PRATICAS EM ELABORAÇÃO DE ANALISES

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UNIDADE 1
Prática em Elaboração e Análise das Demonstrações Contábeis
EXERCICIO
1- Uma empresa industrial apresentou os seguintes valores referentes à demonstração do exercício nos últimos cinco anos, em reais:
Observe as informações apresentadas e assinale a alternativa que mostra a análise correta:
E. 
A receita operacional líquida apresentou crescimento menor que o custo da mercadoria vendida entre 2017 e 2018.
Entre 2015 e 2016, o crescimento de receita operacional foi de 3,64% ([(11.400/11.000) -1] x 100), e do custo das mercadorias vendidas, de 4,55% ([(2.300/2.200) -1] x 100). Entre 2016 e 2017, o crescimento da receita operacional foi de 3,51% ([(11.800/11.400) -1] x 100), e do resultado bruto, de 3,30% ([(9.400/9.100) -1] x 100). Entre 2017 e 2018, a receita operacional líquida aumentou 1,69% ([(12.000/11.800) -1] x 100), e o custo da mercadoria vendida aumentou 8,33% ([(2.600/2.400) -1] x 100). Entre os anos de 2017 e 2018, o resultado bruto se manteve o mesmo ([(9.400/9.400) -1] x 100).
2 Uma empresa comercial apresentou o seguinte balanço patrimonial, em reais, em determinado período:
​​​​​​​Com relação à análise vertical do período 2017 e 2018, analise as alternativas:
I. O principal componente do ativo em 2017 é o ativo circulante, que representa 55,35% sobre o total.
II. O passivo circulante é menor que 60% sobre o passivo total e o patrimônio líquido.
III. Em 2018, o ativo imobilizado é maior que 15% do ativo total.
É correto o que consta em:
E. 
I e III, apenas.
Em 2017, o ativo circulante corresponde a 55,35% (14.680/26.520 x 100), e o ativo não circulante, a 44,65% (11.840/26.520 x 100). Assim, a alternativa I está correta. O passivo circulante representa 61,67% (16.354/26.520 x 100). Dessa forma, a alternativa II está incorreta. Em 2018, o ativo imobilizado representa 16,99% (4.876/28.700 x 100). Portanto, a alternativa III está correta.
 3. Conhecer a estrutura das demonstrações contábeis é tão importante quanto compreender as principais decisões que os usuários das informações poderão obter delas. Sobre a integração das demonstrações contábeis, pode-se afirmar que:
D. 
as oscilações de caixa e equivalente são apresentadas na demonstração do fluxo de caixa, e o saldo destas é demonstrado no balanço patrimonial.
Apesar de as demonstrações contábeis apresentarem finalidades diferentes, elas se complementam e são consistentes entre si, ou seja, é possível associar os dados de uma demonstração contábil com as outras. O balanço patrimonial é a demonstração que serve como base para a elaboração das demais e é uma demonstração estática que mostra a situação patrimonial e financeira da entidade em determinado período. Como o balanço patrimonial é um relatório estático, torna-se impossível compreender a evolução do caixa e equivalente de caixa entre os períodos. Assim, a demonstração do fluxo de caixa (DFC), que pertence à dinâmica patrimonial, vem complementar o balanço patrimonial, apresentando e explicando as variações ocorridas no caixa e equivalente de caixa. A geração de lucros ou prejuízos no exercício apresentada no patrimônio líquido advém da demonstração do resultado do exercício (DRE). Ela confronta as receitas, os custos e as despesas apurados, segundo o regime de competência, evidenciando o resultado líquido (lucro ou prejuízo) da entidade. Portanto, a DRE é uma demonstração completa que tem por finalidade mostrar o desempenho (resultado) da entidade em determinado período.​​​​​​​
4. A demonstração do resultado do exercício (DRE) é uma demonstração completa que tem por finalidade mostrar o desempenho da entidade em determinado período. O lucro apurado na DRE em determinado período pode ser destinado ao balanço patrimonial como:​​​​​​​
D. reserva de lucros, distribuição de dividendos ou aumento de capital social.
A Lei n,º 11.638/07 determinou que não existirá a conta “lucros ou prejuízos acumulados” que compunha anteriormente o patrimônio líquido das entidades. A partir dessa lei, a conta “prejuízos acumulados” está prevista nesse grupo do balanço patrimonial. O lucro do período deverá ser destinado como reserva, aumento de capital social ou distribuição de dividendos.​​​​​​​
5. As demonstrações contábeis apresentam diferentes finalidades, apesar de se complementarem entre si. Por esse motivo, recomenda-se que o o usuário realize análise conjunta. Sobre o efeito das principais decisões nas demonstrações contábeis, pode-se afirmar que:​​​​​​​
A. a demonstração do fluxo de caixa, em conjunto com outras demonstrações, ajuda a avaliar a estrutura financeira da entidade.
A demonstração do fluxo de caixa, em conjunto com as demonstrações contábeis, ajuda a analisar a estrutura financeira (liquidez e solvência) da entidade. Além disso, possibilita aos usuários avaliar se a capacidade de geração de recursos financeiros da entidade é consistente ao longo do tempo. Por meio da demonstração do resultado do exercício (DRE), o usuário e a entidade conseguem identificar o montante de impostos incidentes sobre a receita e o resultado do período. Ademais, a estrutura da DRE permite a análise de diferentes níveis de resultados (bruto, operacional e líquido). A margem bruta representa o resultado imediato da entidade com suas atividades. As demonstrações contábeis apresentam diferentes finalidades e, ao mesmo tempo, elas se complementam, pois os dados informados no balanço patrimonial estão também presentes na DRE e na demonstração do fluxo de caixa. Por esse motivo, recomenda-se a análise dessas demonstrações de maneira conjunta, e não de forma isolada.
Demonstração do Resultado Abrangente
1. Ao final do exercício de 2016, uma companhia apresentou na DRE um lucro líquido de R$ 578.950,00. Os dados apresentados a seguir referem-se a itens de receita e despesa não reconhecidos na demonstração do resultado.
I. Perdas de conversão de demonstrações contábeis de operações no exterior no valor de R$ 5.500,00.
II. Ganhos na remensuração de ativos financeiros disponíveis para venda no valor de R$ 52.000,00.
III. Perdas atuariais no valor de R$ 40.630,00.
IV. Ganho com hedge de fluxo de caixa de R$ 67.500,00.
Considerando as informações apresentadas, qual o valor do resultado abrangente da companhia a ser reportado ao final do exercício de 2016?
C. R$ 652.320,00.
O resultado abrangente é obtido pela soma do lucro líquido e outros resultados abrangentes. Os valores entram na DRA da seguinte forma:
Lucro líquido 578.950,00 - Perdas com operações exterior (R$ 5.500,00) + Ganhos com ativos financeiros R$ 52.000,00 - Perdas atuariais (R$ 40.630,00) + Ganho com hedge 67.500,00 = R$ 652.320,00
2. Uma sociedade anônima apresentou, no ano de 2017, os seguintes dados:
I. Despesas administrativas reconhecidas durante o exercício de 2017 no valor de R$ 20.000,00.
II. Ganhos na remensuração de ativos financeiros disponíveis para venda no valor de R$ 30.000,00.
III. Lucro bruto operacional no valor de R$ 240.000,00.
IV. Lucro líquido do período no valor de R$ 270.000,00.
V. Perdas derivadas de conversão de demonstrações contábeis no valor de R$ 170.000,00.
VI. Receita de vendas de 2017 no valor de R$ 800.000,00.
Com base nos dados apresentados, o valor do resultado abrangente é igual a:
Você acertou!
A. 
R$ 130.000,00.
Para encontrar o valor do resultado abrangente, deve-se considerar os seguintes itens:
Lucro líquido do período --> R$270.000,00
+ Ganhos na remensuração de ativos financeiros --> R$ 30.000,00
– Perdas derivadas de conversão de demonstrações contábeis --> R$ 170.000,00
= Resultado abrangente --> 130.000,00
Os demais itens não compõem o resultado abrangente.
3. Leia as afirmativas abaixo:
I. As mutações na reserva de reavaliação, quando permitidas legalmente, são incluídas nos componentes de outros resultados abrangentes na DRA.
II. Na primeira linha da DRA, deve ser apresentado o valor do lucro líquido do exercício, apurado na DRE.
III. A DRA é obrigatória por determinação do Comitê de Pronunciamentos Contábeis e não deve contemplar ajustes de avaliaçãopatrimonial em sua composição.
Assinale a alternativa que apresenta as afirmativas corretas.
B. I e II.
Todas as mutações na reserva de reavaliação deverão ser apresentados na DRA. A DRA sempre vai iniciar, quando em demonstrativo próprio, pelo lucro (ou prejuízo) líquido do exercício. Os ajustes de avaliação patrimonial deverão ser apresentados na DRA.
4. A DRA apresenta receitas, despesas e outras mutações que afetam o patrimônio líquido, mas que não transitaram pelo resultado. Tais movimentações são de realização financeira “incerta”, uma vez que decorrem de investimentos de longo prazo, sem data prevista de resgate ou outra forma de alienação. São exemplos de tais receitas e despesas:
I. Ganhos e perdas atuariais em planos de pensão.
II. Ajustes de avaliação patrimonial relativos à efetiva parcela de ganhos e perdas de instrumentos de hedge em hedge de fluxo de caixa.
III. Ganhos e perdas derivados de conversão de demonstrações contábeis de operações no exterior.
Assinale a alternativa que apresenta as afirmativas corretas.
D. 
I, II, e III.
Os ganhos ou perdas nos planos de benefícios dos empregados são registrados em conta específica de outros resultados abrangentes e deverão ser transferidos para a conta de lucros ou prejuízos acumulados quando tais ganhos ou perdas se realizarem.
Hedges são instrumentos financeiros de proteção contra as oscilações inesperadas do mercado de ações. Essas variações são classificadas como resultado abrangente.
Ganhos e perdas na conversão das demonstrações contábeis: o montante acumulado deve ser apresentando em conta específica e separado do patrimônio líquido, com o nome Ajustes de Conversão Acumulados, até que ocorra a baixa da entidade no exterior, quando tais ajustes serão reconhecidos no resultado (SANTOS et al, 2017).
5. De acordo com as novas Normas Brasileiras de Contabilidade, convergidas para o IFRS, devem ser classificados na demonstração de resultado como outros resultados abrangentes:
D. as perdas por conversão para moeda estrangeira das demonstrações contábeis.
As receitas e despesas financeiras são classificadas como DRE, assim como as receitas e despesas operacionais. Os tributos a pagar são classificados no passivo e a reversão da provisão para crédito de liquidação duvidosa é apresentada na DRE. Já a perda por conversão das demonstrações contábeis para moeda estrangeira é classificada como resultado abrangente.
Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados: ajustes e constituição de reservas
1. Até o ano de 2016, no estatuto social da companhia XYZ, o percentual de distribuição de dividendos para os acionistas era omisso e, por conta disso, seguia-se o determinado pela Legislação Societária vigente. Em 2017, no entanto, a empresa XYZ passa a determinar o percentual de distribuição de dividendos.
Conforme a Lei Societária, o percentual de dividendos não poderá ser inferior a
C. 25%.
De acordo com o § 2.º do art. 202 da Lei n.º 6.404/76, quando o estatuto for omisso e a assembleia geral deliberar alterá-lo para introduzir uma norma sobre a matéria, o dividendo obrigatório não poderá ser inferior a 25% do lucro líquido ajustado.
2. Ao final do ano de 2018, a empresa ABC incorreu nas seguintes movimentações nas contas de Lucros e Prejuízos Acumulados:
Ajuste de despesas não lançadas em 2017......... R$ 10.000,00
Dividendos obrigatórios...................................... R$ 150.000,00
Constituição de Reserva Legal............................ R$ 20.000,00
Lucro líquido do exercício................................... R$ 400.000,00
Reversão de reserva de contingência................. R$ 70.000,00
Constituição de nova reserva de contingência... R$ 240.000,00
Saldo de Lucros Acumulados em 31/12/2018...... R$ 0,00
Entretanto, devido a um problema de sistema, a empresa não apresentou o saldo inicial da conta de Lucros ou Prejuízos Acumulados, embora com os dados apresentados seja possível encontrá-lo.
O saldo inicial em 31/12/2018 correspondia a um prejuízo acumulado de
A. R$ 50.000,00.
Para encontrar o saldo inicial, deve-se efetuar o seguinte movimento:
Saldo inicial – Ajuste – Dividendo obrigatório + Lucro líquido – Constituição de reserva legal + Reversão de reserva de contingência – Constituição de nova reserva de contingência.
Com isso obtém-se: Saldo inicial – R$ 10.000,00 – R$ 150.000,00 + R$ 400.000,00 - R$ 20.000,00 + R$ 70.000,00 – R$ 240.000,00 = R$ 0,00
Calculando, obtém-se: Saldo inicial + 50.000 = R$ 0,00
Isolando a variável a ser encontrada: Saldo inicial = - R$ 50.000,00
​​​​​​​Lembrando que o resultado é negativo por se tratar de um prejuízo.
3. Em 31/12/2013, o patrimônio líquido de uma empresa apresentava a seguinte composição, em reais: Capital Social de R$ 700.000,00, Reserva Legal de R$ 140.000,00, Reserva Estatutária R$ 50.000,00, totalizando o patrimônio líquido de R$ 890.000,00. Em 2014, o lucro líquido apurado pela companhia foi de R$ 500.000,00.
Considerando que foi constituída apenas a Reserva Legal, no valor de R$ 20.000,00, e que o estatuto da companhia é omisso quanto aos dividendos obrigatórios, seus acionistas terão direito a receber como dividendo obrigatório relativo ao exercício de 2014 a importância de​​
E. R$ 240.000,00.
A base de cálculo do dividendo é o valor do Lucro Líquido deduzido da Reserva Legal constituída. Nesse caso, obtém-se: R$ 500.000,00 - R$ 20.000,00 = R$ 480.000,00.
Considerando que o estatuto é omisso em relação ao percentual de distribuição de dividendos, deve-se considerar o percentual de 50%.
Nesse caso, tem-se: R$ 480.000,00 x 50% = R$ 240.000,00.
4. Para responder a questão, considere as informações a seguir, extraídas do balancete de verificação de uma sociedade anônima:
- Lucro Líquido do exercício: R$ 200.000,00
- Equivalência patrimonial: R$ 180.000,00
- Destinação para dividendos: 30%
- Reserva Legal: 5%
Com base nas informações, podemos afirmar que a companhia deverá constituir uma Reserva de Lucros a Realizar no valor de
B. R$ 37.000,00.
Primeiramente, deve-se apurar o valor do Lucro Realizado, isto é, apurar o valor do lucro que foi realizado financeiramente.
Esta apuração deve ser elaborada da seguinte maneira: subtrair do valor do Lucro Líquido o valor da equivalência patrimonial. Nesse caso, tem-se: R$ 200.000,00 - R$ 180.000,00 = R$ 20.000,00. Dessa forma, encontra-se o valor do lucro realizado monetariamente.
Posteriormente, deve-se encontrar o valor do dividendo que deve ser distribuído. Primeiro, calcula-se a Reserva Legal (R$ 200.000,00 x 5% = R$ 10.000,00), para subtraí-la do valor do lucro e aplicar o percentual de 30% (R$ 200.000,00 - R$ 10.000,00 = R$ 190.000,00 x 30% = R$ 57.000,00).
O valor da Reserva de Lucros a Realizar será no valor da diferença do dividendo calculado (o valor que deve ser pago) subtraído do valor do Lucro Realizado (lucro realizado financeiramente), que será: R$ 57.000,00 - R$ 20.000,00 = R$ 37.000,00.
Essa diferença será a Reserva de Lucros a Realizar, ou seja, quanto do dividendo não pode ser distribuído, pois parte do lucro não se realizou financeiramente.
5. As Reservas de Lucros são a parte dos lucros retidos ao final de cada exercício no patrimônio líquido das empresas para finalidades específicas, conforme previsto no § 4.º do art. 182 da Lei n.º 6.404/7. A _______ é constituída a partir dos valores lançados no resultado que tem por origem subvenções governamentais, isto é, assistência dada pelo governo na forma de transferências de recursos a uma entidade em troca do cumprimento de condições relacionadas à sua atividade. Já a ________ tem a finalidade de compensar, em exercício futuro, a diminuição do lucro decorrente de perda julgada provável, cujo valor possa ser estimado.
Assinale a alternativa que preenche as lacunas corretamente:
B. Reserva de Incentivos Fiscais e Reserva de Contingência.
Na primeira lacuna, quando se menciona sua origem ligada a subvenções governamentais recebidas pela empresa, estamos falando da Reserva de Incentivos Fiscais. Já a segunda lacuna, ao mencionarque sua origem é de uma perda julgada provável e possível de estimar um valor, estamos falando da Reserva de Contingências.
UNIDADE 2
Demonstrações de lucros e prejuízos acumulados e demonstrativo das mutações do patrimônio liquido
DESAFIO
A corporação em que você trabalha decidiu elaborar a DLPA devido à necessidade específica da administração da empresa. Você ficou encarregado de elaborar a demonstração. As informações às quais você teve acesso foram parciais, mas suficientes para seu trabalho:
ANO X0	ANO X1
BALANÇO PATRIMONIAL X0
Ativo, Total = 400
Passivo = 60
Patrimônio líquido:
Capital = 200
Reserva legal = 30
Reserva conting. = 10
Lucros acum. = 100
Passivo, Total = 400	No resultado do exercício de X1:
Ajustes de exercícios anteriores = 10
Lucro líquido = 200
Reserva legal = 10
Reversão da reserva de conting. = 10
Dividendos = 70
Padrão de resposta esperado
DLPA
Saldo do início do período (X0) 100
± Ajustes de exercícios anteriores (10)
Saldo ajustado 90
± Lucro ou prejuízo do exercício 200
+ Reversões de reservas 10
Saldo à disposição 300
(-) Destinações do exercício
(-) Reservas (10)
(-) Dividendos (70)
Saldo no fim do exercício 220
EXERCICIO
1. O que é o DMPL?
B. É a demonstração contábil destinada a evidenciar, em determinado período, a movimentação das contas que integram o patrimônio líquido da entidade.
O DMPL é um relatório contábil que visa a evidenciar as variações ocorridas em todas as contas que compõem o patrimônio líquido em determinado período (NBC T3).
2. Existe uma demonstração que apresenta a movimentação ocorridas durante o exercício social nas diversas contas que compõem o Patrimônio Líquido, fazendo indicação do fluxo entre as contas. Quanto a essa demonstração, é CORRETO dizer:
A. É a DMPL que evidencia o saldo inicial dos prejuízos acumulados (caso tenha), os ajustes de períodos anteriores, as reversões de reservas e a apuração do lucro líquido e sua destinação.
O DMPL apresenta todas as ocorrências nas contas do patrimônio líquido um determinado período.
3. Quanto à estrutura do DMPL, é POSSÍVEL dizer:
A. Não há embasamento legal para a estruturação e elaboração do DMPL.
Não há embasamento legal para a estruturação e elaboração do DMPL, ficando a cargo da empresa determinar os recursos a serem utilizados. No entanto, os dados que a empresa terá de extrair estão contidos no livro Razão.
4. Segundo a legislação, todas as informações contidas na DLPA devem constar no DMPL. Quanto a este aspecto, é CORRETO fazer o seguinte comentário:
C. Além das informações da DLPA, devem constar no DMPL todas as movimentações das contas do patrimônio líquido.
Todas as informações contidas na DLPA devem constar neste relatório, além, é claro, de todas as movimentações das contas do patrimônio líquido. Quando há fluxos de informações de uma conta de patrimônio para outra, devem ser evidenciadas através de notas explicativas.
5. Segundo a NBC T 3.5, o DMPL discriminará os itens listados a seguir, EXCETO um. Aponte-o:
A. Os recursos aplicados em marketing.
O DMPL discriminará: os saldos no início do período; os ajustes de exercícios anteriores; as reversões e transferências de reservas e lucros; os aumentos de capital, discriminando sua natureza; a redução de capital; as destinações do lucro líquido do período; as reavaliações de ativos e sua realização líquida do efeito dos impostos correspondentes; o resultado líquido do período; as compensações de prejuízos; os lucros distribuídos e os saldos no final do período.
Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido: tecnicas de elaboração
1. A empresa XYZ, ao final do exercício de 2018, registrou as seguintes movimentações ocorridas em seu patrimônio líquido:
- Aumento de capital com subscrição de valor, com dinheiro dos sócios, na quantia de R$ 20.000,00.
- Lucro líquido do exercício auferido em 2018, no valor de R$ 15.000,00.
- Reversão de reservas de lucros, no valor de R$ 2.000,00.
- Distribuição de dividendos, no valor de R$ 11.000,00.
- Constituição de reservas de lucros, no valor de R$ 6.000,00.
- Aumento de capital, no valor de R$ 25.000,00, utilizando-se apenas do valor de reservas e lucros da própria empresa.
​​​​​​​- Registro de receitas do ano de 2017, que, por equívoco, não foram lançadas no período correto, no valor de R$ 3.000,00.
Com base nos dados apresentados, é possível afirmar que a variação no saldo do patrimônio líquido foi de:
B. R$ 27.000,00.
A constituição e a reversão de reservas de lucros, bem como o aumento de capital com reservas e lucros da empresa, são movimentações que ocorrem no próprio patrimônio líquido, não alterando o seu valor; são apenas reclassificações dos valores.
Para encontrar a variação do patrimônio líquido, deve-se considerar o aumento de capital em dinheiro, o lucro líquido dos exercícios, os ajustes dos exercícios anteriores e o valor dos dividendos distribuídos, sendo assim, tem-se: R$ 20.000,00 + 15.000,00 + R$ 3.000,00 - R$ 11.000,00 = R$ 27.000,00.​​​​​​​
2. As demonstrações contábeis são relatórios elaborados com base na escrituração mercantil mantida pela empresa, com a finalidade de apresentar, aos diversos usuários, informações, principalmente de natureza econômica e financeira, relativas à gestão do patrimônio ocorrida durante o exercício. A movimentação ocorrida nas contas de reserva de lucros e capital social em um determinado período é evidenciada, simultaneamente, em qual demonstração contábil?​​​​​​​
E. Demonstração das mutações do patrimônio líquido.
O balanço patrimonial evidencia a composição do patrimônio da empresa; a demonstração do resultado do exercício evidencia o resultado obtido pela empresa no exercício; a demonstração de lucros ou prejuízos acumulados demonstra a movimentação somente das contas de lucros ou prejuízos acumulados; a demonstração do fluxo de caixa informa como ocorreram as movimentações de caixa e equivalentes de caixa da empresa em um determinado período; já a DMPL apresenta todas as movimentações que ocorreram no patrimônio líquido da empresa.
3. A empresa ABC S. A. atua no ramo metalúrgico. Ao preparar os papéis de trabalho para o encerramento do exercício e apresentação das deonstrações contábeis obrigatórias, foram identificadas as movimentações ocorridas no seu patrimônio líquido do ano de 2018:
1. Apuração do resultado do período com a obtenção de lucro líquido, no valor de R$ 300.000,00.
2. Distribuição de dividendos, no valor de R$ 75.000,00.
3. Constituição de reserva legal, no valor de R$ 10.000,00.
4. Constituição de reserva estatutária, no valor de R$ 30.000,00.
5. Constituição de reserva de contingências, no valor de R$ 15.000,00.
​​​​​​​6. Aumento de capital social, no valor total de R$ 120.000,00, sendo R$ 50.000,00 com reserva de retenção e o restante com equipamentos que serão utilizados na empresa.
De posse desses dados e operações, será possível elaborar a DMPL. Após sua elaboração, é possível evidenciar que ocorreu um aumento no patrimônio líquido inicial da empresa, no valor total de:
B. R$ 295.000,00.
Para verificar a variação do patrimônio líquido, deve-se considerar apenas o aumento de capital com equipamentos, lucro líquido e distribuição de dividendos, pois todas alterarão o valor do patrimônio líquido. Sendo assim, tem-se:
R$ 70.000,00 + R$ 300.000,00 - R$ 75.000,00 = R$ 295.000,00.
4. Em relação à DMPL, são feitas as seguintes afirmações:
I. A DMPL não apresentará a movimentação ocorrida nas contas de reserva de capital.
II. A DMPL poderá substituir a DLPA, pois as informações apresentadas na nesta fazem parte da DMPL.
III. A DMPL evidencia quais contas sofreram alterações, bem como os respectivos montantes, que deram origem às transformações ocorridas no patrimônio líquido.
Quais dessas afirmativas estão corretas?
B. Apenas as afirmativas II e III estão corretas.
A DMPL apresentará a movimentação ocorrida nas contas de reserva de capital, por ser uma conta classificada no patrimônio líquido. A DMPL poderá substituir a DLPA, pois esta é representada pela coluna de lucros ou prejuízosacumulados da DMPL.
A DMPL apresenta a movimentação de todas as contas classifcadas no patrimônio líquido.
5. A empresa CBD S. A. apresentou as seguintes transações no ano de 2012:
I - Pagamento de dividendos distribuídos em 2011.
II - Aumento de capital, com bens do ativo imobilizado.
​​​​​​​III - Aquisições de ações próprias da empresa.
São exemplos de itens a serem apresentados na DMPL:
B. Apenas II e III são exemplos de itens a serem apresentados na DMPL.
O pagamento de dividendos de 2011 não afeta o patrimônio líquido de 2012, pois ele foi afetado em 2011. O aumento de capital com bens do ativo imobilizado aumenta o capital social e o imobilizado. As aquisições de ações próprias da empresa reduzem o patrimônio líquido e o caixa, além dos equivalentes de caixa da empresa.
Demonstração dos fluxos de caixa
1. De acordo com CPC 03, na elaboração e divulgação da DFC, a aquisição de empréstimos junto às instituições financeiras, a aquisição a prazo de ativo imobilizado e o recebimento de venda de ativo intangível devem ser classificados, respectivamente, no fluxo de caixa das atividades:​​​​​​​
B. de financiamento, de financiamento e de investimento.
O fluxo de caixa das atividades de financiamento advém de movimentações que resultam em mudança no tamanho e na composição do capital próprio e no capital de terceiros da organização, como o recebimento de empréstimos adquiridos junto às instituições financeiras e a aquisição a prazo de ativo imobilizado. O fluxo de caixa das atividades de investimento é composto por entradas e saídas de caixa relacionadas com ativos realizáveis a longo prazo, investimento, imobilizado, intangível e ativos financeiros em instrumento de capital e em instrumentos de dívida não classificados como equivalentes de caixa. O fluxo de caixa das atividades operacionais representa pagamentos e recebimentos derivados da geração de lucro das operações da entidade.
2. Na elaboração da DFC, são consideradas somente transações que alteram caixa e equivalente de caixa da entidade. Entretanto, podem acontecer operações que não os afetam, ou seja, não aumentam nem diminuem o caixa e o equivalente de caixa. Entre as alternativas a seguir, assinale aquela que contém transação que não impacta caixa e equivalente de caixa:
A. Depreciação.
A depreciação não acarreta nem entrada, nem saída de caixa, pois o lançamento contempla resultado e ativo imobilizado. O aumento de capital social em dinheiro e o recebimento de vendas à vista aumentam o caixa, uma vez que há recebimento (entrada) de capital. A compra de matérias-primas à vista e a amortização de empréstimos junto às instituições financeiras impactam no caixa, pois há saída de dinheiro da entidade.
3. A DFC pode ser elaborada pelo método direto ou indireto. Sobre esses métodos, analise as proposições:
I. No método direto, são utilizadas as movimentações financeiras geradas ou consumidas pelo caixa e equivalente de caixa da entidade.
II. O fluxo de caixa das atividades de financiamento é tratado de maneira idêntica nos métodos direto e indireto.
III. No método indireto, o lucro líquido do exercício deve ser ajustado para evidenciação do efeito de caixa.
IV. As sociedades por ações de capital aberto ou fechado devem publicar somente a demonstração dos fluxos de caixa pelo método indireto.
É correto o que consta em:
C. I, II e III apenas.
I. Verdadeiro, pois a demonstração dos fluxos de caixa elaborada pelo método direto utiliza as movimentações financeiras para demonstrar o caixa gerado ou consumido em determinado período. II. Verdadeiro, pois o fluxo de caixa das atividades operacionais é tratado de maneira diferente quando há elaboração pelos métodos direto e indireto. III. Verdadeiro, pois, no método indireto, parte-se do lucro contábil ajustado para evidenciar o efeito de caixa ocorrido. IV. Falso; a DFC foi regulamentada para as companhias brasileiras pela Lei n.º 11.638/07, que determinou a obrigatoriedade de elaboração e publicação dessa demonstração às sociedades por ações, sejam elas abertas ou fechadas, independentemente do método.
4. Os seguintes dados foram extraídos de uma empresa industrial em 31 de dezembro de 2017:
Lucro líquido do exercício: R$ 23.600,00
Depreciação e exaustão: R$ 1.500,00
Redução da conta impostos a recuperar: R$ 4.200,00
Redução da conta fornecedores: R$ 18.000,00
Pagamento de dividendos: R$ 3.600,00
Redução da conta estoques: R$ 4.500,00
Aumento da conta impostos a recolher: R$ 2.600,00
Aumento da conta salários a pagar: R$ 3.800,00
Diminuição da conta clientes: R$ 12.000,00
Obtenção de empréstimo de longo prazo: R$ 48.000,00
Venda de máquinas e equipamentos à vista: R$ 36.000,00
De acordo com as informações, o fluxo de caixa das atividade de investimento é igual a:
D. R$ 36.000,00.
Fluxo de caixa das atividades operacionais:
Lucro líquido do exercício: R$ 23.600,00
( + ) Depreciação e exaustão: R$ 1.500,00
( + ) Redução da conta impostos a recuperar: R$ 4.200,00
( - ) Redução da conta fornecedores: (R$ 18.000,00)
( + ) Redução da conta estoques: R$ 4.500,00
( + ) Aumento da conta impostos a recolher: R$ 2.600,00
( + ) Aumento da conta salários a pagar: R$ 3.800,00
( + ) Diminuição da conta clientes: R$ 12.000,00
= Caixa gerado pelas atividades operacionais: R$ 34.200,00
Fluxo de caixa das atividades de investimento:
( + ) Venda de máquinas e equipamentos à vista: R$ 36.000,00
= Caixa gerado pelas atividades de investimento: R$ 36.000,00
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
( - ) Pagamento de dividendos: (R$ 3.600,00)
( + ) Obtenção de empréstimo de longo prazo: R$ 48.000,00
= Caixa gerado pelas atividades de financiamento: R$ 44.400,00
5. Os seguintes dados foram extraídos de uma empresa industrial em 31 de dezembro de 2017:
Lucro líquido do exercício: R$ 23.600,00
Depreciação e exaustão: R$ 1.500,00
Redução da conta impostos a recuperar: R$ 4.200,00
Redução da conta fornecedores: R$ 18.000,00
Pagamento de dividendos: R$ 3.600,00
Redução da conta estoques: R$ 4.500,00
Aumento da conta impostos a recolher: R$ 2.600,00
Aumento da conta salários a pagar: R$ 3.800,00
Diminuição da conta clientes: R$ 12.000,00
Obtenção de empréstimo de longo prazo: R$ 48.000,00
Venda de máquinas e equipamentos à vista: R$ 36.000,00
De acordo com as informações, o fluxo de caixa das atividades operacionais é igual a:
C. R$ 34.200,00.
Fluxo de caixa das atividades operacionais:
Lucro líquido do exercício: R$ 23.600,00
( + ) Depreciação e exaustão: R$ 1.500,00
( + ) Redução da conta impostos a recuperar: R$ 4.200,00
( - ) Redução da conta fornecedores: (R$18.000,00)
( + ) Redução da conta estoques: R$ 4.500,00
( + ) Aumento da conta impostos a recolher: R$ 2.600,00
( + ) Aumento da conta salários a pagar: R$ 3.800,00
( + ) Diminuição da conta clientes: R$ 12.000,00
= Caixa gerado pelas atividades operacionais: R$ 34.200,00
Fluxo de caixa das atividades de investimento:
( + ) Venda de máquinas e equipamentos à vista: R$ 36.000,00
= Caixa gerado pelas atividades de investimento: R$ 36.000,00
Fluxo de caixa das atividades de financiamento:
( - ) Pagamento de dividendos: (R$ 3.600,00)
( + ) Obtenção de empréstimo de longo prazo: R$ 48.000,00
= Caixa gerado pelas atividades de financiamento: R$ 44.400,00
UNIDADE 3
Demonstração do Valor Adicionado sob o enfoque social
Exercício
1 . Compreender a finalidade, o público-alvo destinado e as informações contidas na DVA devem ser tarefa de todo profissional da contabilidade. Destarte, o conhecimento da norma CPC 09 e NBC TG 09 é requerido para os profissionais que desejam atuar na área.
A empresa Adiciono Muito S.A. está preparando um workshop para explicar a importância da DVA, obrigatória desde as alterações da Lei das Sociedades por Ação, aos seus funcionários da contabilidade. Fulano e Ciclano ficaram responsáveis pela preparação da apresentação e estão revisando o script de suas falas. Acompanhando o andamento dos trabalhos e os ensaios de Fulano e Ciclano, você conseguiu captar as seguintesfalas:
FULANO: (...) de acordo com a NBC TG 09, a DVA proporciona, aos investidores e usuários, o conhecimento de informações de natureza econômica e social. Ela oferece a possibilidade de melhor avaliação das atividades da entidade na sociedade em que atua!
CICLANO: (...) a formulação de predições pode ser auxiliada pela DVA caso ela seja elaborada por segmento, como tipo de cliente, atividades, produtos, área geográfica, entre outros, de forma que ela deve ser requerida pela norma.
Ainda há tempo até a apresentação. Caso você veja algum problema nas falas planejadas por Fulano e Ciclano, a hora é agora. Dessa forma, assinale a melhor alternativa em relação às suas conclusões.
A. Fulano está correto na afirmação e Ciclano está equivocado. A elaboração da DVA por segmento não é requerida, mas incentivada.
A fala de Fulano está correta e a de Ciclano está equivocada.Trazendo a literalidade da NBC TG 09, itens 12 e 13:
"12. Para os investidores e outros usuários, essa demonstração proporciona o conhecimento de informações de natureza econômica e social e oferece a possibilidade de melhor avaliação das atividades da entidade dentro da sociedade na qual está inserida.
13. A DVA elaborada por segmento (tipo de clientes, atividades, produtos, área geográfica e outros) pode representar informações ainda mais valiosas no auxílio da formulação de predições e, enquanto não houver uma norma específica sobre segmentos, sua divulgação é incentivada".
2. O CPC 09, bem como a NBC TG 09, evidenciam a estrutura correta da demonstração do valor adicionado, com o objetivo de uniformização das informações prestadas pelas entidades.
Considere as informações abaixo da empresa Demonstro Muito S.A., no exercício de X9:
Despesas com salários e encargos sociais = 21.500,00.
Receita de vendas de mercadorias = 537.500,00.
Custo das mercadorias vendidas = 215.000,00.
Despesas com juros = 10.750,00.
Despesas com aluguel = 21.500,00.
Despesas com amortização = 5.375,00.
Despesas de depreciação = 10.750,00.
Resultado positivo de equivalência patrimonial = 53.750,00.
Receitas financeiras = 16.125,00.
Despesas com energia elétrica = 16.125,00.
Despesas de serviços de terceiros = 21.500,00.
​​​​​​​Tributos a recuperar das compras com mercadorias = 16.125,00.
A empresa está preparando a DVA do exercício e solicita a sua ajuda na elaboração. O valor adicionado total a distribuir é de:
B. 322.500,00.
A DVA será estruturada da seguinte forma:
1 - Receitas: 537.500,00.
2 - Insumos adquiridos de terceiros: (-) 268.750,00.
2.1 Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços: (-) 231.125,00.
2.2 Materiais, energias, outros: (-) 37.625,00.
3 - Valor adicionado bruto: 268.750,00.
4 - Depreciação, amortização e exaustão: (-) 16.125,00.
5 - Valor adicionado líquido: 252.625,00.
6 - Valor adicionado recebido em transferência: 69.875,00.
6.1 - Equivalência patrimonial: 53.750,00.
6.2 - Receitas financeiras: 16.125,00.
7 - Valor adicionado total a distribuir: 322.500,00.
3. Compreender o papel da DVA e seus requisitos é de extrema importância. Conhecer os objetivos da demonstração facilitará a sua elaboração em conformidade com as normas contábeis.
Lávio, Tássio e Málvio, estudantes de contabilidade, discutem o tema da DVA que cairá na prova de amanhã. No curso das discussões, os seguintes pontos são levantados:
Por Lávio: a DVA tem como finalidade apresentar as riquezas geradas pela entidade e a sua distribuição entre os diversos entes da federação (União, estados e municípios).
Por Tássio: a DVA é o conjunto de informações preparadas e divulgadas pela companhia para demonstrar o resultado da interação da empresa com o meio em que interage.
Por Málvio: a DVA é de caráter obrigatório para todas as empresas brasileiras, desde que recolham tributos para algum ente federativo.
Após tomar nota das considerações de seus três amigos, você concluiu que:
E. Todos estão equivocados em suas afirmações.
Todos estão equivocados, pois:
Diferente do que Lávio afirmou, a DVA não tem como finalidade demonstrar a distribuição entre os diversos entes da federação (União, estados e municípios). A finalidade é a de demonstrar a riqueza gerada pela entidade e a sua distribuição, inclusive para os entes da federação.
A afirmação Tássio se refere ao balanço social, do qual a DVA faz parte. Apesar da DVA demonstrar a distribuição da riqueza entre os atores do meio em que interage, outras demonstrações do balanço social podem evidenciar melhor tal interação.
Málvio se equivoca ao afirmar que todas as empresas que recolhem tributos devem preparar e divulgar a DVA, pois segundo o inciso V do art. 176 da Lei 6.404/76, apenas as companhias abertas estão sujeitas à divulgação obrigatória da DVA.
4. Conhecer a estrutura da DVA é importante para que se possa analisar com precisão as origens da riqueza da entidade, bem como a destinação correta dessas riquezas. Informações apresentadas em categorias equivocadas podem induzir tomadas de decisões em desalinhamento com as necessidades da sociedade.
A empresa Adiciono Muito S.A. está preparando um workshop para explicar a importância da DVA, obrigatória desde as alterações da Lei das Sociedades por Ação, aos seus funcionários da contabilidade. Dessa vez, Beltrano e Caetano ficaram responsáveis pela preparação da apresentação e estão revisando o script de suas falas. Acompanhando o andamento dos trabalhos e os ensaios de Beltrano e Caetano, você conseguiu captar o seguinte:
CAETANO: (...) Os honorários da diretoria, as horas extras e as férias são classificados como pessoal, assim como os pagamentos baseados em ações (stock options), a assistência médica e o fundo de garantia por tempo de serviço.
BELTRANO: (...) juros, juros sobre capital próprio, juros de financiamentos e aluguéis devem ser reconhecidos como valor adicionado distribuído para remuneração de capital de terceiros.
Como você é muito gentil, não quer deixar que seus colegas passem vergonha na apresentação. Dessa forma, decidiu que irá ajudá-los, apontando os equívocos técnicos cometidos.
D. Beltrano está equivocado na afirmação e Caetano está correto. Juros sobre capital próprio são reconhecidos como remuneração dos acionistas.
Beltrano está equivocado na afirmação e Caetano está correto.Juros sobre capital próprio são reconhecidos como remuneração dos acionistas, pois se referem à remuneração pelo capital investido na entidade. Stock options são formas de benefício, portanto previstas como distribuição da riqueza para pessoal. Analogamente, o FGTS é reconhecido como distribuição aos empregados, pois não se trata de um tributo, mas de um valor de direito do empregado, que poderá ser sacado a seu favor nas hipóteses da lei.
5. 
Apurar a DVA corretamente não se trata apenas de uma prática para atender os requisitos legais; prestar informações corretas nessa demonstração representa o compromisso do profissional com os propósitos maiores, como a transparência social.
Determine o valor adicionado a distribuir de uma sociedade empresária que adquiriu mercadorias para revenda por R$ 25.000,00, incluído nesse valor o ICMS de R$ 10.000,00 e, no mesmo ano, revendeu toda a mercadoria adquirida por R$ 45.000,00 (ICMS de R$ 12.000,00 incluso) e registrou despesas com vendas de R$ 7.000,00 e depreciação de equipamentos de R$ 300,00.
Resposta correta.
A. 12.700,00
A resolução correta é apresentada no esquema abaixo:
1 - Receitas: 45.000,00.
2 - Insumos adquiridos de terceiros: (-) 32.000,00.
2.1 Custos dos produtos, das mercadorias e dos serviços: 25.000,00.
2.2 Materiais, energias, outros.
2.3 Outros: 7.000,00.
3 - Valor adicionado bruto: 13.000,00.
4 - Depreciação, amortização e exaustão: (-) 300,00.
5 - Valor adicionado líquido: 12.700,00.
6 - Valor adicionado recebido em transferência: -.
6.1 - Equivalência Patrimonial: -.
6.2 - Receitas financeiras: -.
7 - Valor adicionado total a distribuir: 12.700,00.
Notas Explicativas
1. "A quantidade de informações disponibilizadas é importante, pois quem está de fora da empresa só poderáconhecer determinados aspectos do empreendimento se as informações forem divulgadas. Mais importante ainda é que as informações constantes nas demonstrações analisadas sejam confiáveis e acuradas, caso contrário, as conclusões não serão confiáveis." (MARTINS; MIRANDA; DINIZ, 2012).
Segundo o entendimento desses autores e considerando a importância da evidenciação de informações, onde devem ser evidenciadas as informações que não são evidenciadas nas demonstrações contábeis?
A. Nas notas explicativas
Todas as informações adicionais que melhor expliquem itens da contabilidade devem ser evidenciadas nas notas explicativas. Em jornal de maior circulação devem ser publicadas as demonstrações contábeis, conforme exigido em Lei. O relatório da administração contem informações gerenciais.
2. Lauretti (2003, p. 48-55) relatou que, no passado, lamentavelmente, algumas empresas assumiram uma postura altamente questionável sobre seus relatórios anuais. Ele listou algumas atitudes negativas e dentre elas está o window dressing. O que é o window dressing?
B. “Enfeitar a janela”, ou o que temos em nosso folclore como “dourar a pílula”, é dar ênfase excessiva e prestigiar aquilo que não é tão bom e portanto não merece essa ênfase.
O Window Dressing é dar ênfase excessiva àquilo que não é tão bom, e, portanto, não merece prestígio. Já Livros luxuosos, mas pouco criativos, é o que algumas empresas apresentavam sobre as mesmas informações publicadas no jornal, mas de utilizando de papel caro, gastos que são improdutivos. Quanto a procura de bodes expiatórios, é colocar os bons resultados como mérito dos administradores, ao passo que os maus serão imputados a outros fatores, tais como conjuntura, interferência governamental, concorrência predatória, tarifas desajustadas. Quanto aos modismos das teorias da administração, busca se evitar incluir nos relatórios anuais modismos que em pouco tempo já estarão ultrapassados, tais como broadbanding, cross-training, delayering, downsizing, empowerment, reengineering, restructuring, time-based competition, e que podem representar gastos desnecessários. Por fim, os relatórios mudos, a empresa não tem nada a dizer, ou pior, pode ter, mas não quer dizer. Dessa forma, a empresa infringe o mandamento da lei e não descreve sequer os negócios sociais e os principais fatos administrativos do exercício findo.
3. Algumas empresas têm dúvidas quanto à divulgação de informações complementares. Essas informações devem ser evidenciadas nas notas explicativas. O que são as notas explicativas?
C. São um complemento das demonstrações contábeis.
As notas explicativas são um complemento das demonstrações contáveis que devem conter as informações adicionais sobre os itens da contabilidade. Precisam conter informações de todas as demonstrações contábeis, não apenas do Balanço Patrimonial. Não é um relatório gerencial, mas um relatório financeiro publicado em conjunto com as demais demonstrações contábeis.
4. Qual o tipo de informação que as notas explicativas devem oferecer?
D. Informações sobre as bases de elaboração das demonstrações contábeis e das práticas utilizadas.
As notas explicativas devem oferecer informações sobre as bases de elaboração das demonstrações contábeis e das práticas utilizadas, divulgando as informações exigidas que não tenham sido apresentadas em outras partes do documento, mas sejam relevantes para compreendê-lo. Deve conter informações sobre itens relevantes para a empresa.
5- Com o advento das normas internacionais de contabilidade e as novas Leis e Decretos, as notas explicativas ganharam maior importância para o conjunto das demonstrações contábeis. Quais foram as Leis que proporcionaram essa maior importância para as notas explicativas?
E. Leis nº. 11.638/07 e 11.941/09
Com o advento das Leis nº. 11.638/07 e 11.941/09, as notas explicativas passaram a ter maior importância para o conjunto de demonstrações contábeis, devido à convergência das normas brasileiras de contabilidade com os padrões internacionais do IFRS, em que se contempla a contabilidade societária. O Comitê de Pronunciamento Contábil emite pronunciamentos que norteiam a atividade contábil. A Lei de responsabilidade fiscal é voltada para a atividade pública.
Notas explicativas: conteúdo informativo e elaboração
1. Em relação às notas explicativas, leia as informações a seguir:
I - A entidade deve divulgar o resumo de políticas contábeis utilizadas na elaboração das demonstrações contábeis.​​​​​​​
II - Informação adicional que não tenha sido apresentada nas demonstrações contábeis, mas que seja relevante para sua compreensão, deve ser apresentada nas notas explicativas.
III - A entidade deve divulgar nas notas explicativas as fontes principais da incerteza das estimativas à data do balanço que tenham risco de provocar modificação nos valores contábeis de ativos e passivos.
IV - As notas explicativas não compreendem informações que não estejam nas demonstrações financeiras.
Estão CORRETOS os itens:
D. I, II e III.
A afirmativa I está correta, pois, de acordo com a NBC TG 26, a entidade deve divulgar informações sobre pressupostos relativos ao futuro e fontes principais de incerteza. A afirmativa II está correta, pois, de acordo com a NBC TG 26, a entidade deve divulgar o resumo de políticas contábeis significativas, como a base de mensuração utilizada na elaboração das demonstrações contábeis. A afirmativa III está correta, pois, de acordo com a NBC TG 26, as notas explicativas devem apresentar informações adicionais que sejam relevantes para a compreensão das demonstrações contábeis, como fontes de incertezas futuras da sua atividade. A afirmativa IV está incorreta, pois as notas explicativas contêm informações que são necessárias para compreender as demonstrações contábeis, sejam elas obrigatórias ou não.
2. A Lei 6.404/76, em seu artigo 176, trata que as notas explicativas são um complemento das demonstrações contábeis, sendo necessárias para o esclarecimento da situação patrimonial e ___________ da entidade.
A. resultado do exercício
O artigo 176, em seu § 4º, descreve que "as demonstrações serão complementadas por notas explicativas e outros quadros analíticos ou demonstrações contábeis necessários para esclarecimento da situação patrimonial e dos resultados do exercício".
3. A Lei 6.404/76 estabelece que as demonstrações contábeis devem ser complementadas por notas explicativas e outros quadros analíticos ou demonstrações contábeis necessários para esclarecimento da situação patrimonial e dos resultados do exercício. O parágrafo 5º desse mesmo artigo determina os itens que devem compor as notas explicativas. Com base no apresentado, leia as informações a seguir:
I - Os investimentos em outras sociedades, quando relevantes.
II - Os critérios de avaliação do estoque, sendo opcionais os critérios de avaliação do imobilizado.
III - As notas explicativas devem apresentar número, espécies, e classes das ações do capital social, assim como descrever a quem elas pertencem.
IV - A taxa de juros das obrigações de longo prazo.
Devem ser apresentadas nas notas explicativas:
D. I e IV.
As afirmativas I e IV estão corretas, pois as notas explicativas devem apresentar os investimentos em outras sociedades, quando relevantes, e também a taxa de juros das obrigações de longo prazo. As afirmativas II e III estão incorretas, pois não é opcional apresentar os critérios de avaliação do imobilizado, e as notas explicativas não apresentam a composição nominal do quadro societário que compõe o capital.
4. As informações que são divulgadas em Notas Explicativas são úteis e necessárias para os usuários identificarem dados que não ficam claros analisando unicamente as Demonstrações Contábeis. Em relação ao conteúdo que deve ser divulgado em Notas Explicativas, leia as afirmativas abaixo:
I - A divulgação em nota explicativa tem o mesmo valor de uma correção para um erro de mensuração de um ativo ocorrido em exercícios anteriores.
II - Os valores dos investimentosem sociedades, sejam eles relevantes ou não.​​​​​​​
III - As entidades comerciais devem informar o critério de avaliação de estoques em Notas Explicativas.
Em relação as alternativas apresentadas, podemos afirmar que estão corretas:​​
C. Apenas a III.
As afirmativas I e II estão incorretas, pois todo erro contábil deve ser corrigido em forma de lançamento, como ajuste em exercícios anteriores, e somente os investimentos relevantes devem ser informados. A afirmativa III está correta, pois a entidade deve informar o critério de avaliação dos estoques.
5. As notas explicativas utilizam textos, gráficos e quadros para complementar aspectos relativos a determinadas contas das demonstrações contábeis, como, por exemplo, o critério de depreciação aplicado no imobilizado da empresa. A respeito das notas explicativas, leia as afirmações a seguir:
I - O resumo das principais práticas contábeis utilizadas não é item de obrigatória divulgação.
II - Os objetivos, as políticas e os processos de gestão de capital são itens de obrigatória divulgação.
III - As divulgações não financeiras, tais como as políticas de gestão do risco financeiro, não são itens de obrigatória divulgação.
IV - As divulgações não financeiras, tais como as políticas de gestão do risco financeiro, são itens de obrigatória divulgação.
Pode-se afirmar que estão CORRETOS os itens:
D. II e IV.
As afirmativas I e III estão incorretas, pois o resumo das principais práticas contábeis utilizadas e as divulgações não financeiras, tais como políticas de gestão do risco financeiro, são itens de divulgação obrigatória. As afirmativas II e IV estão corretas, pois os objetivos, as políticas, os processos de gestão de capital e as divulgações não financeiras, tais como políticas de gestão do risco financeiro, são itens de divulgação obrigatória.
unidade 4
Índices de Endividamento, de Rotação, de Rentabilidade e de Lucratividade
1. Qual dos índices abaixo identifica se a empresa depende mais do capital próprio ou do capital de terceiros para financiar o seu ativo?
C. Endividamento geral.
Este índice demonstra o grau de endividamento de uma empresa, ou seja, identifica se a empresa depende mais do capital próprio ou do capital de terceiros para financiar o seu ativo.
2. Uma determinada empresa calculou seu índice de endividamento geral e obteve o valor de 0,7. O que isto significa? Indique a alternativa que apresenta a resposta correta.
C. Significa que a soma do passivo circulante e do passivo não circulante é igual a 70% do ativo.
Um endividamento geral de 0,7 indica que PC + PNC representam 70% do valor do ativo, indicando que a empresa depende mais de capital de terceiros para financiar sua operação.
3. Em relação aos índices de lucratividade, indique a alternativa correta:
C. A margem de lucro operacional avalia o retorno operacional da empresa.
A margem operacional, além de avaliar o retorno operacional da empresa em relação ao faturamento líquido, mede, também, a eficiência operacional da empresa na sua atividade principal, ou atividade-fim.
4. Qual dos índices abaixo é mais importante para quem investe em uma empresa, pois através dele pode-se avaliar a remuneração do capital próprio e comparar com outras opções de investimento?
E. Retorno sobre o patrimônio líquido.
O retorno sobre o patrimônio líquido mede a rentabilidade do capital próprio investido na empresa, ou seja, mede o quanto o patrimônio líquido cresceu em função do resultado do período.
5. Qual dos índices abaixo demonstra qual o tempo médio que a empresa leva para pagar seus fornecedores em função de compras de matérias-primas ou mercadorias?
E. Prazo médio de compras.
Este índice também é conhecido por prazo médio de pagamento e demonstra qual o tempo médio que a empresa leva para pagar seus fornecedores em função de compras de matérias-primas ou mercadorias.
Gestão do capital de giro: modelo de Fleuriet
1. Na análise financeira convencional, podem-se utilizar indicadores para avaliar as condições econômicas e financeiras das pessoas jurídicas. Assim sendo, suponha os seguintes dados de uma empresa:
1. Ativo circulante:
1.1 Disponibilidades: R$ 318.000,00
1.2 Estoques: R$ 340.000,00
2. Realizável a longo prazo: R$ 500.000,00
3. Passivo circulante: R$ 90.000,00
4. Passivo não circulante (exigível a longo prazo): R$ 15.000,00
Qual será o valor do índice de liquidez seca dessa empresa?
A. A liquidez seca será igual a R$ 3,53.
A liquidez seca representa o quanto a empresa tem no seu ativo circulante para cobrir as dívidas do passivo circulante. Portanto, seu cálculo é:
Liquidez seca = 318.000,00/90.000,00 = R$ 3,53
O resultado indica que há R$ 3,53 para cada R$ 1,00 de dívida no passivo circulante. A curto prazo, a empresa tem recursos suficientes para pagar suas dívidas.
2. Após uma análise financeira detalhada e por meio do modelo dinâmico, a diretoria de uma empresa obteve os seguintes resultados:
Necessidade de capital de giro: positiva.
Saldo em tesouraria: negativo.
Com isso, é possível ter uma compreensão da situação financeira da empresa. Logo, entende-se que:​​​​​​​
B. será necessário o financiamento das necessidades de capital de giro, visto o seu resultado positivo.
Nessa situação, há necessidade positiva para capital de giro, e o saldo em tesouraria (recurso de curto prazo) poderá ser utilizado para o financiamento dessa necessidade. Além disso, o ativo circulante operacional é maior do que o passivo circulante operacional e não é possível afirmar que a empresa está em condição de insolvência, uma vez que ela tem recursos de curto prazo disponíveis.
3. Na dinâmica empresarial, é possível observar o ciclo financeiro, sendo este definido pela política de estocagem, vendas, pagamento de fornecedores e outros. Mudanças nessa política modificarão a dinâmica do ciclo, visto que muitas empresas concedem prazos para o recebimento de suas vendas, bem como negociam prazos para pagar seus fornecedores.
Qual será o resultado de uma política de vendas com prazos longos para recebimento das vendas e prazos curtos para pagamento dos fornecedores? ​​​​​​
E. O resultado será positivo para a necessidade de capital de giro, assim, este deverá ser financiado por recursos a curto ou a longo prazos.
Com um alongamento nos prazos de recebimento, haverá um desencontro para as entradas e as saídas de caixa, e a consequência será uma necessidade positiva para capital de giro, ou seja, a empresa deverá captar recursos de terceiros ou próprios para financiar sua necessidade de capital de giro. Para esse tipo de situação, o ativo circulante operacional irá se sobrepor ao passivo circulante operacional.
4 O gerente financeiro de determinada empresa está preocupado com a situação financeira dos negócios e, por essa razão, está estudando o saldo em tesouraria, considerando as seguintes contas:
B.R$ 1.920,00.
O saldo em tesouraria representa os recursos de curto prazo disponíveis para financiar a necessidade de capital de giro. O seu cálculo se dá por meio da seguinte equação:
ST = (caixa + aplicações financeiras) – (financiamentos de curto prazo + dividendos a pagar)
ST = (200,00 + 3.320,00) – (1.400,00 + 200,00) = R$ 1.920,00
Logo, entende-se que a empresa tem recursos disponíveis no curto prazo para financiar o seu capital de giro.
5 A necessidade de capital de giro (NCG) representa os ciclos financeiro e econômico de uma empresa e como sua gestão na área é realizada. Um saldo negativo ou positivo não indicará uma situação favorável ou desfavorável, e sim revelará como ocorrem as decisões estratégicas, embora seja preciso combinar o resultado da NCG com outros valores para verificar de fato a solidez da empresa.
Considere as seguintes contas patrimoniais de determinada empresa:
A. R$ 2.950,00.
O indicador necessidade de capital giro demonstra o quanto será necessário para financiar as operações da empresa. A equação para o cálculo é:
NCG = (clientes + estoques) – (fornecedores + salários)
NCG = (2.450,00 + 1.650,00) –(700,00 + 450,00) = R$ 2.950,00
Nessa situação, a empresa necessita de R$ 2.950,00 para financiar as suas atividades operacionais.
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