de decisões pelo
gestor da companhia no sentido de evitar riscos indesejáveis ou criar planos para
minimizar seu impacto sobre as contas da empresa.
III. Na análise dos riscos financeiros, as incertezas são mensuradas por meio da
avaliação da probabilidade de que determinado evento ocorra, utilizando métodos de
contabilidade e estatística.
IV. A análise do risco financeiro é feita calculando o seu efeito potencial. Ele
corresponde a soma de todos os riscos que a empresa será submetida em um
determinado período.
A) Todas as alternativas são corretas.
X B) I, II, IV.
C) I, III, IV.
D) II, III e IV.
E) I, II, III.
Questão
003 O ________________________ está diretamente associado à probabilidade de perdas em
oscilações em preços e cotações. De forma mais detalhada, esse risco pode ser
entendido como uma medida das perdas potenciais de um fundo de investimentos
decorrentes de mudanças inesperadas como taxas de câmbio, juro, preços de ações,
commodities, entre outros (DUARTE JÚNIOR, 2005).
A) Risco de liquidez
B) Risco de crédito
X C) Risco de Cambio
D) Risco Operacional
E) Risco de Mercado
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Questão
004 Medir os riscos é fundamental para definir estratégias, assim como um plano de
contingência para minimizá-los, diminuindo o impacto em um negócio, sempre
buscando o investimento que seja capaz de atribuir o melhor retorno. Um dos critérios
que as empresas utilizam para medir o retorno do investimento é chamado de
X A) Índice de atratividade.
B) Valor Presente líquido.
C) Taxa média de atratividade.
D) Taxa externa de rendimento.
E) Taxa interna de retorno.
Questão
005 Acerca dessas asserções, assinale a opção correta.
I. O entendimento da relação de risco e retorno é essencial para investidores e
organizações financeiras que captam recursos financeiros, sendo que cabe ao tomador
de decisão procurar aquela que maximize o seu valor investido. Para isso, existem
diferentes opções no mercado, que combinam risco e retorno e podem ser
compatibilizadas com diferentes perfis relacionados com o próprio ciclo de vida pessoal
do investidor. Esses investidores também precisam compreender que é possível e
necessário comparar investimentos, títulos com maior e menor exposição ao risco e
outros fatores essenciais ao processo decisório.
PORQUE
II. Existem diferentes tipos de investimentos disponíveis no mercado, cada um deles
com diferentes níveis de relação entre risco e retorno. Além disso, há diferentes perfis
de investidor, cada um apresentando distintos comportamentos frente à relação risco e
retorno.
X A) As asserções I e II são proposições falsas.
B) As asserções I e II são proposições verdadeiras, porém a II não é uma justificativa
correta da I.
C) A asserção I é uma proposição verdadeira, e a II é uma proposição falsa.
D) As asserções I e II são proposições verdadeiras, e a II é uma justificativa correta da I.
E) A asserção I é uma proposição falsa, e a II é uma proposição verdadeira.
Questão
006 No mercado financeiro, existem diversos tipos de investimentos, dotados de diferentes
características e comportamento particular em relação ao risco e retorno. Tomando
como base algumas das modalidades existentes, é possível afirmar:
A) Debêntures são títulos emitidos pelo Governo Federal.
B) A poupança é o tipo de investimento financeiro mais popular e tradicional no Brasil.
X C) Títulos públicos são mais arriscados que as debêntures.
D) O rendimento da poupança costuma superar o rendimento dos títulos públicos.
E) Ações representam uma categoria de investimento com baixo nível de risco.
Questão
007 Os investidores, os investimentos e o mercado financeiro, como um todo, sofrem
influências de diversos tipos de risco. Como o ambiente de risco é bastante complexo, é
preciso considerar que os riscos podem ser bastante diversificados e, dependendo da
época, podem variar consideravelmente. Além disso, os riscos podem operar de forma
conjunta, provocando o surgimento de diferentes tipos de risco, que promovem
condições ainda mais incertas. Assim, se um país enfrenta uma situação desafiadora do
ponto de vista econômico, por exemplo, diversos tipos de risco podem surgir em
relação aos investimentos, sobre o risco de liquidez pode-se afirmar que
A) o risco de liquidez refere-se à possibilidade de variações nas taxas de juros.
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B) o risco de liquidez ocorre com maior frequência em mercados limitados, ou seja,
aqueles em que a oferta e a demanda são pequenas e refere-se à possibilidade de um
ativo não ser pago em um preço razoável e com facilidade de negociação.
X C) o risco de liquidez diz respeito a uma situação em que o agente (que no caso é a
instituição financeira) toma a decisão de assumir determinado risco, mas as perdas
associadas a esse risco acabam recaindo sobre outro agente, no caso, o próprio
governo.
D) o risco de liquidez possui ligação íntima como a inflação ou, em alguns casos, com a
deflação, e afeta de forma adversa os retornos dos investimentos. Assim, caso os
preços estejam em alta, esse risco é configurado pela probabilidade de a inflação
reduzir o poder de compra em algumas situações no mercado.
E) o risco de liquidez refere-se à possibilidade de flutuações na taxa de cambio
interferirem nas negociações empresariais com fluxo de caixa futuros previstos, já que
tais flutuações podem mudar o valor da empresa e das ações negociadas.
Questão
008 O risco está associado à capacidade de se mensurar determinado estado de incerteza
de uma decisão. Esse estado de incerteza pode ser associado a uma probabilidade
ligada à ocorrência de um resultado ou valor. Nessas análises de probabilidade é que o
investidor irá avaliar a possibilidade de ocorrer determinado evento. Esses eventos, por
sua vez, podem estar ligados, por exemplo, à avaliação do risco em certo tipo de
investimento.
Analisando a figura abaixo se pode afirmar que:
Fonte: Adaptada de Gitman e Joehnk (2005) e de Ross et al (2015).
A) Quanto maior a dispersão de determinado ativo, maior o seu risco e quanto menor a
dispersão, indiferente o risco.
X B) Quanto menor a dispersão de determinado ativo, menor o seu risco e quanto menor a
dispersão, menor o risco.
C) Quanto maior a dispersão de determinado ativo, maior o seu risco e quanto maior a
dispersão, maior o risco.
D) Quanto menor a dispersão de determinado ativo, menor o seu risco e quanto maior a
dispersão, maior o risco.
E) Quanto maior a dispersão de determinado ativo, maior o seu risco e quanto menor a
dispersão, menor o risco.