PLANEJAMENTO TRIBUTÁRIO Aula 7

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O contexto mundial exige das empresas atitudes dinâmicas, que imponham a necessidade
de, entre outros aspectos, adotar uma visão de que não adianta apenas avaliar a empresa
como um todo, mas há a necessidade de avaliar seus processos tanto em nível de custos
quanto em nível de resultados econômicos.
Desse modo, as exigências relacionadas ao ambiente de negócios tornam a busca
constante pela melhor tomada de decisões e aprimorar os custos das empresas e
diferenciar-se da concorrência.
Assim sendo, esta aula discutirá os assuntos modelo de decisão da margem de
contribuição, ponto de equilíbrio e as suas modalidades e custos de transação.
Discutir modelo de decisão da margem de contribuição;
Definir ponto de equilíbrio e distinguir as suas modalidades.
Para tomar decisões, o gestor deve, de forma prévia, conhecer o comportamento dos
custos em questão.
Ao verificar o comportamento dos custos como fixos ou variáveis aumenta a possibilidade
de análise dos gastos em relação ao volume de venda, determinando pontos importantes
para tomada de decisões sobre:
Volume de produção;
Mix de produtos;
Viabilidade;
Corte do produto;
Aceitação ou não de pedidos extras.
A ferramenta de tomada de decisão econômica, neste caso, é análise de custo/volume/
lucro. Para compreender esta ferramenta é necessário entender os conceitos de margem
Controladoria II
Aula 7: Margem de contribuição e custo de
transporte
Introdução
Objetivos
Modelo e decisão da margem de contribuição
de contribuição, ponto de equilíbrio e alavancagem operacional.
De acordo com Bornia (2010), a margem de contribuição é o montante de receita diminuído
dos custos variáveis. Assim, a margem de contribuição unitária é o preço de venda menos
os custos variáveis unitários do produto.
A margem de contribuição unitária representa a parcela do preço de venda que resta para
que a empresa cobrir os custos e despesas fixos e para geração do lucro, por produto
vendido.
Margem decontribuição Unitária = Preço de venda unitário - custo variáveis Unitários
Para melhor entender esse conceito, suponha que a empresa decida produzir (e vender)
uma unidade A MAIS de seu produto.
A receita será acrescida de um valor equivalente ao preço de venda do produto, enquanto
os custos aumentarão em um montante igual aos custos variáveis unitários. A diferença é
justamente a margem de contribuição unitária.
A razão de contribuição é a margem de contribuição dividida pela receita, ou a margem de
contribuição unitária dividida pelo preço de venda. Representa igualmente a parte das
vendas que cobrirá os custos fixos e originará lucro, porém em termos percentuais.
Desse modo, representa a parcela com que cada unidade monetária obtida com a venda
dos produtos contribuirá para cobrir custos fixos ou para formar o lucro. Esses conceitos são
de grande ajuda para o planejamento de estratégias e para tomada de decisão em geral.
Razão de contribuição Unitária = Margemde Contribuição unitária/preço
A margem de contribuição unitária está ligada ao lucro do produto e a razão de contribuição
se relaciona com sua rentabilidade (lucratividade/ investimento). Assim, quanto maior for a
margem de contribuição unitária do produto, melhor será a situação para a empresa.
Quando existir um fator que limite a produção (matéria-prima, mão de obra, tempo etc.), a
análise deve ser feita em função desse fator limitante. Assim, a margem de contribuição de
um ponto tem que ser divida pela utilização do fator limitante por esse produto. A forma de
análise pode ser dada pela fórmula:
Margem contribuição Unitária por Fator limitativo = Margem de Contribuição unitaria/Fator
limitativo unitário
Quanto maior a margem de contribuição pelo fator limitativo, mais atraente se torna a
decisão pelo produto, dada as condições de limitações.
Por meio do exposto, verifica-se que o modelo de decisão da margem de contribuição
trata-se de um modelo de grande aplicabilidade na gestão empresarial, pois possibilita a
visibilidade de:
Rentabilidade de produtos;
Atividades;
Áreas de responsabilidade;
Divisões;
Margem e razão de contribuição
Análise com fator limitante
Unidades de negócios;
Empresa de forma geral.
O Ponto de equilíbrio (PE) é o momento em que receitas se cruzam com os custos e
despesas totais. No ponto de equilíbrio não há lucro nem prejuízo, com base em produtos
produzidos e vendidos acima deste ponto há lucro. O ponto de equilíbrio em quantidade é
dado pela fórmula:
Ponto de equilibrio em quantidade
=
Custos fixos totais
Margem de contribuição unitária
O ponto de equilíbrio em valor pode ser encontrado por meio da formula:
Ponto de equilibrio em quantidade
=
Custos fixos totais
Margem de contribuição percentual
A informação sobre o ponto de equilíbrio da empresa, tanto em termos globais como de um
produto/serviço de forma individualizada é importante porque sinaliza para a gestão o nível
mínimo de atividade em que a empresa ou cada divisão deve operar.
Conforme Padoveze (2012), o conceito de ponto de equilíbrio é um conceito que tende a ser
utilizado pela gestão de curto prazo da empresa, porque não se pode pensar em um
planejamento de longo prazo para uma empresa que não dá resultado positivo nem
remunera o capital de suas fontes de recursos.
O ponto de equilíbrio, conforme Bornia (2010), pode ser analisado sobre os aspectos
contábil, econômico e financeiro.
Para saber mais sobre ponto de equilíbrio, clique aqui [../docs/ponto_de_equilibrio.pdf]
A diferença fundamental entre os três pontos de equilíbrio são os custos e despesas fixos a
serem considerados na análise de cada caso. Os três tipos de pontos de equilíbrio podem
ser obtidos pelas fórmulas, apresentadas no quadro a seguir.
Quadro 1 - Ponto de equilíbrio.
Ponto de equilíbrio Fórmula
Contábil Custos e despesas fixos totaisMargem de contribuição unitária
Ponto de equilíbrio
Ponto de equilíbrio contábil, econômico e financeiro
http://pos.estacio.webaula.com.br/cursos/ATU076/docs/ponto_de_equilibrio.pdf
Ponto de equilíbrio Fórmula
Econômico
Custos e despesas fixos totais
+
Custo de opertunidade
Margem de contribuição unitária
Financeiro
Custos fixos totais
-
Depreciação
Margem de contribuição unitária
Fonte: Elaborado pelo autor.
Ponto de equilíbrio contábil
São levados em consideração os custos e despesas contábeis relacionados com o
funcionamento da empresa.
Ponto do equilíbrio econômico
Fornece uma visão voltada a rentabilidade do capital e possíveis alternativas de
investimentos. São também incluídos nos custos e despesas fixos todos os custos de
oportunidade referentes ao capital próprio.
Ponto de equilíbrio financeiro
Informa quanto a empresa precisa produzir e vender para suprir suas necessidades de
desembolso. Se a empresa trabalhar abaixo do ponto de equilíbrio financeiro ela poderá ter
problemas de caixa e ter que recorrer a fontes e capital (exemplo: empréstimos). Aos custos
considerados são apenas os custos desembolsados, que realmente oneram
financeiramente a empresa, como por exemplo, a depreciação.
Os três pontos de equilíbrio fornecem Importantes subsídios para um bom gerenciamento
da empresa.
A margem de segurança é o volume excedente de vendas calculadas no ponto de
equilíbrio. Representa quanto as vendas podem cair sem que haja prejuízo para empresa e
pode ser expressa em termos de valores e em termos percentuais.
Margem de segurança (em $)
=
Vendas reais (ou orçadas)
-
Vendas no ponto de equilíbrio
Margem de segurança (%)
=
Margem de segurança
Vendas - ponto de equilíbrio
Vendas
Por décadas, o aumento da competitividade provocada pelo processo de globalização fez
com que empresas passassem por mudanças profundas em suas formas de gestão.
Passou-se a buscar o aperfeiçoamento das estratégias empresariais para que as empresas
se tornassem dinâmicas e competitivas, como desenvolvimento e implantações de novas
técnicas e ferramentas gerenciais. Frente a essas mudanças, surgem novas tecnologias e
necessidades impostas pelo mercado.
O mercado consumidor tem exigidoum nível de serviço mais comprometido das empresas,
e estas, como forma de diferenciação e fidelização de seus clientes, estão implantando e
investindo no atendimento dos desejos ou necessidades deles.
Uma adequada gestão da cadeia de suprimentos de uma organização fornece melhores
chances de sucesso em atender a esses desejos ou necessidades uma vez que o objetivo
principal da gestão da cadeia de suprimentos segundo Slack, Chambers e Johnston (2009),
é a satisfação de seu consumidor final.
E como toda cadeia tem seus elos e processos, destaca-se a presença de custos de
transação quando há relações entre eles (elos e processos da cadeia de suprimento).
Para saber mais sobre custos de transação, clique aqui [../docs/custos_de_transacao.pdf]
A tomada de decisões, bem como a implementação de ações que assegurem a
continuidade das empresas sempre fizeram parte do cotidiano de seus proprietários e
administradores, indo além da simples busca da sobrevivência. Diante desse cenário, as
empresas interagem, buscando diferenciar-se entre si como parte das estratégias para
assegurar a sua continuidade.
Essas estratégias, voltadas para agir junto ao meio externo, podem incluir a adoção de
filosofias de excelência empresarial, elegendo pontos principais de atuação, tais como:
A proximidade e fidelização de clientes;
O controle de seus custos por processos;
A formação de parcerias estratégicas com fornecedores e promoções para atrair
novos clientes e reter os já conquistados.
Para saber mais sobre tomada de decisões e obtenção de vantagem competitiva, clique
aqui [../docs/tomada_de_decisao_obtencao_de_vantagem_corporativa.pdf] .
Para verificar sua aprendizagem, você fará, agora, alguns exercí cios. Qualquer dúvida,
retorne ao conteúdo.
Custos de transação
Tomada de decisões e obtenção de vantagem competitiva
Exercícios de fixação
http://pos.estacio.webaula.com.br/cursos/ATU076/docs/custos_de_transacao.pdf
http://pos.estacio.webaula.com.br/cursos/ATU076/docs/tomada_de_decisao_obtencao_de_vantagem_corporativa.pdf
Lembre-se de que tais atividades não valem ponto na avaliação da disciplina, mas são de
suma importância para o aproveitamento de seus estudos.
Ao responder cada questão, clique no botão Confirmar, verificando seu gabarito.
Se a empresa tem uma margem de contribuição negativa, para alcançar o ponto de
equilíbrio ele deverá:
Aumentar o volume de vendas.
Diminuir o volume de vendas.
Aumentar o valor dos custos fixos.
Aumentar o preço de venda.
Em uma situação de restrição de algum insumo, a gestão deve optar pelo o produto que
apresente:
Menor absorção dos custos fixos.
Maior margem de contribuição.
Maior margem de contribuição por fator limitativo.
Menor margem de contribuição.
A empresa Boa na pluma para produzir e vender o seu produto travesseiro de penas de
ganso luxo extra, a empresa tem que incorrer nos seguintes gastos operacionais:
Matéria-prima necessária para uma unidade do produto: 500 gramas de pluma a $
2,00 cada.
Tempo necessário para produzir uma unidade do produto 5 horas a $ 80,00 por
hora.
Gastos do período
Salários/despesas do departamento de apoio à produção $ 440.000
Depreciações $ 320.000
Salários/despesas administrativas/comerciais $ 180.000
Outros dados
Comissões - 12% sobre o preço de venda.
Preço de venda - $ 3.600 por unidade do produto A.
Quantidade produzida (e igualmente vendida) – 900 unidades.
O custo unitário, pelo critério de custeio direto, a margem de contribuição unitária e
percentual são, respectivamente:
$1.832,00, R$1.768,00 e 49,11%.
$1.400,00, R$1.768,00 e 49,11%.
$1.400,00, R$2.200,00 e 49,11%.
$1.400,00, R$2.200,00 e 50,89%.
Uma empresa tem dois produtos, que apresentam os seguintes dados:
Tabela 2
Produto Produto
Preço de venda $ 20,00 $ 30,00
Custos e despesas 14,00 18,00
Margem de 6,00 12,00
A gerente divisional diz que só tem à sua disposição 1.000 horas de fábrica para produzir os
produtos A e B . Sabendo que uma hora de produção produz três unidades do produtoA e
apenas uma unidade do produto B, mas que o mercado pode absorver apenas 2.400
unidades do produto A, a margem de contribuição total da empresa nessa combinação de
produção seria de:
$14.400.
$2.400.
16.000.
16.800.
Se a margem de contribuição foi diminuída em determinado montante, o lucro operacional
deveria ter:
Sido diminuído no mesmo montante.
Sido diminuído mais do que esse montante.
Sido aumentado no mesmo montante.
Permanecido inalterado.
O ponto de equilíbrio de um produto poderia ser aumentado por:
Um decréscimo nos custos fixos.
Um aumento no percentual da margem de contribuição.
Um aumento nos custos variáveis.
Nenhuma das alternativas anteriores.
(Exame Suficiência CFC/01-2012)
Uma sociedade empresária produz um produto com preço de venda de R$10,00 por
unidade. Os custos variáveis são R$8,00 por unidade e os custos fixos totalizam R$18.000,00
por ano, dos quais R$4.000,00 são relativos à depreciação. O Patrimônio Líquido da
empresa é de R$50.000,00 e a sua taxa mínima de atratividade é de 10% ao ano.
O ponto de equilíbrio contábil, econômico e financeiro são, respectivamente:
9.000 unidades por ano, 11.500 unidades por ano e 7.000 unidades por ano.
9.000 unidades por ano, 11.500 unidades por ano e 9.500 unidades por ano.
9.000 unidades por ano, 7.000 unidades por ano e 9.500 unidades por ano.
9.000 unidades por ano, 9.500 unidades por ano e 7.000 unidades por ano.
(CESPE – 2013 – MPU – analista contábil – Adaptada)
Tabela 3
Itens Valor em $
Preço de vendas 200
Custo e Despesas Variáveis 100
Custos Fixos 40.000
A tabela acima contém informações, em reais, referentes a uma empresa que fabrica alto-
falantes. Com base nessas informações, e considerando que a empresa produza e venda,
atualmente, 800 unidades do produto por mês, julgue os itens a seguir.
A margem de segurança da empresa, em quantidades produzidas, é igual a:
200 unidades.
300 unidades.
400 unidades.
150 unidades.
Julgue os itens a seguir como verdadeiros ou falsos:
V F Uma margem de segurança de cem unidades significa que as vendas de uma
empresa podem cair até esse limite, sem que a empresa apresente prejuízos.
V F Atinge-se o ponto de equilíbrio econômico quando a soma das margens de
contribuição totaliza o montante indicativo de que não haverá lucro nem prejuízo.
V F Atinge-se o ponto de equilíbrio econômico quando a soma das margens de
contribuição totaliza o montante indicativo de que não haverá lucro nem prejuízo.
V F A margem de contribuição individualiza a potencialidade de cada produto e
contribui tanto para a amortização dos gastos fixos quanto para a formação do
próprio lucro.
(CESGRANRIO- 2011)
Nesta aula:
Estudamos o modelo de decisão da margem de contribuição;
Examinamos a importância do ponto de equilíbrio;
Distinguimos os pontos de equilíbrio contábil, econômico e financeiro;
Concluímos que o custo é causado, ou direcionado, por muitos fatores que se inter-
relacionam de formas complexas;
Definimos que os custos de transação são os custos de fazer funcionar o sistema
econômico;
Na próxima aula:
Administração de sistemas de informação;
O ERP vantagens e desvantagens de sua utilização.
BORNIA, A. C. Análise Gerencial de Custos em Empresas Modernas. 2.ed. Porto Alegre:
Bookman, 2010.
CHRISTOPHER, M. Logística e gerenciamento da cadeia de suprimentos: estratégias para a
redução de custos e melhorias dos serviços. São Paulo: Pioneira, 2002.
__________. Logística e gerenciamento da cadeia de suprimentos. 2. ed. São Paulo: Thomson
Learning, 2007.
CREPALDI, S. A. Curso básico de contabilidade de custos. 5 ed. São Paulo: Atlas, 2010.
HANSEN, D. R.; MOWEN, M. M. Gestão de custos. São Paulo: Pioneira Thompson Learning,
2001.
MARTINS, E. Contabilidade de custos. São Paulo: Atlas, 2009.
Uma indústria no mês de março de 2011 produziu 20.000 unidades do produto X, com um
custo fixo de R$ 65.000,00; vendeu o produto por R$12,00 a unidade, alcançando um ponto
de equilíbrio de 13.000 unidades. No mês de abril de 2011 produziu 22.000unidades, com
um custo fixo de R$77.000,00, mas mantendo o preço de venda anterior.
Considerando apenas as informações acima, o ponto de equilíbrio alcançado pela indústria
em abril de 2011, em unidades, é:
15.400.
15.000.
14.800.
14.500.
13.000.
Síntese
Próxima aula
Referências
PADOVEZE, C. L. Controladoria estratégica e operacional: conceitos, estrutura, aplicação. –
São Paulo: Thompson Learning, 2007.
_____________. Controladoria estratégica e operacional: conceitos, estrutura, aplicação. 3. ed.
São Paulo: Cengage Learning, 2012.
_____________. Contabilidade de custo: teoria, prática, integração com sistema de
informação (ERP) - São Paulo: Cengage Learning, 2013.
SHANK, J. K.; GOVINDARAJAN, V. Revolução dos custos: como reinventar e redefinir sua
estratégia de custos para vencer em mercados crescentemente competitivos. 3. ed. Rio de
Janeiro: Campus, 1997.
SLACK, N.; CHAMBERS, S.; JOHNSTON, R. Administração da Produção. 2 ed., São Paulo:
Editora Atlas, 2009.
ZYLBERSZTAJN, D. Estruturas de Governança e Coordenação do Agribusiness: uma
aplicação da Nova Economia das Instituições. Tese de Livre-Docência, Departamento de
Administração, FEA/USP, 238p, 2005.
ZYLBERSZTAJN, D.; NEVES, M. F. Economia e gestão dos negócios agroalimentares. São
Paulo: Pioneira, 2000.