Unidade 3 - Resolução exercícios do E-book - pág 33

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Unidade curricular: Administração Financeira 
Professora: Dulce Helena Teixeira e Silva 
Unidade 3 – Resolução Exercícios do Ebook – Página 33 
 
1. A empresa B2B tem os seguintes dados no seu balanço patrimonial: 
• Caixa $ 500,00 
• Títulos negociáveis $ 8.000,00 
• Salários a pagar $ 2.000,00 
• Estoques $ 8.000,00 
• Impostos $ 3.000,00 
• Duplicatas a receber $ 4.000,00 
• Duplicatas a pagar $ 13.000,00 
• Capital Social $ 95.500,00 
Calcular o Capital Circulante Líquido. 
 
 
ATIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE 
Caixa 500,00 Salários a pagar 2.000,00 
Títulos Negociáveis 8.000,00 Duplicatas a Pagar 13.000,00 
Duplicatas a Receber 4.000,00 Impostos 3.000,00 
Estoques 8.000,00 
Total ativo circulante 20.500,00 Total Passivo Circulante 18.000,00 
 
 
CCL = AC – PC 
CCL = 20.500,00 – 18.000,00 
CCL = 2.500,00 
Obs: O capital social faz parte do Patrimônio líquido e por isso não é utilizado. 
Títulos negociáveis é um ativo da empresa, são aplicações financeiras que o gestor pode lançar mão a 
qualquer momento, por isso têm alta liquidez. 
2. A PRATEX , fabricante de pratos descartáveis, tem vendas anuais de $ 10 milhões, custo das 
mercadorias vendidas de 75% das vendas e compras que correspondem a 65% do custo das 
mercadorias vendidas. A idade média dos estoques (IME) é de 60 dias, o prazo médio de recebimento 
(PMR) é de 40 dias e o prazo médio de pagamento (PMP) de 35 dias. Calcule o Ciclo operacional e o 
ciclo de conversão de caixa da empresa. 
 
 
CO = IME + PMR => 60 + 40 = 100 dias 
CCC = CO – PMP = 100 – 35 = 65 dias 
 
 
 
 
 
Lembre-se que CO = IME + PMR, logo, substituindo CO na 
fórmula de CCC, temos: 
CCC = (IME + PMR ) – PMP => (60+40) – 35 = 65 dias 
 
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3. A empresa RELAX fabrica móveis para jardins. A idade média dos estoques (IME) é de 45 dias, o prazo 
médio de recebimento (PMR) é de 30 dias e o prazo médio de pagamento (PMP) de 28 dias. Calcule o 
ciclo de conversão de caixa (CCC) e Ciclo operacional (CO) da empresa RELAX. 
 
CO = IME + PMR => 45 + 30 = 75 dias 
CCC = CO – PMP = 75 – 28 = 47 dias. 
 
 
4. O que significam o Ciclo Operacional e o Ciclo de Conversão de Caixa de uma empresa? 
 
O Ciclo Operacional (CO) de uma empesa é o período de tempo que vai do começo do processo de 
produção, ou seja, do ponto em que a empresa adquire matérias-primas, até o ponto em que recebe 
o dinheiro pela venda do produto acabado resultante. 
 
O Ciclo de Caixa ou Ciclo de Conversão de Caixa ou Ciclo Financeiro de uma empresa é definido como 
o período de tempo que vai do ponto em que a empresa faz um desembolso para adquirir matérias-
primas, até o ponto em que é recebido o dinheiro da venda do produto acabado, feito com aquelas 
matérias-primas.