Resumo Cálculo Atuarial

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CÁLCULO ATUARIAL 
• Repartição Simples: São utilizados para cálculos de auxílio doença, 
natalidade e funeral, ainda podendo ser utilizados para salário família e 
maternidade assim como pecúlios 
• Exemplos de tipos de planos de fundos de pensão: Benefício Definido e 
Contribuição Definida 
• Entidades sujeitas à regulação do CNSP: Sociedades Seguradoras, 
Entidades Abertas de Previdência Complementar, Sociedades de 
capitalização e resseguradoras 
 
• (GRÁFICO) Demonstra a diferença no comportamento dos diferentes 
métodos de custeio atuariais na constituição das provisões atuariais 
necessárias 
• O prazo máximo para amortização dos custos suplementares de um 
plano de benefícios é pela duração do passivo do plano de 
benefícios 
• O excesso de provisões representa um capital adicional mantido na 
empresa, gerando um custo de capital, pois é aplicado em ativos de 
baixo retorno 
• Constitui uma reserva de um valor para atender a despesas que se 
esperam, ou seja, visa a cobertura de um gasto já considerado certo 
ou de grande possibilidade de ocorrência 
• As provisões técnicas são alocadas no passivo da empresa e afetam 
diretamente a distribuição de lucros, a base para tributação e 
avaliação financeira da empresa 
• Risco de mercado - corresponde ao risco de perdas em razão da 
flutuação, volatilidade, nos valores investimentos do plano de 
benefícios. 
• Risco de liquidez - corresponde à incapacidade de se honrar os 
compromissos no vencimento ou de fazê-lo somente com elevadas 
perdas no valor dos ativos 
• Risco operacional - corresponde à perda resultante de processos 
internos, pessoas e sistemas inadequados ou falhos, ou de eventos 
externos 
• O Atuário é o profissional preparado para mensurar e administrar 
riscos 
• A matemática atuarial é a ciência que avalia os impactos econômicos 
do risco com base em probabilidades e conceitos financeiros 
• Modalidades de capitais segurados: seguros de bens e seguros de 
pessoas 
• Tipos de Renda: 
o Renda certa: Matéria de estudo da matemática financeira. 
o Renda aleatória: Matéria de estudo da matemática atuarial. 
• Classificação das Rendas Aleatórias: 
o Renda constante: Valor fixo sem correção acima da inflação. 
o Renda variável: Valor inicial com algum tipo de correção. 
• Classificação por Momento de Pagamento: 
o Renda imediata: Pagamento no momento da concessão. 
o Renda diferida: Pagamento em data posterior à concessão. 
• Reserva matemática: valor atual do compromisso futuro 
o Método prospectivo: diferença entre o valor atual atuarial dos 
benefícios e o valor atual das contribuições futuras 
o Método retrospectivo: valor atuarial passado dos benefícios e o 
valor passado das contribuições 
o Recorrência: a reserva é determinada com base no último 
cálculo para mensuração dos compromissos 
o Particular das anuidades: aplicabilidade somente aos seguros 
dotais mistos com importância segurada constante ou 
crescente 
o Cálculo global: considera um conjunto de apólices e não um 
grupo específico 
• Resgate: direito do segurado sobre a reserva 
• Saldamento: interrupção da acumulação ou cobertura do seguro 
• Risco: probabilidade de um evento ocorrer 
• Sinistro: ocorrência do evento segurado 
• Segurado: PJ ou PF que faz o seguro 
• Indenização: montante que a seguradora paga ao segurado na 
ocorrência do sinistro 
• Prêmio: valor que o segurado paga a seguradora 
• Franquia: montante que o segurado deve pagar a seguradora em caso 
de ocorrência de sinistro 
• Modelo de risco individual: modelo para precificar a operação de 
seguro; é individual porque apura o valor total dos sinistros em cada 
um dos eventos ocorridos; os riscos são independentes entre si 
• Custos atuariais 
o Normal: destina-se às provisões necessárias para garantir o 
pagamento dos benefícios previdenciários 
o Suplementar/extraordinário: destinado à constituição de 
provisões que não estavam previstas anteriormente 
• Método de amortização constante: duas parcelas; a primeira mantém 
o passivo atuarial suplementar; a segunda é destinada a amortizar 
efetivamente o passivo 
• Teoria da ruína: se o capital e os prêmios não forem capazes de arcar 
com o sinistro, a seguradora está em ruína 
• Resseguro: o segurador transfere a outrem o risco assumido; seguro 
do seguro; esse processo de transferência é chamado de retrocessão 
• Cosseguro: reparte um risco entre uma ou mais seguradores 
• Margem de solvência: apenas as provisões técnicas não são 
suficientes para garantir os riscos assumidos; é necessário capital 
adicional 
• Classificação dos riscos 
o Econômico (impactos econômicos e financeiros) 
o Comportamental (o comportamento do risco pode ou não ser 
previsível estatisticamente) 
o Responsabilidade (risco pode ou não ter a interação do homem) 
o Técnico (considera a técnica que será aplicada na sua gestão 
e operacionalização) 
 
CULTURA E GOVERNANÇA CORPORATIVA 
• Governança corporativa: conjunto de práticas, normas e estruturas que 
definem como uma empresa é dirigida e administrada 
• Dimensões da responsabilidade corporativa: econômico-financeira, 
ambiental e social 
• Fatores da tendência de governança corporativa: convergência, adesão, 
diferenciação e abrangência 
• Princípios/valores da governança corporativa 
o Fairness (equidade): senso de justiça; equidade no tratamento dos 
acionistas 
o Disclosure (transparência): transparência das informações 
o Accountability: prestação responsável de contas 
o Compliance: conformidade com as normas reguladoras 
• A governança corporativa pode ser entendida através dos 8 P’s: 
o Propriedade 
o Princípios 
o Propósitos 
o Papéis 
o Poder 
o Práticas 
o Perenidade 
o Pessoas 
• A Tecnologia de Informação (TI): engloba todas as formas de tecnologia 
utilizadas para criar, armazenar, trocar e usar informação em suas várias 
formas como dados, voz, imagens estáticas e em movimento 
• A governança de TI é responsabilidade da Diretoria e Gerência Executiva 
• Governança de TI: forma como as decisões são tomadas e as 
responsabilidades são direcionadas para encorajar um comportamento 
desejável no uso de TI em toda a organização 
• Atores e órgãos da governança corporativa 
o Assembleia Geral: órgão soberano da sociedade; deliberações de 
alto impacto 
o Proprietários e administradores 
o Conselho de Administração: atua como órgão guardião dos 
interesses dos proprietários 
o Diretoria Executiva: exerce a gestão das áreas funcionais e de 
negócios da companhia 
• Conselho de Administração: 
o Órgão guardião dos interesses dos proprietários 
o Eleger e avaliar o desempenho dDa Diretoria Executiva 
o Homologar e monitorar a estratégia de negócios 
o Homologar e acompanhar políticas nas áreas funcionais 
o Definir a criação e a constituição de comitês 
o Escolher e contratar a Auditoria Independente 
o Definir a constituição do Comitê de Auditoria 
• Direção Executiva: 
o Interagir com o Conselho de Administração e executar as diretrizes 
dele emanadas 
o Exercer a gestão dos negócios e das áreas funcionais da 
companhia 
o Definir a estratégia e os planos operacionais, submetendo-os à 
homologação do Conselho de Administração 
o Prestar amplas informações ao Conselho de Administração: 
resultados, riscos e oportunidades 
o Produzir demonstrações patrimoniais e de resultados, 
responsabilizando-se pela sua auditagem interna e pela sua 
integridade 
 
• 
 
o Dimensões da empresa familiar: empresa, família e propriedade 
o A empresa familiar, na prática, pode ser considerada como aquela que é 
controlada pelos integrantes de uma única família. 
o A Teoria da Agência é um framework fundamental para entender a dinâmica 
entre proprietários (principais) e administradores (agentes) em empresas, 
especialmente no contexto da governança corporativa. Premissas básicas: 
o Assimetria da informação 
o Racionalidade limitada 
o Oportunismo