Aula 5(2)

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<p>AULA 5</p><p>ANÁLISE DE CRÉDITO E RISCO</p><p>Prof. Pedro Salanek Filho</p><p>2</p><p>TEMA 1 – MODALIDADES DE CRÉDITO</p><p>A ideia desta aula é trazer as principais modalidades de crédito disponíveis</p><p>no mercado. Esta aula terá uma característica muito específica, visto que vamos</p><p>tratar mais especificamente das linhas de crédito disponíveis pelas instituições</p><p>financeiras.</p><p>Dentro dessa linha de raciocínio, vamos mencionar que o fator taxa de juros</p><p>é um aspecto que vai acompanhar o nosso conteúdo. Lembramos que a taxa de</p><p>juros é uma espécie de “aluguel” que se paga pelo uso do recurso, dentro de um</p><p>determinado período de contratação.</p><p>Não aprofundaremos muito aqui os conceitos de juros (simples e</p><p>compostos), bem como todas as outras cobranças adicionais (taxas de</p><p>contratação, atualizações inflacionárias, seguros etc.), que geralmente compõem</p><p>os recursos contratados nas instituições financeiras.</p><p>Para a pessoa física, as modalidades de crédito mais comuns são:</p><p>• cheque especial;</p><p>• cartão de crédito;</p><p>• empréstimos com garantia;</p><p>• empréstimos pessoais;</p><p>• empréstimo consignado;</p><p>• financiamento;</p><p>• refinanciamento.</p><p>É importante destacarmos que as linhas de crédito, quando bem utilizadas,</p><p>fazem parte da vida financeira das pessoas e das empresas. Não vemos a</p><p>necessidade de demonizar nenhuma dessas linhas, visto que o problema não está</p><p>na existência da linha de crédito, mas sim na forma de uso. Nessa relação com o</p><p>uso, vemos que os maiores problemas estão no volume tomado inadequadamente</p><p>com a capacidade de pagamento.</p><p>O acesso ao crédito é algo muito positivo, desde que venha na medida</p><p>certa (quando falamos em “medida certa”, entra a modalidade, o prazo, e,</p><p>obviamente, a taxa de juros).</p><p>É importante destacar também algumas linhas de crédito que são mais</p><p>específicas para algumas áreas, como o crédito estudantil, o crédito imobiliário, o</p><p>crédito rural (estes dois últimos ainda aprofundaremos mais adiante). Já</p><p>antecipamos que o crédito rural pode ser destacado pela sua importância no</p><p>3</p><p>desenvolvimento das atividades do campo, ou seja, característica mais observada</p><p>no interior do país. Entretanto, o crédito imobiliário tem uma função mais</p><p>importante no crescimento das áreas urbanas, característica mais observada nas</p><p>grandes cidades.</p><p>Considerando a representatividade dos dois grandes bancos públicos</p><p>brasileiros, durante muito tempo o Banco do Brasil atuava muito com o crédito</p><p>rural, enquanto que a Caixa Econômica Federal atuava com o crédito imobiliários.</p><p>Atualmente não ocorrem mais essas características/exclusividades dessas</p><p>instituições.</p><p>Saiba mais</p><p>Tipos de empréstimos: entenda as 7 modalidades mais comuns. Disponível</p><p>em: <https://www.creditas.com/exponencial/emprestimos-modalidades-comuns>.</p><p>Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>Confira como funcionam as modalidades mais comuns de crédito.</p><p>Disponível em: <https://www.terra.com.br/economia/confira-como-funcionam-as-</p><p>modalidades-mais-comuns-de-credito,6c08e0c4b38da310VgnCLD200000bbcce</p><p>b0aRCRD.html>. Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>Tipos de crédito para pessoa física. Disponível em:</p><p><https://www.topinvest.com.br/tipos-de-credito-para-pessoa-fisica/>. Acesso em:</p><p>28 mar. 2021.</p><p>TEMA 2 – CRÉDITO CONSIGNADO</p><p>Neste tema, trataremos sobre o acesso aos chamados créditos</p><p>consignados.</p><p>Geralmente são utilizados em uma emergência ou em uma renegociação</p><p>de dívidas com juros mais baixos, por meio de um processo de contratação</p><p>simples e rápido.</p><p>É considerada uma modalidade de empréstimo na qual o valor mensal das</p><p>parcelas é descontado diretamente do salário ou do benefício do aposentado.</p><p>Dessa forma, tem sua liberação e juros facilitados por conta da garantia de</p><p>pagamento.</p><p>Tem direito a esse tipo de contratação os aposentados, pensionistas,</p><p>servidores públicos federais, estaduais e municipais, trabalhadores CLT, ou seja,</p><p>com carteira assinada, e os militares das Forças Armadas.</p><p>https://www.terra.com.br/economia/confira-como-funcionam-asmodalidades-mais-comuns-de-credito,6c08e0c4b38da310VgnCLD200000bbcceb0aRCRD.html</p><p>4</p><p>Vídeos</p><p>TREINAMENTO crédito consignado. Disponível em: <https://www.youtube.</p><p>com/watch?v=ptVl_qTR48I>. Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>O QUE é crédito consignado? Disponível em: <https://www.youtube.</p><p>com/watch?v=8YPy5aU4eZ8>. Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>EMPRÉSTIMO consignado como fazer? Vale a pena? Disponível em:</p><p><https://www.youtube.com/watch?v=3XCVvaMbQJw>. Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>TEMA 3 – CRÉDITO RURAL</p><p>3.1 Introdução ao Crédito Rural</p><p>Falaremos agora de uma das linhas de crédito mais importantes do país</p><p>que é o crédito rural. É um tipo de empréstimo que está ligado diretamente ao</p><p>setor produtivo do campo, ou seja, ligado ao agropecuário.</p><p>Esse segmento é muito representativo no Produto Interno Bruto (PIB)</p><p>brasileiro, compondo um dos setores que mais cresce em nosso país. Além disso,</p><p>destacamos também que este tem uma grande representatividade no</p><p>desenvolvimento social e econômico das diferentes regiões brasileiras.</p><p>O sistema financeiro como um todo atua com essa linha de crédito, mas</p><p>vale um destaque especial aqui para as cooperativas de crédito, as quais têm uma</p><p>atuação muito mais voltada para as localidades e proximidade com os produtores</p><p>rurais.</p><p>Em uma linha histórica, o crédito rural tem sido um instrumento importante</p><p>na política agrícola do governo federal, visto que precisa caminhar ao lado do</p><p>aumento de produtividade das atividades do campo, bem como a geração de</p><p>renda do produtor.</p><p>O Sistema Nacional de Crédito Rural (SNCR) foi criado nos anos 1960 com</p><p>o propósito de fornecer crédito com juros acessíveis para os produtores rurais</p><p>tanto para o financiamento da produção e de custos de produção/comercialização</p><p>como para investimentos necessários.</p><p>Dentro da política de crédito rural brasileira, três pontos são</p><p>preponderantes nessa linha de crédito:</p><p>a. acesso ao crédito com taxas de juros abaixo das taxas de mercado;</p><p>b. exigência legal de que os bancos dediquem uma parte de seus depósitos</p><p>à vista a linhas de crédito rural;</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=ptVl_qTR48I</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=8YPy5aU4eZ8</p><p>5</p><p>c. incentivo a pequenos produtores e agricultores familiares por meio de</p><p>linhas de crédito direcionadas, como o Programa Nacional para o</p><p>Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf).</p><p>Essas regras são muito importantes, pois permitem a redução das</p><p>resistências por parte do sistema financeiro para financiar o setor rural e</p><p>incentivam os produtores de pequenas estruturas rurais a tomar crédito também</p><p>para as suas atividades.</p><p>3.2 Programa Nacional para o Fortalecimento da Agricultura Familiar</p><p>(Pronaf)</p><p>Dentro do crédito rural, é importante destacar o Pronaf, que é uma linha</p><p>específica para o pequeno produtor rural, a qual este apresenta condições se ser</p><p>enquadrado dentro dos critérios da agricultura familiar.</p><p>Esse programa foi criado pelo governo federal em 1995 e é uma linha social</p><p>cujo objetivo é oferecer melhores linhas de crédito aos agricultores familiares.</p><p>É uma linha que também atende custeio e investimentos. A parte do custeio</p><p>é muito importante, mas vale um destaque ao grande interesse dos produtores na</p><p>linha de investimento em razão da taxa de juros ser muito acessível, além de</p><p>existir carências.</p><p>Na linha do custeio, o objetivo é dispor de recursos de curto prazo para</p><p>capital de giro e para propiciar a execução da produção. É importante considerar</p><p>que, por ser uma linha de curto prazo e direcionada para a produção, esta deverá</p><p>ser quitada em até um ano.</p><p>Já para os investimentos, a carência é maior e apresenta também taxas de</p><p>juros acessíveis. Os investimentos são considerados para ativos, equipamentos</p><p>agrícolas, aquisição de animais, ampliação de estrutura etc. Está prevista, de</p><p>forma mais recente, a linha do Pronaf também para a construção ou reforma de</p><p>moradias.</p><p>Outro ponto relevante dessa linha</p><p>de financiamento é uma abordagem</p><p>considerada mais social do programa. Existe o Pronaf para jovens (para iniciarem</p><p>seus negócios), para projetos desenvolvidos por mulheres (para atividades</p><p>empreendedoras), e também para linha de projetos ambientais (como projetos</p><p>para geração de energias renováveis na propriedade, a energia solar, por</p><p>exemplo).</p><p>6</p><p>Vídeos</p><p>Explicação do Pronaf. Disponível em: <https://www.youtube.com/</p><p>watch?v=4DwFHQB6mgw>. Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>3 passos para ter acesso ao Pronaf. Disponível em: <https://www.</p><p>youtube.com/watch?v=NRUtYOtbmsk>. Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>Sem dúvidas, esse programa é um muito completo e também um dos</p><p>melhores que existe no país, quando consideramos sua aplicabilidade e geração</p><p>de resultados na linha de atuação das atividades rurais. Portanto, é um programa</p><p>muito alinhado ao fortalecimento do produtor rural.</p><p>Para que o produtor esteja enquadrado nessa linha de crédito, é preciso</p><p>que ele seja aceito após o preenchimento de um formulário denominado</p><p>Declaração de Aptidão ao Pronaf (DAP). Essa declaração contempla vários</p><p>critérios, entre os quais destacaremos, a seguir, a comprovação de vínculo com a</p><p>propriedade e também o desenvolvimento de uma atividade de produção.</p><p>Como critério para enquadramento, o produtor precisa residir na</p><p>propriedade rural ou próxima dela e apresentar documento que comprove o</p><p>vínculo com aquela determinada área utilizada para a produção rural.</p><p>O segundo critério é explorar um parcela daquela área como proprietário,</p><p>posseiro, arrendatário, comodatário, parceiro ou assentado. Outro ponto é que ele</p><p>não pode ter mais do que quatro módulos fiscais (a proporção municipal determina</p><p>o tamanho da área).</p><p>Vídeos</p><p>Quem se enquadra no Pronaf e tem direito à DAP? Disponível em:</p><p><https://www.youtube.com/watch?v=YIJDKu1iICM>. Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>Quais documentos são necessários para fazer a DAP? Disponível em:</p><p><https://www.youtube.com/watch?v=sHeHTM4Yh-k>. Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>TEMA 4 – CRÉDITO IMOBILIÁRIO</p><p>4.1 Introdução ao crédito imobiliário</p><p>Outro exemplo de crédito de grande relevância para a economia nacional</p><p>é o crédito imobiliário.</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=4DwFHQB6mgw</p><p>https://www.youtube.com/watch?v=NRUtYOtbmsk</p><p>7</p><p>Já comentamos sobre a característica de ser um dos créditos mais</p><p>disseminados nas grandes cidades e de grande importância para o fomento do</p><p>setor da construção civil.</p><p>É importante destacar que esse setor (que gera muitos empregos e tem um</p><p>papel fundamental na economia) comemora quando o governo propõe crédito</p><p>imobiliário mais atrativo ao mercado consumidor.</p><p>Da mesma forma que o crédito rural está dentro de políticas públicas do</p><p>governo federal, para o financiamento das atividades do campo, o crédito</p><p>imobiliário é uma política governamental também para o aquecimento da</p><p>economia nacional.</p><p>Além disso, esse tipo de linha de crédito está ligado a um dos maiores</p><p>sonhos de consumo das pessoas, que é a aquisição da casa própria. É</p><p>considerado inclusive a maior aquisição que as pessoas fazem ao longo da vida.</p><p>Esse tipo de crédito se estende por prazos muito longos, podendo chegar</p><p>a 35 anos. Dessa forma, podemos verificar como o tomador do crédito</p><p>(denominado também mutuário) e a instituição que faz a concessão estarão</p><p>ligados por um prazo considerável, existindo um fator de risco relevante nessa</p><p>negociação.</p><p>É bom salientar que o banco nunca deseja retirar o imóvel do mutuário, até</p><p>porque sua atividade não é imobiliária (para revender/leiloar para um terceiro),</p><p>mas sim financeira.</p><p>Vídeos</p><p>Mercado Imobiliário – financiamentos batem recorde. Disponível em:</p><p><https://www.youtube.com/watch?v=vEoUOvEkXgk>. Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>Quais as etapas de um financiamento imobiliário? Disponível em:</p><p><https://www.youtube.com/watch?v=QjZY11Hba4E>. Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>4.2 Etapas para liberação do crédito imobiliário</p><p>Nesse momento, vamos destacar as principais etapas para a contratação</p><p>do crédito imobiliário.</p><p>É conhecido por ser um crédito que demora mais para ser liberado, visto</p><p>que envolve burocracia, conferências e cumprimento de etapas documentais</p><p>(além dos documentos tradicionais como RG, CPF etc. são necessárias muitas</p><p>certidões) na montagem de todo esse processo.</p><p>8</p><p>A comprovação, composição e comprometimento de renda fazem parte de</p><p>uma etapa em que o tomador do crédito será muito questionado, justamente para</p><p>verificar sua capacidade de pagamento. Essa etapa também envolve a forma</p><p>como a renda é composta (CLT ou forma autônoma).</p><p>Ainda em relação à renda, geralmente se questiona se esta pode ser</p><p>comprovada por documentos mais tradicionais (como os holerites e a declaração</p><p>de imposto de renda) ou se é possível comprová-la por meio de documentos como</p><p>a movimentação por meio da apresentação dos extratos bancários.</p><p>Durante a escolha do imóvel, é comum efetuar muitas contas, simulações,</p><p>análises e verificações sobre cálculos e composições de valores para verificar a</p><p>viabilidade do financiamento.</p><p>Outro ponto que entra também nessa etapa dos valores é a avaliação do</p><p>imóvel, para que a instituição financeira tenha a garantia de que o bem (imóvel)</p><p>esteja enquadrado no valor da negociação.</p><p>Depois de todas essas etapas vem o momento da assinatura, que é</p><p>praticamente o último passo para o fechamento do processo, lembrando ainda</p><p>que haverá o momento da transferência dos valores.</p><p>Vídeos</p><p>Como funciona o processo de financiamento imobiliário? Disponível em:</p><p><https://www.youtube.com/watch?v=HmWgI12jCdI>. Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>Documentos para Financiamento Imobiliário Caixa. Disponível em:</p><p><https://www.youtube.com/watch?v=sn6jw9yd_wk>. Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>4.3 Modelos de amortização (Price ou SAC)</p><p>É um processo que vai eliminando a dívidas por meio de pagamentos</p><p>periódicos, que são denominados amortizações. É uma forma de extinguir uma</p><p>dívida por meio de sua quitação parcelada.</p><p>Nesse processo de quitação, a amortização pode ser realizada por meio de</p><p>dois modelos de amortização: Price ou SAC.</p><p>No sistema Price de amortização, as prestações são fixas ao longo do</p><p>financiamento. No entanto, a composição dos pagamentos realizados é variável</p><p>dentro da parcela: no início, paga-se mais juros do que amortização. Esse modelo</p><p>aplica-se geralmente nos empréstimos e financiamentos bancários de bens de</p><p>consumo.</p><p>9</p><p>No sistema SAC de amortização, as prestações são variáveis, começando</p><p>da prestação mais alta, que vai reduzindo ao longo do tempo. Nesse caso, a</p><p>prestação é variável, mas o valor amortizado da dívida dentro da parcela é</p><p>constante.</p><p>Nesse modelo, aplicado no sistema de financiamento imobiliário, prevalece</p><p>o valor da amortização do financiamento de forma constante e o valor da</p><p>prestação será decrescente.</p><p>Vídeos</p><p>Sistemas de amortização de financiamento imobiliário. Disponível em:</p><p><https://www.youtube.com/watch?v=CVWNRYT0qNk>. Acesso em: 28 mar.</p><p>2021.</p><p>Qual o melhor financiamento imobiliário? Tabela SAC ou Price? Disponível</p><p>em: <https://www.youtube.com/watch?v=3Q28IqAsaIU>. Acesso em: 28 mar.</p><p>2021.</p><p>Mercado imobiliário: financiamento SAC ou Price, qual utilizar e como</p><p>funciona? Disponível em: <https://www.youtube.com/watch?v=UyXLOJoR_-E>.</p><p>Acesso em: 28 mar. 2021.</p><p>TEMA 5 – ESTUDO DE CASO: PRONAF MULHER</p><p>Voltaremos a trabalhar com o crédito rural, agora na modalidade do Pronaf</p><p>Mulher. Nessa etapa, além de uma exemplificação de um estudo de caso,</p><p>trataremos também da importância da democratização do crédito diante das</p><p>questões de gênero, gerando uma maior autonomia ao público feminino para a</p><p>geração de renda.</p><p>A base de pesquisa desta aula será o artigo denominado “A política de</p><p>crédito rural e a autonomia econômica das mulheres: um estudo de caso do Pronaf</p><p>Mulher”. Esse artigo foi publicado pelas autoras Alexandra Filipak, Larissa</p><p>Sapiensa e Sany Spínola</p><p>Aleixo. O estudo retrata a disseminação dessa política</p><p>em dois assentamentos de regiões distintas do Brasil: o assentamento Sepé</p><p>Tiaraju, em Serrana/SP, e o assentamento 8 de Junho, em Laranjeiras do Sul/PR.</p><p>Conforme as autoras, constatou-se nas duas regiões pesquisadas que o</p><p>Pronaf-Mulher é pouco requerido. Apontou-se alguns entraves no acesso ao</p><p>crédito, como o excesso de burocracia, a falta de abertura para a inclusão do tema</p><p>gênero nas instituições operadoras de crédito, a falta de orientação voltada para</p><p>10</p><p>as agricultoras e de preparo dos agentes de assistência técnica oferecidos por</p><p>essas instituições.</p><p>Dentro das políticas públicas para mulheres rurais e o Pronaf Mulher,</p><p>evidenciou-se a criação de ações capazes de gerar autonomia econômica,</p><p>mediante a individualização de direitos, quebrando assim a tradição de família,</p><p>que, historicamente, marcou a ação do Estado, estimulando uma inserção</p><p>soberana das mulheres na vida social, na economia e na participação cidadã.</p><p>No Quadro 1, são apresentados de forma mais detalhada os resultados</p><p>dessa pesquisa.</p><p>Tabela 1 – Política de crédito rural e Pronaf Mulher</p><p>Tópico Descrição</p><p>Mulheres trabalhadoras rurais</p><p>assentadas, relações de</p><p>gênero e acesso às políticas</p><p>públicas: análise do Pronaf</p><p>Mulher</p><p>Mesmo que as mulheres estejam assumindo papéis antes</p><p>inexplorados por elas na agricultura familiar, as instituições</p><p>financeiras, bem como as políticas agrícolas governamentais</p><p>ainda deixam a desejar no que diz respeito a adequar projetos</p><p>e garantir o acesso ao crédito para esse novo público. Há um</p><p>despreparo por parte dos órgãos executores das políticas</p><p>públicas em relação ao atendimento direcionado às mulheres,</p><p>principalmente por esses assuntos serem, na maioria das</p><p>vezes, tratados com homens, reproduzindo desigualdades.</p><p>Visão das mulheres na</p><p>questão da divisão sexual do</p><p>trabalho</p><p>Algumas entrevistadas que têm outras atividades, além da</p><p>produção do lote, ao serem interrogadas sobre o papel delas</p><p>nas atividades realizadas, citaram como trabalho somente o</p><p>realizado fora do lote. Porém, quando foi perguntado sobre</p><p>quem era responsável ou quem trabalhava na produção do</p><p>lote, elas assumiram a condição de agricultoras.</p><p>As dificuldades de acesso à</p><p>água implicando a produção</p><p>agropecuária</p><p>Um dos principais problemas apontados pelas mulheres de</p><p>ambos os assentamentos é a dificuldade de acesso à água.</p><p>Os proprietários dos lotes já sofreram ou sofrem com a falta</p><p>de água frequentemente, dificultando, muitas vezes, a criação</p><p>de animais e o cultivo de hortaliças e outras culturas que</p><p>demandam maior quantidade de água.</p><p>A falta de assistência técnica</p><p>adequada e consequências</p><p>desta na agricultura familiar</p><p>As entrevistadas criticaram o conhecimento prático dos</p><p>técnicos, as inadequações das orientações para o trabalho e</p><p>as necessidades das mulheres. Muitas vezes, as agricultoras</p><p>tentam utilizar as orientações dos técnicos, mas como a</p><p>frequência das visitas é baixa, ocorrem dúvidas e,</p><p>consequentemente, erros na execução dos projetos.</p><p>Dificuldades encontradas para</p><p>acessar o crédito Pronaf</p><p>Mulher</p><p>As dificuldades de acesso ao Pronaf Mulher se iniciam ao</p><p>tentar cumprir as burocracias exigidas pelo programa. Ao</p><p>serem questionadas sobre qual seria o principal fator que</p><p>impede o acesso ao crédito, foi apontada a burocracia imposta</p><p>e o formato do programa como complicadores para os</p><p>pequenos agricultores acessarem o Pronaf Mulher, assim</p><p>como outras linhas de crédito lançadas no mesmo período.</p><p>Fonte: Filipak; Sapiensa; Aleixo, 2012.</p><p>11</p><p>REFERÊNCIAS</p><p>FILIPAK, A.; SAPIENSA, L.; ALEIXO, S. S. A política de crédito rural e a autonomia</p><p>econômica das mulheres: um estudo de caso do Pronaf-Mulher. In: SEMINÁRIO</p><p>INTERNACIONAL FAZENDO GÊNERO 10, Florianópolis. Anais… Florianópolis,</p><p>2012. Disponível em: <http://www.fg2013.wwc2017.eventos.dype.com.br/resou</p><p>rces/anais/20/1373460399_ARQUIVO_FazendoGenero10AlexandraFilipak2.pdf>.</p><p>Acesso em: 28 mar. 2021.</p>