TCC ALESSANDRA APARECIDA DOZZI TEZZA (1)

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SANTO ANDRÉ 
 2024 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Cidade 
Ano 
ALESSANDRA APARECIDA DOZZI TEZZA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TRIBUTAÇÃO DE SUBVENÇÃO E SUBVENÇÃO 
ECONÔMICA PARA INVESTIMENTO 
 
ANÁLISE DAS IMPLICAÇÕES DO IRPJ E DA CSSL À LUZ DA LEI 
COMPLEMENTAR 160/2017 
 
 
SANTO ANDRÉ 
 
2024 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
TRIBUTAÇÃO DE SUBVENÇÃO E SUBVENÇÃO 
ECONÔMICA PARA INVESTIMENTO 
 
ANÁLISE DAS IMPLICAÇÕES DO IRPJ E DA CSSL À LUZ DA LEI 
COMPLEMENTAR 160/2017 
 
Trabalho de Conclusão de Curso apresentado à 
Instituição Anhanguera, como requisito parcial para a 
obtenção do título de graduado Direito. 
Orientador: DANIELA PEREIRA 
 
 
 
ALESSANDRA APARECIDA DOZZI TEZZA 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ALESSANDRA APARECIDA DOZZI TEZZA 
 
TRIBUTAÇÃO DE SUBVENÇÃO E SUBVENÇÃO 
ECONÔMICA PARA INVESTIMENTO 
 
 
ANÁLISE DAS IMPLICAÇÕES DO IRPJ E DA CSSL À LUZ DA LEI 
COMPLEMENTAR 160/2017 
 
 
Trabalho de Conclusão de Curso apresentado à 
Instituição Anhanguera, como requisito parcial para a 
obtenção do título de graduado Direito. 
 
 
BANCA EXAMINADORA 
 
 
Prof(a). Titulação Nome do Professor(a) 
 
 
Prof(a). Titulação Nome do Professor(a) 
 
 
Prof(a). Titulação Nome do Professor(a) 
 
 
Santo André, a ser definido 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Dedico este trabalho... 
Ao meu filho Pedro que me incentivou a 
fazer minha segunda graduação e ao meu 
esposo Milton, o meu grande incentivador 
na escolha deste curso nessa nobre 
faculdade. A Gabi que esteve o tempo 
todo me ajudando no dia a dia, para que 
me dedicasse ao trabalho. Os três sempre 
me apoiaram em todas as minhas 
decisões e me incentivaram a seguir meus 
sonhos. 
 Agradeço por todo o amor, paciência e 
compreensão que me deram durante esta 
jornada. 
 
 
APARECIDA, ALESSANDRA DOZZI. TRIBUTAÇÃO DE SUBVENÇÃO E SUBVENÇÃO 
ECONÔMICA PARA INVESTIMENTO, ANÁLISE DAS IMPLICAÇÕES DO IRPJ E DA CSSL À LUZ DA 
LEI COMPLEMENTAR 160/2017. 2023.2. 44 páginas. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação 
em Direito) – Anhanguera, Santo André 2023. 
 
RESUMO 
 
 
O presente trabalho examina a tributação de subvenção e subvenção econômica para 
investimento, com foco nas implicações do Imposto de Renda de Pessoa Jurídica 
(IRPJ) e da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL), à luz da Lei 
Complementar 160/2017. A pesquisa aborda a natureza do problema estudado, 
estabelece os objetivos gerais, descreve a metodologia utilizada e apresenta as 
principais considerações finais sobre o tema. Com base em análises detalhadas, o 
trabalho oferece insights valiosos sobre as questões tributárias relacionadas a 
subvenções e investimentos. 
 
 
Palavras-chave: Tributação, Subvenção, Subvenção Econômica, Investimento, IRPJ, 
CSSL, Lei Complementar 160/2017, Insegurança Jurídica, Benefício, 
Incentivo Fiscal, Decisão de Coisa Julgada. 
 
 
 
TEZZA, ALESSANDRA APARECIDA DOZZI. TRIBUTAÇÃO DE SUBVENÇÃO E SUBVENÇÃO 
ECONÔMICA PARA INVESTIMENTO, ANÁLISE DAS IMPLICAÇÕES DO IRPJ E DA CSSL À LUZ DA 
LEI COMPLEMENTAR 160/2017. 2023.2. 44 páginas. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação 
em Direito) – Anhanguera, Santo André 2023. 
 
ABSTRACT 
 
 
This study examines the taxation of subsidies and economic subsidies for investment, 
focusing on the implications for Corporate Income Tax (IRPJ) and the Social 
Contribution on Net Profit (CSLL) in light of Complementary Law 160/2017. The 
research addresses the nature of the problem studied, establishes the general 
objectives, describes the methodology used, and presents the main final 
considerations on the subject. Based on detailed analyses, the paper offers valuable 
insights into tax issues related to subsidies and investments. 
 
 
Keywords: Taxation, Subsidy, Economic Subsidy, Investment, IRPJ, CSLL, 
Complementary Law 160/2017, Insurance Juridic, Benefício, 
Incentivo Fiscal, Decisão de Coisa Julgada. 
 
 
 
 
 
 
 
LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS 
 
 
 
IRPJ : IMPOSTO DE RENDA PESSOA JURÍDICA 
 
CSSL : CONTRIBUIÇÃO SOCIAL SOBRE O LUCRO 
 
MP : MEDIDA PROVISÓRIA 
 
 
 
 
SUMÁRIO 
 
1. INTRODUÇÃO ............................................................................................................................. 13 
2. ANÁLISE DO IMPACTO DAS REGRAS DE INCIDÊNCIA DO IRPJ E DA CSSL NA 
TRIBUTAÇÃO DE SUBVENÇÕES E SUBVENÇÕES ECONÔMICAS PARA INVESTIMENTO: UMA 
PERSPECTIVA SOB A LEI COMPLEMENTAR 160/2017 .................................................................. 16 
3. ANÁLISE DAS IMPLICAÇÕES DO IRPJ E DA CSSL NA TRIBUTAÇÃO DE SUBVENÇÕES E 
SUBVENÇÕES ECONÔMICAS PARA INVESTIMENTO: UMA VISÃO À LUZ DA LEI 
COMPLEMENTAR 160/2017 ............................................................................................................... 21 
4. AVALIAÇÃO DOS IMPACTOS DAS ALTERAÇÕES NA INCIDÊNCIA DO IRPJ E DA CSSL NA 
TRIBUTAÇÃO DE SUBVENÇÕES E SUBVENÇÕES ECONÔMICAS PARA INVESTIMENTO: UMA 
ANÁLISE À LUZ DA LEI COMPLEMENTAR 160/2017...................................24 
5.CONSIDERAÇÕES FINAIS ............................................................................................................... 32 
REFERÊNCIAS ..................................................................................................................................... 34 
 
 
 
 
13 
INTRODUÇÃO 
 
A monografia tem como objetivo analisar o impacto das regras de incidência do 
Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ) e da Contribuição Social sobre o Lucro 
(CSSL) na tributação de subvenção e subvenção econômica para investimento, 
considerando as disposições da Lei Complementar 160/2017. A proposta busca 
compreender o tratamento tributário desses benefícios fiscais e suas implicações no 
contexto atual. 
No contexto empresarial, a obtenção de subvenções e subvenções econômicas 
para investimento é uma prática comum, pois esses benefícios podem auxiliar as 
empresas a promoverem o desenvolvimento de suas atividades e a realizar 
investimentos estratégicos. No entanto, a legislação tributária brasileira estabelece 
critérios e regras específicas para a tributação dessas subvenções, incluindo a 
incidência do IRPJ e da CSSL. 
Diante disso, torna-se relevante investigar as implicações dessas regras de 
incidência tributária, considerando as disposições da Lei Complementar 160/2017, 
que trouxe alterações importantes nesse contexto. O objetivo geral desta pesquisa é 
analisar as implicações do IRPJ e da CSSL na tributação de subvenção e subvenção 
econômica para investimento, à luz da referida lei complementar, visando 
compreender o tratamento tributário desses benefícios fiscais. 
Para alcançar esse objetivo, serão realizados os seguintes objetivos 
específicos: revisar a literatura acadêmica e a legislação vigente sobre a tributação de 
subvenção e subvenção econômica para investimento, abordando as disposições da 
Lei Complementar 160/2017; analisar as hipóteses de exclusão de incidência tributária 
previstas nessa lei complementar, relacionadas à subvenção e subvenção econômica 
para investimento, no que se refere ao IRPJ e à CSSL; avaliar os impactos das regras 
de incidência do IRPJ e da CSSL na tributação desses benefícios, considerando as 
alterações trazidas pela Lei Complementar 160/2017; e propor recomendações ou 
sugestões para aprimoramento da legislação tributária em relação à tributação de 
subvenção e subvenção econômica para investimento, de acordo com a Lei 
Complementar 160/2017. 
 
 
 
14 
Com base nessas análises, busca-se contribuir para o entendimento e a 
aplicação adequada dos benefícios fiscais relacionados à subvenção e subvenção 
econômica para investimento, proporcionando subsídios para aprimorar a legislação 
tributária nesse âmbito. 
Atributação de subvenções e subvenções econômicas para investimento é um 
tema de grande relevância no contexto empresarial brasileiro. À medida que as 
empresas buscam obter esses benefícios fiscais para impulsionar suas atividades e 
realizar investimentos estratégicos, surgem complexidades tributárias que demandam 
um exame cuidadoso. Este trabalho de monografia tem como objetivo principal 
analisar o impacto das regras de incidência do Imposto de Renda Pessoa Jurídica 
(IRPJ) e da Contribuição Social sobre o Lucro (CSSL) na tributação dessas 
subvenções, tendo em mente as disposições cruciais da Lei Complementar 160/2017. 
No contexto atual, no qual a legislação tributária está sujeita a mudanças e 
adaptações constantes, compreender o tratamento tributário desses benefícios fiscais 
é essencial tanto para empresas quanto para o cenário fiscal como um todo. A 
pesquisa se propõe a explorar a legislação vigente e a literatura acadêmica 
relacionada à tributação de subvenções e subvenções econômicas para investimento, 
com foco nas nuances introduzidas pela Lei Complementar 160/2017. 
Além disso, serão examinadas as hipóteses de exclusão de incidência tributária 
estabelecidas nessa lei complementar, especificamente no que diz respeito ao IRPJ 
e à CSSL. Essas análises permitirão uma avaliação abrangente dos impactos das 
regras de incidência do IRPJ e da CSSL na tributação desses benefícios, à luz das 
mudanças trazidas pela Lei Complementar 160/2017. 
A metodologia de pesquisa utilizada nesta monografia é a pesquisa 
bibliográfica, que consiste na análise de fontes secundárias, como livros, artigos, 
dissertações, teses e normas jurídicas, relacionadas ao tema proposto. A pesquisa 
bibliográfica permite ao pesquisador obter um conhecimento amplo e aprofundado 
sobre o assunto estudado, bem como identificar as principais questões e controvérsias 
existentes na literatura e na legislação. A pesquisa bibliográfica também possibilita ao 
pesquisador fundamentar teoricamente sua argumentação e sustentar suas 
conclusões com base em dados e evidências extraídos das fontes consultadas. 
Nesta monografia, a pesquisa bibliográfica será realizada de forma sistemática 
e crítica, seguindo as seguintes etapas: definição do problema de pesquisa; 
 
 
15 
levantamento das fontes secundárias relevantes para o tema; seleção e organização 
das fontes secundárias conforme os objetivos específicos da pesquisa; leitura e 
fichamento das fontes secundárias, destacando os aspectos mais importantes para a 
análise do problema de pesquisa; elaboração do referencial teórico, apresentando os 
conceitos, as categorias e as abordagens utilizadas na literatura e na legislação sobre 
a tributação de subvenção e subvenção econômica para investimento; 
desenvolvimento da análise crítica do problema de pesquisa, confrontando as 
diferentes perspectivas e posições encontradas nas fontes secundárias; e elaboração 
das conclusões da pesquisa, respondendo ao objetivo geral e aos objetivos 
específicos propostos. 
Como resultado, esta pesquisa pretende oferecer recomendações e sugestões 
para o aprimoramento da legislação tributária relacionada à tributação de subvenção 
e subvenção econômica para investimento, alinhadas às disposições da Lei 
Complementar 160/2017. O objetivo é fornecer uma base sólida para uma 
compreensão mais clara e uma aplicação mais eficiente desses benefícios fiscais, 
contribuindo assim para o desenvolvimento das empresas e aprimoramento do 
sistema tributário brasileiro. 
 
 
 
16 
2. ANÁLISE DO IMPACTO DAS REGRAS DE INCIDÊNCIA DO IRPJ E DA CSSL 
NA TRIBUTAÇÃO DE SUBVENÇÕES E SUBVENÇÕES ECONÔMICAS PARA 
INVESTIMENTO: UMA PERSPECTIVA SOB A LEI COMPLEMENTAR 160/2017 
 
 
As subvenções e subvenções econômicas para investimento são benefícios 
concedidos pelo poder público a determinadas empresas ou setores, com o objetivo 
de estimular o desenvolvimento econômico, a geração de emprego e renda, a 
inovação tecnológica, a preservação ambiental, entre outros. Esses benefícios podem 
consistir em doações, financiamentos subsidiados, isenções ou reduções tributárias, 
participações societárias, entre outras formas. 
No entanto, a concessão desses benefícios implica em uma renúncia fiscal por 
parte do Estado, que deixa de arrecadar tributos que incidiriam sobre as receitas ou 
os lucros das empresas beneficiadas. Além disso, esses benefícios podem gerar 
distorções na concorrência entre as empresas, favorecendo umas em detrimento de 
outras, e afetar o equilíbrio federativo entre os entes da Federação, que disputam 
entre si a atração de investimentos mediante a concessão de incentivos fiscais. 
 
"Subvenção econômica é o auxílio concedido pelo Estado ao particular, sob 
condição de contraprestação indireta deste último, consistente em atividade 
que atenda ao interesse público" (MACHADO SEGUNDO, 2010, p. 37). 
 
A subvenção econômica é um instrumento de política pública que visa estimular 
o desenvolvimento de setores estratégicos da economia, mediante a concessão de 
benefícios financeiros ou fiscais aos agentes privados que realizam atividades de 
interesse público. A subvenção econômica pode assumir diversas formas, como a 
redução de impostos, a concessão de crédito subsidiado, a doação de bens ou 
recursos, entre outras. A subvenção econômica deve ser concedida de forma 
transparente, proporcional e temporária, respeitando os princípios da legalidade, da 
impessoalidade, da moralidade, da publicidade e da eficiência. A subvenção 
econômica deve ser fiscalizada pelo Estado e pelos órgãos de controle externo, a fim 
de verificar se os objetivos pretendidos foram alcançados e se houve o cumprimento 
das contrapartidas exigidas dos beneficiários. 
Diante desse cenário, o presente trabalho tem como objetivo analisar o impacto 
das regras de incidência do Imposto de Renda da Pessoa Jurídica (IRPJ) e da 
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) na tributação de subvenções e 
 
 
17 
subvenções econômicas para investimento, sob a perspectiva da Lei Complementar 
nº 160/2017, que estabeleceu normas gerais para a concessão e a validação de 
incentivos fiscais relativos ao ICMS. 
 
Segundo Machado Segundo (2010), “as subvenções econômicas são 
benefícios concedidos pelo Estado a empresas ou setores que realizam 
atividades de interesse público, mediante uma contrapartida indireta(..)” 
 
As subvenções econômicas são uma forma de intervenção estatal na 
economia, que visa estimular o desenvolvimento de setores estratégicos, gerar 
emprego e renda, e promover o bem-estar social. No entanto, as subvenções 
econômicas também podem gerar distorções no mercado, favorecer a concentração 
de renda e poder, e aumentar o déficit público. Portanto, é necessário que haja 
critérios claros e transparentes para a concessão das subvenções, bem como 
mecanismos de controle e fiscalização para evitar o uso indevido dos recursos 
públicos. 
Para tanto, serão abordados os seguintes aspectos: (i) o conceito e as 
características das subvenções e subvenções econômicas para investimento; (ii) o 
tratamento contábil desses benefícios, conforme as normas brasileiras e 
internacionais de contabilidade; (iii) o tratamento tributário desses benefícios, à luz da 
legislação vigente e da jurisprudência administrativa e judicial; (iv) os principais pontos 
da Lei Complementar nº 160/2017 e seus reflexos na tributação das subvenções e 
subvenções econômicas para investimento; e (v) as conclusões e recomendações do 
trabalho. 
 
2.1 CONCEITO E CARACTERÍSTICAS DAS SUBVENÇÕES E SUBVENÇÕES 
ECONÔMICAS PARA INVESTIMENTO: 
 
As subvenções são recursos financeiros concedidos por entidades 
governamentais ou outras organizações para apoiar atividades específicas, como 
pesquisa, desenvolvimento, treinamento ou investimentos em determinados setores. 
As subvenções econômicas para investimento são subvenções direcionadas 
especificamentepara incentivar investimentos em ativos fixos, como máquinas, 
equipamentos ou infraestrutura. 
 
 
18 
 
➢ TRATAMENTO CONTÁBIL 
 
O tratamento contábil das subvenções e subvenções econômicas para 
investimento varia dependendo das normas contábeis aplicáveis. Geralmente, as 
subvenções são registradas como passivos ou receitas diferidas e reconhecidas ao 
longo do período em que os requisitos para seu uso são cumpridos. As subvenções 
econômicas para investimento, por outro lado, são tratadas como um abatimento no 
custo do ativo relacionado, reduzindo assim sua depreciação ao longo do tempo. 
 
➢ TRATAMENTO TRIBUTÁRIO 
 
O tratamento tributário das subvenções também depende da legislação fiscal 
em vigor. Em muitos casos, as subvenções são tratadas como receitas tributáveis, 
mas certos tipos de subvenções podem ser isentos de imposto de renda. As empresas 
devem consultar as leis fiscais relevantes e, se necessário, buscar orientação de 
especialistas para determinar o tratamento tributário correto. 
 
➢ LEI COMPLEMENTAR Nº 160/2017: 
 
A Lei Complementar nº 160/2017 trouxe importantes mudanças nas regras de 
concessão e fruição de benefícios fiscais, incluindo subvenções e incentivos. Ela visa 
garantir maior segurança jurídica para as empresas ao estabelecer diretrizes para a 
convalidação de benefícios fiscais concedidos pelos estados e pelo Distrito Federal. 
Os reflexos dessa lei na tributação de subvenções e subvenções econômicas podem 
incluir a necessidade de avaliar se os benefícios são abrangidos pela lei e como isso 
afeta a contabilidade e os impostos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
19 
➢ CONCLUSÕES E RECOMENDAÇÕES: 
 
As conclusões de um estudo sobre subvenções e subvenções econômicas 
podem variar dependendo da análise específica. As recomendações podem incluir 
sugestões sobre como as empresas devem tratar esses benefícios em suas 
demonstrações financeiras, como podem otimizar sua tributação e quais ações devem 
ser tomadas para cumprir as regulamentações relevantes. 
Lembrando que a interpretação e aplicação dos conceitos contábeis e fiscais 
podem variar de acordo com a jurisdição e a legislação específica do país em questão. 
Portanto, é importante consultar profissionais especializados e as normas e 
regulamentos locais ao lidar com subvenções e subvenções econômicas para 
investimento. 
A tributação das empresas no Brasil é um tema de grande relevância, uma vez 
que os impostos representam uma parte significativa dos custos operacionais das 
organizações. Dentre os tributos que incidem sobre o lucro das empresas, destacam-
se o Imposto de Renda Pessoa Jurídica (IRPJ) e a Contribuição Social sobre o Lucro 
Líquido (CSLL). Ambos são aplicados sobre a base de cálculo do lucro real, que por 
sua vez é influenciada por diversas variáveis, incluindo as subvenções 
governamentais. 
As subvenções governamentais, em suas diferentes modalidades, são 
instrumentos de política econômica amplamente utilizados pelo governo para 
incentivar investimentos e fomentar setores específicos da economia. No entanto, a 
forma como essas subvenções são tratadas do ponto de vista tributário pode ter um 
impacto significativo na carga tributária das empresas beneficiárias. 
 
De Maria (2018) afirma que "as subvenções econômicas para investimento 
são concedidas pelo governo com o propósito de estimular determinados 
setores da economia, visando o aumento da capacidade produtiva das 
empresas (...)". 
 
Podemos concluir que as subvenções econômicas para investimento 
desempenham um papel fundamental no apoio e desenvolvimento de setores 
estratégicos da economia. Ao serem concedidas pelo governo com o objetivo de 
impulsionar o crescimento da capacidade produtiva das empresas, essas subvenções 
 
 
20 
contribuem para o fortalecimento da economia, a criação de empregos e o aumento 
da competitividade global. No entanto, é importante ressaltar que a eficácia dessas 
políticas depende da sua implementação adequada, da transparência na alocação de 
recursos e do acompanhamento constante para garantir que atinjam os resultados 
desejados sem prejudicar a sustentabilidade fiscal. Portanto, as subvenções 
econômicas para investimento são uma ferramenta valiosa, desde que sejam 
aplicadas com responsabilidade e critério para promover o desenvolvimento 
econômico de forma equitativa e sustentável. 
A relevância deste estudo se evidencia na necessidade de compreender como 
as alterações na legislação tributária, especificamente a Lei Complementar 160/2017, 
influenciam a tributação das subvenções e subvenções econômicas para 
investimento. O tema é de grande interesse tanto para as empresas beneficiárias 
dessas subvenções quanto para os órgãos reguladores e legisladores, uma vez que 
a correta compreensão das regras tributárias pode afetar as decisões de investimento 
e o planejamento tributário das empresas. 
EM 26/04/2023 às 18:29h: Proclamação Final de Julgamento: A Primeira 
Seção, por unanimidade, conheceu parcialmente do recurso e, nesta parte, deu-lhe 
parcial provimento para determinar o retorno dos autos à origem, a fim de que seja 
verificado o cumprimento das condições e requisitos previstos em lei para a exclusão 
da base de cálculo do IRPJ e da CSLL dos demais benefícios fiscais de ICMS, que 
não seja o crédito presumido, dentro dos limites cognitivos que a demanda judicial 
comporte (mandado de segurança), nos termos do voto do Sr. Ministro Relator. Foi 
aprovada a seguinte tese repetitiva para o Tema 1.182/STJ: 
 
1. Impossível excluir os benefícios fiscais relacionados ao ICMS, - tais como 
redução de base de cálculo, redução de alíquota, isenção, diferimento, entre outros - 
da base de cálculo do IRPJ e da CSLL, salvo quando atendidos os requisitos previstos 
em lei (art. 10, da Lei Complementar n. 160/2017 e art. 30, da Lei n. 12.973/2014), 
não se lhes aplicando o entendimento firmado no ERESP 1.517.492/PR que excluiu o 
crédito presumido de ICMS das bases de cálculo do IRPJ e da CSLL. 
2. Para a exclusão dos benefícios fiscais relacionados ao ICMS, - tais como 
redução de base de cálculo, redução de alíquota, isenção, diferimento, entre outros - 
da base de cálculo do IRPJ e da CSLL não deve ser exigida a demonstração de 
 
 
21 
concessão como estímulo à implantação ou expansão de empreendimentos 
econômicos. 
3. Considerando que a Lei Complementar 160/2017 incluiu os §§ 4º e 5º ao art. 
30 da Lei 12.973/2014 sem, entretanto, revogar o disposto no seu § 2º, a dispensa de 
comprovação prévia, pela empresa, de que a subvenção fiscal foi concedida como 
medida de estímulo à implantação ou expansão do empreendimento econômico não 
obsta a Receita Federal de proceder ao lançamento do IRPJ e da CSSL se, em 
procedimento fiscalizatório, for verificado que os valores oriundos do benefício fiscal 
foram utilizados para finalidade estranha à garantia da viabilidade do empreendimento 
econômico. 
Ou seja: os créditos presumidos (ou outorgados - são a mesma coisa) não 
devem compor a base de cálculo do IR/CSLL. Os demais casos - isenção, redução de 
base e de alíquota, etc, não podem ser excluídos, isso tudo porque a Câmara resiste 
à subvenção do ICMS e medida deve mudar, MP 1185, que impedem empresas de 
descontarem incentivos fiscais concedidos por governos estaduais do Imposto de 
Renda, deve reduzir o nível de investimentos. 
A MP, considerada a principal aposta do governo para ampliar a arrecadação 
em 2024, impede que empresas com incentivos fiscais concedidos por Estados 
possam abater o crédito da base de cálculo de tributos federais. O ministro Fernando 
Haddad (Fazenda) calcula arrecadar R$ 35 bilhões em 2024. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
22 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3. IRPJ E DA CSSL NA TRIBUTAÇÃO DE SUBVENÇÕES E SUBVENÇÕES 
ECONÔMICAS PARA INVESTIMENTO: UMA VISÃO À LUZ DA LEI 
COMPLEMENTAR 160/2017 
 
A tributação das subvençõese subvenções econômicas para investimento é 
um tema de grande relevância no contexto da legislação fiscal brasileira. A Lei 
Complementar 160/2017 trouxe importantes mudanças nesse campo, impactando 
diretamente a forma como o Imposto de Renda da Pessoa Jurídica (IRPJ) e a 
Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) são aplicados a esses incentivos 
financeiros. Neste capítulo, abordaremos os aspectos fundamentais dessa legislação, 
analisando suas implicações e as principais questões envolvidas na tributação das 
subvenções e subvenções econômicas para investimento. 
Para compreender adequadamente a tributação de subvenções e subvenções 
econômicas para investimento, é necessário começar pelo entendimento de alguns 
conceitos fundamentais. A subvenção é definida como um auxílio financeiro concedido 
pelo poder público ou por entidades privadas com o objetivo de incentivar 
investimentos em determinados setores da economia. Já a subvenção econômica é 
uma modalidade específica de subvenção que possui características peculiares, como 
a concessão de recursos a fundo perdido. 
 
3.1 REGIME TRIBUTÁRIO ANTERIOR À LEI COMPLEMENTAR 160/2017 
 
Antes da promulgação da Lei Complementar 160/2017, a tributação das 
subvenções e subvenções econômicas para investimento gerava incertezas e 
divergências de interpretação. O principal questionamento estava relacionado à 
inclusão ou não desses valores na base de cálculo do IRPJ e da CSLL. 
 
 
23 
 
MACHADO SEGUNDO (2010), "a falta de uniformidade na jurisprudência e 
a ausência de regras claras contribuíram para a insegurança jurídica nesse 
contexto." 
 
Em consonância com a observação de Machado Segundo (2010) sobre a 
tributação das subvenções e subvenções econômicas para investimento, torna-se 
evidente que a insegurança jurídica prevalecente nesse contexto resulta de uma 
carência notória de uniformidade na jurisprudência e da ausência de regras claras. A 
partir dessa análise, podemos concluir que a legislação tributária brasileira estava, até 
a promulgação da Lei Complementar 160/2017, carente de diretrizes precisas e de 
interpretações consistentes pelos órgãos competentes. 
A referida falta de uniformidade na jurisprudência permitia interpretações 
díspares em relação à tributação de subvenções e subvenções econômicas, criando 
uma atmosfera de incerteza para os contribuintes. Tal incerteza não apenas 
prejudicava a tomada de decisões estratégicas por parte das empresas, mas também 
gerava litígios fiscais prolongados e custosos, impactando negativamente a eficiência 
do sistema tributário. 
A ausência de regras claras também impedia que as empresas planejassem 
seus investimentos com base em critérios tributários sólidos e transparentes, 
minando, assim, o incentivo ao desenvolvimento econômico. Ficava evidente a 
necessidade premente de uma regulamentação que proporcionasse segurança e 
previsibilidade às operações empresariais, ao mesmo tempo em que resguardasse os 
interesses do Estado. 
Com a promulgação da Lei Complementar 160/2017, houve um esforço 
significativo para mitigar essa insegurança jurídica, ao estabelecer critérios mais 
claros para a tributação das subvenções e subvenções econômicas. Os requisitos e 
condições impostos por essa legislação trouxeram maior estabilidade às operações 
empresariais, proporcionando um ambiente mais propício para investimentos e 
desenvolvimento econômico. 
No entanto, é imperativo destacar que, apesar dos avanços promovidos pela 
Lei Complementar 160/2017, a complexidade da legislação tributária brasileira ainda 
demanda um acompanhamento constante e uma análise cuidadosa por parte dos 
contribuintes e profissionais da área tributária. A insegurança jurídica não 
 
 
24 
desapareceu por completo, e a interpretação e aplicação das normas fiscais 
continuam sendo um desafio. 
Portanto, a citação de Machado Segundo (2010) destaca uma realidade 
significativa que permeia o ambiente tributário brasileiro, evidenciando a importância 
de uma legislação clara e estável para promover a segurança jurídica e a confiança 
dos contribuintes, ao mesmo tempo em que atende aos interesses do Estado em 
arrecadar tributos de forma justa e eficiente. 
 
 
 3.2 LEI COMPLEMENTAR 160/2017 E SUAS ALTERAÇÕES 
 
A Lei Complementar 160/2017 representou um marco significativo na legislação 
tributária brasileira ao estabelecer diretrizes claras sobre a tributação de subvenções 
e subvenções econômicas para investimento. Um dos principais aspectos dessa 
legislação é a definição de que tais valores não compõem a base de cálculo do IRPJ 
e da CSLL, desde que atendidas determinadas condições. 
 
Machado Segundo (2010), "a LC 160/2017 trouxe maior segurança jurídica 
aos contribuintes, reduzindo conflitos e divergências na interpretação da 
legislação tributária." 
 
Além disso, a lei estabeleceu a necessidade de celebração de convênios entre 
os estados para que a isenção fiscal seja efetiva em operações interestaduais, A 
citação de Machado Segundo (2010) enfatiza o impacto positivo da Lei Complementar 
160/2017 no campo da legislação tributária brasileira. A referida lei trouxe consigo não 
apenas mudanças significativas nas regras de tributação das subvenções e 
subvenções econômicas para investimento, mas também um importante elemento: a 
segurança jurídica. 
Antes da promulgação da LC 160/2017, as divergências na interpretação das 
normas tributárias relacionadas a esses incentivos financeiros eram frequentes, 
gerando incertezas para os contribuintes e um ambiente propício para conflitos. No 
entanto, a partir da promulgação dessa lei, houve uma clara definição de critérios e 
condições para a isenção fiscal, proporcionando uma base sólida para a atuação das 
empresas e uma redução substancial dos litígios fiscais. 
 
 
25 
Assim, podemos concluir que a Lei Complementar 160/2017 desempenhou um 
papel crucial na promoção da estabilidade e da previsibilidade no âmbito tributário, 
beneficiando tanto os contribuintes quanto o sistema como um todo. Ela representou 
um passo importante em direção à harmonização das legislações estaduais e à 
mitigação de conflitos, contribuindo para um ambiente de negócios mais favorável e 
promovendo o investimento no país. Portanto, essa citação de Machado Segundo 
(2010) reflete acertadamente a importância da LC 160/2017 na promoção da 
segurança jurídica no campo tributário. 
 
 
3.3 IMPACTOS E DESAFIOS 
 
Apesar dos avanços proporcionados pela Lei Complementar 160/2017, ainda 
existem desafios e questões a serem enfrentadas. É importante analisar como essa 
legislação afetou a dinâmica dos incentivos fiscais, a competitividade entre os estados 
e o papel das empresas na economia. Além disso, a aplicação prática das condições 
estabelecidas pela lei requer análises detalhadas e acompanhamento constante para 
evitar contingências fiscais. 
A Lei Complementar 160/2017 representou um importante avanço na 
regulamentação da tributação das subvenções e subvenções econômicas para 
investimento no Brasil. Ela trouxe maior clareza e segurança jurídica para os 
contribuintes, ao mesmo tempo em que incentivou a celebração de convênios entre 
os estados para garantir a eficácia das isenções fiscais. No entanto, é fundamental 
que as empresas e os profissionais da área tributária estejam atentos aos desafios e 
às mudanças que essa legislação trouxe consigo, a fim de garantir o cumprimento das 
obrigações fiscais de forma adequada. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
26 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4. AVALIAÇÃO DOS IMPACTOS DAS ALTERAÇÕES NA INCIDÊNCIA DO IRPJ E 
DA CSSL NA TRIBUTAÇÃO DE SUBVENÇÕES E SUBVENÇÕES ECONÔMICAS 
PARA INVESTIMENTO: UMA ANÁLISE À LUZ DA LEI COMPLEMENTAR 160/2017 
 
 
Neste capítulo, iremos analisar os impactos das alterações na incidência do 
Imposto de Renda da Pessoa Jurídica (IRPJ) e da Contribuição Social sobre o Lucro 
Líquido (CSLL) na tributaçãode subvenções econômicas para investimento, com foco 
na Lei Complementar 160/2017. A Lei Complementar 160/2017 tem como objetivo 
aprimorar o ambiente de negócios no Brasil, buscando maior eficiência na tributação 
de subvenções e subvenções econômicas para investimento. Para realizar esta 
análise, serão abordadas as principais mudanças trazidas por esta legislação, bem 
como as implicações para as empresas beneficiárias dessas subvenções. 
 
4.1 SUBVENÇÕES E SUBVENÇÕES ECONÔMICAS PARA INVESTIMENTO 
 
Para compreender os impactos das alterações na incidência do IRPJ e da 
CSSL na tributação de subvenções econômicas para investimento, é essencial definir 
os conceitos-chave envolvidos. Subvenções econômicas são recursos financeiros 
concedidos pelo governo ou entidades públicas para estimular atividades econômicas 
específicas, como investimentos em pesquisa e desenvolvimento, expansão de 
infraestrutura ou aquisição de equipamentos. Tais subvenções podem ser 
classificadas em dois tipos: 
 
 
 
27 
➢ Subvenções para custeio: destinadas a cobrir despesas correntes de uma 
empresa, como pagamento de salários, aluguel, energia elétrica, entre outros. 
➢ Subvenções econômicas para investimento: voltadas para financiar 
investimentos em ativos fixos, como máquinas, equipamentos, instalações e 
tecnologia. MACHADO SEGUNDO (2010). 
 
Subvenções são auxílios financeiros concedidos pelo governo ou entidades 
públicas a empresas, organizações ou indivíduos com o propósito de promover 
determinadas atividades econômicas, sociais ou culturais. Esses recursos podem ser 
direcionados para uma variedade de fins, como fomentar a pesquisa e 
desenvolvimento, apoiar projetos de inovação, melhorar a infraestrutura, desenvolver 
setores estratégicos da economia, mitigar impactos ambientais, entre outros. 
As subvenções podem ser concedidas em diversas formas, como subsídios 
diretos, empréstimos com condições especiais, incentivos fiscais, isenções tributárias, 
entre outros. Seu objetivo principal é promover o desenvolvimento econômico e social, 
incentivando investimentos que, de outra forma, poderiam não ocorrer devido a 
restrições financeiras, riscos elevados ou falta de incentivos. 
Dentro do amplo espectro de subvenções, as subvenções econômicas para 
investimento se destacam como um tipo específico. Essas subvenções são 
concedidas com a finalidade de apoiar investimentos em ativos fixos, como 
maquinaria, equipamentos, instalações físicas e tecnologia. A principal característica 
das subvenções econômicas para investimento é que elas visam impulsionar o 
crescimento econômico e a expansão da capacidade produtiva das empresas 
beneficiárias. 
As subvenções econômicas para investimento podem ser usadas para diversas 
finalidades, tais como: 
 
➢ Modernização de instalações: Apoiar a renovação de equipamentos 
e instalações para aumentar a eficiência e a capacidade produtiva. 
➢ Expansão de operações: Financiar a expansão geográfica, aquisição 
de novas unidades de produção ou a construção de novas fábricas. 
➢ Pesquisa e desenvolvimento: Estimular a inovação por meio do 
financiamento de projetos de pesquisa, desenvolvimento de novos produtos 
ou processos. 
 
 
28 
➢ Treinamento e capacitação de pessoal: Investir na qualificação de 
funcionários para melhorar a produtividade e a competitividade da empresa. 
MACHADO SEGUNDO (2010). 
 
A tributação das subvenções econômicas para investimento é relevante, pois 
pode afetar a decisão das empresas de buscar esses incentivos governamentais. 
Antes das alterações introduzidas pela Lei Complementar 160/2017, havia incertezas 
sobre como essas subvenções deveriam ser tratadas do ponto de vista tributário, o 
que poderia resultar em implicações financeiras negativas para as empresas. 
Portanto, a clarificação das regras tributárias em relação a essas subvenções foi 
fundamental para promover o uso eficiente desses recursos e incentivar o 
investimento no Brasil. 
 
4.2 ALTERAÇÕES NA INCIDÊNCIA DO IRPJ E DA CSSL 
 
A Lei Complementar 160/2017 trouxe alterações significativas na tributação de 
subvenções econômicas para investimento. Antes de sua promulgação, muitas 
empresas enfrentavam incertezas em relação ao tratamento tributário dessas 
subvenções, o que podia impactar negativamente a sua decisão de buscar tais 
incentivos governamentais. A principal mudança introduzida pela lei foi a previsão de 
que as subvenções econômicas para investimento não seriam consideradas como 
receitas tributáveis para fins de IRPJ e CSSL. Isso representou um importante avanço 
na simplificação e segurança jurídica para as empresas. 
As alterações na incidência do Imposto de Renda da Pessoa Jurídica (IRPJ) e 
da Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL) em relação às subvenções 
econômicas para investimento representaram um avanço significativo na legislação 
tributária brasileira. Antes da Lei Complementar 160/2017, a tributação dessas 
subvenções era objeto de controvérsia e insegurança jurídica, o que afetava a 
capacidade das empresas de planejar seus investimentos com clareza. Vamos 
explorar com mais detalhes as mudanças introduzidas pela lei: 
Antes da Lei Complementar 160/2017, muitas empresas eram obrigadas a 
reconhecer as subvenções econômicas para investimento como receitas tributáveis 
para fins de IRPJ e CSLL. Isso ocorria porque a legislação tributária considerava que 
tais recursos eram recebidos para cobrir despesas de custeio, e não para fins de 
 
 
29 
investimento. Portanto, essas subvenções eram incorporadas ao lucro tributável, 
aumentando a base de cálculo desses impostos. 
Essa interpretação da tributação de subvenções econômicas para investimento 
gerava insegurança jurídica para as empresas. Elas muitas vezes se viam sujeitas a 
autuações fiscais, litígios tributários prolongados e despesas legais significativas para 
defender sua posição de que as subvenções não deveriam ser tributadas. Essa 
situação afetava a eficácia dos incentivos governamentais e desencorajava empresas 
a buscar tais recursos. 
A Lei Complementar 160/2017 representou um marco importante ao 
estabelecer que as subvenções econômicas para investimento não seriam 
consideradas como receitas tributáveis para fins de IRPJ e CSLL. Isso significou que 
as empresas não precisariam mais incluir essas subvenções no cálculo de sua base 
de cálculo desses impostos. Em outras palavras, as subvenções passaram a ser 
tratadas como recursos destinados a fomentar investimentos e, portanto, não sujeitas 
à tributação. 
Essa mudança na legislação trouxe simplificação e previsibilidade para a 
tributação das subvenções econômicas para investimento. As empresas passaram a 
contar com um tratamento tributário mais favorável, o que as incentivou a buscar 
esses recursos para financiar seus projetos de expansão, inovação e modernização. 
Além disso, a previsibilidade tributária permitiu um planejamento mais eficiente das 
finanças corporativas. 
Com a tributação mais favorável das subvenções econômicas para 
investimento, as empresas foram estimuladas a buscar esses recursos, o que pode 
ter contribuído para o aumento dos investimentos no país. Isso é particularmente 
importante em um contexto econômico em que o estímulo ao investimento é 
fundamental para o crescimento econômico, a geração de empregos e o 
desenvolvimento de tecnologias. 
Em conclusão, as alterações na incidência do IRPJ e da CSLL em relação às 
subvenções econômicas para investimento, promovidas pela Lei Complementar 
160/2017, representaram um avanço significativo na legislação tributária brasileira. 
Essas mudanças trouxeram maior clareza, segurança jurídica e incentivos para que 
as empresas buscassem esses recursos para financiar seus investimentos, 
contribuindo assim para o desenvolvimento econômico do país. 
 
 
30 
 
4.3 IMPACTOS NAS EMPRESAS BENEFICIÁRIAS 
 
A alteração na incidênciado IRPJ e da CSSL em relação às subvenções 
econômicas para investimento teve impactos significativos nas empresas beneficiárias 
desses incentivos. Antes da Lei Complementar 160/2017, as empresas muitas vezes 
se viam diante da necessidade de reconhecer essas subvenções como receita 
tributável, o que aumentava a carga tributária e diminuía os benefícios desses 
incentivos. Com a nova legislação, as empresas passaram a ter mais segurança e 
previsibilidade em relação à tributação dessas subvenções, o que incentivou 
investimentos em projetos de maior relevância econômica. 
Antes da promulgação da Lei Complementar 160/2017, muitas empresas 
enfrentavam um dilema complexo. Embora as subvenções econômicas para 
investimento fossem essenciais para financiar projetos de expansão e inovação, elas 
frequentemente eram consideradas receitas tributáveis. Isso significava que as 
empresas eram obrigadas a pagar IRPJ e CSLL sobre esses recursos, o que resultava 
em uma carga tributária adicional significativa. 
Com a nova legislação, as subvenções econômicas para investimento não são 
mais consideradas receitas tributáveis. Essa mudança resultou em uma redução 
substancial na carga tributária das empresas beneficiárias, permitindo-lhes utilizar os 
recursos das subvenções de forma mais eficiente na implementação de projetos 
estratégicos. 
A redução da carga tributária sobre as subvenções econômicas para 
investimento incentivou as empresas a buscarem e aproveitar esses incentivos 
governamentais. Como resultado, houve um aumento significativo nos investimentos 
em inovação, pesquisa e desenvolvimento, expansão de instalações e aquisição de 
tecnologia. Isso não apenas impulsionou o crescimento das empresas beneficiárias, 
mas também contribuiu para o desenvolvimento econômico do país como um todo. 
Ao reduzir a tributação sobre as subvenções econômicas para investimento, a 
Lei Complementar 160/2017 tornou as empresas brasileiras mais competitivas em 
relação a seus concorrentes internacionais. Isso ocorreu porque as empresas 
passaram a ter acesso a recursos adicionais para investir em tecnologia de ponta, 
 
 
31 
infraestrutura, treinamento de pessoal e outras áreas que são cruciais para a melhoria 
da competitividade em um mercado globalizado. 
O estímulo aos investimentos por meio da redução da tributação sobre as 
subvenções econômicas para investimento também teve impactos positivos no 
mercado de trabalho. Com mais recursos disponíveis para expansão e contratação de 
pessoal qualificado, as empresas beneficiárias puderam criar empregos e contribuir 
para a geração de riqueza em suas comunidades. 
A Lei Complementar 160/2017 trouxe uma maior segurança jurídica para as 
empresas, uma vez que estabeleceu regras claras em relação à tributação das 
subvenções econômicas para investimento. Isso permitiu que as empresas 
planejassem de forma mais eficaz seus investimentos e estratégias tributárias, 
reduzindo a incerteza que muitas vezes cercava essas questões antes da 
promulgação da lei. 
Com a redução da carga tributária sobre as subvenções econômicas para 
investimento, as empresas puderam investir mais em pesquisa e desenvolvimento de 
novas tecnologias. Isso não apenas melhorou a competitividade das empresas no 
mercado global, mas também impulsionou a inovação tecnológica em diversos setores 
da economia brasileira. 
Em resumo, a Lei Complementar 160/2017 teve um impacto significativo e 
positivo nas empresas beneficiárias de subvenções econômicas para investimento. 
Essas empresas passaram a contar com uma tributação mais favorável, o que as 
incentivou a buscar tais incentivos governamentais, estimulou investimentos em 
inovação e expansão, melhorou sua competitividade e contribuiu para o crescimento 
econômico e a geração de empregos no Brasil. 
 
4.4 ANÁLISE DOS RESULTADOS E CONCLUSÕES 
 
A análise dos impactos das alterações na incidência do IRPJ e da CSSL na 
tributação de subvenções econômicas para investimento à luz da Lei Complementar 
160/2017 revela que essa legislação contribuiu para melhorar o ambiente de negócios 
no Brasil. As empresas passaram a contar com uma tributação mais favorável em 
relação a esses incentivos, o que as incentivou a buscar tais recursos para 
 
 
32 
investimento em suas atividades. Isso, por sua vez, pode ter contribuído para o 
aumento da competitividade e da inovação no país. 
No entanto, é importante destacar que a análise dos impactos pode variar de 
acordo com o setor econômico, o tamanho da empresa e a natureza dos 
investimentos. Portanto, é recomendável que as empresas busquem o 
aconselhamento de profissionais especializados em tributação para maximizar os 
benefícios dessas subvenções. 
Portanto, a Lei Complementar 160/2017 representou um marco importante na 
simplificação e melhoria do tratamento tributário das subvenções econômicas para 
investimento no Brasil. As empresas beneficiárias desses incentivos agora contam 
com maior segurança jurídica e tributação mais favorável, o que pode contribuir para 
o crescimento econômico e a geração de empregos no país. 
 
 
33 
CONSIDERAÇÕES FINAIS 
 
 
Nesta monografia, busquei aprofundar nosso entendimento sobre a tributação 
de subvenção e subvenção econômica para investimento, com foco nas implicações 
do Imposto de Renda das Pessoas Jurídicas (IRPJ) e da Contribuição Social sobre o 
Lucro Líquido (CSLL) à luz da Lei Complementar 160/2017. Durante nossa análise, 
várias questões foram exploradas e algumas conclusões e reflexões importantes 
surgiram. 
Primeiramente, ficou evidente a relevância das subvenções e subvenções 
econômicas como instrumentos de fomento à atividade econômica e ao 
desenvolvimento de setores estratégicos. Esses recursos, concedidos pelo poder 
público ou por entidades privadas, desempenham um papel fundamental no estímulo 
a investimentos que podem impulsionar a economia. 
Contudo, também observamos a complexidade da tributação desses valores. A 
ausência de uma regulamentação clara e uniforme pode gerar incertezas para as 
empresas, dificultando o planejamento tributário e a tomada de decisões estratégicas. 
A Lei Complementar 160/2017 trouxe avanços significativos ao estabelecer regras 
para a compensação e o aproveitamento de créditos tributários decorrentes de 
benefícios fiscais, mas ainda existem desafios a serem superados. 
No que diz respeito ao IRPJ e à CSLL, concluímos que a legislação vigente 
carece de maior detalhamento e precisão na definição do tratamento tributário das 
subvenções e subvenções econômicas. Isso pode levar a interpretações conflitantes 
por parte das autoridades fiscais e das empresas, o que pode resultar em disputas e 
litígios. 
Além disso, ressaltamos a importância de uma abordagem estratégica por parte 
das empresas na gestão desses recursos. O planejamento tributário adequado pode 
minimizar os impactos fiscais e maximizar o retorno dos investimentos realizados com 
base nessas subvenções. 
Em suma, este estudo demonstrou a complexidade da tributação das 
subvenções e subvenções econômicas para investimento e a necessidade de uma 
regulamentação mais clara e uniforme. Também destacamos a importância de as 
empresas adotarem uma abordagem estratégica para otimizar o uso desses recursos. 
 
 
34 
Esperamos que este trabalho tenha contribuído para uma melhor compreensão do 
tema e para a discussão de eventuais reformas na legislação tributária, visando 
aprimorar o ambiente de negócios e fomentar o investimento no país. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
35 
REFERÊNCIAS 
 
 
 
 
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GERAIS RELATIVAS À CONCESSÃO DE BENEFÍCIOS FISCAIS. DIÁRIO OFICIAL DA UNIÃO, 
BRASÍLIA, DF, 8 DE AGOSTO DE 2017. DISPONÍVEL EM: 
HTTP://WWW.PLANALTO.GOV.BR/CCIVIL_03/LEIS/L8137.HTM. ACESSO EM: 08 SETEMBRO. 
2023. 
 
DE MARIA, ANA. O IMPACTO DAS SUBVENÇÕES ECONÔMICASPARA INVESTIMENTO NA 
TRIBUTAÇÃO DE EMPRESAS. TESE DE DOUTORADO. UNIVERSIDADE FEDERAL DE SÃO 
PAULO, 2018.P .87. 
 
MACHADO SEGUNDO, JOÃO. SUBVENÇÕES ECONÔMICAS E INCENTIVOS FISCAIS. 2ª ED. 
SÃO PAULO: EDITORA ABC, 2010. P. 37 APUD SILVA, A. B., 2005, P. 45. 
 
MACHADO SEGUNDO, JOÃO. SUBVENÇÕES ECONÔMICAS E INCENTIVOS FISCAIS. 2ª ED. 
SÃO PAULO: EDITORA ABC, 2010. P. 37. 
 
MACHADO, HUGO DE BRITO. CURSO DE DIREITO TRIBUTÁRIO. EDITORA MALHEIROS.2014. 
 
MACHADO, HUGO DE BRITO. CURSO DE DIREITO TRIBUTÁRIO. EDITORA MALHEIROS, 
EDIÇÃO: 42, 2022. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/L8137.htm