Módulos de Estudo Financeiro

Prévia do material em texto

<p>Revisada e atualizada</p><p>Fevereiro de 2024</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil?sub_confirmation=1</p><p>https://simulados.topinvest.com.br/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/trilha-de-sucesso?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostilas</p><p>Sumário</p><p>Módulo 0 10</p><p>0 conhecendo a prova 11</p><p>Módulo 1 13</p><p>1 Sistema Financeiro Nacional 14</p><p>1.1 Banco Central do Brasil (BC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15</p><p>1.2 Comissão de Valores Mobiliários (CVM) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17</p><p>1.3 Banco Comercial, Banco de Investimento e Banco Múltiplo . . . . . . . . . . . . . . . . 18</p><p>1.4 Sociedades de Crédito Imobiliário (SCIs) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20</p><p>1.5 Associações de Poupança e Empréstimo (APEs) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20</p><p>1.6 Companhias Hipotecárias (CHs) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 21</p><p>1.7 Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (SCFIs) . . . . . . . . . . . . . . . 22</p><p>1.8 Sociedades de Arrendamento Mercantil (SAMs) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22</p><p>1.9 Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e Distribuidoras de Títulos e Val-</p><p>ores Mobiliários (DTVM) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24</p><p>1.10 Cooperativas de Crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25</p><p>1.11 Corretoras de Câmbio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25</p><p>1.12 Caixa Econômica Federal (CEF) e Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e So-</p><p>cial (BNDES) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27</p><p>1.13 Fintechs . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29</p><p>1.14 Sociedades de Crédito Direto (SCDs) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30</p><p>1.15 Diferenças entre Sociedades de Crédito Direto (SCDs) e Sociedades de Empréstimos en-</p><p>tre Pessoas (SEPs) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30</p><p>1.16 Administradoras de Consórcios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32</p><p>1.17 Agências de Fomento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32</p><p>Módulo 2 35</p><p>2 Disciplina da Atividade Correspondente no País 36</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>2.1 Autorização para Desconto de Prestações em Folha de Pagamento . . . . . . . . . . . 36</p><p>2.2 Empréstimo Consignado para Servidores do Poder Executivo Federal . . . . . . . . . . 38</p><p>2.3 Contratação de Correspondentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38</p><p>2.4 Aposentados e Pensionistas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40</p><p>2.5 Crédito Consignado (CC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41</p><p>2.6 Não Perturbe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43</p><p>Módulo 3 44</p><p>3 Disciplina da Atividade Correspondente no País 45</p><p>3.1 Cobrança de Tarifas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45</p><p>3.1.1 Descrição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45</p><p>3.1.2 Cartão de crédito . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45</p><p>3.1.3 Extratos de conta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45</p><p>3.1.4 Regras básicas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46</p><p>3.2 Liquidação Antecipada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46</p><p>3.2.1 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46</p><p>3.2.2 Cálculos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46</p><p>3.3 Custo Efetivo Total (CET) e Custo Efetivo Total do Seguro Habitacional (CESH) . . . . . 47</p><p>3.3.1 Custo Efetivo Total (CET) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47</p><p>3.3.2 Elementos constituintes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47</p><p>3.3.3 Objetivo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47</p><p>3.3.4 Análise . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48</p><p>Módulo 4 49</p><p>4 Resolução CMN nº 3.919/2010 50</p><p>4.1 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50</p><p>4.2 Essenciais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50</p><p>4.3 Prioritários . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50</p><p>4.4 Especial . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51</p><p>4.5 Diferenciado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>Módulo 5 52</p><p>5 ISS e IOF 53</p><p>5.1 Lei Complementar nº 105/01 - Sigilo das operações das instituições financeiras . . . . 53</p><p>5.2 Lei Complementar nº 116/03 - Incidência de ISS no Mercado Financeiro . . . . . . . . . 56</p><p>5.2.1 Preço do serviço X Alíquota praticada = Valor do ISS do serviço . . . . . . . . . . . . . . 57</p><p>5.3 Decreto nº 6.339/08 - Incidência do IOF no Mercado Financeiro . . . . . . . . . . . . . . 57</p><p>Módulo 6 59</p><p>6 Conceitos e Prevenção à Lavagem de Dinheiro 61</p><p>6.1 Conceitos de lavagem de dinheiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61</p><p>6.2 Legislação e Regulamentação Aplicáveis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62</p><p>6.3 Submissão aos Dispositivos de Prevenção de Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao</p><p>Tráfico (PLD-FT) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63</p><p>6.4 Pessoas físicas e jurídicas submissas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63</p><p>6.5 Ações de Prevenção à Lavagem de Dinheiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65</p><p>6.6 Comunicações ao Controle de Atividades Financeiras (COAF) . . . . . . . . . . . . . . . 66</p><p>6.7 Conselho do Controle de Atividades Financeiras (COAF) . . . . . . . . . . . . . . . . . 69</p><p>6.8 Indisponibilidade de Ativos do Conselho de Segurança das Nações textbfUnidas (CSNU) 70</p><p>6.9 Organismos Nacionais de Cooperação Internacional para Prevenção à Lavagem de Din-</p><p>heiro . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71</p><p>6.10 Organismos de cooperação internacional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 71</p><p>6.11 Convenção de Viena e Convenção Internacional de Prevenção ao Terrorismo . . . . . . 72</p><p>6.12 Grupo de Ação Financeira Contra a Lavagemde Dinheiro e textbfFinanciamento ao Ter-</p><p>rorismo (GAFI) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72</p><p>6.13 Modelo de Abordagem Baseada em Risco (ABR) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73</p><p>6.14 Avaliação Interna de Risco e Indicadores de Efetividade . . . . . . . . . . . . . . . . . 74</p><p>6.15 Resumo sobre o Modelo de Abordagem Baseada em Risco . . . . . . . . . . . . . . . . . 76</p><p>6.16 Ações Preventivas: Know Your Employee (KYE) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76</p><p>6.17 Ações Preventivas: Know Your Partner (KYP) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77</p><p>6.18 Política de Segurança da Informação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78</p><p>6.19 Pessoas Expostas Politicamente (PEPs) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 78</p><p>6.20 Insider Trading & Front Running . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .</p><p>nação das tarifas incidentes no extrato da conta.</p><p>3.1. Cartão de crédito</p><p>Quandouma instituiçãoefetuaaumentode tarifas, é necessário, obrigatoriamente,</p><p>divulgar o procedimento compelomenos 30 dias de antecedência. Se elas forem</p><p>referentes aos cartões de crédito, o prazo muda, e precisa ser de no mínimo 45</p><p>dias.</p><p>As principais formas de tarifas dos cartões de crédito são: a) anuidade; b) segunda</p><p>vida; c) saques em dinheiro; d) pagamentos de contas; e) análise de limite com</p><p>urgência.</p><p>3.1. Extratos de conta</p><p>Nos extratos de conta devem aparecer as seguintes informações:</p><p>• Limite total e limite por operação;</p><p>45</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Gasto por evento;</p><p>• Valor dos encargos;</p><p>• Valor dos encargos em caso de pagamento mínimo da fatura;</p><p>• Custo efetivo total.subsection</p><p>3.1. Regras básicas</p><p>As regras básicas de política de cartões de crédito são as seguintes:</p><p>• Os cartões não podem ser enviados sem a solicitação do cliente;</p><p>• O cancelamento dos cartões deve ocorrer imediatamente após asubsection</p><p>solicitação;</p><p>• O pagamento mínimo da fatura deve ser de 15% do valor total.</p><p>3.2. Liquidação Antecipada</p><p>3.2. Introdução</p><p>Os termos referentes às amortizações ou liquidações antecipadas constam na</p><p>resolução 3.515/07 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM). De modo geral, é</p><p>vedada a cobrança de tarifas em casos de amortização ou liquidação.</p><p>O cliente que amortiza ou extingue uma dívida com liquidação antecipada tem</p><p>direito à redução proporcional dos juros e dos demais acréscimos, sendo que a</p><p>fórmula de cálculo varia de contrato para contrato.</p><p>3.2. Cálculos</p><p>A taxa presente no contrato será utilizada nas seguintes situações: a) contratos</p><p>com até 12 meses de vencimento; b) contratos com mais de 12 meses de venci-</p><p>mento e quitados no máximo em até 7 dias da assinatura.</p><p>Para os demais casos, as taxas utilizadas serão a Selic atual somada ao spread</p><p>contratado. Assim, teremos a Selic no momento da solicitação + spread da época</p><p>de assinatura.</p><p>46</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>3.3. Custo Efetivo Total (CET) e Custo Efetivo Total do Seguro Habitacional (CESH)</p><p>3.3. Custo Efetivo Total (CET)</p><p>O Custo Efetivo Total (CET) é o valor que engloba todos os encargos e despesas</p><p>incidentes nas operações de crédito, como, por exemplo: empréstimos, financia-</p><p>mentos e arrendamentosmercantis contratados ou oferecidos por pessoas físicas</p><p>ou empresas de pequeno porte.</p><p>Além dos juros, são cobradas aindamuitas tarifas, seguros, taxas e diversos outros</p><p>valores, que aumentam consideravelmente o valor final da operação.</p><p>3.3. Elementos constituintes</p><p>• Taxa de operação;</p><p>• Taxa de análise de crédito;</p><p>• Imposto sobre Operações Financeiras (IOF);</p><p>• Taxa de Abertura de Crédito (TAC);</p><p>• Seguros;</p><p>• Taxas administrativas em geral;</p><p>• Taxas de manutenção cadastrais;</p><p>• Pagamentos de serviços de terceiros;</p><p>• Despesas cartoriais etc.</p><p>3.3. Objetivo</p><p>O principal objetivo do CET é garantir clareza sobre os empréstimos e financia-</p><p>mentos, de modo que o consumidor saiba exatamente quais são os custos inci-</p><p>dentes sobre as operações que pretende contratar. Assim, as análises dos custos</p><p>entre diferentes empresas tornam-se mais claras e eficientes, permitindo que as</p><p>pessoas escolham os serviços com omelhor custo-benefício.</p><p>47</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>3.3. Análise</p><p>Conforme exigido em lei, toda empresa deve demonstrar claramente para os con-</p><p>sumidores oCET envolvido emsuas operaçõesde crédito. Antes de concluir quais-</p><p>quer transações, eles devem receber uma cópia do contrato com as devidas dis-</p><p>criminações de valores.</p><p>Em suma, o CET corresponde ao somatório de todas as despesas de juros, taxas</p><p>bancárias, seguros, impostos, comissões e avaliação incorridas nos financiamen-</p><p>tos.</p><p>48</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Módulo 4</p><p>Resolução CMN nº 3.919/2010.</p><p>Resolução CMN nº 3.919/2010</p><p>4.1. Introdução</p><p>Dispõe sobre cobrança de tarifas pela prestação de serviços por parte das insti-</p><p>tuições financeiras e demais instituições autorizadas a funcionar pelo BACEN. A</p><p>melhor definição possível ao termo cliente é a alusão que se faz à uma pessoa que</p><p>possui acesso a determinados produtos e serviços mediante um pagamento, ela</p><p>também tende a ser associada a quem recorrer mesmo que pontualmente a um</p><p>produto ou serviço de forma assídua.</p><p>Existem serviços para legislação classificados como: essenciais, prioritários, es-</p><p>peciais e diferenciados. Importante guardamos quais são os essenciais, que são</p><p>aqueles chamamosdepadrão, que sãoobrigatóriosnósoferecermosparaos clientes</p><p>é importante lembrarmosqueeles sãogratuitos, porquea resoluçãodizpara serem</p><p>gratuitos.</p><p>4.2. Essenciais</p><p>Relacionados à conta corrente, devem ser oferecidos: cartão de débito e segunda</p><p>via, exceto se você perder ou ser inutilizado pelo cliente, não vai ser gratuito. Por</p><p>mês um cliente pode fazer 4 saques, 2 transferências e tirar 2 extratos bancários,</p><p>no caixa da instituição, pela internet ele pode fazer consultas livremente. E as</p><p>compensações de cheque podem ser até 10 folhas de cheque por mês.</p><p>4.3. Prioritários</p><p>São um pacote que a instituição ela precisa obrigatoriamente oferecer para o</p><p>cliente, e nesse caso eles podemser cobrados, comopor exemplo: Cadastro,conta,</p><p>transferências, cartão de crédito básico, crédito, arrendamentomercantil, câmbio</p><p>manual.</p><p>50</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>4.4. Especial</p><p>Não constitui pacote e nem possuem obrigatoriamente de serem integrados</p><p>às contas, são optativas pelo cliente e podem ser cobradas. Para os especiais:</p><p>Crédito rural, microcrédito, SFH, FGTS, PIS/PASEP, Penho Civil.</p><p>4.5. Diferenciado</p><p>Não constitui pacote, assim como o especial e nem possuem obrigatoriedade</p><p>de serem integrados às contas, são optativos pelo cliente e podem ser cobrados:</p><p>Abono de assinatura, aditamento de contratos, administração de fundos de in-</p><p>vestimento, aluguel de cofre, aval e fiança, cartão pré pago, entre vários outros.</p><p>51</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Módulo 5</p><p>ISS e IOF.</p><p>ISS e IOF</p><p>5.1. Lei Complementar nº 105/01 - Sigilo das operações das instituições financeiras</p><p>Sigilo das Operações</p><p>As instituições precisam manter sigilo de todas as suas operações, sejam ativas,</p><p>passivas ou por serviços prestados. No 1º do ar. 1º da Lei Complementar 105/01,</p><p>que trata do sigilo das operações temos as instituições financeiras que devem se</p><p>submeter aos efeitos da Lei, tais como:</p><p>• Bancos de quaisquer espécies;</p><p>• Corretoras de câmbio, de títulos e valores mobiliários, sociedades de crédito,</p><p>financiamento e investimento;</p><p>• Sociedade de crédito imobiliário;</p><p>• Administradoras de cartões de crédito;</p><p>• Sociedades de arrendamento mercantil;</p><p>• Cooperativas de crédito;</p><p>• Associações de e futuros;</p><p>• Entidades de liquidação e compensação, entre outras, por conta danatureza,</p><p>considerada pelo Conselho Monetário Nacional.</p><p>Também, empresas de fomento comercial ou factoring precisam obedecer às</p><p>normas da lei. Não irão constituir violação ao dever de sigilo:Troca de informações</p><p>entre instituições Financeiras com fins cadastrais, observando as regras do CMN</p><p>e do Bacen, inclusive, por intermédio de centrais de risco. Fornecimento de infor-</p><p>mações constantes em cadastros de emitentes de cheques sem provisão de fun-</p><p>dos e devedores inadimplentes, entidades de proteção ao crédito. Comunicação</p><p>às autoridades competentes, dapráticadeatos ilícitospenais/administrativos, abrangendo</p><p>fornecimento de informações sobre operações envolvendo recursos de prática</p><p>53</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>criminosa. Revelação de informações sigilosas com o consentimento expresso</p><p>dos interessados. Prestação de informações.</p><p>Fornecimento de dados financeiros e de pagamentos relativos a operações de</p><p>crédito e obrigações de pagamento adimplidas ou em andamento de pessoas ju-</p><p>rídicas ou naturais, gestores de bancos de dados, para formação de histórico de</p><p>crédito.</p><p>Quebra de Sigilo</p><p>A quebra do sigilo poderá ser feita quando necessária para a apuração de ocor-</p><p>rência de qualquer ato ilicito, em fase de inquérito ou processo judicial, em espe-</p><p>cial: Terrorismo, tráfico ilícito de substâncias entorpecentes e drogas afins, contra-</p><p>bando/tráfico de armas,munições oumaterial destinado a sua produção, extorsão</p><p>mediante sequestro, contra o sistema financeiro nacional, contra a administração</p><p>pública, contra a ordem tributária e previdência social, lavagem de dinheiro ou</p><p>ocultação de bens, direitros e valores, praticado por organização criminosa.</p><p>É extensivo também ao Bacen, quanto às operações que realiza e informações</p><p>que obtiver no exercício de suas atribuições. O sigilo, quanto a contas de de-</p><p>pósito, aplicações e investimentosmantidos em instituições financeiras não pode</p><p>ser oposto ao Bacen. No desempenho de suas funções de fiscalização, compreen-</p><p>dendo a apuraçãode atos ilícitos praticados por controlador, administrador,mem-</p><p>bro de conselho estatutário, gerente, mandatário preposto de instituição finan-</p><p>ceira e aqualquer tempo, proceder a inquérito de instituição financeira submetida</p><p>a regime especial.</p><p>O sigilo também deve ser seguido pela CVM quando tratar de fiscalização de op-</p><p>erações e serviços relativos a valores mobiliários, incluindo IFs abertas. O Banco</p><p>Central e a CVM, em suas áreas de competências, podem ainda firmar convênios</p><p>para com outros órgãos públicos fiscalizadores de IFs, com objetivo de fiscalizar</p><p>em conjunto. Com outros bancos centrais fiscalizadoras de outros países com ob-</p><p>jetivo de: fiscalizar filiais e subsidiárias de IF estrangeira em funcionamento no</p><p>Brasil e de filiais e subsidiárias, no exterior de IF brasileira.</p><p>Cooperação das Partes</p><p>Cooperaçãomútua e intercâmbio de informações para investigação de atividades</p><p>ou operações envolvendo suspeitas de lavagem de dinheiro e crimes contra o</p><p>mercado.</p><p>Devem ainda ser prestadas, tanto pelo Bacen como CVM e IFs informações so-</p><p>licitadas pelo Poder Judiciário, preservando caráter sigiloso com acesso restrito às</p><p>54</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>partes. Tanto pelo Bacen comoCVMdevem fornecer, em suas áreas de atribuição,</p><p>e IFs, ao legislativo federal, informaçõesedocumentos sigilososque sejamnecessários</p><p>aoexercíciode suacompetênciadeampla investigação, devemobterdiretamente</p><p>informações e documentos sigilosos que necessitem, diretamente das IFs ou por</p><p>meio do Bacen ou CVM. Tais comissões devem ser previamente aprovadas pelo</p><p>Plenário da Câmara dos Deputados, Senado Federal ou plenário de suas comis-</p><p>sões parlamentares de inquérito.</p><p>O poder executivo irá disciplinar quanto à periodicidade e limites de valor, critérios</p><p>os quais as IFs informarão à administração tributária da União, operações finan-</p><p>ceiras efetuadas por seus usuários. São consideradas operações financeiras: de-</p><p>pósitos à vista e a prazo, inclusive em conta poupança, pagamentos efetuados</p><p>em moeda corrente ou cheques, emissão de ordens de crédito ou documentos</p><p>assemelhados, resgates emcontasdedepósitos à vista ouaprazo, inclusivepoupança,</p><p>contratos de mútuo, descontos de duplicatas, notas promissórias e outros títulos</p><p>de crédito, aquisições e vendas de títulos de renda fixa ou variável, aplicações em</p><p>fundos de investimento.</p><p>Operações Financeiras</p><p>São consideradas operações financeiras: aquisição de moeda estrangeira, con-</p><p>versão de moeda estrangeira emmoeda nacional, transferência de moeda e out-</p><p>ros valores para o exterior, operações com outro, ativo financeiro, operações com</p><p>cartão de crédito, operações de arrendamento mercantil, quaisquer outras oper-</p><p>ações de natureza semelhante a ser autorizadas pelo Bacen, CVM, ou outro órgão</p><p>competente. Toda informação transferida deve restringir a informes relacionados</p><p>com identificação dos titulares das operações amontantes globais mensalmente</p><p>movimentados, sendo vedada a inserção de qualquer elemento que identifique</p><p>a origem/natureza de gastos a partir deles.</p><p>Não devem ser incluídas informações sobre operações efetuadas pelas adminis-</p><p>trações direta/indireta da União, Estados, Distrito Federal e Municípios. Se detec-</p><p>tadas falhas, incorreções ou omissões ou se cometido ilícito fiscal, a autoridade</p><p>poderá requisitar informações e documentos necessários para fiscalizar e audi-</p><p>tar para a devida apuração dos fatos. As autoridades e agentes fiscais tributários</p><p>de União, Estados, Distrito Federal e dos Municípios somente poderão examinar</p><p>documentos, livros e registros de IFs, inclusive os referentes a contas depósitos e</p><p>aplicações financeiras, quando houver processo administrativo instaurado ou pro-</p><p>cedimento fiscal em curso e tais exames sejam considerados indispensáveis pela</p><p>autoridade administrativa competente. Os resultados, informações e documen-</p><p>tos serão conservados em sigilo.</p><p>55</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Instaurado inquérito administrativo, pode solicitar à autoridade judiciária compe-</p><p>tente o levantamento do sigilo junto às IFs de informações e documentos rela-</p><p>tivos a bens, direitos e obrigações de pessoa física ou jurídica submetida ao seu</p><p>poder disciplinar. O Bacen e a CVM, manterão permanente intercâmbio de infor-</p><p>mações acerca dos resultados das inspeções que realizarem, dos inquéritos que</p><p>instaurarem e das penalidades que aplicarem, sempre que as informações forem</p><p>necessárias ao desempenho de suas atividades. No exercício de suas atribuições,</p><p>o Bacen e CVM verificarem a ocorrência de crime definido em lei como de ação</p><p>pública, ou indícios da prática, informarão ao Ministério Público, juntando à co-</p><p>municação os documentos necessários à apuração ou comprovação dos fatos.</p><p>Da Comunicação</p><p>A comunicação sobre a ocorrência de crime deve ser feita pelo Presidente do Ba-</p><p>cen e da CVM, admitida delegação de competência, no prazo máximo de quinze</p><p>dias do recebimento do processo, commanifestação dos respectivos serviços ju-</p><p>rídicos. Independente de verificarem ou não, tanto Bacen como CVM devem co-</p><p>municar aos órgãos públicos competentes as irregularidades</p><p>e ilícitos que ten-</p><p>ham conhecimento ou indícios de sua prática, anexando os documentos que se-</p><p>jampertinentes. Servidor público que utilizar ou viabilizar o uso de qualquer infor-</p><p>mação obtida em efeito da quebra de sigilo, irá responder pessoal e diretamente</p><p>pelo dano que causar, sem o prejuízo da responsabilidade objetiva de entidade</p><p>pública, quando comprovado que agiu de acordo com orientações oficiais.</p><p>Em caso de violação de sigilo sem o consentimento, estará configurado crime</p><p>com pena de reclusão de 1 a 4 anos e multa, conforme art. 153 do Código Penal</p><p>Brasileiro.</p><p>5.2. Lei Complementar nº 116/03 - Incidência de ISS no Mercado Financeiro</p><p>Imposto Sobre Serviços de Qualquer Natureza (ISS)</p><p>Consta da Lei Complementar nº 116/2003. Seu fato gerador é simplesmente a</p><p>prestação de um serviço, então se alguém presta um serviço ele deve ser obri-</p><p>gatoriamente recolhido. Este imposto deve ser pago pelo contribuinte que é o</p><p>próprio prestador do serviço. Sua base de cálculo é exatamente o valor do serviço</p><p>cobrado pelo prestador, onde irá incidir uma alíquota que varia demunicípio para</p><p>município com teto de 5%.</p><p>ISSpara autônomos: será cobrado a cada serviçoprestadopelo profissional, o valor</p><p>é recolhido no momento de emissão da NF referente à atividade. ISS para MEI,</p><p>56</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>será pago por meio da guia DAS, essa guia incorpora todos os tributos em uma</p><p>contribuição mensal fixa. ISS para empresas do Simples Nacional: também uti-</p><p>lizam a guia DAS para o recolhimento de todos os impostos, como IRPJ, CSLL e</p><p>Cofins, o empreendedor deve acessar o site da Receita e utilizar um formulário</p><p>específico para o cálculo dos tributos. ISS para demais empresas: em casos de</p><p>Lucro Presumido ou Lucro Real, o ISS será mensalmente recolhido na apuração</p><p>das alíquotas, sempre atentando à legislação municipal.</p><p>Como calcular o ISS</p><p>Apenas em algumas exceções a alíquota será do tomador ou local de prestação.</p><p>Verifique a alíquota aplicada à atividade e natureza de sua empresa para pagar</p><p>corretamenteeste impostoou tenhaumbomcontadorpara te ajudar. Considerando</p><p>também o valor do serviço, basta seguir esta fórmula:</p><p>5.2. Preço do serviço X Alíquota praticada = Valor do ISS do serviço</p><p>Exemplo: um serviço custa R$100 e sobre ele incide uma alíquota de (5% é o valor</p><p>máximo por lei, o mínimo é de 2%), o cálculo seria o seguinte: R$100 X 5% = R$5</p><p>ou seja, neste caso R$5 reais deste serviço devem ser recolhidos para o município</p><p>a título de ISS.</p><p>5.3. Decreto nº 6.339/08 - Incidência do IOF no Mercado Financeiro</p><p>Imposto Sobre Operações Financeiras (IOF)</p><p>Consta do Decreto nº 6.306/2008 com alterações do Decreto nº 6.339/2008. Irá</p><p>incidir sobre: Crédito, Câmbio, Seguro e Relativos a títulos e valores mobiliários.</p><p>Crédito</p><p>O fatogerador, nadamais édoqueo fornecimentodocrédito ao cliente. O tomador,</p><p>no caso o contribuinte, deverá pagar este imposto. A base de cálculo é o valor em-</p><p>prestado pela instituição e o teto é de 1,5% a.d. Podendo ser ainda reduzida a 0 ou</p><p>isenta, dependendo de como o Governo incentivar alguns setores. Alíquota re-</p><p>duzida, quando uma cooperativa é tomadora de crédito, e quando fornece para</p><p>os associados. Também para exportações, para incentivar o agro ou por CEF com</p><p>garantia em penhor Civil. Fica isento para: o caso de habitação, infraestrutura e</p><p>saneamento básico. Cédula e Nota de crédito à exportação, automóveis de pas-</p><p>sageiros com até 127 HP e nacional, para a Binacional Itaipu, entre outros.</p><p>57</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Câmbio</p><p>O fato gerador, é a entrega da moeda ou documento que a represente. O con-</p><p>tribuinte será o comprador ou vendedor. A base de cálculo será o valor do câmbio</p><p>nadata da liquidaçãoda operação e a alíquotamáxima éde 25%. O IOF será isento</p><p>para o caso de pagamento de bens importados, comprador ou vendedor, seja a</p><p>Binacional Itaipu ou ainda Missão diplomática ou repartição consultar.</p><p>Seguro</p><p>O fato gerador é o recebimento do prêmio pela seguradora. Quem pagará será</p><p>o cliente/ contribuinte. Teremos base de cálculo como sendo o valor do prêmio</p><p>pago. A alíquota será de nomáximo 25%, podendo chegar a 0 em caso de: Resse-</p><p>guro, Seguro, obrigatório do SFH, Crédito à exportação e transporte internacional</p><p>de mercadorias, Lançamento de satélites, prêmio destinado a custeio de seguros</p><p>de vida, pagos por transportador aéreo ou Seguro garantia. Ficará isento o IOF</p><p>nos casos de Crédito Rural, missão diplomática ou repartição consular e para o</p><p>Binacional Itaipu.</p><p>Relativos a Títulos e Valores Imobiliários</p><p>O fato gerador, será qualquer aquisição, resgate, cessão, liquidação ou repactu-</p><p>ação. O contribuinte será o titular ou adquirente. A base de cálculo será o valor</p><p>da OPERAÇÃO na data de liquidação, tendo alíquota máxima de 1,5% a.d. Fica</p><p>isento para: Cédula de Produto Rural, Certificado de Depósito Agropecuário CDA</p><p>eWarrant Agropecuário.</p><p>Quem é o Responsável pelo Recolhimento</p><p>Para o IOF, o responsável por efetuar de fato os recolhimentos, em separar o valor</p><p>e enviar para a Receita Federal será sempre a instituição autorizada para liquidar</p><p>as operações. O contribuinte será o titular ou adquirente. A base de cálculo será o</p><p>valor da operação na data de liquidação, tendo alíquota máxima de 1,5% a.d. Fica</p><p>isento para: Cédula de Produto Rural, Certificado de Depósito Agropecuário CDA</p><p>eWarrant Agropecuário.</p><p>58</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Módulo 6</p><p>Conceitos e Prevenção à Lavagem de</p><p>Dinheiro.</p><p>Consolida as regras sobre os procedimentos a serem adotados na prevenção</p><p>e combate às atividades relacionadas com os crimes previstos na lei nº 9.613,</p><p>de 3 de março de 1998</p><p>60</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Conceitos e Prevenção à Lavagem de Dinheiro</p><p>6.1. Conceitos de lavagem de dinheiro</p><p>Na prática, a lavagem de dinheiro corresponde a um conjunto enorme de práti-</p><p>cas que, por meio de ocultação e dissimulação, lançam no mercado econômico</p><p>formal os recursos provenientes de atividades ilícitas e criminosas.</p><p>Etapas do processo</p><p>As etapas do processo de lavagem são as seguintes: a) colocação; b) ocultação; c)</p><p>integração.</p><p>A "colocação" corresponde à inserção do dinheiro ilícito no sistema. Ela se efetua</p><p>por meio de depósitos, compra de instrumentos negociáveis ou de bens. Para</p><p>dificultar a identificação da origem do dinheiro, os criminosos valem-se de sofisti-</p><p>cadas técnicas, como, por exemplo: fracionamento depositário, similaridade op-</p><p>eracional etc.</p><p>A "ocultação", etapa intermediária do processo de lavagem de dinheiro, consiste</p><p>em dificultar, o quanto for possível, o rastreamento contábil dos recursos ilícitos</p><p>colocados no mercado. O</p><p>modus operandi</p><p>resume-se a quebrar todos os laços da cadeia de evidências que conecta o din-</p><p>heiro às práticas criminosas que lhe deram origem.</p><p>Por fim, a "integração" é a etapa em que os valores são formalmente incorpora-</p><p>dos ao sistema econômico. Para tanto, as organizações criminosas investem em</p><p>empreendimentos que promovam suas próprias atividades. A cada passo do pro-</p><p>cesso, torna-se mais fácil a legitimação dos montantes ilegais.</p><p>Legislação</p><p>Na legislação brasileira, o conceito de "lavagem de dinheiro" encontra-se discrim-</p><p>inado na Lei 9.613/98 como "ocultação ou dissimulação da natureza, origem, lo-</p><p>calização, disposição, movimentação ou propriedade de bens, direitos ou valores</p><p>61</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>provenientes direta ou indiretamente de infrações penais."</p><p>A lei prevê penas iguais para o agente que ocultar ou dissimular a utilização de</p><p>bens, direitos ou valores provenientes de ações criminosas. Configura-se também</p><p>crime de lavagem de dinheiro: a) a conversão de dinheiro sujo em ativos lícitos; b)</p><p>a aquisição, o recebimento, as negociações, a guarda, o depósito, amovimentação</p><p>ou transferência de valores ilícitos; c) a exportação ou importação de bens com</p><p>valores diferentes dos verdadeiros.</p><p>Assim, seja como for, qualquer pessoa ou instituição que contribua para esse pro-</p><p>cesso está sujeita às punições aplicáveis ao crime de lavagem de dinheiro.</p><p>Prevenção à lavagem de dinheiro</p><p>A prevenção à lavagem de dinheiro fundamenta-se nos avanços tecnológicos e</p><p>legislativos, no aumento da eficácia dos mecanismos de atuação policial e em</p><p>acordos multilaterais entre os países, como, por exemplo, a Convenção de Viena</p><p>de 1988.</p><p>6.2. Legislação e Regulamentação Aplicáveis</p><p>Responsabilidades</p><p>O crime de lavagem de dinheiro é considerado extremamente perigoso ao mer-</p><p>cado financeiro. Por isso, as regulamentações do Banco Central do Brasil (BC) e</p><p>da Comissão de ValoresMobiliários (CVM) obrigam as instituições a designar dire-</p><p>itos exclusivamente responsáveis para implementar e cumprir todas as medidas</p><p>e orientações de prevenção e combate à lavagem de dinheiro.</p><p>Os administradores de instituições financeiras que não cumprirem com as obri-</p><p>gações quanto à lavagemde dinheiro podem sofrer penalizações administrativas,</p><p>sem prejuízo de eventuais responsabilizações civis e penais.</p><p>Segundo a Lei 9.613/98, as penalidades administrativas cabíveis são: a) advertên-</p><p>cia formal; b) multa pecuniária variável e que não seja superior ao dobro do valor</p><p>da operação, ao dobro do lucro real presumido ou obtido de fato com a operação</p><p>ou ao valor de R$20.000.000,00; c) desabilitação temporária pelo prazo de até dez</p><p>anos para o exercício de cargo administrativo; d) cassação ou suspensão da autor-</p><p>ização para o exercício de atividades, operações e funcionamento.</p><p>Penalidades</p><p>Aos responsáveis diretos pelas práticas configuradas como crime de lavagem de</p><p>62</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>dinheiro serão imputadas as seguintes medidas: a) reclusão de três a dez anos</p><p>+ multa; b) igualdade punitiva para os agentes ocultadores e dissimuladores da</p><p>natureza, origem, localização, disposição,movimentação ou propriedade de bens,</p><p>direitos ou valores provenientes direta ou indiretamente de infração penal.</p><p>Redução de penalidades</p><p>Se o agente criminoso, por sua livre e espontânea vontade, realizar uma "delação</p><p>premiada" que auxilie na identificação de mais criminosos e devolva aos cofres</p><p>públicos uma parte considerável dos valores desviados, poderá haver reduções</p><p>nas penalidades aplicadas.</p><p>Assim, dependendo do caso e das circunstâncias, o criminoso pode ter uma re-</p><p>duçãoque vai de⅓a⅔doprazo total, demodoque atémesmoo regimeprisional</p><p>é passível de alterações.</p><p>6.3. Submissão aos Dispositivos de Prevenção de Lavagemde Dinheiro e Financiamento</p><p>ao Tráfico (PLD-FT)</p><p>Organizações e instituições submissas</p><p>• Bolsas de valores;</p><p>• Mercados de balcão organizado;</p><p>• Seguradoras;</p><p>• Entidades de previdência complementar;</p><p>• Administradoras de cartão de crédito e consórcios;</p><p>• Empresas de arrendamento mercantil;</p><p>• Sociedades realizadoras de sorteios;</p><p>• Juntas comerciais e registros públicos.</p><p>6.4. Pessoas físicas e jurídicas submissas</p><p>• Pessoas físicas ou jurídicas que desempenham atividades de execução das</p><p>políticas PLD-FT, que compram ou vendem imóveis, que negociam jóias, pe-</p><p>63</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>dras preciosas, metais de valor econômico considerável, objetos de arte, an-</p><p>tiguidades, objetos de luxo ou de alto valor mercadológico;</p><p>• Pessoas físicas ou jurídicas que exerçamatividades de assessoria, consultoria</p><p>ou assistência em negociações de compra e venda de imóveis, abertura ou</p><p>gestão de contas bancárias e produtos de investimento, ou em processos</p><p>financeiros e imobiliários;</p><p>• Pessoas físicas ou jurídicas que participem da aquisição ou alienação de di-</p><p>reitos contratuais sobre atividades desportivas, artísticas ou profissionais;</p><p>• Pessoas físicas ou jurídicas que negociam, intermediam ou agenciam atle-</p><p>tas, artistas ou feiras de quaisquer naturezas.</p><p>Políticas e procedimentos</p><p>Prevenção de LavagemdeDinheiro e Financiamento ao Tráfico (PLD-FT) visamos</p><p>seguintes pontos:</p><p>• Documentação e catalogação de riscos e práticas criminosas;</p><p>• Verificação, validação e atualização de informações cadastrais dos agentes e</p><p>empresas catalogados;</p><p>• Conhecimento dos altos funcionários e prestadores de serviços das empre-</p><p>sas mais relevantes do mercado;</p><p>• Identificação dos beneficiários finais dos clientes;</p><p>• Monitoração e detecção de possíveis eventos atípicos nas movimentações e</p><p>comportamentos de clientes, funcionários e prestadores de serviços.</p><p>Constituição</p><p>• Banco Central do Brasil (BC): cria e desenvolve as políticas de PLD-FT;</p><p>• Instituições financeiras: responsabilizam-se por identificar, registrar e cata-</p><p>logar clientes e beneficiários finais, comunicando aos órgãos governamen-</p><p>tais competentes os casos emquehouver atipicidadesou suspeitasde lavagem</p><p>de dinheiro e financiamento do tráfico;</p><p>64</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Controle de Atividades Financeiras (COAF): responsabiliza-se por disciplinar,</p><p>receber, examinar e identificar ocorrências suspeitas de atividades ilícitas;</p><p>• Ministério Público Federal e Estadual + Polícia Federal: responsabilizam-se</p><p>pelas investigações dos casos suspeitos.</p><p>Combate ao Financiamento do Terrorismo</p><p>A Convenção Internacional para Supressão do Financiamento ao Terrorismo tem</p><p>comoobjetivo estabelecer políticas emétodos para a prevenção, repressão e elim-</p><p>inação do terrorismo em todas as suas formas e manifestações existentes.</p><p>Grupo de Ação Financeira (GAFI)</p><p>O Grupo de Ação Financeira (GAFI) é uma organização intergovernamental cujo</p><p>propósito é desenvolver e promover políticas nacionais e internacionais de com-</p><p>bate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo.</p><p>Periodicamente, o GAFI realiza avaliações dos seus membros acerca do processo</p><p>de implementação dasmedidas preventivas e de combate à lavagemde dinheiro</p><p>e financiamento do tráfico e terrorismo.</p><p>6.5. Ações de Prevenção à Lavagem de Dinheiro</p><p>Know Your Customer (KYC)</p><p>O Banco Central do Brasil (BC) e a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) desen-</p><p>volveram normas para as instituições participantes do mercado financeiro e de</p><p>capitais integrarem informações de identificação, cadastro, registro e comuni-</p><p>cação de operações de todos os seus clientes.</p><p>Informações do KYC</p><p>• Dados documentais pessoais;</p><p>• Dados documentais corporativos;</p><p>• Informativo de profissão;</p><p>• Informativo de escolaridade;</p><p>• Informativo de localização;</p><p>65</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Informativo de patrimônio;</p><p>• Informativo de renda mensal;</p><p>• Informativo de faturamento;</p><p>• Informativo de composição societária etc.</p><p>Cadastro</p><p>O cadastro representa um importante passo na prevenção do crime de lavagem</p><p>de dinheiro. Quanto mais completo ele for, mais facilmente serão identificados</p><p>os procedimentos e operações suspeitas. Todavia, para que o cadastro seja real-</p><p>mente funcional, é necessário que esteja atualizado e alinhado com outros pro-</p><p>cessos internos de controle.</p><p>Identificação e registro de operações</p><p>Todas as operações realizadas pelas instituições financeiras devem ser identifi-</p><p>cadas e registradas para possíveis consultas posteriores.</p><p>O prazo demanutenção dos registros é de nomínimo 10 anos, contando-se a par-</p><p>tir da data de conclusão da transação ou do encerramento do relacionamento.</p><p>6.6. Comunicações ao Controle de Atividades Financeiras (COAF)</p><p>Introdução</p><p>O Controle de Atividades Financeiras (COAF) é responsável pelo monitoramento</p><p>das atividades financeiras do país, tendo como principal objetivo o combate à</p><p>lavagem de dinheiro.</p><p>Informações obrigatórias</p><p>• Emissãoou recargadevalores emespécie, emumoumais cartõespré-pagos,</p><p>com montante acumulado igual ou superior a R$50.000,00 ou equivalente</p><p>emmoeda estrangeira, no mês-calendário;</p><p>• Depósito em espécie, saque em espécie ou saque em espécie por meio de</p><p>cartão pré-pago de valor igual ou superior a R$50.000,00 ou equivalente em</p><p>moeda estrangeira;</p><p>66</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Emissão de cheque administrativo, Transferência EletrônicaDisponível (TED)</p><p>ou qualquer outro instrumento de transferência de fundos contra pagamen-</p><p>tos em espécie, de valor igual ou superior a R$50.000,00;</p><p>• Operações ou serviços prestados cujos valores individuais sejam superiores</p><p>a R$2.000,00 e que, considerando as partes envolvidas, os valores ou as for-</p><p>masde realizaçãoouos instrumentos utilizados oua falta de fundamentação</p><p>econômica e legal possam configurar a presença de indícios criminais con-</p><p>forme previsto na Lei 9.613/98 e na circular 3.978/20 do BC.</p><p>Terrorismo</p><p>As operações ou serviços prestados sob qualquer valor a pessoas reconhecida-</p><p>mente envolvidas de qualquer maneira com atos terroristas devem ser imediata-</p><p>mente investigados, bem como todos os demais atos suspeitos de financiamento</p><p>do terrorismo.</p><p>Prazo</p><p>As comunicações ao COAF devem ser feitas em até um dia útil após as ocorrên-</p><p>cias, sem que os suspeitos tenham conhecimento algum de que o procedimento</p><p>investigativo foi iniciado.</p><p>Outras instituições envolvidas em lavagem de dinheiro</p><p>Além das instituições financeiras em si, existe uma série de outras organizações</p><p>que participam direta ou indiretamente dos processos de lavagem de dinheiro.</p><p>Quais são: a) administradorasde cartõesdecredenciamentooucartõesdecrédito;</p><p>b) administradoras de consórcios para aquisição de bens ou serviços; c) pessoas</p><p>físicas ou jurídicas que exerçam atividades de promoção imobiliária ou compra e</p><p>venda de imóveis; d) pessoas físicas ou jurídicas que comercializem jóias, pedras</p><p>emetais preciosos, obras de arte e antiguidades; e) empresas de transporte e res-</p><p>guardo de valores; f) pessoas físicas ou jurídicas que comercializem bens de luxo</p><p>e alto valor ou que intermediam as suas respectivas comercializações, de modo a</p><p>executar atividades que movimentam grandes volumes de recursos em espécie</p><p>etc.</p><p>Operações suspeitas</p><p>São consideradas suspeitas pelos critérios do BC:</p><p>a) operações cujos valorespareçamobjetivamente incompatíveis comaocupação</p><p>profissional, rendimentos ou situação patrimonial e financeira das partes envolvi-</p><p>das;</p><p>67</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>b) operações realizadas entre asmesmas partes ou em seus benefícios e nas quais</p><p>haja constantes ganhos ou perdas relacionadas às partes;</p><p>c)operações que evidenciem oscilação significativa em relação ao volume ou fre-</p><p>quência de negócios de qualquer uma das partes envolvidas;</p><p>d)operações cujas características e desdobramentos contemplem características</p><p>que possam constituir artifício de burla da identificação dos efetivos envolvidos</p><p>ou beneficiários;</p><p>e) operações cujas características e desdobramentos evidenciem atuação reiter-</p><p>ada em nome de terceiros;</p><p>f) operações que evidenciem mudança repentina e objetivamente injustificada</p><p>relativas às modalidades operacionais costumeiramente utilizadas pelos envolvi-</p><p>dos;</p><p>g) operações realizadas com a finalidade de gerar perdas ou ganhos sistemáticos</p><p>e sem fundamentos econômicos plausíveis;</p><p>h) operações com a participação de pessoas ou entidades situadas em países</p><p>estrangeiros que não aplicam completamente as recomendações do Grupo de</p><p>Ação Financeira contra a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento do Terrorismo</p><p>(GAFI/FATF);</p><p>i) operações liquidadas em espécie;</p><p>j) transferênciasprivadasde recursos e valoresmobiliários semmotivaçãoaparente;</p><p>k) operações cujo grau de complexidade e riscos configurem incompatibilidade</p><p>com as qualificações técnicas do cliente ou de seus representantes;</p><p>l) depósitos ou transferências realizadas por terceiros para a a liquidação de oper-</p><p>ações de clientes ou para prestração de garantia em operações nos mercados de</p><p>liquidação futura;</p><p>m) pagamentos a terceiros, sob quaisquer formas, po conta de liquidação de op-</p><p>erações ou resgates de valores depositados em garantia e registrados em nome</p><p>do cliente;</p><p>n) situações em que não seja possível manter a atualização das informações dos</p><p>clientes;</p><p>o) situações em que as diligências previstas de confirmação de identificação de</p><p>pessoas politicamente expostas não possam ser finalizadas;</p><p>p) operações ou propostas cujas características indiquem risco de ocorrência dos</p><p>68</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>crimes previstos na Lei 9.613/98;</p><p>q) propostas de início de relacionamento e operações compessoas politicamente</p><p>expostas do Brasil ou de países com os quais haja elevado número de transações</p><p>financeiras e comerciais, consideráveis espaços geográficos de fronteiras em co-</p><p>mum e proximidade étnica, linguística ou política;</p><p>r) operações oriundas ou destinadas a países e territórios que aplicam insuficien-</p><p>temente as recomendações do GAFI/FATF divulgadas pelo BC.</p><p>6.7. Conselho do Controle de Atividades Financeiras (COAF)</p><p>Descrição</p><p>O Controle de Atividades Financeiras (COAF) é o órgão máximo de combate à</p><p>lavagem de dinheiro no Brasil. Sua função é disciplinar, aplicar penas adminis-</p><p>trativas, receber, examinar e identificar ocorrências suspeitas de atividades ilícitas</p><p>previstas em lei. Para que seja bem sucedido em suas diligências, é fundamen-</p><p>tal que as instituições mantenham atualizados os seus registros e informações</p><p>relevantes sobre clientes e operações.</p><p>Outras informações</p><p>Além do COAF, outras instituições e autoridades governamentais também são</p><p>empenhadas emcombater os crimesde lavagemdedinheiro, como, por exemplo:</p><p>o Banco Central do Brasil (BC), o Conselho Monetário Nacional (CMN), a Polícia</p><p>Federal (PF), a Receita Federal,</p><p>a Controladoria-Geral daUnião (CGU) e oMinistério</p><p>Público (MP).</p><p>Embasamento legal</p><p>A Instrução CVM 617 dispõe sobre a identificação, cadastro, registro, operações,</p><p>comunicação, limites e responsabilidades administrativas referentes aos crimes</p><p>de lavagem de dinheiro ou ocultação de bens, direitos e valores.</p><p>Já a Circular BC 3.978 consolida as regras sobre os procedimentos a serem adota-</p><p>dos na prevenção e combate às atividades relacionadas aos crimes tipificados na</p><p>Lei 9.613/98.</p><p>69</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>6.8. Indisponibilidade de Ativos do Conselho de Segurança das Nações textbfUnidas</p><p>(CSNU)</p><p>Descrição</p><p>Como formadecombate aofinanciamentoeexpansãodo terrorismopelomundo,</p><p>o Conselho de Segurança das Nações Unidas (CSNU) elaborou uma resolução que</p><p>autoriza o bloqueio imediato de todos os bens depessoas naturais envolvidas com</p><p>esse tipo de crime.</p><p>NoBrasil, comamparo na Lei 13.810/19, a resolução obriga, de imediato e semaviso</p><p>prévio aos detentores, que as instituições responsáveis do mercado realizem os</p><p>processos de indisponibilidade dos ativos em questão.</p><p>O processo</p><p>A indisponibilização de ativos envolvidos em crimes de lavagemde dinheiro e ter-</p><p>rorismo podem partir de duas frentes: a) por execução de Resoluções do CSNU;</p><p>b) por requerimento de autoridade central estrangeira.</p><p>Resoluções do Conselho de Segurança das Nações Unidas (CSNU)</p><p>Após o recebimento das provas, o juiz tem até 24h para solicitar a execução de</p><p>indisponibilidade da resolução do CSNU. Depois de executada, o prazo de encer-</p><p>ramento do processo e indiciamento ou não dos envolvidos é de 15 dias corridos.</p><p>Em caso de não indiciamento, deverá haver revogação da indisponibilidade.</p><p>Requerimento de autoridade central estrangeira</p><p>O requerimento será recebido, avaliado e investigado pelos órgãos e instituições</p><p>nacionais responsáveis. OMinistério da Justiça e SegurançaPúblicadeve informar</p><p>se as solicitações foram atendidas ou se as evidências foram insuficientes para o</p><p>caso.</p><p>Outras informações</p><p>Uma característica importante do processo de "indisponibilidade de ativos" é que</p><p>parte dos valores bloqueados podemser liberados para o pagamento dedespesas</p><p>básicas, custas jurídicas e administrativas, em até 48 após solicitação formal.</p><p>70</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>6.9. Organismos Nacionais de Cooperação Internacional para Prevenção à Lavagem</p><p>de Dinheiro</p><p>Organismos Nacionais</p><p>• Banco Central do Brasil (BC): cria, desenvolve e promove as políticas de Pre-</p><p>venção à Lavagem de Dinheiro e ao Financiamento do Terrorismo (PLD-FT);</p><p>• Instituições financeiras: responsabilizam-se por identificar clientes e benefi-</p><p>ciários dos crimes em questão, manter informações atualizadas sobre par-</p><p>ticipantes e movimentações;</p><p>• Controle de Atividades Financeiras (COAF): responsabiliza-se por disciplinar,</p><p>aplicar penas administrativas, receber, examinar e identificar ocorrências sus-</p><p>peitas de atividades ilícitas relacionadas a PLD-FT;</p><p>• MinistériosPúblicos ePolícia Federal: responsabilizam-sepelas investigações</p><p>dos casos suspeitos.</p><p>6.10. Organismos de cooperação internacional</p><p>• Grupo de Ação Financeira contra a Lavagem de Dinheiro e o Financiamento</p><p>doTerrorismo (GAFI/FATF): responsabiliza-sepordesenvolver epromoverpolíti-</p><p>cas nacionais e internacionais de combate aos referidos crimes;</p><p>• Organização das Nações Unidas (ONU): o marco inicial da atuação da ONU</p><p>na prevenção e combate à lavagem de dinheiro foi a Convenção das Nações</p><p>Unidas contra o Tráfico de Entorpecentes e Substâncias Psicotrópicas;</p><p>• Convenção deViena: criminaliza a lavagemdedinheiro e estabelece critérios</p><p>para o combate às organizações criminosas ligadas ao tráfico de entorpe-</p><p>centes etc.</p><p>• Organização dos Estados Americanos (OEA): atua emprogramas de redução</p><p>da produção, tráfico e consumode drogas na América e no combate às práti-</p><p>cas de lavagem de dinheiro.</p><p>71</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>6.11. Convenção de Viena e Convenção Internacional de Prevenção ao Terrorismo</p><p>Convenção de Viena</p><p>A Convenção de Viena de 1988 é uma reunião de diversos países com o intuito de</p><p>abordar assuntos envolvendo tratados internacionais, demodo a estabelecer nor-</p><p>mas capazes de harmonizar o desenvolvimento, ratificação, denúncia e extinção</p><p>dos próprios tratados.</p><p>Decreto 154/91</p><p>O Decreto 154/91 promulgou no Brasil a Convenção das Nações Unidas Contra o</p><p>Tráfico de Entorpecentes e Substâncias Psicotrópicas de 1988. Aqui, vale ressaltar</p><p>queo tráficodedrogas e ilícitospodemserutilizadocomomecanismode lavagem</p><p>de dinheiro.</p><p>Convenção Internacional para Supressão do Financiamento ao Terrorismo</p><p>ODecreto 5.640/05promulgounoBrasil aConvenção Internacional para Supressão</p><p>do Financiamento ao Terrorismo.</p><p>Essa convenção faz parte de uma série de tratados internacionais que objetivam</p><p>o combate ao financiamento do terrorismo no mundo.</p><p>O decreto impõe que qualquer pessoa passa a ser considerada criminosa quando</p><p>providenciar ou receber fundos com a intenção de empregá-los em atos que se-</p><p>jam enquadrados como delitos por tratados internacionais ou em ações com o</p><p>intuito de causar lesões corporais graves oumorte de civis para intimidar a popu-</p><p>lação, as organizações internacionais ou governos.</p><p>Cada país temautonomia para adotar asmedidas necessárias, respeitando os lim-</p><p>ites de sua jurisdição e princípios internos, para regular a identificação, a investi-</p><p>gação, a prevenção e as sanções ou extradições relacionadas aos casos em que</p><p>houver confirmação de crimes ligados ao terrorismo.</p><p>6.12. Grupo de Ação Financeira Contra a Lavagem de Dinheiro e textbfFinanciamento</p><p>ao Terrorismo (GAFI)</p><p>Descrição</p><p>O Grupo de Ação Financeira Contra a Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao</p><p>72</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Terrorismo (GAFI) é uma organização intergovernamental que tem por objetivo o</p><p>desenvolvimento e promoção de políticas de combate à lavagem de dinheiro e</p><p>ao financiamento do terrorismo.</p><p>OGAFI responsabiliza-sepor acompanhar o cumprimentodasdiretrizesnospaíses</p><p>emque atua pormeio demecanismos de avaliação periódica. As recomendações</p><p>do grupo são voltadas para atender às maiores exigências em situações de alto</p><p>risco, fazendo com que os integrantes adotem posturas mais incisivas e objetivas</p><p>no combate à criminalidade.</p><p>Exigências</p><p>As exigências do GAFI são mais rigorosas em regiões de maior risco ou incidên-</p><p>cia de crimes de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo, e são mais</p><p>flexíveis em locais onde esses crimes encontram-se sob controle. Em suma, os</p><p>critérios são mais rígidos quanto maiores forem os riscos e as ocorrências dos</p><p>crimes em questão.</p><p>6.13. Modelo de Abordagem Baseada em Risco (ABR)</p><p>Descrição</p><p>AAbordagemBaseada emRiscos (ABR) é o eixo central das Normas de Prevenção</p><p>àLavagemdeDinheiro eFinanciamentoaoTerrorismo (PLD-FT). Ela exigeparâmet-</p><p>ros e metodologias realmentsectione capazes de oferecer maiores responsabili-</p><p>dades para as administrações centrais das instituições.</p><p>A implementação da ABR precisa contar com o envolvimento da área de PLD-FT,</p><p>negócios internacionais, gerenciamento de</p><p>riscos, compliance, controles internos</p><p>e modernização dos dispositivos jurídicos. Ademais, a metodologia da ABR de-</p><p>pende das idiossincrasias de cada instituição.</p><p>Outras informações</p><p>A ABR deve levar em consideração: a) porte e estrutura de cada uma das institu-</p><p>ições envolvidas; b) natureza das atividades e as complexidades inerentes a cada</p><p>umdos produtos e serviços oferecidos; c) variedade de perfis de clientes e demais</p><p>pessoas envolvidas nos processos da instituição.</p><p>Exemplos</p><p>• FIPs: implementaçãodeprocessosdemonitoramentoe averiguaçãode indí-</p><p>73</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>ciosdeLD-FT, sendonecessária a análisedeestrutura societáriadas empresas-</p><p>alvo, bem como a verificação de listas restritivas e mídias negativas de inter-</p><p>esse das contrapartes;</p><p>• Listas restritivas: listasnacionais e internacionais queacusamoenvolvimento</p><p>das pessoas naturais em casos documentados e comprovados de LD-FT.</p><p>6.14. Avaliação Interna de Risco e Indicadores de Efetividade</p><p>Avaliação interna de risco</p><p>A avaliação interna de risco é um importante elemento das diretrizes de PLD-FT</p><p>pois baliza a efetividade das políticas, regras e procedimentos aplicados dentro</p><p>das instituições.</p><p>A Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (AN-</p><p>BIMA) não recomenda que as avaliações sejam feitas por meio de auditorias. Isso</p><p>é importante porque avaliações incorretas ou imprecisas podem acarretar em</p><p>riscos legais e comerciais para as instituições. Destarte, a missão da avaliação in-</p><p>terna de risco é contribuir com a abordagem baseada em risco e estabelecer a</p><p>mais assertiva classificação de risco possível.</p><p>Recomendações de investigação</p><p>• Relacionamentos comerciais comPessoas Politicamente Expostas (PEPs) ou</p><p>envolvimentos com pessoas naturais de países com alto risco PL-FT;</p><p>• Transações atípicas ou com valores incompatíveis com a fonte de renda do</p><p>cliente;</p><p>• Averiguação de intimações sobre casos ilícitos de LD-FT.</p><p>Análise de efetividade</p><p>A Circular 3.978/20 do Banco Central do Brasil (BC) obriga que as instituições re-</p><p>alizem a análise de efetividade das normas de PLD-FT. Devem ser considerados</p><p>nos processos as regras, procedimentos e cumprimentos das políticas propostas.</p><p>Odocumentofinal precisa ser aprovadopelodiretor responsável pela áreadePLD-</p><p>FT e encaminhado ao comitê de auditoria ou conselho administrativo.</p><p>74</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Segundo o BC, as informações mínimas que devem constar no documento final</p><p>são: a) testes aplicados, qualificação dos avaliadores, deficiências encontradas nos</p><p>processos, procedimentos de "conheça seu cliente" e validação de informações,</p><p>conhecimento acerca detextbf funcionários e parceiros comerciais; b) medidas</p><p>de desenvolvimento da cultura organizacional de PLD-FT etc.</p><p>Beneficiários finais</p><p>As instituições devem sempre identificar quem são os beneficiários finais e os</p><p>agentes que se beneficiam das lacunas no sistema para cometer crimes de PLD-</p><p>FT. A dificuldade ou desconhecimento dos beneficiários finais devem sempre ser</p><p>pautados como evidência de falta de clareza nas informações.</p><p>Funcionários, parceiros e prestadores de serviços</p><p>Deve haver uma constante e rigorosa verificação das informações desses agentes</p><p>acima listados, coma intençãode combater o envolvimento empráticas de LD-FT.</p><p>Diligências das instituições</p><p>Para que o custo de observância não impeça a PLD-FT, é preciso haver a exigência</p><p>de coleta e identificação de informações dos clientes e seus beneficiários finais,</p><p>quando houver relacionamentos comerciais diretos entre clientes e instituições.</p><p>Essas informações devem ser obtidas por declarações dos clientes e também por</p><p>meios automáticos públicos e privados.</p><p>Monitoramento e análise</p><p>Osclientes, parceiros e funcionáriosdevemser constantementemonitoradosquanto</p><p>a atividades atípicas e suspeitas de LD-FT.</p><p>Alguns comportamentos passíveis de análise aprofundada são: a) agentes públi-</p><p>cos abrindo contas para familiares; b) ameaças a colaboradores, de forma a per-</p><p>suadir o registro de informações para PLD-FT; c) desistência da continuidade de</p><p>operações por obrigatoriedade de relato identificatório; d) suborno oferecido aos</p><p>colaboradores em troca de silêncio sobre práticas criminosas; e) incompatibili-</p><p>dade das transações com a situação patrimonial, o volume ou a frequência das</p><p>operações; f) transações sistematicamente realizadas em espécie.</p><p>Caso seja identificada alguma irregularidade ou atipicidade nas operações, os re-</p><p>sponsáveis têm um prazo de até 24 horas para entrar em contato com o Cont-</p><p>role de Atividades Financeiras (COAF). Nesse contato, devem ser informado as</p><p>análises, transações, propostas e indícios que denunciam crime de lavagem de</p><p>dinheiro ou financiamento ao terrorismo.</p><p>75</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>6.15. Resumo sobre o Modelo de Abordagem Baseada em Risco</p><p>Abordagem baseada em risco</p><p>Seguindoumametodologiaprópriabaseadano riscodeenvolvimento comquestões</p><p>de lavagem de dinheiro, todos os participantes e instituições devem classificar</p><p>seus clientes, produtos e serviços prestados.</p><p>Os parâmetros a serem considerados são: a) tipo de cliente e natureza jurídica;</p><p>b) atividade econômica exercida; c) localização geográfica dos produtos, serviços,</p><p>operações e canais de distribuição envolvidos; d) relacionamento com pessoas</p><p>politicamente expostas; e) contrapartes das operações</p><p>Cadastro e processos de conhecimento</p><p>A Prevenção à Lavagem de Dinheiro e do Financiamento ao Terrorismo (PLD-</p><p>FT) deve apresentar procedimentos de coleta, verificação, validação e atualiza-</p><p>ção das informações cadastrais dos participantes. A questão pode ser resumida</p><p>nos seguintes pontos: a) Know Your Client (KYC); b) Know Your Employee (KYE); c)</p><p>Know Your Partner (KYP).</p><p>Os mecanismos de cadastro e processos devem ter sempre em vista a identifi-</p><p>cação dos beneficiários finais, contrapartes, parcerias e equipes envolvidas nas</p><p>operações.</p><p>Avaliação interna de risco</p><p>A avaliação interna de riscos consiste na obtenção de indicadores de efetividade</p><p>da metodologia definida para a abordagem que será objeto do relatório anual</p><p>do diretor de PLD-FT, o qual deve conter informações a respeito da atividade de</p><p>prevenção à lavagem de dinheiro, bem como comprovação da efetividade da</p><p>metodologia implementada etc.</p><p>6.16. Ações Preventivas: Know Your Employee (KYE)</p><p>Descrição</p><p>O princípio básico do "conheça seu empregado" é a mitigação dos riscos de con-</p><p>tratação de pessoas comprovadamente envolvidas em casos de lavagem de din-</p><p>heiro, buscando informações do ciclo de vida, transações, origem de recursos e</p><p>compatibilidade e movimentações financeiras.</p><p>76</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Não obstante, o KYE procura o desenvolvimento e aprimoramento de políticas de</p><p>Prevenção à Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Terrorismo (PLD-FT), para</p><p>que possa existir um constante monitoramento antifraudez, capaz de identificar</p><p>atividades institucionais suspeitas, que, quando acontecerem, devem passar por</p><p>rigorosos processos de análise para rastreamento das intenções e objetivos.</p><p>Um</p><p>terceiro ponto abordado pela KYE diz respeito às questões internas entre fun-</p><p>cionários e a promoção de políticas que objetivem o impedimento do assédio</p><p>moral, sexual e preconceitos entre os empregados, havendo, para isso, canais de</p><p>denúncia anônima.</p><p>6.17. Ações Preventivas: Know Your Partner (KYP)</p><p>Descrição</p><p>O princípio básico do "conheça seu parceiro" é a mitigação dos riscos de estab-</p><p>elecer contratos com pessoas físicas ou jurídicas comprovadamente envolvidas</p><p>em casos de lavagemde dinheiro e financiamento ao tráfico, buscando o conhec-</p><p>imento aprofundado dos beneficiários finais, localidades e demais referências e</p><p>estabelecendo regras e princípios que garantam a integridade do negócio e das</p><p>partes envolvidas.</p><p>Diretrizes</p><p>• Garantir a imparcialidade no estabelecimento e manutenção do relaciona-</p><p>mento comos parceiros comerciaismediante a adoção de critérios objetivos</p><p>e justos;</p><p>• Assegurar a conformidade com as legislações, regulamentações, políticas e</p><p>normas aplicáveis, especialmente as que disciplinam a prevenção à lavagem</p><p>de dinheiro, financiamento ao terrorismo, corrupção e suborno;</p><p>• Assegurar que todos os relacionamentos com parceiros de negócios sejam</p><p>pautados pela reciprocidade, transparência e ética;</p><p>• Adotar procedimentos efetivosdeconhecimentomútuoentreparceiros com-</p><p>erciais, incluindo processos de identificação, qualificação e classificação de</p><p>riscos de envolvimento com lavagem de dinheiro e financiamento ao terror-</p><p>ismo;</p><p>77</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Incentivar a cultura de prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento ao</p><p>terrorismo, corrupção, suborno e demais condutas que sejam incompatíveis</p><p>com a probidade e transparência dos relacionamentos comerciais legais.</p><p>6.18. Política de Segurança da Informação</p><p>Artigo IV da Resolução 2.554/98 do Conselho Monetário Nacional (CMN)</p><p>Dita o art. IV da Resolução CMN 2.554/98: "a existência de canais de comunicação</p><p>que assegurem aos funcionários, segundo o correspondente nível de atuação, o</p><p>acesso a confiáveis, tempestivas e compreensíveis informações consideradas rel-</p><p>evantes para suas tarefas e responsabilidades."</p><p>Em linhas gerais, isto significa que énecessário o estabelecimento deumaboa co-</p><p>municação interna para que os profissionais consigam desempenhar da melhor</p><p>maneira possível as suas funções nas instituições financeiras.</p><p>Artigo VII da Resolução 2.554/98 do Conselho Monetário Nacional (CMN)</p><p>Dita o art. VII da Resolução CMN 2.554/98: "a existência de testes periódicos de</p><p>segurança para os sistemas de informações, em especial para os mantidos em</p><p>meios eletrônicos."</p><p>Isto significa que os testes periódicos devem fazer parte dos procedimentos de</p><p>controle interno e devemser realizados para a verificação da efetividadedas políti-</p><p>cas, regras e procedimentos vigentes.</p><p>6.19. Pessoas Expostas Politicamente (PEPs)</p><p>Introdução</p><p>Cabe à instituição financeira a coleta de dados dos clientes, de modo que seja</p><p>possível identificá-los como Pessoas Expostas Politicamente (PEPs).</p><p>Categorização</p><p>Configuram-se comoPEPs os agentes públicos e seus respectivos representantes,</p><p>familiares e amigos próximos quedesempenhamou tenhamdesempenhadonos</p><p>últimos 5 anos, noBrasil ou empaíses e dependências estrangeiras, funções públi-</p><p>cas relevantes.</p><p>Brasileiros</p><p>78</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Ministros de estado ou função equiparada;</p><p>• Funções de natureza especial ou equiparada;</p><p>• Presidente e diretor de fundações, empresas públicas ou de economiamista;</p><p>• MembrosdogrupodeDireçãoeAssessoramento (DAS)denível 6 ouequiparado;</p><p>• Membros do Conselho Nacional de Justiça (CNJ), Supremo Tribunal Federal</p><p>(STF) e demais tribunais superiores de justiça;</p><p>• Membros doConselhoNacional doMinistério Público (CNMP), procuradores-</p><p>gerais e subprocuradores da república, da justiçamilitar, do trabalho, dos es-</p><p>tados e distrito federal;</p><p>• Membros do Tribunal de Contas da União (TCU) e procuradoria-geral doMin-</p><p>istério Público (MP) junto ao Tribunal de Contas da União (TCU);</p><p>• Governadores de estado e do distrito federal, presidentes de tribunais de</p><p>justiça, da Assembleia e Câmara Legislativas, dos Tribunais de Conta Estad-</p><p>uais (TCE) e Municipais (TCM);</p><p>• Prefeitos epresidentesdasCâmarasMunicipais das capitais edemais cidades.</p><p>6.20. Insider Trading & Front Running</p><p>Insider trading</p><p>O insider trading corresponde à utilização de informações privilegiadas, que não</p><p>são de domínio público, para angariar vantagens objetivas e concretas no mer-</p><p>cado de capitais.</p><p>Front running</p><p>O front running corresponde à obtenção antecipada de informações operacionais</p><p>que podem influenciar consideravelmente na composição dos preços no mer-</p><p>cado, caracterizando umaespécie de trapaça e provocando conflitos de interesses</p><p>com os clientes.</p><p>79</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>6.21. Confidencialidade e Conflitos de Interesse</p><p>Confidencialidade</p><p>O Princípio da Confidencialidade para os profissionais do mercado financeiro ex-</p><p>ige o mais absoluto resguardo e proteção das informações dos clientes. Todos os</p><p>colaboradores envolvidos devem, obrigatoriamente, manter sigilo inviolável ac-</p><p>erca das negociações realizadas.</p><p>Situações extraordinárias</p><p>• Solicitação judicial de informações;</p><p>• Atendimento de obrigações junto ao contratante;</p><p>• Atendimento de assessoria institucional interna;</p><p>• Realização de operações por ordem dos clientes;</p><p>• Defesa de acusações de irregularidade de conduta.</p><p>Conflito de interesse</p><p>O conflito de interesse é caracterizado quando funcionários ou colaboradores são</p><p>divergentes e conflitantes no que diz respeito aos objetivos da instituição finan-</p><p>ceira. Assim, quando há envolvimento pessoal excessivo em questões que deve-</p><p>riam ser majoritariamente institucionais, diz-se que houve conflito de interesses.</p><p>Para evitar e coibir situações dessa natureza, as instituições devem criar e desen-</p><p>volver seus próprios mecanismos de controle interno.</p><p>6.22. Controles Internos e Chinese Wall</p><p>Controles internos</p><p>Os controles internos são responsáveis por evitar e separar conflitos de interesse</p><p>entre as áreas de crédito e de gestão de recursos a terceiros. Esta última tem</p><p>por objetivo trazer a maior rentabilidade possível, dentro das condições ofereci-</p><p>das, para o investidor, ao passo que aquela primeira busca obter o melhor spread</p><p>bancário do momento.</p><p>Ademais, os controles internos responsabilizam-se:</p><p>80</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>a) pelo estabelecimentoedelegaçãode responsabilidadesdentrodas instituições;</p><p>b) pela segregação das atividades, de modo a evitar conflitos de interesse e mon-</p><p>itorar adequadamente as áreas de potenciais conflitos.</p><p>c) pelo estabelecimento dos meios de identificação e avaliação dos fatores inter-</p><p>nos e externos que afetam adversamente a realização dos objetivos institucionais;</p><p>d) pela existência de canais de comunicação de assegurem aos funcionários, de</p><p>acordo com as possibilidades de suas respectivas funções, o acesso a confiáveis,</p><p>tempestivas e compreensíveis informações, as quais são consideradas relevantes</p><p>para o exercício pleno de suas atividades;</p><p>e) pela contínua avaliação dos diversos riscos associados ao funcionamento da</p><p>instituição;</p><p>f) pelo acompanhamento sistemático das atividades, de forma a balizar o cumpri-</p><p>mento das metas institucionais, assegurando que os desvios sejam prontamente</p><p>corrigidos;</p><p>g) pela existência de testes periódicos de segurança para os sistemas de infor-</p><p>mação, especialmente os mantidos em ambientes eletrônicos.</p><p>Spread bancário</p><p>O spread bancário corresponde ao lucro obtido pelo banco pormeio da diferença</p><p>da taxa de juros que recebe dos tomadores de crédito e da taxa de juros que tem</p><p>de pagar aos depositantes de recursos, isto é, a diferença entre as taxas de em-</p><p>préstimo e captação.</p><p>Chinese wall</p><p>As instituições, para evitar possíveis conflitos de interesse que comprometam a</p><p>relação fiduciária dos administradores com os cotistas, devem criar procedimen-</p><p>tos que segregamas atividades de administração de recursos de terceiros (fundos</p><p>de investimentos) e administração de recursos próprios (tesouraria bancária) --- e</p><p>essa separação é apelidada de "chinese wall".</p><p>6.23. Ética na Venda Comum e Casada</p><p>Descrição</p><p>Omercado, por si próprio, temumaespéciedeéticanas interações entre os agentes</p><p>e o público que precisa ser respeitada. Ela visa a construção de relações sólidas e</p><p>81</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>confiáveis, o que é especialmente fundamental para o desenvolvimento do mer-</p><p>cado financeiro como um todo.</p><p>Venda casada</p><p>A venda casada é uma espécie de venda condicionada, isto é, corresponde ao ato</p><p>de subordinar a comercializaçãodedeterminadosprodutosou serviços à aquisição</p><p>de outros produtos ou serviços.</p><p>82</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Módulo 7</p><p>Noções Básicas de Matemática</p><p>Financeira.</p><p>Noções Básicas de Matemática Financeira</p><p>7.1. Taxa de Juros do Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC)</p><p>Antes de mais nada, é preciso lembrar que uma taxa de juros é a representação</p><p>do custo do dinheiro ao longo do tempo. Nesse caso específico, a SELIC é a taxa</p><p>básica de juros da economia brasileira.</p><p>É com base na SELIC que os títulos públicos, bem como os empréstimos e finan-</p><p>ciamentos são remunerados. Além disso, ela também influencia diretamente na</p><p>remuneração dos investimentos.</p><p>7.1. Influências</p><p>• Controle da inflação;</p><p>• Estímulo da produção nacional;</p><p>• Regulamento da taxa de câmbio.</p><p>7.1. Taxa SELIC Meta</p><p>A taxa SELIC Meta é utilizada como política monetária para o controle da liquidez</p><p>de mercado, regulando a quantidade de dinheiro disponível em nossa economia</p><p>e, consequentemente, influindo diretamente sobre o processo inflacionário. As-</p><p>sim, quanto maior for a taxa SELIC Meta, menor tende a ser o consumo e, por</p><p>conseguinte, menor será o nível de inflação e vice-versa.</p><p>7.1. Taxa SELIC Over</p><p>A taxa SELIC Over é utilizada pelo mercado financeiro como a principal taxa de</p><p>juros. Seu valor é divulgado diariamente, por volta das 9h da manhã, sempre nos</p><p>dias seguintes aos das transferências.</p><p>84</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>De modo resumido, a SELIC Over é representada em termos percentuais anuais</p><p>e diz respeito à taxa média das operações de financiamento de um dia (compro-</p><p>missadas), lastreadas em títulos públicos federais, realizadas no Sistema SELIC e</p><p>ponderadas pelo volume das operações.</p><p>7.2. Taxa Prefixada</p><p>7.2. Taxa de juros</p><p>As taxasde juros são remuneraçõesporcentuais pagas aos agentesqueemprestam</p><p>dinheiro ou investem financeiramente. Trata-se, portanto, de uma espécie de</p><p>compensação pelo empréstimo ou investimento do dinheiro.</p><p>7.2. Taxa de juros nominal</p><p>A taxa de juros nominal considera o tempo e o preço do principal para poder con-</p><p>tabilizar os juros. Normalmente é expressa em valores percentuais e sua periodi-</p><p>cidade pode ser mensal, trimestral, semestral ou anual.</p><p>7.2. Taxa de juros real</p><p>A taxa de juros real corresponde a uma taxa de juros nominal que tem a inflação</p><p>do período em questão descontada.</p><p>T de jros re =</p><p>�</p><p>1 + T de jros nomn</p><p>1 + PCA</p><p>�− 1</p><p>7.3. Taxa de juros nominal vs. taxa de juros real</p><p>Se a taxa de inflação émaior que a taxa nominal, então a taxa de juros ficará abaixo</p><p>de zero. Os rendimentos, nesse caso, serão negativos --- denotando que o poder</p><p>de compra dos investidores diminui no período considerado entre o momento</p><p>de aplicação dos recursos e o momento de recebimento do montante principal</p><p>acrescido dos juros.</p><p>85</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Vƒ = Vp [ 1 + (t . i)]</p><p>Vƒ = Valor futuro ou montante</p><p>Vp = Valor presente ou capital inicial</p><p>t = intervalo de tempo</p><p>i = taxa de juros</p><p>Todavia, se a taxa de inflação é menor que a taxa nominal, então a taxa real ficará</p><p>acima de zero. Os rendimentos, nesse segundo caso, serão positivos --- indicando</p><p>que o poder de compra do investidor foi mantido no período de referência.</p><p>7.3. Importante</p><p>Quando a taxa de inflação foi negativa em um determinado período, diz-se que</p><p>houve deflação. Ou seja, a taxa de juros real foi superior à taxa de juros nominal ---</p><p>fazendo com que o poder de compra dos investidores crescesse num ritmo mais</p><p>acelerado que aquele que foi indicado pela taxa de juros nominal.</p><p>7.4. Regimes de Capitalização</p><p>subsection</p><p>7.4. Introdução</p><p>Os juros correspondemao valor que odinheiro produz ao longodo tempoquando</p><p>emprestadoaumaoutrapessoaou instituição. Ocálculodessenúmeroé chamado</p><p>de capitalização. A capitalização, por sua vez, pode ser do tipo simples ou com-</p><p>posta.</p><p>7.4. Capitalização simples</p><p>Nesta modalidade de capitalização, os juros incidem apenas sobre o valor inicial.</p><p>86</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>7.4. Exemplo</p><p>→Rendimentos, sobo regimedecapitalização simples, deumaaplicaçãodeR$1.000,00</p><p>a uma taxa de 5% ao mês pelo período de 1 ano.</p><p>→ R = 1000 x (1 + 0,05 x 12)</p><p>→ R = R$1.600,00</p><p>7.4. Taxas de juros proporcionais</p><p>As taxas proporcionais são aplicadas em operações de capitalização simples.</p><p>7.4. Capitalização composta</p><p>Nestamodalidadede capitalizaçãoos juros incidemsobreo valor inicial e também</p><p>sobre os juros anteriormente aplicados. É o famoso "juros sobre juros".</p><p>Nesta modalidade de capitalização, os juros incidem apenas sobre o valor inicial.</p><p>Vp = Valor presente ou capital inicial</p><p>t = intervalo de tempo</p><p> = taxa de juros</p><p>7.4. Exemplo</p><p>→ Rendimentos, sob o regime de capitalização composta, de uma aplicação de</p><p>R$1.000,00 a uma taxa de 5% ao mês pelo período de 1 ano.</p><p>→ R = R$1.795,86</p><p>7.4. Exemplo</p><p>→ Rendimentos, sob o regime de capitalização composta, de uma aplicação de</p><p>R$1.000,00 a uma taxa de 10% ao ano pelo período de 1 semestre.</p><p>87</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>→ R = R$1.048,81</p><p>7.5. Taxas de juros equivalentes</p><p>As taxas de juros equivalentes são aplicadas em operações de capitalização com-</p><p>posta. Para que não haja erros, é necessário manter a mesma unidade de tempo</p><p>entre o prazo e a taxa a ser calculada.</p><p>7.5. Observações</p><p>No regimedecapitalização composta, oprazoencontra-se emumapotênciamatemática,</p><p>ao passo que na capitalização simples ele apenas multiplica uma taxa.</p><p>7.6. Taxa de Juros Proporcional e Taxa de Juros Equivalente</p><p>7.6. Taxa de juros proporcional</p><p>É a taxa que cresce constantemente em intervalos proporcionais de tempo. Esse</p><p>tipo de peculiaridade é encontrado, por exemplo, no regime de capitalização sim-</p><p>ples. Para deixar claro o que foi dito, exemplificamosque a taxa proporcional anual</p><p>de uma taxa mensal de 1% corresponde a 12% ao ano.</p><p>7.6. Taxa de juros equivalente</p><p>É a taxa que cresce exponencialmente em intervalos proporcionais de tempo.</p><p>Esse tipo de peculiaridade é encontrado, por exemplo, no regime de capitaliza-</p><p>ção composta. Usando osmesmos dados do exemplo anterior, a taxa equivalente</p><p>anual de uma taxa mensal de 1% corresponde a 12,68% ao ano.</p><p>7.6. Momentos adequados para cada taxa</p><p>Para capitalização, o regime composto é omais adequado. Já quandoomomento</p><p>for de descapitalização, o regime simples é o mais adequado.</p><p>88</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>7.7. Taxas de Juros Nominal, Efetiva e Real</p><p>7.7. Taxa juros nominal</p><p>A taxa de juros é chamada de nominal quando é calculada em relação ao valor</p><p>nominal da aplicação ou empréstimo, conforme o valor acordado no contrato ou</p><p>título.</p><p>7.8. Taxa de juros efetiva</p><p>A taxa de juros efetiva, por sua vez, é calculada sobre o valor efetivamente em-</p><p>prestado ou aplicado.</p><p>7.9. Taxa de juros real</p><p>A taxa de juros real é calculada por meio da correção dos valores investidos ou</p><p>emprestados pela inflação do período.</p><p>toprule</p><p>imagemwidth=1.13021in,height=0.20833inimages/apostila/image2.png</p><p>T de jros re =</p><p>�</p><p>1 + T de jros eƒet</p><p>1 + T de nƒ o</p><p>�− 1</p><p>7.9. Exemplo</p><p>→Consideremosqueaempresa TOPI3 consigaumempréstimonovalor deR$70.000,00.</p><p>Todavia, o valor total a pagar, após decorridos 4 meses da contratação, corre-</p><p>sponde a R$85.000,00.</p><p>→ Nos quatro meses decorridos, a inflação acumulada foi de 7%.</p><p>→ O banco escolhido solicita que, durante o período da operação, o cliente man-</p><p>tenha 10% do valor do empréstimo como saldo médio. À parte isso, foi cobrada</p><p>ainda uma taxa de abertura de crédito no valor de R$80,00, que foi paga no ato</p><p>da contratação.</p><p>89</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>→ Quais os valores das taxas nominal, efetiva e real da operação?</p><p>Taxa nominal</p><p>Nomn =</p><p>�</p><p>Jros pgos</p><p>Cpt nc</p><p>�</p><p>.100</p><p>Nomn =</p><p>�</p><p>85.000,00 − 75.000,00</p><p>70.000,00</p><p>�</p><p>. 100 = 21,43%</p><p>→ Logo, a taxa nominal = 4,97% ao mês.</p><p>Taxa efetiva</p><p>Eƒet =</p><p>�</p><p>Jros pgos</p><p>Cpt nc eƒeto</p><p>�</p><p>. 100</p><p>Eƒet =</p><p>�</p><p>(85.000,00 − 0,10 . 75.000,00) − (70.000,00 − 80,00 − 70.000,00 . 0.10)</p><p>(70.000,00 − 80,00 − 70.000,00 . 0,10)</p><p>�</p><p>.100</p><p>→ Logo, a taxa efetiva = 5,52% ao mês.</p><p>Taxa real</p><p>Re =</p><p>h �</p><p>1 + Eƒet</p><p>1 + nƒ conr</p><p>�</p><p>− 1</p><p>i</p><p>. 100</p><p>Re =</p><p>� �</p><p>1 + 0,2397</p><p>1 + 0,07</p><p>�− 1</p><p>�</p><p>. 100</p><p>→ Logo, a taxa real= 3,965% ao mês.</p><p>7.9. Outras informações</p><p>Uma abordagem alternativa --- é igualmente válida --- sobre as taxas de juros</p><p>nominais e efetivas diz que as primeiras consistem nas taxas em que a unidade</p><p>temporal definidanãocoincide comaunidade temporal de capitalização, aopasso</p><p>que as últimas, por sua vez, constatamos essa coincidência de valores.</p><p>7.10. Tabela Price</p><p>7.10. Descrição</p><p>A tabelaprice é sinônimode sistemadeamortização francês e sistemadeprestações</p><p>constantes.</p><p>Nesse modelo, as amortizações são crescentes, ao passo que o valor dos juros</p><p>diminui, ao longo do tempo. Todavia, a soma de juros e amortização é sempre</p><p>90</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>a mesma.</p><p>PV = PMT . FPV ( . n)</p><p>PV = Valor presente do fluxo de caixa</p><p>PMT = Valor das parcelas</p><p>FPV = Fator do valor presente</p><p> = Taxa da operação</p><p>n = Prazo da operação</p><p>7.10. Tabela</p><p>7.10. Calculadora HP 12-C</p><p>Inserção de dados Visor Significado</p><p>ƒ REG 0 Limpa todos os registros da máquina</p><p>1,30 Enter 1,30 Informa o fator da taxa de juros ao ano</p><p>0,5 y 1,1401 Encontra o fator da taxa semestral</p><p>1 0,1401 Encontra a taxa equivalente em decimal</p><p>91</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>100  14,0174 Taxa percentual</p><p> 14,0174 Inserção da taxa de juros da operação</p><p>100.000 PV 100.000 Inserção do valor presente da operação</p><p>10 n 10 Inserção do prazo da operação</p><p>PMT -19.184,48 Valor das prestações</p><p>ƒ Amort -14.097,54 Valor do primeiro juros</p><p>X <> Y -5.166,94 Valor da primeira amortização</p><p>RCL PV -94.833,06 Saldo devedor após a primeira parcela</p><p>7.11. Sistema de Amortização Constante (SAC)</p><p>7.11. Descrição</p><p>Comoopróprionomedenota, nessemodelo os valoresdas amortizações são sem-</p><p>pre os mesmos. Assim, para obter-se o valor da amortização, basta dividir o valor</p><p>do saldo devedor pelo número de parcelas restantes.</p><p>Aqui, os juros incidem sobre o saldo devedor, que diminui à medida das amor-</p><p>tizações. Conclui-se, portanto, que os valores das parcelas também diminuem</p><p>progressivamente.</p><p>PMT = PV</p><p>n . [1 + (n − t + 1) . ]</p><p>PMT = Valor da parcela</p><p>PV = Valor presente do fluxo de caixa</p><p>n = Prazo da operação</p><p>t = Número ordinal da parcela em questão</p><p> = Taxa efetiva da operação</p><p>7.12. Tabela</p><p>Imaginemos um empréstimo de R$100.000,00, com prazo de 05 anos e que será</p><p>pago em 10 parcelas semestrais, com taxa de juros de 30% ao ano.</p><p>92</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Parcelas Saldo devedor Amortização Juros Prestação</p><p>0 100.000,00 - - -</p><p>1 90.000,00 10.000,00 14.017,50 22.017,50</p><p>2 80.000,00 10.000,00 12.615,80 22.615,80</p><p>3 70.000,00 10.000,00 11.214,00 21.214,00</p><p>4 60.000,00 10.000,00 9.821,30 19.821,30</p><p>5 50.000,00 10.000,00 8.410,50 18.410,50</p><p>6 40.000,00 10.000,00 7.008,80 17.008,80</p><p>7 30.000,00 10.000,00 5.607,00 15.607,00</p><p>8 20.000,00 10.000,00 4.205,30 14.205,30</p><p>9 10.000,00 10.000,00 2.803,50 12.803,50</p><p>10 - 10.000,00 1.401,80 11.401,80</p><p>Total - 100.000,00 77.096,50 177.096,50</p><p>7.13. Sistema de Amortização Crescente</p><p>7.13. Descrição</p><p>No sistema de amortização crescente, os valores aumentam com o passar do</p><p>tempo. Em suma, diz-se que os valores crescem, ao passo que os juros diminuem.</p><p>Nele, o saldo devedor é abatido de formamais intensa, o que acaba por contribuir</p><p>na proteção contra a volatilidade nomercado financeiro, já que omutuário reduz</p><p>o saldo devedor e as instituições financeiras diminuem o risco de crédito. Por tais</p><p>características, o sistema de amortização crescente é muito utilizado em países</p><p>com taxas de juros mais baixas.</p><p>PMT1SACRE =</p><p>PMT1SAC+PMT1PRCE</p><p>2</p><p>Tabela</p><p>Parcelas Saldo devedor Amortização Juros Prestação</p><p>0 100.000,00 - - -</p><p>1 92.416,60 7.583,30 14.017,50 21.061,00</p><p>2 84.470,90 7.945,60 12.954,50 20.900,10</p><p>3 76.112,40 8.358,50 11.840,70</p><p>. . . . . . . 79</p><p>6.21 Confidencialidade e Conflitos de Interesse . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80</p><p>6.22 Controles Internos e Chinese Wall . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80</p><p>6.23 Ética na Venda Comum e Casada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 81</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>Módulo 7 83</p><p>7 Noções Básicas de Matemática Financeira 84</p><p>7.1 Taxa de Juros do Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC) . . . . . . . . . . . . 84</p><p>7.1.1 Influências . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84</p><p>7.1.2 Taxa SELIC Meta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84</p><p>7.1.3 Taxa SELIC Over . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84</p><p>7.2 Taxa Prefixada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85</p><p>7.2.1 Taxa de juros . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85</p><p>7.2.2 Taxa de juros nominal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85</p><p>7.2.3 Taxa de juros real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85</p><p>7.3 Taxa de juros nominal vs. taxa de juros real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85</p><p>7.3.1 Importante . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86</p><p>7.4 Regimes de Capitalização . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86</p><p>7.4.1 Introdução . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86</p><p>7.4.2 Capitalização simples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 86</p><p>7.4.3 Exemplo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87</p><p>7.4.4 Taxas de juros proporcionais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87</p><p>7.4.5 Capitalização composta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87</p><p>7.4.6 Exemplo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87</p><p>7.4.7 Exemplo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87</p><p>7.5 Taxas de juros equivalentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88</p><p>7.5.1 Observações . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88</p><p>7.6 Taxa de Juros Proporcional e Taxa de Juros Equivalente . . . . . . . . . . . . . . . . . 88</p><p>7.6.1 Taxa de juros proporcional . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88</p><p>7.6.2 Taxa de juros equivalente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88</p><p>7.6.3 Momentos adequados para cada taxa . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 88</p><p>7.7 Taxas de Juros Nominal, Efetiva e Real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89</p><p>7.7.1 Taxa juros nominal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89</p><p>7.8 Taxa de juros efetiva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89</p><p>7.9 Taxa de juros real . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89</p><p>7.9.1 Exemplo . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 89</p><p>7.9.2 Outras informações . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90</p><p>7.10 Tabela Price . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90</p><p>7.10.1 Descrição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90</p><p>7.10.2 Tabela . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91</p><p>7.10.3 Calculadora HP 12-C . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91</p><p>7.11 Sistema de Amortização Constante (SAC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92</p><p>7.11.1 Descrição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>7.12 Tabela . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92</p><p>7.13 Sistema de Amortização Crescente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93</p><p>7.13.1 Descrição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93</p><p>Módulo 8 96</p><p>8 Crédito - Conceitos Modalidades de operações de crédito: Crédito Direto ao</p><p>Consumidor, Crédito Pessoal, Crédito Consignado 98</p><p>8.1 Descrição . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98</p><p>8.2 Crédito Consignado (CC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 98</p><p>8.3 Crédito Direto ao Consumidor (CDC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99</p><p>Módulo 9 103</p><p>9 Relacionamento com o Consumidor: Proteção e Defesa; Ética no atendimento 105</p><p>9.1 Código de Defesa do Consumidor (CDC) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 105</p><p>9.2 Vícios na Qualidade e Disparidade da Oferta . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 106</p><p>9.3 Publicidade do Produto Ofertado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 107</p><p>9.4 Práticas Abusivas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 108</p><p>9.5 Cobrança de Dívidas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109</p><p>9.6 Banco de Dados dos Consumidores . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109</p><p>9.7 Proteção Contratual . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110</p><p>9.8 Multa por Atraso e Liquidação Antecipada . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 110</p><p>9.9 Sanções Administrativas . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111</p><p>9.10 Infrações Penais . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 111</p><p>9.11 ServiçodeAtendimentoaoConsumidor (SAC), PolíticasdeRelacionamentoeAdequação</p><p>de Produtos e Serviços . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 113</p><p>9.12 Ouvidoria e Ética no Atendimento ao Cliente . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114</p><p>9.13 Não Perturbe . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115</p><p>9.14 Lei Geral de Proteção de Dados - LGPD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115</p><p>9.14.1 Apresentação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 115</p><p>9.14.2 Definições . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116</p><p>9.14.3 Bases legais para tratamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117</p><p>9.14.4 Consentimento na LGPD . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117</p><p>9.14.5 Direitos do titular . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118</p><p>9.14.6 Obrigações dos agentes de tratamento . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>9.14.7 Política de Segurança Cibernética . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 119</p><p>9.14.8 Plano de Ação e de Resposta a Incidentes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 121</p><p>9.14.9 Outras obrigações relacionadas à segurança cibernética: relatório anual e contratação de</p><p>nuvem . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 122</p><p>9.14.10 Segurança da Informação . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 123</p><p>9.14.11 Política de Responsabilidade Social, Ambiental e Climática (PRSAC) . . . . . . . . . . . . . 124</p><p>Glossário 127</p><p>9</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>20.199,20</p><p>4 67.283,10 8.829,30 10.669,10 19.498,20</p><p>93</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>5 57.917,00 9.366,00 9.431,40 18.797,40</p><p>6 47.939,00 9.978,10 8.118,60 18.096,70</p><p>7 37.263,10 10.675,90 6.719,00 17.395,80</p><p>8 25.791,60 11.471,50 5.223,40 16.694,90</p><p>9 13.413,00 12.378,70 3.615,40 15.995,10</p><p>10 - 13.413,00 1.880,20 15.293,20</p><p>Total - 100.000,00 84.470,80 184.470,80</p><p>94</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>95</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Módulo 8</p><p>Crédito - Conceitos Modalidades de</p><p>operações de crédito: Crédito</p><p>Direto ao Consumidor, Crédito</p><p>Pessoal, Crédito Consignado</p><p>97</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Crédito - Conceitos Modalidades de operações de crédito:</p><p>Crédito Direto ao Consumidor, Crédito Pessoal, Crédito</p><p>Consignado</p><p>8.1. Descrição</p><p>O Crédito Pessoal (CP) é também conhecido como empréstimo pessoal, e cor-</p><p>responde a uma das diversas modalidades de concessão de crédito nacionais.</p><p>Normalmente o CP é pré-aprovado e oferecido aos correntistas de instituições</p><p>bancárias e financeiras.</p><p>Vantagens e desvantagens</p><p>• Solicitação online para clientes com cadastro pré-aprovado;</p><p>• Parcelamento dos valores emprestados;</p><p>• Clareza sobre a cobrança dos impostos, como, por exemplo, o Imposto sobre</p><p>Operações Financeiras (IOF);</p><p>• Cobrança de impostos e taxas de empréstimo girando em torno de 7% ao</p><p>mês.</p><p>Crédito pessoal negativado</p><p>Emalgumas situações especiais, é possível obter umtipoespecial de crédito chamado</p><p>"crédito pessoal negativado' ', por meio do qual mesmo os solicitantes com nome</p><p>sujo nomercado de crédito conseguem obter novos empréstimos, ainda que pa-</p><p>gando maiores taxas de juros.</p><p>8.2. Crédito Consignado (CC)</p><p>Descrição</p><p>98</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>O Crédito Consignado (CC) corresponde a uma modalidade de crédito pessoal</p><p>em que as parcelas do empréstimo são automaticamente descontadas no con-</p><p>tracheque ou benefício do Instituto Nacional do Seguro Social (INSS).</p><p>Condições de solicitação</p><p>O CC é destinado especificamente às pessoas que apresentam garantias men-</p><p>sais de renda, o que implica dizer que autônomos e trabalhadores informais não</p><p>podem se beneficiar dele. Ademais, a instituição que paga o salário ou benefí-</p><p>cio deve contar com um convênio assinado com os bancos --- fato este que não</p><p>obriga os solicitantes a serem correntistas.</p><p>Outrossim, éobrigatórioqueapessoaesteja comprovadamenteenquadradanuma</p><p>das categorias seguintes: a) aposentadooupensionistado INSS; b) servidorpúblico;</p><p>c) militar das forças armadas; d) trabalhadores de empresas privadas.</p><p>Documentos</p><p>• Documento de identificação com foto;</p><p>• Cadastro de Pessoa Física (CPF);</p><p>• Comprovante de renda;</p><p>• Contracheques atuais;</p><p>• Documentos comprobatórios de conta bancária.</p><p>Vantagens</p><p>O CC é indicado para as pessoas que precisam de dinheiro no curto prazo e com</p><p>taxas mais acessíveis. Mas vale lembrar que o valor das parcelas, seja quantas</p><p>forem, não podem ultrapassar de forma alguma o valor de 35% do salário mensal,</p><p>pensão ou aposentadoria --- e 5% desse percentual é destinado para descontos</p><p>especiais de cartão de crédito.</p><p>8.3. Crédito Direto ao Consumidor (CDC)</p><p>Descrição</p><p>O Crédito Direto ao Consumidor (CDC) é um tipo de financiamento destinado a</p><p>todo e qualquer consumidor que deseja adquirir produtos, bens ou serviços de</p><p>99</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>maneira parcelada. Ele pode ser oferecido por bancos, financiadores de crédito e</p><p>até mesmo por lojas que disponibilizam o sistema de crediário.</p><p>Vale ressaltar que a diferença entre o CDC e o empréstimo pessoal pré-aprovado</p><p>é que este último pode ser utilizado em qualquer finalidade, e não somente para</p><p>compras parceladas.</p><p>Funcionamento</p><p>Em resumo, toda vez que alguém compra algo de maneira parcelada, a pessoa</p><p>está automaticamente utilizando-se do sistema de CDC. Se a compra foi realizada</p><p>comcartão de crédito, o banco é quemconcede o crédito; caso ela tenha sido feita</p><p>pelo sistema de crediário, a loja configura-se como concedente.</p><p>Emtodosos casos, paraque seja aprovadoe liberadooCDC, éprecisoqueapessoa</p><p>passe por uma avaliação de documentos pessoais e histórico bancário.</p><p>Taxas</p><p>Assim como qualquer outra modalidade de crédito, o CDC também apresenta</p><p>taxas de juros que incidem sobre o valor emprestado. As porcentagens variam de</p><p>acordo com a origem do dinheiro, mas todas elas encontram-se previstas no site</p><p>doBanco Central do Brasil (BC) e podem ser consultadas por qualquer umque as-</p><p>sim o deseje. De qualquer maneira, destaca-se que os juros do CDC são menores</p><p>que os de muitas outras modalidades, como o cheque-especial, por exemplo.</p><p>Vantagens</p><p>• Facilidade de contratação;</p><p>• Grande disponibilidade;</p><p>• Grande variedade de modalidades;</p><p>• Flexibilidade de condições de pagamento;</p><p>• Juros reduzidos em relação às outras modalidades de crédito;</p><p>• Possibilidade de antecipação e quitação da dívida.</p><p>Desvantagens</p><p>• Cobrança de Imposto sobre Operações Financeiras (IOF);</p><p>100</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Taxas de juros mais elevadas que os rendimentos da poupança;</p><p>• Considerável escalonamento percentual do valor total da dívida conforme o</p><p>aumento do número de parcelas;</p><p>• Submissão a avaliações financeiras;</p><p>• Facilidade de contração de dívidas.</p><p>101</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>102</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Módulo 9</p><p>Relacionamento com o Consumidor:</p><p>Proteção e Defesa; Ética no</p><p>atendimento) e LGPD</p><p>104</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Relacionamento com o Consumidor: Proteção e Defesa;</p><p>Ética no atendimento</p><p>9.1. Código de Defesa do Consumidor (CDC)</p><p>Introdução</p><p>OCódigo</p><p>de Defesa do Consumidor (CDC), criado pela Lei 8.079/90, é responsável</p><p>pelo estabelecimento das normas de proteção dos consumidores no Brasil.</p><p>Definições</p><p>• Consumidor: pessoa física ou jurídicaqueadquire ouutilizaprodutos e serviços;</p><p>• Fornecedor: pessoa física ou jurídicaqueconcedeouprestaprodutos e serviços;</p><p>• Produto: quaisquer objetos oubensmóveis e imóveis envolvidos emrelações</p><p>comerciais;</p><p>• Serviço: quaisquer atividades que exijam remuneração;</p><p>• Relação de consumo: corresponde à aquisição e concessão de produtos e</p><p>serviços entre pessoas físicas ou jurídicas.</p><p>Disposições</p><p>• Política das relações de consumo;</p><p>• Direitos básicos do consumidor;</p><p>• Solidariedade dos danos na prestação de serviços;</p><p>• Vícios inatos de produtos;</p><p>• Direito reclamatório;</p><p>105</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Publicidade;</p><p>• Práticas abusivas;</p><p>• Cobrança de dívidas;</p><p>• Penalizações.</p><p>9.2. Vícios na Qualidade e Disparidade da Oferta</p><p>Descrição</p><p>Em havendo vícios nos produtos duráveis ou não-duráveis, todos os fornecedores</p><p>devem responder de forma solidária.</p><p>Vícios de produto</p><p>• Qualidade inadequada;</p><p>• Quantidade indesejada;</p><p>• Disparidade de informações;</p><p>• Prazo de validade vencido;</p><p>• Deteriorado, adulterado, falsificado ou fraudado;</p><p>• Potencialmente nocivo à saúde;</p><p>• Em desacordo com as regulamentações específicas;</p><p>• Inadequado para as finalidades propostas e anunciadas.</p><p>Soluções e reparos</p><p>Constatados vícios e outros defeitos nos produtos que não foram causados por</p><p>uso inadequado por parte do cliente, os fornecedores devem, em até 30 dias: a)</p><p>reparar o produto; b) substituir o produto por um outro de iguais características e</p><p>emperfeitas condições; c) restituição atualizada do valor pago + reparo dos danos;</p><p>d) abatimento proporcional no preço.</p><p>Vícios de serviço</p><p>106</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Qualidade inadequada;</p><p>• Disparidade de informações.</p><p>Soluções e reparos</p><p>Em caso de constatação de vícios de serviços, os clientes têm direito: a) a nova</p><p>execução do serviço, semcustos adicionais; b) restituição atualizada do valor pago</p><p>+ reparo dos danos; c) abatimento proporcional no preço.</p><p>Informações importantes</p><p>• A garantia legal sobrepõe quaisquer cláusulas que digam o contrário;</p><p>• A ignorância sobre vícios não exime os fornecedores de suas respectivas re-</p><p>sponsabilidades.</p><p>9.3. Publicidade do Produto Ofertado</p><p>Descrição</p><p>A publicidade e propaganda de umproduto ou serviço geram uma espécie de re-</p><p>sponsabilidade sobre a oferta. É fundamental que os anúncios sejam claros, com</p><p>informações corretas e precisas e destaquem o prazo de validade para condições</p><p>especiais e os respectivos preços cobrados.</p><p>Publicidade enganosa</p><p>• Completamente ou parcialmente falsa;</p><p>• Induz os consumidores ao erro;</p><p>• Apresenta informações incorretas de preço, qualidade ou quantidade.</p><p>Publicidade abusiva</p><p>• Promove discriminação;</p><p>• Incita a violência;</p><p>• Abusa e aproveita-se da falta de conhecimento dos consumidores.</p><p>107</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Importante</p><p>A responsabilidadede correção e reparaçãodos danos causados por propagandas</p><p>enganosas ou abusivas cabem aos patrocinadores das respectivas informações.</p><p>9.4. Práticas Abusivas</p><p>Vedações</p><p>• Colocar os consumidores em posição desvantajosa;</p><p>• Ferir o princípio da livre escolha;</p><p>• Condicionar o fornecimento de produtos ou serviços sem justa causa;</p><p>• Recusar atendimento à demanda dos consumidores na exata medida de</p><p>disponibilidade dos produtos em estoque;</p><p>• Enviar ou entregar produtos e serviços aos consumidores sem ter havido so-</p><p>licitação prévia (exceto amostras grátis);</p><p>• Abusar da ignorância dos consumidores devida a fatores de idade, saúde ou</p><p>condição social;</p><p>• Exigir dos consumidores vantagens excessivas;</p><p>• Executar serviços de qualquer natureza sem ter havido orçamento e autor-</p><p>ização prévia;</p><p>• Repassar informações que depreciam e prejudicam os clientes;</p><p>• Disponibilizar produtos em desacordo com as normas da Agência Brasileira</p><p>de Normas Técnicas (ABNT);</p><p>• Elevar abruptamenteopreçodeprodutos e serviços semquehaja justa causa,</p><p>especialmente em épocas do ano em que há fomento ao consumo;</p><p>• Não estipular prazos para o cumprimento das obrigações;</p><p>• Aplicar reajustes de preços diferentes dos explicitados em lei.</p><p>108</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>9.5. Cobrança de Dívidas</p><p>Determinações</p><p>• Nenhuma cobrança pode ser realizada sem identificação dos fornecedores;</p><p>• Cobranças indevidas promovemodireito de "repetição de indébito", que cor-</p><p>responde ao valor pago de forma incorreta + juros e correção monetária;</p><p>• O consumidor não pode ser submetido a ameaças, constrangimentos ou ex-</p><p>postos à situações ridicularizantes.</p><p>9.6. Banco de Dados dos Consumidores</p><p>Descrição</p><p>Segundo o Código de Defesa do Consumidor (CDC), os consumidores devem ter</p><p>acesso às informações existentes em cadastros, fichas e dados pessoais sobre os</p><p>seus respectivos perfis. Além disso, quando autorizados, os cadastros devem ser</p><p>objetivos, claros, verdadeiros e estabelecidos em linguagem de fácil compreen-</p><p>são. Em casos de desvios ou denúncias, existem empresas destinadas exclusiva-</p><p>mente para questões de cadastro e proteção à informação, como, por exemplo,</p><p>o Serviço de Proteção ao Crédito (SPC) e a Centralização dos Serviços Bancários</p><p>(Serasa).</p><p>Ainda que sejam privadas, amaioria das empresas apresentam caráter público ---</p><p>o que faz com que elas devam prestar aos consumidores informações absolutas</p><p>sobre os dados cadastrais, fichas e registros pessoais arquivados sobre eles.</p><p>Garantias</p><p>• Correção de dados imprecisos;</p><p>• Retirada de informações negativas após um período de 5 anos;</p><p>• Conhecimento pleno de todas as informações cadastrais.</p><p>109</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>9.7. Proteção Contratual</p><p>Descrição</p><p>Os contratos só possuem validade se os consumidores tiverem conhecimento</p><p>prévio sobre os seus conteúdos. Judicialmente, eles são considerados apartemais</p><p>fraca da relação, de modo que boa parte das interpretações lhes são favoráveis.</p><p>Outrossim, é garantido aos consumidores o arrependimento do negócio no prazo</p><p>de até sete dias, contando-se a partir da assinatura do contrato ou recebimento</p><p>do produto.</p><p>Garantias</p><p>As garantias contratuais são complementares às garantias legais. Em suma, o</p><p>"termode garantia" tema finalidade de estabelecer a forma, o prazo, os endereços</p><p>e telefones dos contratos e das partes envolvidas.</p><p>9.8. Multa por Atraso e Liquidação Antecipada</p><p>Multa por atraso</p><p>Segundoo artigo 52da Lei 8.078/90, que regulamenta oCódigodeDefesa doCon-</p><p>sumidor (CDC), o fornecimento de produtos ou serviços que envolvam a outorga</p><p>de crédito ou concessão de financiamento aos consumidores devem contemplar,</p><p>entre outros requisitos, as informações sobre: a) o preço dos produtos ou serviços</p><p>em moeda corrente nacional; b) o montante</p><p>dos juros de mora e a taxa efetiva</p><p>anual de juros; c) os acréscimos legalmente previstos; d) o número e a periodici-</p><p>dade das prestações; e) a soma total a ser paga, seja com financiamento ou não.</p><p>Ademais, asmultas pormora, decorrentes do inadimplementodeobrigações, não</p><p>podem ser superiores a 2% do valor total da prestação.</p><p>Liquidação antecipada</p><p>É assegurada aos consumidores a possibilidade de liquidação antecipada com-</p><p>pleta ou parcial do débito, mediante redução proporcional dos juros e demais</p><p>acréscimos. Assim, para que haja liquidação antecipada, deve ser disponibilizado</p><p>o saldo devedor relativo ao contrato e os meios de liquidação assumidos entre o</p><p>consumidor e a signatária.</p><p>Os documentos precisam ser entregues com validade máxima de 30 dias. Se a</p><p>opçãode liquidaçãoporboleto for disponibilizada, odocumentodeve ser remetido</p><p>110</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>ematé 7 dias úteis após o pedido, seja pormeios físicos, seja pormeios eletrônicos.</p><p>9.9. Sanções Administrativas</p><p>Descrição</p><p>O poder público é responsável pela fiscalização dos processos de produção, in-</p><p>dustrialização, comercialização e consumo dos produtos e bens comercializáveis,</p><p>visando a preservação da vida, do bem-estar, da segurança e das informações de</p><p>todos os consumidores. A desobediência às normas acarretará em sanções ad-</p><p>ministrativas, sem prejuízo das responsabilidades civis e penais correlacionadas.</p><p>Medidas cabíveis</p><p>• Multa;</p><p>• Apresentação do produto;</p><p>• Inutilização do produto;</p><p>• Proibição de fabricação;</p><p>• Suspensão de atividades;</p><p>• Revogação de licenças de funcionamento;</p><p>• Interdição;</p><p>• Imposição de contrapropaganda etc.</p><p>9.10. Infrações Penais</p><p>Descrição</p><p>Os seguintes crimes contra o Código de Defesa do Consumidor (CDC) acarretam,</p><p>semprejuízo àspuniçõesdoCódigoPenalBrasileiro (CPB), naspenas conseguintes:</p><p>• Omitir sinais ostensivos sobre a nocividade ou periculosidade dos produtos</p><p>ou serviços prestados: pena de detenção de seis meses a dois anos;</p><p>111</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Deixar de comunicar anocividadeoupericulosidadedosprodutosou serviços</p><p>prestados: pena de detenção de seis meses a dois anos + multa;</p><p>• Executar serviços de alta periculosidade contrariando as indicações das au-</p><p>toridades competentes: pena dedetençãode seismeses a dois anos +multa;</p><p>• Fazer falsas afirmações ou omitir dados relevantes sobre o desenvolvimento,</p><p>durabilidade e segurança dos produtos: pena de detenção de cincomeses a</p><p>um ano + multa;</p><p>• Promover conscientemente publicidades enganosas: pena de detenção de</p><p>três meses a dois anos + multa;</p><p>• Induzir os consumidores a comportamentos prejudiciais ou perigosos: pena</p><p>de detenção de seis meses a dois anos + multa;</p><p>• Utilizar componentes empregadosna separaçãodos consumidores: penade</p><p>detenção de três meses a um ano + multa;</p><p>• Ameaçar, constranger ou coagir os clientes durante o processo de cobrança:</p><p>pena de detenção de três meses a um ano + multa;</p><p>• Impedir ou dificultar o acesso dos consumidores às informações dos bancos</p><p>de dados: pena de detençäo de três meses a dois anos + multa;</p><p>• Deixar de corrigir, imediatamente, informações incorretas constantes nos</p><p>bancos de dados: pena de detenção de três meses a dois anos + multa;</p><p>• Deixar deentregar, imediatamente, os termosdegarantia: penadedetenção</p><p>de três meses a dois anos + multa;</p><p>Agravantes</p><p>• Infrações cometidasdurantegrave crisegeral ouestadodecalamidadepública;</p><p>• Infrações que resultam em graves danos individuais ou coletivos;</p><p>• Dissimulação da natureza ilícita de procedimentos;</p><p>• Infrações cometidas por servidores públicos em condições superiores;</p><p>• Infrações que envolvam alimentos, medicamentos ou processos essenciais à</p><p>economia.</p><p>112</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>9.11. Serviço de Atendimento ao Consumidor (SAC), Políticas de Relacionamento e Ad-</p><p>equação de Produtos e Serviços</p><p>Serviço de Atendimento ao Consumidor (SAC)</p><p>O Serviço de Atendimento ao Consumidor (SAC) é regulamentado pelo Decreto</p><p>6.523/08, no qual são fixadas as normas gerais acerca de fornecedores de pro-</p><p>dutos e serviços, visando o cumprimento dos direitos básicos dos consumidores.</p><p>Considera-se como SAC o serviço eletrônico de empresas reguladas que tenham</p><p>a finalidade de resolver as demandas, dúvidas e interesses dos consumidores.</p><p>O SAC deve garantir logo no primeiro menu as opções de contato pessoal com</p><p>atendente, reclamaçãoecancelamentodecontratos, estandodisponível de forma</p><p>ininterrupta 24h por dia, todos os dias da semana.</p><p>Ademais, o telefonede contatoprecisa constar, de formaclara e objetiva, em todos</p><p>os documentos emateriais destinados aos consumidores ao longo do período de</p><p>fornecimento dos produtos ou serviços. Todos os atendimentos devem obedecer</p><p>os princípios da dignidade, boa fé, transparência, eficácia, celeridade e cordiali-</p><p>dade.</p><p>Além do mais, todos os atendimentos devem ser identificados com protocolos</p><p>numéricos com informações de data, hora e objeto da demanda. As gravações</p><p>das chamadas precisam ser mantidas pelo prazo mínimo de 90 dias e com livre</p><p>acesso por parte dos consumidores. Em havendo solução da demanda, os reg-</p><p>istros devem ser mantidos pelo prazo mínimo de dois anos.</p><p>As informações solicitadas pelos consumidores devem ser prontamente apresen-</p><p>tadas, e as reclamações justas devem ser resolvidas em até cinco dias úteis após a</p><p>abertura de registro. Os consumidores precisam ser informados da resolução de</p><p>suas solicitações por meio do envio dos respectivos comprovantes processuais.</p><p>Outras informações</p><p>O SAC deve receber e processar, imediatamente, os pedidos de cancelamento de</p><p>serviços efetuados pelos clientes --- os quais devem ser permitidos e autorizados</p><p>por todos os meios de contratação. Os efeitos do cancelamento são imediatos</p><p>ao pedido, mesmo que o processo não seja instantâneo e haja inadimplemento</p><p>contratual. Por fim, o comprovante de cancelamento deve ser enviado por meios</p><p>físicos ou eletrônicos, conforme solicitação dos consumidores.</p><p>113</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>9.12. Ouvidoria e Ética no Atendimento ao Cliente</p><p>Atribuições da ouvidoria</p><p>• Oferecer tratamento formal dos pedidos e reclamações em até 15 dias;</p><p>• Propor ao conselho administrativo das empresas medidas que melhorem</p><p>consideravelmente os serviços prestados;</p><p>• Produzir relatórios semestrais e enviá-los à seção de auditoria interna e ad-</p><p>ministração da companhia;</p><p>• Mediar as interações entre os clientes e as empresas.</p><p>textbf</p><p>Outras informações</p><p>• As ouvidorias possuem caráter obrigatório para as instituições financeiras,</p><p>devempossuir ampla divulgação, contar comnúmero independente eman-</p><p>ter relatórios junto aoBancoCentral doBrasil (BC) por pelomenos cinco anos;</p><p>• Deve constar no estatuto e contratos sociais das empresas as atribuições,</p><p>critérios de designação e tempo de mandato dos ouvidores, bem como o</p><p>compromisso expresso coma transparência, independência, imparcialidade,</p><p>isenção e pleno acesso às informações.</p><p>Fatores éticos no atendimento</p><p>• Oferecer sempre tratamento digno ao clientes, promovendo ambientes de</p><p>igualdade e respeito;</p><p>• Observar por completo os dispositivos legais;</p><p>• Oferecer tratamento íntegro, transparente e responsável.</p><p>Fatores antiéticos no atendimento</p><p>• Promover vendas casadas;</p><p>114</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Fazer promessas irreais;</p><p>• Estabelecer cláusulas abusivas;</p><p>• Descumprir prazos;</p><p>• Oferecer produtos defeituosos e serviços insatisfatórios;</p><p>• Realizar cobranças indevidas ou ocultas;</p><p>• Comercializar produtos com prazos de validade extrapolados.</p><p>9.13. Não Perturbe</p><p>Descrição</p><p>AAutorregulação do Crédito Consignado (ACC) foi criado para fortalecer os princí-</p><p>pios bancários de bom atendimento aos clientes. Uma das medidas adotadas</p><p>pelo setor é a criação de um sistema de bloqueio de ligações à disposição dos</p><p>consumidores que não mais desejam receber ofertas de crédito consignado. As-</p><p>sim, o "não me perturbe" oferecido pelos bancos é decorrente de um trabalho</p><p>conjunto do FEBRABAN e da ABBC.</p><p>Caso sejam identificadas quaisquer falhas no cumprimento das disposições, o</p><p>cliente pode utilizar o formulário de contato para notificar a prestadora do serviço,</p><p>que terá um prazo de até 5 dias úteis para entrar em contato com o solicitante.</p><p>As prestadoras são monitoradas por meio da quantidade de notificações proce-</p><p>dentes no site do "nãome perturbe", e podem ser penalizadas caso descumpram</p><p>os acordos estabelecidos. Os valores dasmultas variam entre 45mil e 1 milhão de</p><p>reais, que posteriormente serão destinados a projetos de educação financeira.</p><p>9.14. Lei Geral de Proteção de Dados - LGPD</p><p>9.14. Apresentação</p><p>Obrigações entre custodiante local e global</p><p>Lei nº 13.709, de 14 de agosto de 2018, conhecida como Lei Geral de Proteção de</p><p>Dados Pessoais (“LGPD”) dispõe sobre o tratamento de dados pessoais, inclusive</p><p>115</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>nosmeios digitais, por pessoa natural ou pessoa jurídica de direito público ou pri-</p><p>vado.</p><p>O objetivo da lei é proteger direitos fundamentais de liberdade, privacidade e livre</p><p>desenvolvimento da personalidade, mas tendo como fundamentos também o</p><p>desenvolvimento econômico, tecnológico e inovação, livre iniciativa, concorrên-</p><p>cia e defesa do consumidor.</p><p>Se aplica a qualquer operação de tratamento de dados pessoais realizado por pes-</p><p>soa natural ou pessoa jurídica independente domeio, país de sede ou de localiza-</p><p>ção dos dados, desde que a operação de tratamento ocorra ano Brasil, a atividade</p><p>de tratamento vise oferta ou fornecimento de bens ou serviços no Brasil ou os da-</p><p>dos tenham sido coletados no Brasil, ou seja, quando o titular estava no Brasil no</p><p>momento da coleta.</p><p>Os Participantes no exercício de suas atividades no mercado de capitais efetuam</p><p>tratamento de dados pessoais de seus clientes e, assim, estão sujeitos à LGPD.</p><p>Na linguagem da LGPD, o Participante é um agente de trata mento de dados</p><p>pessoais e o investidor ou cliente é titular de dados pessoais.</p><p>9.14. Definições</p><p>• Dado pessoal: informação relacionada a pessoa identificada ou identificável.</p><p>• Dadopessoal sensível: dadopessoal sobreorigemracial/étnica, religião, política,</p><p>filiação sindical, filosóficaou religiosa, saúde, vida sexual, genéticooubiométrico</p><p>quando vinculado à pessoa natural.</p><p>• Titular: pessoa natural a quem os dados pessoais se referem.</p><p>• Controlador: pessoa natural ou jurídica a quem compete decisões referente</p><p>ao tratamento de dados.</p><p>• Operador: pessoa natural ou jurídica que realiza tratamento de dados pes-</p><p>soais em nome do controlador.</p><p>• Encarregado: pessoa indicada pelo controlador e operador para atuar como</p><p>canal de comunicação com agentes de tratamento, titulares e ANPD- - Au-</p><p>toridade Nacional de Proteção de Dados.</p><p>116</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Tratamento: coleta, produção, recepção, classificação, utilização, acesso, re-</p><p>produção, transmissão, distribuição, processamento, arquivamento, avaliação,</p><p>extração, eliminação etc.</p><p>9.14. Bases legais para tratamento</p><p>Nos termos da LGPD, todo tratamento de dados pessoais deve ser efetuado se</p><p>houver base legal adequada para o tratamento. É necessário:</p><p>• Consentimento do titular;</p><p>• Cumprimento de obrigação legal ou regulatória;</p><p>• Execução de políticas públicas, apenas válida para a administração pública;</p><p>• Realização de estudos por órgãos de pesquisa;</p><p>• Base legal para execuçãodecontratoouprocedimentospreliminaresdoqual</p><p>o titular seja parte;</p><p>• Para exercício regular de direitos em processo judicial, administrativo ou ar-</p><p>bitral;</p><p>• Para proteção à vida do titular de terceiro;</p><p>• Para tutela da saúde, exclusiva para profissionais de saúde;</p><p>• Legítimo interesse do controlador ou de terceiros, exceto se prevalecer dire-</p><p>ito e liberdade fundamental do tutelar;</p><p>• Proteção ao crédito.</p><p>9.14. Consentimento na LGPD</p><p>Quando o tratamento de dados pessoais ocorrer com base no consentimento:</p><p>• O consentimento deve ser dado por escrito ou por outro meio que demon-</p><p>stre amanifestaçãodevontadedo titular dosdados, se for pormeiodecláusula</p><p>contratual deve ser destacada das demais.</p><p>117</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• O Consentimento é dado para finalidades determinadas, portanto, autoriza-</p><p>ções genéricas são nulas.</p><p>• O Consentimento dado para determinada finalidade não é extensível a out-</p><p>ros fins, se houver outra finalidade, novo consentimento deve ser obtido.</p><p>• O Consentimento pode ser revogado.</p><p>O uso de dados pessoais de acesso público é permitido desde que seja de boa-fé</p><p>e respeitando o interesse público e finalidade que justificam sua disponibilização.</p><p>• Exemplo: Buscar e analisar certidões para verificar pendências de uma pes-</p><p>soa, trata-se de tratamento legítimo e condizente com a finalidade das cer-</p><p>tidões.</p><p>9.14. Direitos do titular</p><p>O titular de dados pessoais possui direitos assegurados na LGPD, quais sejam:</p><p>• Confirmação da existência de tratamento e dados;</p><p>• Acesso aos dados;</p><p>• Correção de dados;</p><p>• Anonimização, bloqueio ou eliminação de dados desnecessários, excessivos</p><p>ou ilegais;</p><p>• Portabilidade;</p><p>• Eliminação no caso de tratamento sem consentimento;</p><p>• Informação sobre compartilhamento;</p><p>• Informações sobre a possibilidade de não consentir e as consequências;</p><p>• Revogar o consentimento;</p><p>• Revisão de decisões automatizadas.</p><p>118</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Os agentes de tratamento de dados pessoais devem oferecer meios para que os</p><p>titulares possam exercer seus direitos previstos na LGPD.</p><p>Os direitos não são absolutos, o exercício pode ser recusado ouparcialmente aten-</p><p>dido se necessário para preservar direitos de terceiro, segredos de negócios entre</p><p>outras situações, sempre com a devida justificativa.</p><p>9.14. Obrigações dos agentes de tratamento</p><p>Os agentes de tratamento devem indicar umencarregadopelo tratamento deda-</p><p>dos pessoais, também conhecido como Data Protection Officer (DPO) para servir</p><p>de canal de comunicação comos titularesquestões</p><p>envolvendoprivacidadeepro-</p><p>teção de dados pessoais e com a ANPD.</p><p>Devem adotar medidas de segurança, técnicas e administrativas aptas a prote-</p><p>ger dados pessoais de acessos não autorizados, situações acidentais ou ilícitas,</p><p>de destruição, perda, alteração, comunicação ou qualquer forma de tratamento</p><p>inadequado ou ilícito.</p><p>Manter registro das operações de tratamento de dados, especialmente quando a</p><p>base legal for o legítimo interesse.</p><p>• No caso de prejuízos e danos, por força de falta de segurança adequada ou</p><p>tratamento indevido, os agentes de tratamento são responsáveis.</p><p>A LGPD prevê que, em caso de descumprimento de suas normas, podem ser apli-</p><p>cadas sanções administrativas pela ANPD após o decurso de processo adminis-</p><p>trativo sancionador.</p><p>9.14. Política de Segurança Cibernética</p><p>Os Participantes, na qualidade de instituições autorizadas a funcionar pelo Banco</p><p>Central do Brasil, por força da Resolução CMN nº 4893/21, devem implementar</p><p>e manter política de segurança cibernética formulada com base em princípios e</p><p>diretrizes que busquem assegurar a confidencialidade, a integridade e a disponi-</p><p>bilidade dos dados e dos sistemas de informação utilizados</p><p>• CVM, na mesma linha, também determina, na Resolução CVM nº 35/21, a ex-</p><p>istência de Política de Segurança Cibernética.</p><p>119</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Seoparticipante integrar conglomeradofinanceiro, será admitida adoçãodepolítica</p><p>única para o conglomerado;</p><p>• Será necessário aprovar essa opção pela diretoria ou conselho de adminis-</p><p>tração do participante, conforme aplicável;</p><p>No mínimo deve contemplar:</p><p>• Identificar e avaliar riscos cibernéticos internos e externos;</p><p>• Objetivos de segurança cibernética da instituição que devem incluir a ca-</p><p>pacidade de prevenir, detectar e reduzir a vulnerabilidade a incidentes rela-</p><p>cionados com o ambiente cibernético;</p><p>• Medidas, procedimentos e controles adotados para reduzir a vulnerabilidade</p><p>dos participantes a incidentes, devendo prever no mínimo, a autenticação,</p><p>criptografia, prevenção e detecção de intrusos, prevenção a vazamentos de</p><p>informações, realização periódica de testes e varreduras para detecção de</p><p>vulnerabilidades, proteção contra softwares maliciosos, estabelecimento de</p><p>rastreabilidade, controle de acesso e segmentaçãoda redede computadores</p><p>e manutenção de cópias de segurança dos dados e informações;</p><p>• Oscontroles específicos, incluindoos voltadospara rastreabilidade, quebusquem</p><p>garantir segurança de informações sensíveis;</p><p>• Registro, análise da causa e impacto, como o controle dos efeitos de inci-</p><p>dentes relevantespara as atividadesdoparticipante, abrangendo informações</p><p>recebidas de terceiros e prestadores de serviços; � as iniciativas para compar-</p><p>tilhamento de informações sobre os incidentes relevantes que impactam a</p><p>atividade doParticipante comas demais instituições autorizadas a funcionar</p><p>pelo BACEN;</p><p>• Diretrizes para:</p><p>a) Aelaboraçãodecenáriosde incidentes consideradosnos testesde continuidade</p><p>de negócios;</p><p>b) A definição deprocedimentos e controles voltados à prevenção e tratamento</p><p>dos incidentes a seremadotados por empresas prestadoras de serviços a ter-</p><p>ceiros que manuseiem dados ou informações sensíveis ou que sejam rele-</p><p>vantes para a condução das atividades operacionais da instituição;</p><p>120</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Os mecanismos para disseminação da cultura de segurança cibernética, in-</p><p>cluindo:</p><p>a) implementação de programas de capacitação e de avaliação periódica de</p><p>pessoal;</p><p>b) prestação de informações a clientes e usuários sobre precauções na utiliza-</p><p>ção de produtos e serviços financeiros;</p><p>c) comprometimento da alta administração com amelhoria contínua dos pro-</p><p>cedimentos relacionados com a segurança cibernética;</p><p>A política de segurança cibernética deve ser divulgada aos funcionários, às em-</p><p>presas prestadoras de serviços a terceiros, mediante linguagem clara, acessível e</p><p>em nível de detalhamento compatível com as funções desempenhadas e com a</p><p>sensibilidade das informações.</p><p>• Assim comodivulgar ao público resumo contendo as linhas gerais da política</p><p>de segurança cibernética.</p><p>A CVM, por meio da SMI, e os órgãos de administração do Participante devem ser</p><p>comunicados emcaso de incidente de segurança cibernética relevante e relatório</p><p>final sobre o assunto deverá ser enviado a CVM, nos termos do artigo 46 da Res-</p><p>olução CVM nº 35/21.</p><p>9.14. Plano de Ação e de Resposta a Incidentes</p><p>Os Participantes devem possuir um plano contendo as ações a serem desenvolvi-</p><p>das para adequar sua estrutura organizacional e operacional conforme princípios</p><p>e diretrizes da política de segurança cibernética, como:</p><p>• Rotinas;</p><p>• Procedimentos;</p><p>• Controles;</p><p>• Tecnologias a serem utilizadas para prevenção e resposta a incidentes;</p><p>121</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Designação de área responsável pelo registro e controle dos efeitos de inci-</p><p>dentes relevantes;</p><p>A política de segurança, como o plano de ação e resposta devem:</p><p>• Ser aprovados pelo conselho de administração, ou em sua inexistência, pela</p><p>diretoria da instituição;</p><p>• Ser documentados e revisados, no mínimo anualmente;</p><p>Os Participantes devem designar diretor responsável pela política de segurança</p><p>cibernética e pela execuçãodoplano de ação e de resposta a incidentes, que pode</p><p>desempenhar outras funções, desde que não haja conflito de interesses.</p><p>9.14. Outras obrigações relacionadas à segurança cibernética: relatório anual e contratação de</p><p>nuvem</p><p>O Participante deve elaborar relatório anual sobre a implementação do plano de</p><p>ação e de resposta a incidentes com data-base de 31 de dezembro;</p><p>O conteúdo mínimo deve contemplar o disposta na Resolução CMN nº 4893/21 e</p><p>este relatório deve ser submetido ao comitê de risco, quando existente; e apre-</p><p>sentado ao conselho de administração ou, na sua inexistência, à diretoria até 31</p><p>de março do ano seguinte ao da data-base.</p><p>As políticas, estratégias e estruturas de gerenciamento de riscos dos participantes</p><p>devem prever critérios para decisão quanto à terceirização dos serviços, incluindo</p><p>a contratação de serviços relevantes de processamento e armazenamento de da-</p><p>dos e da computação em nuvem, no Brasil ou Exterior;</p><p>Prévio à contratação de serviços de processamento e armazenamento de dados</p><p>devem ser adotados procedimentos previstos na resol. 4893/21, visando assegurar</p><p>a adoção de práticas de governança corporativa e gestão proporcionais à relevân-</p><p>cia do serviço a ser contratado e aos riscos que estejam expostas;</p><p>• Devem verificar ainda a capacidade do potencial pres tador de serviço em</p><p>cumprir a legislação em vigor, es tando aderente às certificações exigidas,</p><p>etc;</p><p>O participante que contrata serviços de computação em nuvem será responsável</p><p>pela confiabilidade, integridade, disponibilidade, segurança e sigilo em relação122</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>aos serviços contratados, cumprimento da legislação e regulamentação emvigor;</p><p>Deve ser comunicada a contratação em até 10 dias após a contratação para o BA-</p><p>CEN, com as seguintes:</p><p>• Denominação da empresa contratada;</p><p>• Serviços</p><p>relevantes contratados;</p><p>• Indicação dos países e regiões em cada país onde os serviços poderão ser</p><p>prestados e os dados armazenados, processados e gerenciados</p><p>A contratação de serviços de processamento, armazenamento de dados e com-</p><p>putação em nuvem prestados no exterior deve observar os requisitos do artigo</p><p>16 da Resolução CMN nº 4893/21, merecendo destaque a existência de convênio</p><p>para troca de informações entre o Banco Central do Brasil e às autoridades super-</p><p>visoras dos países onde os serviços poderão ser prestados. Deve ser assegurado</p><p>ainda pelo participante que suas políticas de gerenciamento de risco, referente à</p><p>continuidade de negócios, disponham sobre:</p><p>• Otratamentodos incidentes relevantes relacionados comoambiente cibernético;</p><p>• Os procedimentos a serem seguidos no caso da interrupção de serviços rele-</p><p>vantes de processamento e armazenamento de dados e de computação em</p><p>nuvem contratados, abrangendo cenários que considerem a substituição da</p><p>empresa contratada e o reestabelecimento da operação normal da institu-</p><p>ição</p><p>• Os cenários de incidentes considerados nos testes de continuidade de negó-</p><p>cios.</p><p>Os documentos e relatório relacionados com a Resolução CMN nº 4893/21 devem</p><p>ficar à disposição do Banco Central do Brasil pelo prazo de cinco anos.</p><p>9.14. Segurança da Informação</p><p>Conforme a Resol. 35/21 da CVM, o participante deve desenvolver uma política de</p><p>segurança da informação, abrangendo:</p><p>• Tratamento e controle de dados de clientes;</p><p>123</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Segurança cibernética;</p><p>• Diretrizespara avaliaçãoda relevânciados incidentesde segurança, incluindo</p><p>segurança cibernética, e sobre as situações em que clientes afetados devem</p><p>ser comunicados;</p><p>• Contratação de serviços relevantes prestados por terceiros</p><p>Incidente de segurança cibernética que afete processos críticos de negócios, ou</p><p>dados ou informações sensíveis, e tenha impacto significativo sobre os clientes</p><p>deve ser considerado relevante. O participante deve ainda desenvolver e imple-</p><p>mentar regras, procedimentos e controles internos adequados para garantir a</p><p>confidencialidade, autenticidade, integridade e disponibilidade dos dados e in-</p><p>formações sensíveis;</p><p>• Deve contemplar diretrizes para identificação e classificação dos dados e in-</p><p>formações sensíveis e procedimentos adotados para garantir o registro da</p><p>ocorrência de incidentes relevantes, causas e impactos;</p><p>Nos termos da Resolução CVM nº 35/21, devem ser considerados como sensíveis,</p><p>no mínimo, os dados cadastrais e demais informações que permitem a identifi-</p><p>cação de clientes, suas operações e posições de custódia.</p><p>9.14. Política de Responsabilidade Social, Ambiental e Climática (PRSAC)</p><p>A Resolução CMN 4.945/21determinou que IFS e demais autorizadas a funcionar</p><p>pelo BACEN devem estabelecer e implementar ações com vista à sua efetividade;</p><p>A PRSAC e as ações para sua efetividades devem ser:</p><p>• Proporcionais ao modelo de negócio, natureza operacional e complexidade</p><p>de produtos, serviços, atividades e processos da Instituição;</p><p>• Adequadas à dimensão e relevância da exposição ao risco social, ambiental</p><p>e climático;</p><p>São conjuntos de princípios e diretrizes de natureza social, ambiental e climática</p><p>que devem ser observados pela instituição quando da condução de seus negó-</p><p>cios, atividades e processos, como na sua relação com partes interessadas;</p><p>124</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Deve ser divulgada no site do participante;</p><p>Na elaboração deve ser considerado:</p><p>• O impacto de natureza social, ambiental e/ou climática das atividades e pro-</p><p>cessos do Participante, como dos produtos e serviços ofertados;</p><p>• Os objetivos estratégicos, como oportunidades de negó cios relacionadas a</p><p>aspectos de natureza social, am biental e climática;</p><p>• Condições de competitividade e ambiente regulatório;</p><p>Deve ser unificada para as integrantes de ummesmo conglomerado;</p><p>• A PRSAC unificada e ações voltadas a sua efetividade devem considerar os</p><p>aspectos sociais, ambientais e climáticos relacionados ao conglomerado e a</p><p>cada instituição de forma individual;</p><p>O Participante deve indicar um diretor responsável pela PRSAC e assuntos refer-</p><p>entes à Resolução CMN nº 4945/21, cujas atribuições incluem, entre outras:</p><p>• Prestação de subsídio e participação no processo de tomada de decisões</p><p>relacionadas ao estabelecimento e à revisãodaPRSAC, auxiliandoo conselho</p><p>de administração</p><p>• Implementação de ações com vistas à efetividade da PRSAC, o correspon-</p><p>dente monitoramento e seu aperfeiçoamento.</p><p>Deve ser mantida à disposição do Banco Central do Brasil, por cinco anos, a doc-</p><p>umentação relativa ao estabelecimento da PRSAC e à implementação de ações</p><p>com vistas à sua efetividade.</p><p>125</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>126</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Glossário</p><p>Este glossário possui os principais termos que você deve conhecer para poder se</p><p>preparar para a prova e sua vida profissional.</p><p>Ações: frações ideais do capital social de empresas. Títulos que representampara</p><p>o acionista direito de participação na sociedade e, de maneira indireta, direito so-</p><p>bre os ativos e sobre os resultados financeiros da empresa.</p><p>Ações ordinárias: ações que conferem a seus detentores os direitos patrimoniais</p><p>garantidos em lei; especificamente, são ações que conferem a seus detentores o</p><p>direito a voto nas assembleias de acionistas das empresas.</p><p>Ações preferenciais: ações que conferem a seus detentores a prioridade no re-</p><p>cebimento de dividendos distribuídos pela companhia e no reembolso do capital.</p><p>Administração Fiduciária: é o conjunto de serviços relacionados direta ou in-</p><p>diretamente ao funcionamento e à manutenção do Fundo, desempenhada por</p><p>pessoa jurídica autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários.</p><p>Agência de classificação de risco: entidade responsável por analisar o risco de</p><p>crédito de emissores e de emissões de títulos de renda fixa e por emitir opinião</p><p>por meio de uma nota de crédito (rating).</p><p>Agente autônomode investimento (AAI):éapessoanatural queatuanaprospecção</p><p>e captação de clientes, recepção e registro de ordens e transmissão dessas or-</p><p>dens para os sistemas de negociação ou de registro cabíveis e na prestação de</p><p>informações sobre os produtos oferecidos e sobre os serviços prestados pela in-</p><p>stituição integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários pela qual</p><p>tenha sido contratado.</p><p>Agentes econômicos deficitários: indivíduos ou entidades cujas despesas su-</p><p>peram suas receitas.</p><p>Agentes econômicos superavitários: indivíduos ou entidades cujas receitas su-</p><p>peram suas despesas.</p><p>Agente fiduciário: é quem representa a comunhão dos debenturistas perante a</p><p>companhia emissora, comdeveres específicos de defender os direitos e interesses</p><p>dos debenturistas, entre outros citados na lei.</p><p>ANBIMA: Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Cap-</p><p>itais.</p><p>Aplicação: compra de um ativo financeiro na expectativa de que, no tempo, pro-</p><p>duza</p><p>retorno financeiro.</p><p>Apreçamento: consiste emprecificar os ativos pertencentes à carteira dos Veícu-</p><p>los de Investimento,</p><p>pelos respectivos preços negociados no mercado em casos</p><p>128</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>de ativos líquidos ou, quando este preço não é observável, por uma estimativa ad-</p><p>equada de preço que o ativo teria emuma eventual negociação feita nomercado.</p><p>Atividade de Compliance: conjunto demedidas direcionadas a verificar e garan-</p><p>tir que os diversos setores de uma companhia observam regras e padrões impos-</p><p>tos pelas normas legais e regulatórias.</p><p>Audiência pública: reunião pública para comunicação e discussão de determi-</p><p>nados</p><p>assuntos entre diversos setores da sociedade e as autoridades públicas.</p><p>Autorregulação: estabelecimento ou verificação de regras feitas pelas pessoas ou</p><p>entidades que serão alvo de regulação.</p><p>B3 S.A.: Brasil, Bolsa, Balcão (atual Denominação Social da antiga BM&FBovespa</p><p>S.A. -- Bolsa de Valores, Mercadorias e Futuros após fusão comaCetip S.A.). É uma</p><p>empresa de infraestrutura do mercado financeiro brasileiro.</p><p>BACEN: Banco Central do Brasil.</p><p>Banco de Dados da ANBIMA: é o conjunto de informações cadastrais enviadas</p><p>para a ANBIMA pelas instituições participantes que são armazenadas de forma</p><p>estruturada.</p><p>Benchmark: termoem inglêsparaprocessodecomparaçãodeprodutos, serviços</p><p>e práticas empresariais. Índice de referência.</p><p>Beneficiário: pessoa física (ou pessoas físicas) indicada livremente pelo partici-</p><p>pante para receber os valores de benefício ou resgate, na hipótese de seu faleci-</p><p>mento, de acordo com a estrutura do plano de previdência ou seguro e na forma</p><p>prevista pela legislação e pelo desejo do participante.</p><p>Benefício: pagamento que os beneficiários recebem em função da ocorrência</p><p>do evento gerador durante o período de cobertura, ou seja, é o período do re-</p><p>cebimento da renda propriamente dita, em que o participante de um plano de</p><p>previdência optará pelo recebimento de uma renda temporária ou vitalícia.</p><p>Beneficiário final: apessoanatural emnomedaqual uma transação é conduzida</p><p>ou a pessoa natural que, em última instância, de forma direta ou indireta, possui,</p><p>controla ou influencia significativamente a entidadeemnomedaqual a transação</p><p>é conduzida.</p><p>Bonificação: distribuição, por parte da companhia, de ações aos seus acionistas</p><p>por conta da capitalização das reservas de lucro.</p><p>129</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Cadastros de crédito: bancos de dados que armazenam informações sobre o</p><p>histórico de crédito de pessoas e empresas, a fim de possibilitar que determinada</p><p>decisão sobre conceder ou não um crédito seja mais bem fundamentada.</p><p>Caderneta de poupança: modalidade de investimento de baixo risco que credita</p><p>rendimentos mensalmente, na data equivalente à data de aplicação (data-base).</p><p>Seus rendimentos são isentos de imposto de renda para pessoa física e os depósi-</p><p>tos possuem garantia do FGC.</p><p>Canais Digitais: canais digitais ou eletrônicos utilizados na distribuição deprodu-</p><p>tos de investimento, que servem como instrumentos remotos sem contato pres-</p><p>encial entre o investidor ou potencial investidor e a instituição participante.</p><p>Capital de terceiros: recursos levantados pela companhia junto a terceiros na</p><p>forma de dívida, para fins de financiamento de suas atividades.</p><p>Capital próprio: patrimônio líquidoda empresa, ou seja, o dinheiro aplicadopelos</p><p>acionistas e quaisquer lucros retidos pela companhia ao longo do tempo.</p><p>Capitalização composta: regime de capitalização de juros em que o montante</p><p>inicial é acrescido de juros a cada período, para fins de cálculo dos juros dos perío-</p><p>dos subsequentes.</p><p>Capitalização simples: regime de capitalização de juros em que omontante ini-</p><p>cial serve como base de cálculo para os juros de todos os períodos.</p><p>Carência: prazo preestabelecido durante o qual o participante de um plano de</p><p>previdência, ou investidor, não tem acesso aos seus recursos.</p><p>Carta de recomendação: proposta elaborada pela área de Supervisão da AN-</p><p>BIMA para uma instituição participante visando à correção ou compensação de</p><p>uma infração de pequeno potencial ofensivo.</p><p>Certificado de Depósito Bancário (CDB): título de renda fixa que representa de-</p><p>pósito a prazo realizado por investidores em uma instituição financeira.</p><p>Clube de investimento: comunhão de recursos de pessoas físicas; é criado com</p><p>o objetivo de investir no mercado de títulos e valores mobiliários. Deve ter no</p><p>mínimo 3 e no máximo 50 cotistas e ao menos 67% do seu patrimônio líquido</p><p>devem estar investidos em instrumentos de renda variável como ações.</p><p>COAF: Conselho de Controle de Atividades Financeiras, órgão ligado ao Banco</p><p>Central que tem como missão produzir inteligência financeira e promover a pro-</p><p>teção dos setores econômicos contra a lavagemde dinheiro e o financiamento ao</p><p>terrorismo.</p><p>130</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Colocação privada: venda de valores mobiliários emitidos por uma companhia</p><p>para um grupo selecionado de investidores, sem que haja distribuição pública.</p><p>Come-cotas: recolhimento semestral do Imposto de Renda (IR) incidente sobre</p><p>os rendimentos obtidos nas aplicações emdeterminados fundos de investimento.</p><p>Comitê de PolíticaMonetária (COPOM): comitê criadono âmbito doBancoCen-</p><p>tral do Brasil e incumbido de implementar a política monetária, definir a meta</p><p>para a Taxa Selic (e seu eventual viés) bem como analisar o Relatório de Inflação.</p><p>É formado pelo presidente e pelos diretores do Banco Central.</p><p>Commodities: palavra em inglês para mercadoria. No mercado financeiro e de</p><p>capitais, geralmente refere-se amatérias-primaseprodutos agrícolas, comominério</p><p>de ferro, petróleo, carvão, sal, açúcar, café, soja, alumínio, cobre, arroz, trigo, ouro,</p><p>prata, paládio e platina.</p><p>Competências: poderes específicosdados adeterminadoagenteparaquecumpra</p><p>as atribuições a ele designadas.</p><p>Compliance: função de cumprimento das políticas, procedimentos, controles in-</p><p>ternos e regras estabelecidas pela regulação vigente.</p><p>Cota: menor fração de um fundo de investimento.</p><p>Cotista: investidor de fundos de investimento.</p><p>Crédito Privado: títulos de renda fixa de emissores (empresas) privados.</p><p>Custos de transação: conceito econômico utilizado para representar o dispên-</p><p>dio de recursos necessários para participar de uma determinada transação, en-</p><p>volvendo, mas não se limitando ao custo de planejar, redigir, adaptar e monitorar</p><p>o cumprimento de contratos, por exemplo.</p><p>CRI: Certificados de Recebíveis Imobiliários.</p><p>CTVM: sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários, que desempenham</p><p>papel de intermediação de negócios entre os investidores e omercado. São insti-</p><p>tuições autorizadas aoperar embolsade valores, recebendoasordensdos clientes</p><p>e colocando as ofertas correspondentes no ambiente da bolsa.</p><p>CVM: Comissão de Valores Mobiliários.</p><p>Debêntures: títulos de renda fixa emitidos por sociedades por ações de capital</p><p>aberto ou fechado; representam um direito de crédito do investidor sobre a com-</p><p>panhia emissora. São consideradas "simples" quando não oferecem ao investidor</p><p>a opção de conversão em ações (ver debêntures conversíveis).</p><p>131</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Debêntures conversíveis: conferem aos</p><p>debenturistas a opção de convertê-las</p><p>emaçõesdamesmaempresaemissoradasdebêntures, a umpreçopré-especificado,</p><p>em datas determinadas ou durante um período de tempo.</p><p>Debêntures incentivadas: títulos de renda fixa emitidos por companhias ou por</p><p>sociedade de propósito específico para financiar investimentos, especialmente</p><p>em áreas prioritárias para o Governo Federal; oferecem isenção de imposto de</p><p>renda sobre seus rendimentos para investidores pessoas físicas e não residentes,</p><p>desde que preenchamos requisitos legais para receberem tal incentivo tributário.</p><p>Debêntures permutáveis: conferem aos debenturistas a opção de convertê-las</p><p>em ações de outra empresa que não a empresa emissora das debêntures, a um</p><p>preçopré-especificado, emdatasdeterminadasouduranteumperíodode tempo.</p><p>Deflação: redução geral no nível de preços de uma economia. Corresponde a</p><p>uma taxa de inflação negativa.</p><p>Desdobramento: concessão de uma ou mais novas ações para cada ação exis-</p><p>tente; também conhecido como split.</p><p>Dever de diligência: obrigação imposta a alguns agentes que operam emnome</p><p>e benefício de terceiros de atuar com a prudência e o zelo que se esperariam de</p><p>alguém na administração de seus próprios negócios.</p><p>DI: Depósito Interfinanceiro.</p><p>Direito creditório: direito a determinado crédito e títulos representativos deste</p><p>direito.</p><p>Distribuidor: instituiçãofinanceiraque temcomoatividadeprincipal ouacessória</p><p>a intermediação de operações nosmercados regulamentados de títulos e valores</p><p>mobiliários.</p><p>Diversificação: técnica de alocação de capital em diferentes ativos, setores ou</p><p>mercados, com o objetivo de reduzir a exposição do investidor ao risco particular</p><p>de cada um dos ativos.</p><p>Dívida externa: somatório dos débitos de um país, resultantes de empréstimos</p><p>e financiamentos contraídos no exterior pelo próprio governo, por empresas es-</p><p>tatais ou privadas.</p><p>Dividendos: remuneração paga aos acionistas de uma companhia como dis-</p><p>tribuição parcial ou integral dos lucros obtidos em um exercício.</p><p>DTVM: sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários. Desempenham</p><p>papel similar às CTVM e são a elas equiparadas para todos os fins práticos. Ver</p><p>132</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>CTVM.</p><p>Economia de escala: eficiência econômica obtida por meio da intensificação de</p><p>determinada atividade.</p><p>Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC): é a entidade ou so-</p><p>ciedade seguradora autorizada a instituir planos de previdência complementar</p><p>aberta. Estes podem ser individuais, quando contratados por qualquer pessoa,</p><p>ou coletivos, quando garantem benefícios a indivíduos vinculados, direta ou indi-</p><p>retamente, a uma pessoa jurídica contratante.</p><p>Entidades Fechadas de Previdência Complementar (EFPC): são conhecidas</p><p>como fundos de pensão. São instituições sem fins lucrativos que mantêm planos</p><p>deprevidência coletivos, organizadaspelas empresaspara seus empregados, com</p><p>o objetivo de garantir pagamento de benefícios a seus participantes. Podem tam-</p><p>bém ser organizadas por associações, sindicatos ou entidades de classes.</p><p>Escritura de emissão: principal documento legal de uma emissão de debên-</p><p>tures, do qual constam todas as características dos títulos, incluindo prazo até o</p><p>vencimento, taxa de remuneração, uso dos recursos e obrigações da companhia</p><p>emissora.</p><p>Fatores de risco: fatos ou condições que tornam a concretização de um prob-</p><p>lemamais provável.</p><p>Fundo Garantidor de Crédito (FGC): entidade civil privada, sem fins lucrativos,</p><p>criada em 1995 com o objetivo de administrar mecanismos de proteção aos cre-</p><p>doresde instituições financeiras. Oferecegarantiapara créditosdeatéR$250.000,00</p><p>por pessoa física ou jurídica, por conglomerado financeiro, limitado a R$ 1 milhão,</p><p>a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.</p><p>FIDC: Fundo de Investimento em Direitos Creditórios.</p><p>FII: Fundos de Investimento Imobiliários.</p><p>Fonte da riqueza: maneira pela qual o patrimônio de um investidor foi ou é</p><p>obtido.</p><p>Fundo aberto: fundos que permitem a entrada (aplicação) e saída (resgate) de</p><p>cotistas.</p><p>Fundo Exclusivo: fundo destinado exclusivamente a um único investidor profis-</p><p>sional, nos termos da Regulação em vigor;</p><p>Fundo de Investimento Especialmente Constituído (FIE): fundos cujos únicos</p><p>cotistas são, direta ou indiretamente, sociedades seguradoras e entidades aber-</p><p>133</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>tas de previdência complementar, cuja carteira seja composta em conformidade</p><p>com as diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) na reg-</p><p>ulamentação que disciplina a aplicação dos recursos das reservas, das provisões</p><p>e dos fundos das sociedades seguradoras, das sociedades de capitalização e das</p><p>entidades abertas de previdência complementar.</p><p>Fundo fechado: fundoemqueaentrada (aplicação) e a saída (resgate) de cotistas</p><p>não épermitida equeas cotas são resgatadas ao términodo seuprazodeduração.</p><p>Fundo Reservado: fundo destinado a um grupo determinado de investidores</p><p>que tenham entre si vínculo familiar, societário ou que pertençam a um mesmo</p><p>conglomeradoougrupoeconômico, ouque, por escrito, determinemessa condição;</p><p>Ganho de capital: representado pela diferença positiva entre o preço de venda e</p><p>o preço de compra de um ativo.</p><p>Gestão de Riscos: atividade de identificar, mensurar, avaliar, monitorar, reportar,</p><p>controlar emitigar os riscos atribuídos à atividade específica de umadeterminada</p><p>organização.</p><p>Grupamento: é o inverso da operação de desdobramento e consiste na trans-</p><p>formação de duas ou mais ações existentes em uma única ação nova; também</p><p>conhecido como inplit.</p><p>Hedge: operação que visa reduzir ou eliminar os riscos de oscilações inesperadas</p><p>nos preços de ativos.</p><p>Heterorregulação: atividade regulatória desenvolvida por um agente externo ao</p><p>ambiente regulado.</p><p>IBGE: Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística.</p><p>Ibovespa: Índice da Bolsa de Valores de São Paulo. É o principal indicador de</p><p>desempenho das empresas listadas na bolsa e composto pelas maiores e mais</p><p>negociadas ações da B3 S.A.</p><p>IBX: Índice Brasil. Índice que avalia o retorno de uma carteira composta pelas</p><p>açõesmais negociadas na B3 S.A., selecionadas pelo critério de liquidez e ponder-</p><p>adas pelo valor de mercado do free-float.</p><p>Índice de referência: indicador que serve comobase de comparaçãopara a avali-</p><p>ação do desempenho relativo de um instrumento financeiro ou de uma carteira</p><p>de ativos.</p><p>Índice Geral de Preços do Mercado (IGP-M): índice de preços calculado pelo</p><p>134</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Instituto Brasileiro de Economia (Ibre) da Fundação Getúlio Vargas (FGV). É uma</p><p>média ponderada de outros três</p><p>índices da FGV: o Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA, com peso de 60%),</p><p>o Índice de Preços ao Consumidor (IPC, com peso de 30%) e o Índice Nacional de</p><p>Custo da Construção (INCC, com peso de 10%).</p><p>Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA): índice de preços di-</p><p>vulgado pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE). Busca medir a</p><p>variação de preços de forma bastante ampla, contemplando os gastos de famílias</p><p>cujo rendimento mensal seja de 1 a 40 salários mínimos e residentes em áreas</p><p>urbanas.</p><p>Inflação: conceito econômicoquedesignao aumento continuadoegeneralizado</p><p>dos preços de bens e serviços.</p><p>Instituição Participante: as instituições que são associadas à ANBIMA</p><p>ou que</p><p>tenham aderido, voluntariamente, a qualquer um dos seus códigos de autorreg-</p><p>ulação.</p><p>Instrução CVM: ato normativo regulatório emitido pela CVM.</p><p>Intermediação financeira: a atividade de captar recursos dos agentes super-</p><p>avitários, mediante algum tipo de contrapartida, e disponibilizá-los para agentes</p><p>deficitários, mediante a cobrança de juros.</p><p>Investidores: agentes econômicos superavitários quebuscam remuneraçãopara</p><p>seu capital por meio de aplicações em produtos financeiros.</p><p>Investimento: aplicação de capital em meios de produção ou nos mercados fi-</p><p>nanceiro e de capitais.</p><p>IOF: Imposto sobre Operações Financeiras.</p><p>IOSCO: International Organization of Securities Commissions (Organização Inter-</p><p>nacional das Comissões de Valores Mobiliários).</p><p>IPO: sigla do inglês Initial Public Offering. É a Oferta Pública Inicial de Ações, pro-</p><p>cesso pormeio do qual os investidores têmacesso a novas ações emitidas nomer-</p><p>cado primário.</p><p>IR: Imposto de Renda, conforme regulado pela Secretaria da Receita Federal.</p><p>Juros sobre capital próprio: remuneração paga aos acionistas como distribuição</p><p>de lucros retidos em exercícios anteriores.</p><p>Letra de Crédito do Agronegócio (LCA): título de dívida emitido por instituição</p><p>135</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>financeira e lastreado em créditos do agronegócio de propriedade da instituição</p><p>emissora.</p><p>Letra de Crédito Imobiliário (LCI): título de dívida emitido por instituição finan-</p><p>ceira e lastreado em créditos imobiliários de propriedade da instituição emissora.</p><p>Letra do Tesouro Nacional (LTN): título público federal que oferece ao investidor</p><p>um retorno predefinido (caso seja mantido até o seu vencimento) no momento</p><p>da compra; não há pagamentos de juros periódicos e não há atualização do valor</p><p>nominal por índice de preços</p><p>Letra Financeira do Tesouro (LFT): título público federal cuja rentabilidade épós-</p><p>fixada e dada pela Taxa Selic acumulada no período de investimento, acrescida de</p><p>ágio ou deságio registrado no momento da compra do título; não há pagamento</p><p>de juros periódicos ao investidor e não há atualização do valor nominal do título</p><p>por índice de preços.</p><p>Liquidez: grau de facilidade com que um ativo pode ser comprado ou vendido</p><p>no mercado a um preço adequado ou justo.</p><p>Marcação amercado (MaM): atualização do preço de umativo utilizando o preço</p><p>verificado no mercado em determinado dia.</p><p>Medida da riqueza: tamanho do patrimônio acumulado por um investidor.</p><p>Mercado primário: mercado onde ocorrem os lançamentos de novas ações e tí-</p><p>tulos de renda fixa, para a primeira aquisição por parte de investidores. É nesse</p><p>mercado que as empresas emissoras de valoresmobiliários captam recursos para</p><p>se financiar.</p><p>Mercado secundário: mercado onde os ativos financeiros já existentes são nego-</p><p>ciados e transferidos entre investidores.</p><p>Meta para a Taxa Selic: taxa de juros definida pelo Comitê de Política Monetária</p><p>como objetivo para a taxa básica da economia.</p><p>Nota de crédito: opinião resumida a respeito de um emissor ou de uma emis-</p><p>são de títulos de renda fixa, publicada por uma agência de classificação de risco.</p><p>Também conhecida como rating.</p><p>Nota do Tesouro Nacional Série B (NTN-B): título público federal cuja rentabili-</p><p>dade é composta por uma taxa de juros pré definida no momento da compra do</p><p>título, acrescida da variação do IPCA; há pagamento de juros semestrais a uma</p><p>taxa de cupom fixa de 6% a.a.</p><p>Nota do Tesouro Nacional Série B Principal (NTN-B Principal): título público</p><p>136</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>federal cuja rentabilidade é composta por uma taxa de juros pré definida no mo-</p><p>mento da compra do título, acrescida da variação do IPCA; não há pagamento de</p><p>juros semestrais.</p><p>Nota do Tesouro Nacional Série F (NTN-F): título público federal que oferece</p><p>ao investidor uma rentabilidade fixa (caso o título seja mantido até o seu venci-</p><p>mento), definida no momento da compra; há pagamento de juros semestrais a</p><p>uma taxa de cupom fixa de 10% a.a., sem atualização do valor nominal do título</p><p>por índice de preços.</p><p>Objetivo de retorno: taxa de retorno requerida e desejada pelo investidor.</p><p>Objetivo de risco: tolerância do investidor ao risco, composta pela capacidade e</p><p>pela disposição para assumir riscos.</p><p>Oferta pública:modalidadedeoferta regidapela InstruçãoCVM400/03, queper-</p><p>mite a ampla distribuição de valores mobiliários para o público investidor, desde</p><p>que satisfeitas todas as exigências especificadas na norma.</p><p>Oferta pública com esforços restritos: modalidade de oferta regida pela In-</p><p>struçãoCVM476/09, quepermite adistribuiçãode valoresmobiliáriosparaopúblico</p><p>investidor de maneira restrita e com a liberação de algumas exigências impostas</p><p>no caso de uma oferta ampla.</p><p>Oferta pública primária: oferta em que as ações são ofertadas pela primeira vez.</p><p>Os recursos captados são canalizados para a companhia emissora das ações.</p><p>Oferta pública secundária: oferta emqueas ações sãoofertadaspor atuais acionistas</p><p>da companhia. Os recursos captados são canalizados para os acionistas que ven-</p><p>dem suas ações, e não para a companhia emissora das ações.</p><p>Operação compromissada: aplicação financeira por meio da qual o investidor</p><p>adquire um título de renda fixa vendido por uma instituição financeira, que as-</p><p>sume o compromisso de recompra do título em um prazo determinado.</p><p>Ordem amercado: emumaoferta de ações, ordempormeio da qual o investidor</p><p>indica à instituição intermediária que deseja adquirir ações a qualquer que seja o</p><p>preço final de lançamento.</p><p>Ordem limitada: em uma oferta de ações, ordem por meio da qual o investidor</p><p>comunica à instituição intermediária o preço máximo que deseja pagar por cada</p><p>ação a ser adquirida.</p><p>Participante: pessoa física que contrata ou, no caso de contratação sob a forma</p><p>coletiva, adere a um plano de previdência complementar aberta.</p><p>137</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Perfil depersonalidade: descriçãodas característicaspessoais epadrõesdecom-</p><p>portamento do investidor que podem influenciar suas decisões a respeito das</p><p>diferentes alternativas de investimento.</p><p>Perfil situacional: documento que resume as características do investidor e de-</p><p>screve suas preferências, suas circunstâncias pessoais e financeiras, seus desejos</p><p>e seus objetivos de vida.</p><p>Período de carência: é o período em que não serão aceitas solicitações de res-</p><p>gate ou de portabilidade por parte do participante de um plano de previdência.</p><p>Período de pagamento do benefício: período em que o assistido (ou os assis-</p><p>tidos) fará jus ao pagamento do benefício, sob a forma de renda, podendo ser</p><p>vitalício ou temporário.</p><p>Período de reserva: em uma oferta pública de ações, é o período determinado</p><p>para que os potenciais investidores registrem junto às instituições intermediárias</p><p>da oferta o seu interesse em adquirir as ações a serem distribuídas.</p><p>Pessoas politicamente expostas: os agentes públicos que desempenham ou</p><p>tenhamdesempenhado, nos últimos cinco anos, noBrasil ou empaíses, territórios</p><p>e dependências estrangeiras, cargos, empregos ou funções públicas relevantes,</p><p>assim como seus representantes, familiares e estreitos colaboradores.</p><p>Plano de continuidade de negócios: é o conjunto de planos e sistemas de pre-</p><p>venção e recuperação elaborados para lidar com ameaças operacionais aos negó-</p><p>cios da empresa, garantindo a continuidade dos</p><p>negócios mesmo em uma situ-</p><p>ação operacional adversa.</p><p>Plano de negócios: documento escrito que detalha como uma empresa pre-</p><p>tende atingir seus objetivos.</p><p>Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL): produto de previdência complemen-</p><p>tar, de contratação opcional que tem como objetivo complementar a aposenta-</p><p>doria oficial. Sem garantia de rendimentomínimo, o participante recebe integral-</p><p>mente o resultado financeiro obtido pelo plano. Oferece benefício fiscal em de-</p><p>terminadas circunstâncias, pois permite ao participante deduzir o valor das con-</p><p>tribuições anuais da base de cálculo do imposto de renda na Declaração Anual de</p><p>Ajuste do IR.</p><p>Poder de compra: valor de uma moeda em termos da quantidade de bens e</p><p>serviçosqueumaunidademonetáriapodeadquirir. Opoderde compradamoeda</p><p>reduz-se quando há inflação de preços.</p><p>138</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Política de investimento: documento que estabelece as diretrizes estratégicas</p><p>que devem ser observadas na gestão dos recursos do investidor.</p><p>Políticamonetária: política econômica pormeio da qual a autoridademonetária</p><p>deumpaís exerce controle sobre a oferta demoeda ebuscamanter a estabilidade</p><p>dos preços.</p><p>Portabilidade: é o direito que o participante tem de transferir os recursos finan-</p><p>ceiros acumulados na sua provisão de um plano de previdência complementar</p><p>para outro plano de benefício previdenciário operado por outra entidade de pre-</p><p>vidência complementar.</p><p>Práticas não equitativas: conduta vedada e combatida pela CVM consistente na</p><p>prática de atos que resultem em colocar uma parte em posição de desequilíbrio</p><p>ou desigualdade indevida em relação aos demais participantes da operação.</p><p>Prazo de diferimento: período compreendido entre a data da contratação do</p><p>plano de previdência complementar pelo participante e a data escolhida por ele</p><p>para o início da concessão do benefício, podendo coincidir com o prazo de paga-</p><p>mento das contribuições.</p><p>Prazo médio ponderado: medida de tempo médio para recebimento de um</p><p>fluxo de</p><p>pagamentos, incluindo os valores de principal e de juros. Os prazos para rece-</p><p>bimento de cada fluxo são ponderados pelo valor presente do respectivo paga-</p><p>mento.</p><p>Processo de suitability: processo adotado para verificar a adequação de deter-</p><p>minados produtos, serviços ou operações realizadas nosmercados financeiro e de</p><p>capitais ao perfil de um investidor.</p><p>Produto Interno Bruto (PIB): soma de todos os bens e serviços finais, em termos</p><p>monetários e a valor demercado, produzidos emdeterminada região durante um</p><p>certo período (normalmente um ano).</p><p>Produtos automáticos: produtos financeiros de aplicação e resgate automático,</p><p>destinados, exclusivamente, aos correntistas da instituição.</p><p>Prospecto de distribuição: documento informativo a respeito de uma emissão</p><p>de debêntures, distribuído aos potenciais investidores e que contémas caracterís-</p><p>ticas relevantes da oferta, bem como informações detalhadas sobre a companhia</p><p>emissora, o uso pretendido dos recursos captados, os custos da emissão e os fa-</p><p>tores de risco envolvidos no investimento nos títulos, entre outras.</p><p>139</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Proventos: remunerações recebidas por detentores de ações; incluem dividen-</p><p>dos, juros sobre capital próprio e bonificações.</p><p>Rating: classificação de risco de crédito emitida por agência de classificação de</p><p>risco (como Moody's Investor Services, S&P e Fitch Ratings).</p><p>Relação fiduciária: a relação de confiança e lealdade que se estabelece entre</p><p>investidores e instituições financeiras intermediárias.</p><p>Renda: série de pagamentos periódicos a que tem direito o assistido (ou assisti-</p><p>dos), de acordo com a estrutura do plano de previdência complementar.</p><p>Renda fixa: classe de ativos que inclui títulos públicos federais, títulos de emissão</p><p>de instituições financeiras (ver CDB, LCI e LCA), títulos emitidos por empresas (ver</p><p>debêntures) e outros papéis que oferecem taxa de juros pré-especificada, seja ela</p><p>prefixada ou pós-fixada. Os títulos representam uma promessa de pagamento</p><p>(uma dívida) de uma parte para outra.</p><p>Renda variável: classe de ativos que inclui ações preferenciais e ações ordinárias</p><p>(ver ações) e tipicamente composta por instrumentos que oferecem a seus de-</p><p>tentores uma participação no capital social de companhias.</p><p>Rentabilidade: retorno obtido em um investimento.</p><p>Rentabilidade absoluta: retorno total obtido em um investimento e expresso na</p><p>forma de percentual sobre o valor investido.</p><p>Rentabilidade bruta: retorno total obtido em um investimento.</p><p>Rentabilidade líquida: é o retorno obtido em um investimento, descontados os</p><p>impostos e as taxas aplicáveis.</p><p>Rentabilidade relativa: é o retorno obtido em um investimento, descontado o</p><p>retorno obtido por um benchmark (índice de referência).</p><p>Risco: chance de se verificar uma perda em uma aplicação financeira. Em in-</p><p>vestimentos é a possibilidade de alguma variável imprevista impactar negativa-</p><p>mente uma aplicação. Essa interferência pode levar à perda de parte, todo o</p><p>valor investido originalmente ou até mesmo um valor superior a ele, caso haja</p><p>alavancagem.</p><p>Risco cambial: risco originadopela oscilação das taxas de câmbio, isto é, do preço</p><p>de umamoeda em relação a outra.</p><p>Risco de crédito: risco de o investidor registrar uma perda em seu investimento</p><p>por conta do aumento do spread de crédito requerido por investidores nesse in-</p><p>140</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>vestimento oupelo efetivo descumprimento, por parte do emissor deum título de</p><p>renda fixa, das obrigações referentes ao pagamento de juros e de principal neste</p><p>título.</p><p>Risco de default ou risco de inadimplência: risco de o investidor não reaver, de</p><p>maneira integral ou parcial, o seu investimento original em um título de dívida.</p><p>Risco de downgrade: possibilidade de perda emum título de renda fixa causada</p><p>por redução, por parte deumaagência de classificaçãode risco, na nota de crédito</p><p>do emissor ou do próprio título.</p><p>Risco geopolítico: possibilidade de perdas em um investimento por conta de</p><p>alterações adversas no cenário político em um país ou uma região.</p><p>Risco legal: risco de perdas em um investimento devido ao não cumprimento</p><p>da legislação local do país onde o investimento acontece ou devido a problemas</p><p>jurídicos na elaboração de contratos.</p><p>Risco de liquidez: risco de ocorrência de perdas para o investidor por conta da</p><p>negociação de um ativo por um preço distante do seu preço justo.</p><p>Risco não sistemático: é o risco específico de cada empresa, que pode ser re-</p><p>duzido por meio de diversificação da carteira de investimentos.</p><p>Risco de mercado: risco de se verificar perdas causadas pelos movimentos dos</p><p>preços dos ativos no mercado.</p><p>Risco do mercado de ações: possibilidade de perda advinda das flutuações ob-</p><p>servadas nos preços dos ativos negociados no mercado acionário.</p><p>Risco de spread: possibilidade de perda advinda de flutuação no preço de um</p><p>papel de renda fixa, causada pela variação no spread de crédito requerido pelo</p><p>mercado.</p><p>Risco regulatório: possibilidade de perda em um investimento por conta do não</p><p>cumprimento de regras e instruções das autoridades locais no que se refere à ne-</p><p>gociação de instrumentos financeiros em determinado país.</p><p>Risco sistemático ou risco não diversificável: risco advindo de fatores gerais</p><p>e comuns ao mercado; chance de se verificar perdas em um ativo</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Módulo 0</p><p>conhecendo a prova</p><p>Falamosaqui, caros alunos, daCertificaçãoFEBRABAN-120, conhecida como "Com-</p><p>pleta" por englobar os conteúdosdasdemaisprovasdecorrespondentesdaFEBRA-</p><p>BAN (CréditoConsignado, CréditoDireto aoConsumidor eFinanciamentodeVeícu-</p><p>los). Cuja a prova é de responsabilidade da FEBRABAN- Federação Brasileira de</p><p>Bancos.</p><p>Esse curso será ministrado pelo professor Gabriel Pereira da Silveira, professor da</p><p>Topinvest e profissional da área financeira desde 2020. Certificado pela Anbima</p><p>CPA-20, Ancord -AAI, PQO -Operações, ABECIPCA600, FBB-100, FBB-310eCGRPPS.</p><p>Em primeiro lugar, você poderá instalar o aplicativo para realizar os simulados.</p><p>Comquestões, mais de 15mil. Você terá acesso a tudo isso, direto emnosso portal</p><p>de simulados ou no aplicativo, que você encontrará na app store do seu celular. E</p><p>logo a apostila estará disponível para os estudos.</p><p>E para tirarmos dúvidas? Basta acessar a plataforma e clicar no "fale conosco", lá</p><p>você poderá tirar suas dúvidas e receber as informações de que você precisa.</p><p>A partir de agora, todo o conteúdo será voltado para o que cai na prova e, é claro,</p><p>nos vemos nas próximas aulas!</p><p>A FBB-100 é uma prova feita junto à FEBRABAN, que é a Federação Brasileira dos</p><p>Bancos. É ela quem organiza todo o processo de execução da mesma.</p><p>A certificação de Correspondentes foi criada para atestar o nível de conhecimento</p><p>técnico e a especialização dos profissionais que atuam como Correspondentes,</p><p>visando omelhor desempenho de suas atividades e atendendo a Resolução 4.935</p><p>do Banco Central.</p><p>O exame é oferecido, online, via site da FEBRABAN, onde você receberá os dados</p><p>de acesso à sua prova após confirmado o pagamento de sua inscrição. Qualquer</p><p>interessado pode obter essa certificação.</p><p>Como é a prova? É computadorizada e você pode realizar sua prova a partir do</p><p>momento em que receber a confirmação do pagamento de sua prova. A prova</p><p>tem questões que exigem cálculos. Dessa forma, há a necessidade de saber uti-</p><p>lizar a HP12C e tê-la emmãos na hora da prova. E, aqui no curso, você encontrará</p><p>11</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>o expediente necessário para realizar esses cálculos.</p><p>12</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Módulo 1</p><p>Sistema Financeiro Nacional.</p><p>Sistema Financeiro Nacional</p><p>O Conselho Monetário Nacional (CMN), componente fundamental do Ministério</p><p>da Fazenda, foi criado pela Lei 4.594/64 com o objetivo de estruturar a política</p><p>nacional da moeda e do crédito. Sendo assim, é o grande condutor do Sistema</p><p>Financeiro Nacional (SFN) --- e todas as suas resoluções devem ser anunciadas e</p><p>publicadas pelo Banco Central do Brasil (BC).</p><p>Composição</p><p>• Ministro da Fazenda (presidente do conselho);</p><p>• Secretário Especial da Fazenda;</p><p>• Presidente do Banco Central do Brasil.</p><p>Funções</p><p>• Criar diretrizes e normas para as políticas monetárias, creditícias e cambiais</p><p>do país;</p><p>• Criar regulamentos para a constituição, o funcionamento e a fiscalização dos</p><p>intermediários financeiros;</p><p>• Adaptar o volume dos meios de pagamentos às necessidades da Fazenda</p><p>nacional, com autonomia para autorizar emissões de papel-moeda;</p><p>• Aperfeiçoar as instituições e instrumentos financeiros visandoamelhoriageral</p><p>do sistema de pagamentos e movimentação de recursos;</p><p>• Zelar pela liquidez e solvência das instituições financeiras;</p><p>• Disciplinar o crédito em todas as modalidades e operações existentes;</p><p>• Estabelecer normas gerais de contabilidade às instituições financeiras;</p><p>• Definir o modelo de recolhimentos compulsórios;</p><p>• Regulamentar prazos, limites e condições das operações de empréstimo ou</p><p>redesconto feitas por quaisquer instituições financeiras bancárias.</p><p>14</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>1.1. Banco Central do Brasil (BC)</p><p>Descrição</p><p>OBanco Central do Brasil (BC) é uma autarquia federal de natureza especial, com</p><p>personalidade jurídica e patrimônios próprios, dotada de autonomia técnica, op-</p><p>eracional, administrativa e financeira, que foi criada pela Lei 4.595/64.</p><p>Objetivos</p><p>Segundo a Lei Complementar 179/21, o objetivo primário do Banco Central é a</p><p>garantiadaestabilidadedepreços e, consequentemente, dasmetas inflacionárias.</p><p>Já os objetivos secundários devemser: a) zelar pela estabilidade e eficiência do sis-</p><p>tema financeiro do país; b) suavizar as flutuações do nível de atividade econômica;</p><p>c) fomentar a condição econômica de pleno emprego.</p><p>Estrutura e organização</p><p>A estrutura interna do Banco Central é controlada por uma diretoria composta</p><p>por nove pessoas: o presidente geral e mais oito diretores específicos.</p><p>Todososmembrosdadiretoria colegiada sãonomeadospeloPresidentedaRepública</p><p>entre os brasileiros de reputação ilibada, com notória capacidade em assuntos</p><p>econômico-financeiros e que sejam aprovados pelo Senado Federal.</p><p>Composição</p><p>• Presidente;</p><p>• Diretor de Administração (DIRAD);</p><p>• Diretor de Assuntos Internacionais e de Gestão de Riscos (DIREX);</p><p>• Diretor de Relacionamento Institucional e Cidadania (DIREC);</p><p>• Diretor de Organização do Sistema Financeiro e Controle de Operações do</p><p>Crédito Rural (DIORF);</p><p>• Diretor de Política Econômica (DIPEC);</p><p>• Diretor de Política Monetária (DIPOM);</p><p>• Diretor de Regulação (DINOR);</p><p>• Diretor de Fiscalização (DIFIS).</p><p>15</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Mandato</p><p>Omandato do presidente e dos diretores do Banco Central é de quatro anos, mas</p><p>a vigência não coincide como período de governo dos presidentes da república --</p><p>- o líder do Banco Central inicia seumandato no início do terceiro ano demandato</p><p>do Presidente da República. Além disso, a cada ano, dois novos diretores iniciam</p><p>seus mandatos, rotacionando constantemente os cargos secundários.</p><p>Exoneração</p><p>O presidente e os diretores do Banco Central podem ser exonerados se: a) forem</p><p>acometidos por enfermidade que os impossibilite de exercer as suas respectivas</p><p>funções; b) pedirem formalmente para deixar a função exercida; c) houver apre-</p><p>sentação comprovada e recorrente de insuficiente desempenho em relação aos</p><p>objetivos da instituição; d) cometerem algum crime que impeça o exercício de</p><p>cargos públicos.</p><p>Funções</p><p>• Cumprir o papel de banco maior do país;</p><p>• Fiscalizar as instituições financeiras;</p><p>• Emitir papel-moeda;</p><p>• Manter omeio circulanteemcondições adequadas,monitorando falsificações</p><p>e outros tipos de fraude relacionados;</p><p>• Receber os recolhimentos compulsórios;</p><p>• Realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras;</p><p>• Conduzir as políticas monetárias, crediárias e cambiais;</p><p>• Determinar por meio do Comitê de Políticas Monetárias (Copom) a meta da</p><p>taxade jurosde referênciapara as operaçõesdeumdia --- emoutraspalavras,</p><p>definir qual será o valor da Selic;</p><p>• Efetuar o controle de todas as formas de crédito e capitais estrangeiros;</p><p>• Fiscalizar e disciplinar as instituições financeiras e demais entidades que op-</p><p>eram sob seus auspícios;</p><p>• Conceder autorizações de funcionamento às instituições</p><p>ou carteira de</p><p>ativos por conta de eventos ou elementos que afetam a economia ou o mercado</p><p>como um todo, também conhecido como risco de mercado.</p><p>Risco de taxa de juros: possibilidade de perda advinda da flutuação dos preços</p><p>de títulos de renda fixa causada por alterações nas taxas de juros.</p><p>141</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Risco total: em um ativo ou carteira de ativos, é a soma dos riscos sistemático e</p><p>não sistemático.</p><p>Risco tributário: possibilidade de que, sobre os rendimentos obtidos em uma</p><p>aplicação financeira, venham a incidir impostos e taxas não previstos original-</p><p>mente. Risco de mudanças nas regras tributárias.</p><p>Selic: Sistema Especial de Liquidação e de Custódia do Banco Central do Brasil.</p><p>É um sistema informatizado que se destina à custódia de títulos escriturais de</p><p>emissão do Tesouro Nacional, bem como ao registro e à liquidação de operações</p><p>com esses títulos.</p><p>Selo ANBIMA:marca visual composta da logomarca da ANBIMA seguida de uma</p><p>série de dizeres padronizados utilizada para demonstração do compromisso das</p><p>instituições participantes com o cumprimento e a observância das regras de au-</p><p>torregulação da ANBIMA.</p><p>Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB): conjunto de entidades, sistemas e</p><p>mecanismos relacionados com o processamento e a liquidação de operações de</p><p>transferência de fundos, de operações com moeda estrangeira ou com ativos fi-</p><p>nanceiros e valores mobiliários.</p><p>SistemaFinanceiroNacional (SFN): conjuntode instituições -- aí incluídosórgãos</p><p>normativos, supervisores e operadores -- e instrumentos que viabilizam o fluxo fi-</p><p>nanceiro entre os poupadores e os tomadores na economia.</p><p>Sobredemanda: em uma oferta de ações, é o excesso de demanda verificado</p><p>quando o volume financeiro desejado pelos investidores é superior ao volume fi-</p><p>nanceiro disponível em ações a serem distribuídas.</p><p>Spread de crédito: diferencial entre o retorno requerido em um título de renda</p><p>fixa de emissor privado e o retorno oferecido por um título público federal de</p><p>mesmo prazo, em umamesmamoeda.</p><p>Subscrição: operação em que ocorre aumento do capital social (capitalização)</p><p>de uma companhia por meio da venda de ações; uma oferta inicial de ações por</p><p>meio de subscrição pública é conhecida como IPO (ver IPO).</p><p>Superintendência de Seguros Privados (Susep): órgão responsável pelo cont-</p><p>role e pela fiscalização dos mercados de seguro, previdência privada aberta, cap-</p><p>italização e resseguro.</p><p>Taxa de administração: taxa percentual cobrada dos fundos para a prestação</p><p>dos serviços de administração, gestão profissional dos recursos e pagamento dos</p><p>142</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>prestadores de serviço.</p><p>Taxa de câmbio spot: taxa para compra e venda imediata de dólares, conhecida</p><p>noBrasil como "dólar pronto". Taxa pela qual os participantes domercadode câm-</p><p>bio estão dispostos a comprar e a vender a moeda estrangeira em determinado</p><p>momento da sessão de negociação.</p><p>Taxa de câmbio: preço de umamoeda em termos de outra moeda. É a razão de</p><p>conversão entre duas moedas distintas.</p><p>Taxa de carregamento: percentual incidente sobre as contribuições pagas pelo</p><p>participante, para fazer face às despesas administrativas, às de corretagem e às</p><p>de comercialização de um plano de previdência complementar.</p><p>Taxa de corretagem: valor cobrado pela corretora por meio da qual o investidor</p><p>realiza a compra e a venda de ativos; é o valor pago pelo investidor pelo serviço</p><p>prestado pela corretora na intermediação entre a ordem do cliente e a execução</p><p>da oferta junto à bolsa ou no mercado de balcão.</p><p>Taxade custódia: taxa cobradapor corretoras ebancospelo serviçodemanutenção</p><p>dos ativos em uma conta de custódia própria.</p><p>Taxade juro: definida comoa razãopercentual entre os juros, cobrável oupagável,</p><p>no fim de um período e o dinheiro devido no início do período.</p><p>Taxa de juros equivalente: em regime de capitalização composta, duas taxas de</p><p>juros são consideradas equivalentes quando geram valores iguais ao ser aplicadas</p><p>sobre ummesmomontante e por ummesmo período de tempo.</p><p>Taxa de juros nominal: taxa de juros contratada em uma operação financeira ou</p><p>determinada pelo mercado. Não é ajustada para remover o efeito da inflação.</p><p>Taxa de juros proporcional: em regime de capitalização simples, duas taxas de</p><p>juros são consideradas proporcionais quando geram valores iguais ao ser apli-</p><p>cadas sobre ummesmomontante e por ummesmo período de tempo.</p><p>Taxa de juros real: taxa de juros que remove o efeito da inflação. É calculada de-</p><p>scontando a taxa de inflação da taxa de juros nominal obtida emum investimento</p><p>e considerando o mesmo período de tempo.</p><p>Taxa DI: nome comumente dado à Taxa DI-Cetip Over (Extra-Grupo), calculada</p><p>pela B3 S.A. e divulgada em percentual ao ano, base 252 dias. Essa taxa reflete</p><p>as taxas de juros cobradas entre instituições do mercado interbancário nas oper-</p><p>ações de emissão de Depósitos Interfinanceiros (DI) prefixados, com prazo de um</p><p>dia útil, registradas e liquidadas pelos sistemas da B3.</p><p>143</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Tesouro IPCA+: nomenclatura utilizada no Tesouro Direto para a Nota do Tesouro</p><p>Nacional Série B Principal (NTN-B Principal).</p><p>Tesouro IPCA+ comJuros Semestrais: nomenclatura utilizadano TesouroDireto</p><p>para a Nota do Tesouro Nacional Série B (NTN-B).</p><p>Tesouro Prefixado: nomenclatura utilizada no Tesouro Direto para a Letra do</p><p>Tesouro Nacional (LTN).</p><p>Tesouro Prefixado com Juros Semestrais: nomenclatura utilizada no Tesouro</p><p>Direto para a Nota do Tesouro Nacional Série F (NTN-F).</p><p>Taxa PTAX: média das cotações do dólar no mercado em determinado dia, cal-</p><p>culada pelo Banco Central do Brasil por meio de uma metodologia própria, com</p><p>base em quatro janelas de consulta ao longo de cada dia.</p><p>Taxa Referencial (TR): taxa calculada pelo Banco Central do Brasil com base na</p><p>média das taxas de juros das LTN (Letras do Tesouro Nacional). Utilizada no cál-</p><p>culo do rendimento das cadernetas de poupança e dos juros dos empréstimos do</p><p>Sistema Financeiro da Habitação (SFH).</p><p>Taxa Selic Over: taxamédia das operações de financiamento deumdia (compro-</p><p>missadas), lastreadas em títulos públicos federais, realizadas no Selic, ponderadas</p><p>pelo volume das operações.</p><p>Termo de compromisso: documento escrito proposto por um ente regulado a</p><p>fim de corrigir ou compensar alguma infração regulatória.</p><p>Tesouro Direto: programa de negociação de títulos públicos para pessoas físicas.</p><p>Tesouro Nacional: caixa do governo, o conjunto de suas disponibilidades e, ao</p><p>mesmo tempo, designa tambémoórgãopúblico responsável pelogerenciamento</p><p>da dívida pública do país.</p><p>Tesouro Selic: nomenclatura utilizada no Tesouro Direto para a Letra Financeira</p><p>do Tesouro (LFT).</p><p>Títulos privados: títulos emitidos por empresas e instituições financeiras para a</p><p>captação de recursos para financiar suas atividades.</p><p>Títulos públicos: títulos emitidos pelo Tesouro Nacional como forma utilizada</p><p>para a captação de recursos para financiar atividades do Governo Federal.</p><p>Títulos públicos federais: títulos de renda fixa emitidos pelo Tesouro Nacional,</p><p>compostos por letras e notas de características distintas, para fins de financia-</p><p>mento do setor público.</p><p>144</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Vida Gerador de Benefícios Livres (VGBL): modalidade de seguro de pessoas</p><p>que combina os tradicionais seguros de vida com características dos planos de</p><p>previdência complementar. É um plano de seguro de pessoas com cobertura por</p><p>sobrevivência, cuja principal característica é a ausência de rentabilidade mínima</p><p>garantida durante a fase de acumulação dos recursos ou período de diferimento</p><p>(podendo inclusive apresentar rentabilidade negativa). A rentabilidade da pro-</p><p>visão é idêntica à rentabilidade do fundo em que os recursos estão aplicados.</p><p>Volatilidade: grau de variação dos preços de um ativo em determinado período,</p><p>medidopelo conceito estatísticodedesvio-padrãodos retornos logarítmicos. Mede</p><p>o quanto oscilam os retornos de um ativo.</p><p>145</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>146</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>147</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>148</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>149</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Módulo 0</p><p>conhecendo a prova</p><p>Módulo 1</p><p>Sistema Financeiro Nacional</p><p>Banco Central do Brasil (BC)</p><p>Comissão de Valores Mobiliários (CVM)</p><p>Banco Comercial, Banco de Investimento e Banco Múltiplo</p><p>Sociedades de Crédito Imobiliário (SCIs)</p><p>Associações de Poupança e Empréstimo (APEs)</p><p>Companhias Hipotecárias (CHs)</p><p>Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (SCFIs)</p><p>Sociedades de Arrendamento Mercantil (SAMs)</p><p>Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários (DTVM)</p><p>Cooperativas de Crédito</p><p>Corretoras de Câmbio</p><p>Caixa Econômica Federal (CEF) e Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)</p><p>Fintechs</p><p>Sociedades de Crédito Direto (SCDs)</p><p>Diferenças entre Sociedades de Crédito Direto (SCDs) e Sociedades de Empréstimos entre Pessoas (SEPs)</p><p>Administradoras de Consórcios</p><p>Agências de Fomento</p><p>Módulo 2</p><p>Disciplina da Atividade Correspondente no País</p><p>Autorização para Desconto de Prestações em Folha de Pagamento</p><p>Empréstimo Consignado para Servidores do Poder Executivo Federal</p><p>Contratação de Correspondentes</p><p>Aposentados e Pensionistas</p><p>Crédito Consignado (CC)</p><p>Não Perturbe</p><p>Módulo 3</p><p>Disciplina da Atividade Correspondente no País</p><p>Cobrança de Tarifas</p><p>Descrição</p><p>Cartão de crédito</p><p>Extratos de conta</p><p>Regras básicas</p><p>Liquidação Antecipada</p><p>Introdução</p><p>Cálculos</p><p>Custo Efetivo Total (CET) e Custo Efetivo Total do Seguro Habitacional (CESH)</p><p>Custo Efetivo Total (CET)</p><p>Elementos constituintes</p><p>Objetivo</p><p>Análise</p><p>Módulo 4</p><p>Resolução CMN nº 3.919/2010</p><p>Introdução</p><p>Essenciais</p><p>Prioritários</p><p>Especial</p><p>Diferenciado</p><p>Módulo 5</p><p>ISS e IOF</p><p>Lei Complementar nº 105/01 - Sigilo das operações das instituições financeiras</p><p>Lei Complementar nº 116/03 - Incidência de ISS no Mercado Financeiro</p><p>Preço do serviço X Alíquota praticada = Valor do ISS do serviço</p><p>Decreto nº 6.339/08 - Incidência do IOF no Mercado Financeiro</p><p>Módulo 6</p><p>Conceitos e Prevenção à Lavagem de Dinheiro</p><p>Conceitos de lavagem de dinheiro</p><p>Legislação e Regulamentação Aplicáveis</p><p>Submissão aos Dispositivos de Prevenção de Lavagem de Dinheiro e Financiamento ao Tráfico (PLD-FT)</p><p>Pessoas físicas e jurídicas submissas</p><p>Ações de Prevenção à Lavagem de Dinheiro</p><p>Comunicações ao Controle de Atividades Financeiras (COAF)</p><p>Conselho do Controle de Atividades Financeiras (COAF)</p><p>Indisponibilidade de Ativos do Conselho de Segurança das Nações textbfUnidas (CSNU)</p><p>Organismos Nacionais de Cooperação Internacional para Prevenção à Lavagem de Dinheiro</p><p>Organismos de cooperação internacional</p><p>Convenção de Viena e Convenção Internacional de Prevenção ao Terrorismo</p><p>Grupo de Ação Financeira Contra a Lavagem de Dinheiro e textbfFinanciamento ao Terrorismo (GAFI)</p><p>Modelo de Abordagem Baseada em Risco (ABR)</p><p>Avaliação Interna de Risco e Indicadores de Efetividade</p><p>Resumo sobre o Modelo de Abordagem Baseada em Risco</p><p>Ações Preventivas: Know Your Employee (KYE)</p><p>Ações Preventivas: Know Your Partner (KYP)</p><p>Política de Segurança da Informação</p><p>Pessoas Expostas Politicamente (PEPs)</p><p>Insider Trading & Front Running</p><p>Confidencialidade e Conflitos de Interesse</p><p>Controles Internos e Chinese Wall</p><p>Ética na Venda Comum e Casada</p><p>Módulo 7</p><p>Noções Básicas de Matemática Financeira</p><p>Taxa de Juros do Sistema Especial de Liquidação e Custódia (SELIC)</p><p>Influências</p><p>Taxa SELIC Meta</p><p>Taxa SELIC Over</p><p>Taxa Prefixada</p><p>Taxa de juros</p><p>Taxa de juros nominal</p><p>Taxa de juros real</p><p>Taxa de juros nominal vs. taxa de juros real</p><p>Importante</p><p>Regimes de Capitalização</p><p>Introdução</p><p>Capitalização simples</p><p>Exemplo</p><p>Taxas de juros proporcionais</p><p>Capitalização composta</p><p>Exemplo</p><p>Exemplo</p><p>Taxas de juros equivalentes</p><p>Observações</p><p>Taxa de Juros Proporcional e Taxa de Juros Equivalente</p><p>Taxa de juros proporcional</p><p>Taxa de juros equivalente</p><p>Momentos adequados para cada taxa</p><p>Taxas de Juros Nominal, Efetiva e Real</p><p>Taxa juros nominal</p><p>Taxa de juros efetiva</p><p>Taxa de juros real</p><p>Exemplo</p><p>Outras informações</p><p>Tabela Price</p><p>Descrição</p><p>Tabela</p><p>Calculadora HP 12-C</p><p>Sistema de Amortização Constante (SAC)</p><p>Descrição</p><p>Tabela</p><p>Sistema de Amortização Crescente</p><p>Descrição</p><p>Módulo 8</p><p>Crédito - Conceitos Modalidades de operações de crédito: Crédito Direto ao Consumidor, Crédito Pessoal, Crédito Consignado</p><p>Descrição</p><p>Crédito Consignado (CC)</p><p>Crédito Direto ao Consumidor (CDC)</p><p>Módulo 9</p><p>Relacionamento com o Consumidor: Proteção e Defesa; Ética no atendimento</p><p>Código de Defesa do Consumidor (CDC)</p><p>Vícios na Qualidade e Disparidade da Oferta</p><p>Publicidade do Produto Ofertado</p><p>Práticas Abusivas</p><p>Cobrança de Dívidas</p><p>Banco de Dados dos Consumidores</p><p>Proteção Contratual</p><p>Multa por Atraso e Liquidação Antecipada</p><p>Sanções Administrativas</p><p>Infrações Penais</p><p>Serviço de Atendimento ao Consumidor (SAC), Políticas de Relacionamento e Adequação de Produtos e Serviços</p><p>Ouvidoria e Ética no Atendimento ao Cliente</p><p>Não Perturbe</p><p>Lei Geral de Proteção de Dados - LGPD</p><p>Apresentação</p><p>Definições</p><p>Bases legais para tratamento</p><p>Consentimento na LGPD</p><p>Direitos do titular</p><p>Obrigações dos agentes de tratamento</p><p>Política de Segurança Cibernética</p><p>Plano de Ação e de Resposta a Incidentes</p><p>Outras obrigações relacionadas à segurança cibernética: relatório anual e contratação de nuvem</p><p>Segurança da Informação</p><p>Política de Responsabilidade Social, Ambiental e Climática (PRSAC)</p><p>Glossário</p><p>financeiras;</p><p>16</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Estabelecer condições para a posse e exercício de quaisquer cargos admin-</p><p>istrativos de instituições financeiras privadas;</p><p>• Decretar regimes especiais de instituições financeiras;</p><p>• Gerir o Sistema de Pagamento Brasileiro (SPB) e os serviços de meio circu-</p><p>lante.</p><p>Documentos normativos</p><p>• Documentos circulares: atos normativos pelos quais a instituição cria regras</p><p>para o SFN e regulamenta as normas contidas em resoluções do CMN;</p><p>• Cartas circulares: instrumentos de esclarecimento de dúvidas ou divergên-</p><p>cias quanto às interpretações e aplicações dos dispositivos normativos;</p><p>• Comunicados: documentos administrativos de efeito externo que visam di-</p><p>vulgar informações ou deliberações relacionadas às diversas áreas de atu-</p><p>ação da instituição.</p><p>1.2. Comissão de Valores Mobiliários (CVM)</p><p>Descrição</p><p>A Comissão de Valores Mobiliários (CVM) é uma autarquia federal com autonomia</p><p>para criar normas para omercado de capitais, vinculada aoMinistério da Fazenda,</p><p>que foi criada pela Lei 6.385/76.</p><p>Composição</p><p>A CVM é composta da seguinte forma: a) um presidente; b) quatro diretores-</p><p>auxiliares. Todos sãonomeados pelo Presidente daRepública e devemser aprova-</p><p>dos pelo Senado Federal.</p><p>Competências e atribuições</p><p>• Fiscalizar as empresas de capital aberto;</p><p>• Investigar e punir quaisquer descumprimentos à regulação do mercado de</p><p>valores mobiliários;</p><p>17</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Zelar pelo desenvolvimento e funcionamento eficiente do mercado de cap-</p><p>itais;</p><p>• Proteger os investidores do mercado de capitais;</p><p>• Garantir o acesso do público às informações tempestivas e qualitativas;</p><p>• Estimular a formação de poupanças e investimentos mobiliários;</p><p>• Assegurar e fiscalizar o funcionamento eficiente das bolsas de valores, do</p><p>mercado de balcão e das bolsas de mercadorias e futuros;</p><p>• Promover ambientes saudáveis e seguros para os investidores.</p><p>Quadro sinótico</p><p>1.3. Banco Comercial, Banco de Investimento e Banco Múltiplo</p><p>Banco Comercial</p><p>Instituição financeira privada ou pública com o objetivo de oferecer suprimentos</p><p>de recursos para financiar a curto e médio prazo o comércio, a indústria, as em-</p><p>presas prestadoras de serviços, as pessoas físicas e terceiros em geral.</p><p>Dentre os principais serviços oferecidos estão: a) depósitos à vista --- o dinheiro</p><p>adicionado à conta corrente pode sermovimentado já nomesmodia do depósito;</p><p>b) depósitos a prazo --- o dinheiro adicionado não é devolvido imediatamente.</p><p>Nesse ínterim, entre o depósito e o abono, ele é usado para gerar rendimentos à</p><p>instituição.</p><p>Funções</p><p>• Captação de recursos por meio de depósitos à vista e a prazo;</p><p>• Aplicação de recursos por meio de descontos de títulos;</p><p>• Abertura de crédito simples em conta corrente --- "crédito especial";</p><p>• Operações de crédito rural, câmbio e comércio internacional;</p><p>• Prestação de serviços de cobrança bancária, arrecadação de tarifas e tributos</p><p>públicos entre outros;</p><p>18</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Bancos de Investimento</p><p>Os bancos de investimento são responsáveis por: a) fomentar investimentos de</p><p>médio e longo prazo para pessoas físicas e jurídicas; b) conceder crédito a médio</p><p>e longo prazo. Eles devem ser constituídos sob a forma de sociedade anônima</p><p>e adotar inescapavelmente em sua denominação social a expressão "banco de</p><p>investimento".</p><p>Funções</p><p>• Captação de recursos por meio de depósitos a prazo;</p><p>• Administração de fundos de investimento;</p><p>• Abertura de capital e subscrição de novas ações empresariais;</p><p>• Concessão de empréstimos para capital de giro;</p><p>• Financiamentos de capital fixo;</p><p>• Subscrição ou aquisição de títulos e valores mobiliários;</p><p>• Distribuição de valores mobiliários;</p><p>• Realização de depósitos interfinanceiros de repasses de empréstimos exter-</p><p>nos.</p><p>Bancos múltiplos</p><p>A categoria "banco múltiplo" foi criada pela resolução 1.524/88 do Conselho Mon-</p><p>etárioNacional (CMN). As instituições assimdenominadas têmcomoprincipal ob-</p><p>jetivo a operação demúltiplas carteiras. Portanto, torna-se obrigatório a posse de</p><p>nomínimo duas carteiras, sendo que uma precisa ser ou comercial ou de investi-</p><p>mento.</p><p>Carteiras</p><p>Os bancos múltiplos completam as carteiras comerciais, de investimentos ou de-</p><p>senvolvimento, de crédito imobiliário e de arrendamento mercantil, crédito e fi-</p><p>nanciamento. Ressalta-se que todas essas operações dos bancos múltiplos estão</p><p>sujeitas às mesmas normas aplicadas às instituições singulares que correspon-</p><p>dem às carteiras individuais.</p><p>19</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>1.4. Sociedades de Crédito Imobiliário (SCIs)</p><p>Descrição</p><p>As Sociedades de Crédito Imobiliário (SCIs) foram criadas pela Lei 4.380/64. Seus</p><p>recursos sãoangariadospormeiode: a) cadernetadepoupança; b) LetrasHipotecárias</p><p>(LHs); c) LetrasdeCrédito Imobiliário (LCIs); d) depósitos interfinanceiros; e) repasses</p><p>de financiamento de fundos nacionais; f) empréstimos contraídos no exterior.</p><p>Os recursos acima listados são empregados em: a) construção de habitação; b)</p><p>concessão de crédito para a construção ou compra da casa própria; c) concessão</p><p>de capital de giro para construtoras e incorporadas; d) concessão de capital de</p><p>giro para distribuidoras de material de construção civil.</p><p>Informações importantes</p><p>As SCI devem ser constituídas sob a forma de sociedades anônimas e conterem</p><p>emsuadenominação social o termo "crédito imobiliário". Ademais, são integrantes</p><p>do Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e devem seguir os dita-</p><p>mes do Bacen.</p><p>1.5. Associações de Poupança e Empréstimo (APEs)</p><p>Descrição</p><p>As Associações de Poupança e Empréstimo (APEs), criadas pela Lei 6.855/80, con-</p><p>stituídas soba formade sociedadecivil, integrandooSistemaFinanceirodeHabitação</p><p>(SFH) e funcionando como cooperativas, atuam na conformação de poupanças e</p><p>financiamentos de casas próprias.</p><p>Ingresso</p><p>Existem basicamente duas formas de participar de uma APE: a) adquirir um fi-</p><p>nanciamento imobiliário; b) depositar recursos para a formação de poupança ---</p><p>a qual aqui nas associações é remunerada como dividendo, e não apenas como</p><p>rendimento, à maneira dos bancos.</p><p>As formas de participação via depósito incluem:</p><p>• Letras de Crédito Imobiliários (LCIs);</p><p>• Letras Hipotecárias (LHs);</p><p>20</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Letras Financeiras (LFs);</p><p>• Depósitos interfinanceiros;</p><p>• Repasse de financiamentos nacionais.</p><p>1.6. Companhias Hipotecárias (CHs)</p><p>Descrição</p><p>As Companhias Hipotecárias (CHs), criadas pela resolução 2.122/94 do Conselho</p><p>Monetário Nacional (CMN), são integrantes do Sistema Financeiro de Habitação</p><p>(SFH) e responsáveis pela realização de empréstimos dentro do ambiente do Sis-</p><p>tema Financeiro Imobiliário (SFI) --- um espaço desregulamentado de captação</p><p>de recursos.</p><p>Objetivos</p><p>Osprincipais objetivos das CHs são as ofertas de</p><p>crédito para financiamentos imo-</p><p>biliários residenciais e comerciais, utilizando-se como garantia forte a hipoteca.</p><p>Captação de recursos</p><p>• Letras Hipotecárias (LHs);</p><p>• Letras de Crédito Imobiliários (LCIs);</p><p>• Debêntures;</p><p>• Empréstimos e financiamentos nacionais e internacionais;</p><p>• Cotas de fundos de investimento imobiliário.</p><p>Informações importantes</p><p>As CHs não fazem captação de recursos via poupança. Entretanto, podem fazer</p><p>a administração de fundos de investimento imobiliário, financiar construções ou</p><p>aquisições de prédios comerciais e lotes urbanizados e ainda adquirir créditos</p><p>imobiliários por meio de repasses de recursos.</p><p>21</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>1.7. Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (SCFIs)</p><p>Descrição</p><p>As Sociedades de Crédito, Financiamento e Investimento (SCFIs) são instituições</p><p>privadas que oferecem empréstimos e financiamentos para a aquisição de bens,</p><p>serviços ou capital de giro. Muitas das SCFIs quenão são ligadas aos bancos fazem</p><p>parte de conglomerados econômicos operando como braço financeiro de grupos</p><p>industriais e comerciais.</p><p>Elas devem ser constituídas sob a forma de "sociedade anônima" e em suas de-</p><p>nominações sociais deve obrigatoriamente constar a expressão "crédito, financia-</p><p>mento e investimento".</p><p>Operação</p><p>A operação dessas sociedades acontece em nichos que não são atendidos pelos</p><p>conglomerados bancários, especialmente nos casos de riscos mais elevados, fi-</p><p>nanciamento de veículos usados, convênios comerciais etc.</p><p>1.8. Sociedades de Arrendamento Mercantil (SAMs)</p><p>Introdução</p><p>As Sociedades deArrendamentoMercantil (SAMs) realizam, comoopróprio nome</p><p>nos informa, o arrendamento de bens mobiliários e imobiliários segundo especi-</p><p>ficações arrendatárias para uso próprio. Portanto, os contratantes do serviço po-</p><p>demusufruir dedeterminadobemaindaquenão sejamosproprietários legítimos</p><p>deles.</p><p>Mesmo sendo fiscalizadas pelo Banco Central (Bacen), e ainda que realizem op-</p><p>erações com características de financiamentos, as SAMs são consideradas enti-</p><p>dades equiparadas a instituições financeiras --- e não instituições financeiras pro-</p><p>priamente ditas.</p><p>Operações</p><p>As operações de arrendamento mercantil podem ser divididas em: a) "leasing"</p><p>financeiro; b) "leasing" operacional. A diferença básica entre elas é que a primeira</p><p>geralmente tem prazos maiores e os arrendatários podem adquirir os bens em</p><p>questão por um valor previamente estipulado.</p><p>22</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Além dos recursos de origem própria, as SAMs podem ainda angariar fundos por</p><p>meio de:</p><p>• Empréstimos contraídos no exterior;</p><p>• Empréstimos e financiamentos de instituições financeiras nacionais, inclu-</p><p>sive advindos de repasses de recursos externos;</p><p>• Instituições financeiras oficiais</p><p>• Colocação de debêntures de emissão particulares ou públicas e de notas</p><p>promissórias destinadas à oferta pública;</p><p>• Cessão de contratos de arrendamento mercantil e dos direitos creditórios</p><p>que deles decorrem;</p><p>• Depósitos interfinanceiros de acordo com as regulamentações em vigor.</p><p>"Leasing" financeiro</p><p>O "leasing" financeiro acontece quando:</p><p>• As contraprestações e demais pagamentos de responsabilidade da arren-</p><p>datária previstos em contrato sejam insuficientes para que a arrendadora</p><p>recupere o custo do bem arrendado durante o prazo da operação e tenha</p><p>algum lucro envolvendo os recursos investidos;</p><p>• As despesas de manutenção, assistência técnica e serviços relacionados à</p><p>operacionalidade do bem arrendado sejam de responsabilidade da arren-</p><p>datária;</p><p>• O preço para o exercício da opção de compra é livremente pactuado.</p><p>"Leasing" operacional</p><p>O "leasing" operacional acontece quando:</p><p>• As contraprestações a serem pagas pela arrendatária contemplam o custo</p><p>de arrendamento --- desde que o valor presente dos pagamentos não ultra-</p><p>passe 90% do custo do bem;</p><p>• O prazo contratual é inferior a 75% do prazo de vida útil econômica do bem;</p><p>23</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• O preço para o exercício da opção de compra é igual ao valor demercado do</p><p>bem que foi arrendado;</p><p>• Não há previsão de pagamento de Valor Residual Garantido (VRG).</p><p>1.9. Corretoras de Títulos e Valores Mobiliários (CTVM) e Distribuidoras de Títulos e</p><p>Valores Mobiliários (DTVM)</p><p>Introdução</p><p>Ambas as instituições são intermediadoras nos mercados de finanças, câmbio e</p><p>capitais das negociações entre investidores e tomadores de recursos. Elas devem</p><p>ser subordinadas ao Banco Central do Brasil (Bacen) e à Comissão de Valores Mo-</p><p>biliários (CVM) e tambémprecisam ser constituídas sob a forma ou de "sociedade</p><p>anônima" ou de quotas de responsabilidade limitada.</p><p>Serviços oferecidos</p><p>• Plataformas de investimentos pela internet;</p><p>• Consultoria financeira;</p><p>• Clubes de investimento;</p><p>• Financiamento para compra de ações;</p><p>• Administração e custódia de títulos e valores mobiliários dos clientes;</p><p>• Operações em bolsa de valores, mercadorias e futuros;</p><p>• Subscrição de emissões de títulos e valores mobiliários no mercado;</p><p>• Compra e venda de títulos e valores mobiliários;</p><p>• Administração de carteiras e custódia de títulos e valores mobiliários;</p><p>Outras atribuições</p><p>• Funcionar como agente fiduciário;</p><p>• Instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimento;</p><p>24</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Emitir certificados de depósitos de ações;</p><p>• Intermediar operações de câmbio;</p><p>• Praticar operações no mercado de câmbio de taxas flutuantes;</p><p>• Praticar operações de conta margem;</p><p>• Realizar operações compromissadas;</p><p>• Praticar operaçõesde compra e vendademetais preciososnomercado físico;</p><p>• Auxiliar os investidores com informações provenientes de seus departamen-</p><p>tos técnicos de análise empresarial, análise de títulos e análise de fundos de</p><p>investimentos.</p><p>1.10. Cooperativas de Crédito</p><p>Descrição</p><p>As Cooperativas de Crédito são instituições financeiras sem fins lucrativos autor-</p><p>izadas e supervisionadas pelo Banco Central (Bacen).</p><p>Constituição</p><p>A associação de pessoas numa cooperativa de crédito objetiva prestar serviços fi-</p><p>nanceiros e bancários. Os cooperados são donos e usuários da instituição, isto é,</p><p>participam da gestão e usufruem dos serviços e produtos. Quanto à representa-</p><p>tividade, cada um dos participantes têm os mesmos direitos de voto.</p><p>Outras informações</p><p>As cooperativas de crédito, por não possuíremfins lucrativos, financeiramente não</p><p>apresentamnem lucros, nemprejuízos. As "sobras" são repartidas emproporções</p><p>compatíveis com o número de operações realizadas por cada cooperado --- e os</p><p>ganhos retornam para a comunidade. Já nos casos de perdas, os cooperados po-</p><p>dem ser convocados para o rateio dos prejuízos.</p><p>1.11. Corretoras de Câmbio</p><p>Corretoras de mercadorias</p><p>25</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>De acordo com o texto da instrução 402/04 da Comissão de Valores Mobiliários</p><p>(CVM), são consideradas "corretoras de mercadorias" as sociedades habilitadas a</p><p>registrar ou negociar operações com valores mobiliários em Bolsas de Mercado-</p><p>rias e Futuros (BM&F).</p><p>Requisitos obrigatórios</p><p>• Devem ser constituídas como "sociedades anônimas" ou "sociedades limi-</p><p>tadas";</p><p>• Devem ser admitidas comomembros na bolsa de mercadoria e futuros;</p><p>• Devemutilizar a expressão "corretorademercadoria" emsuasdenominações</p><p>sociais;</p><p>• Devem indicar para a CVM um diretor estatutário ou sócio-administrador</p><p>com experiência no mercado de valores mobiliários, mercadorias e futuros;</p><p>• Devemcumprir as exigências financeiras epatrimoniais solicitadaspelaBolsa;</p><p>• Devemmanter sigilo sobre as operações e serviços prestados aos clientes.</p><p>Vedações e impossibilidades</p><p>• Conceder empréstimos, adiantamentos ou financiamentos aos clientes;</p><p>• Adquirir bens não-destinados ao uso próprio --- exceto nos casos em que</p><p>receber bens advindos de liquidação de dívidas praticamente insolúveis;</p><p>• Obter empréstimos ou financiamentos de outras instituições financeiras;</p><p>• Realizar operações envolvendocomitentes finais quenão sejamdevidamente</p><p>identificados na Bolsa.</p><p>Outras informações</p><p>Desde que sejam devidamente autorizadas pela CVM, as corretoras podem re-</p><p>alizar: a) transformações, fusões, incorporações e cisões; b) investimentosdenovos</p><p>administradores; c) investimentos de conselheiros fiscais e membros de órgãos</p><p>estatutários; d) alienação do controle societário e liquidação de sociedades por</p><p>deliberação de seus sócios.</p><p>Cancelamento de Registro</p><p>26</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>O cancelamento do registro operacional das corretoras de câmbio pode ocorrer</p><p>se: a) a corretora não der início às atividades em até 180 dias após a concessão de</p><p>registro; b) a própria corretora solicitar o cancelamento voluntário; c) constatada</p><p>a falsidade de quaisquer informações ou documentos utilizados no processo de</p><p>registro; d) houver descumprimento de quaisquer obrigações previstas pela in-</p><p>strução 402/04 da CVM.</p><p>Sistema de comunicação</p><p>As corretoras de mercadorias devem comunicar à CVM e à Bolsa de Valores em</p><p>até 5 dias úteis após a ocorrência de: a) transferência de sede; b) criação ou encer-</p><p>ramento de escritórios e filiais; c) alterações no capital social; d) alterações no es-</p><p>tatuto ou contrato social.</p><p>Corretoras de câmbio</p><p>Essas corretoras atuam exclusivamente no mercado de câmbio, intermediando</p><p>operações de clientes e bancos ou comprando e vendendo moeda. São popular-</p><p>mente conhecidas "casas de câmbio", e atuam até mesmo no comércio exterior</p><p>pormeio de: a) repasses de operações financeiras; b) remessas de valores; c) finan-</p><p>ciamentos à importação e exportação; d) adiantamentos de contratos de câmbio;</p><p>e) operações vinculadas às importações e exportações.</p><p>Observa-se que em suas participações internacionais --- mercado futuro à vista</p><p>de dólar e outras moedas, mercado futuro de moeda e comércio exterior --- as</p><p>corretoras de câmbio têm de obedecer o limite de $100.000,00 US por operação.</p><p>1.12. Caixa Econômica Federal (CEF) e Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico</p><p>e Social (BNDES)</p><p>Caixa Econômica Federal (CEF)</p><p>ACaixa Econômica Federal (CEF) é uma instituição financeira pública que objetiva</p><p>auxiliar as políticas de crédito do governo federal. Como o próprio nome diz, ela</p><p>enquadra-se na classificação de "caixa econômica".</p><p>Funções sociais</p><p>• Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS);</p><p>• Programa Integração Social (PIS);</p><p>27</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• Seguro desemprego;</p><p>• Bolsa família;</p><p>• Casa verde e amarela etc.</p><p>Outras informações</p><p>ACEFéomaior agentedefinanciamentoshabitacionais dopaís --- emseusdomínios</p><p>tem aproximadamente 50% do "market share". Dentre suas funções secundárias</p><p>está ade funcionar comoumbancomúltiplo, facilitandoopagamentoeas transações</p><p>de recursos dos benefícios governamentais.</p><p>Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES)</p><p>O Banco Nacional do Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) é uma or-</p><p>ganização financeira bancária administrada pelo governo federal. Sua principal</p><p>função é a de concessão crediária a projetos que diminuam impactos ambientais</p><p>negativos e promovam socioeconomicamente o país.</p><p>Funcionamento</p><p>O BNDES oferece empréstimos com prazos e taxas mais atrativas que os outros</p><p>bancos. As principais fontes de seus recursos financeiros são:</p><p>• Fundo de Amparo do Trabalhador (FAT);</p><p>• Programa de Integração Social (PIS);</p><p>• Programa de Formação do Patrimônio do Servidor Público (PASEP);</p><p>• Tesouro nacional;</p><p>• Títulos de renda fixa emitidos pelo próprio BNDES;</p><p>• Debêntures.</p><p>O BNDES possui ainda uma empresa dentro de suas subdivisões chamada BN-</p><p>DES Participações S.A --- a qual se responsabiliza por emprestar dinheiro às em-</p><p>presas qualificadas, assumindo parte das ações delas por meio do processo de</p><p>participação societária.</p><p>28</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>1.13. Fintechs</p><p>Descrição</p><p>As fintechs são empresas startups que buscam inovar o setor de serviços finan-</p><p>ceiros pormeiodeprocessosde tecnologiadeponta. Vale ressaltar queas fintechs</p><p>não se resumemabancos digitais --- e podemoferecer diversos outros produtos e</p><p>serviços além dos financeiros. Seja como for, as fintechs trabalham com redução</p><p>de custos e taxas que normalmente estão presentes no sistema bancário tradi-</p><p>cional.</p><p>Fintechs de pagamentos</p><p>Buscamfacilitar osprocessosdecomprae vendaoferecendonovidadesemmáquinas</p><p>e cartões de crédito. O Nubank, por exemplo, surgiu como uma empresa de</p><p>cartão de crédito sem taxas ou anuidades e que cobrava juros rotativos abaixo</p><p>da média dos grandes bancos do mercado.</p><p>Fintechs de crédito ou empréstimo</p><p>Buscam facilitar e agilizar as análises de crédito por meio de diversas soluções</p><p>tecnológicas.</p><p>Fintechs de crowdfunding</p><p>Buscam levantar recursos junto aomercado de investidores para executar planos</p><p>e melhorias em produtos e serviços.</p><p>Fintechs de bitcoins</p><p>Buscam facilitar as transações dos investidores nacionais com a moeda virtual</p><p>bitcoin.</p><p>Fintechs de controle financeiro</p><p>Buscamfacilitar a organizaçãoeocontroledefinançaspessoais pormeiodeaplica-</p><p>tivos para celular etc.</p><p>Fintechs de investimento</p><p>Buscam promover o desenvolvimento dos pequenos investidores, identificando</p><p>perfis de ação e tendências de mercado.</p><p>Vantagens</p><p>• Preço justo: os serviços oferecidos pelas fintechs costumam sermais baratos</p><p>29</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>que os de empresas tradicionais do mercado;</p><p>• Tecnologia: os serviços e produtos das fintechs geralmente estão relaciona-</p><p>dos à internet e equipamentos de ponta;</p><p>• Agilidade: osprocedimentosoperadospelas fintechs acontecemcommenos</p><p>burocracia;</p><p>• Novidade: os produtos e serviços oferecidos pelas fintechs costumam solu-</p><p>cionar problemas antigos e abrir novas searas no mercado.</p><p>1.14. Sociedades de Crédito Direto (SCDs)</p><p>Descrição</p><p>As Sociedades deCréditoDireto (SCDs) são tipos de fintechs que têmcomoprinci-</p><p>pal objetivo a realização de operações de financiamento, empréstimo etc. exclusi-</p><p>vamente pormeio de plataformas eletrônicas. Em suas análises</p><p>periódicas, levam</p><p>em consideração as informações de risco de crédito, situação financeira, grau de</p><p>endividamento e capacidade de geração de renda de cada um dos clientes.</p><p>Serviços</p><p>• Análise de crédito para terceiros;</p><p>• Cobrança de crédito para terceiros;</p><p>• Emissão de moeda eletrônica;</p><p>• Distribuição de seguros;</p><p>1.15. Diferenças entre Sociedades de Crédito Direto (SCDs) e Sociedades de Emprésti-</p><p>mos entre Pessoas (SEPs)</p><p>As SEPs são instituições financeiras cujo principal objetivo é a realização de oper-</p><p>açõesdefinanciamentoeempréstimosentrepessoas exclusivamenteemplatafor-</p><p>mas eletrônicas. Todavia, a grande diferença em relação às SCDs, que utilizam-</p><p>se exclusivamente de capital próprio nas operações, é que os empréstimos pelas</p><p>SEPs são efetuados com capital de terceiros.</p><p>30</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Autorização e legalização</p><p>Éde competência doBancoCentral doBrasil (BC) todos os processos de avaliação,</p><p>autorização e legalização do funcionamento das SCDs. Além disso, lembramos</p><p>que todas as fintechs devem ser balizadas pelas resoluções 4.656 e 4.657 do Con-</p><p>selho Monetário Nacional (CMN).</p><p>Sociedades de Empréstimos entre Pessoas (SEPs)</p><p>Descrição</p><p>As Sociedades de Empréstimos entre Pessoas (SEPs) tem como objetivo conec-</p><p>tar pessoas que oferecem crédito com pessoas que precisam dele. Aliás, é muito</p><p>comum que os sócios de ummesmo negócio realizem empréstimos entre si, de</p><p>modo que o capital social da empresa permaneça intacto.</p><p>Damaneira como for, as sociedades são ideais para aqueles que buscam dinheiro</p><p>enãoquerem lidar comaburocracia e as taxas de juros das instituições financeiras</p><p>tradicionais do mercado.</p><p>Processo de empréstimo</p><p>Emprimeiro lugar, a empresaprecisa se cadastrar emumaplataformapré-determinada</p><p>e apresentar todos os documentos solicitados. Feito isso, a empresa financeira re-</p><p>alizará diversas análises baseadas nas informações oferecidas. Por fim, se o pare-</p><p>cer for favorável ao empréstimo, haverá o estabelecimento de um contrato digital</p><p>e o firmamento do negócio.</p><p>Uma informação importante é que o Conselho Monetário Nacional (CMN) estab-</p><p>elece que o limitemáximode empréstimopara umúnico credor é deR$15.000,00.</p><p>Vantagens</p><p>• Facilidade de empréstimo;</p><p>• Juros mais baixos;</p><p>• Democratização do crédito;</p><p>• Incentivo à criação e expansão de empresas;</p><p>• Menor índice de inadimplência;</p><p>• Altos rendimentos para os investidores;</p><p>• Desburocratização dos empréstimos.</p><p>31</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Desvantagens</p><p>• Inflexibilidade de aplicação do capital;</p><p>• Obrigatoriedade de intermediação de fintechs e plataformas tecnológicas.</p><p>1.16. Administradoras de Consórcios</p><p>Descrição</p><p>AsAdministradorasdeConsórcios sãopessoas jurídicasqueprestamserviços volta-</p><p>dos à administração de grupos de investidores, garantindo que os negócios sejam</p><p>minimamente vantajosos para todos os participantes.</p><p>Essas instituições só podem operar quando autorizadas pelo Banco Central do</p><p>Brasil (BC), e a administração de cada grupode consórcio deve ser individualizada,</p><p>para que não haja confusão com a própria sociedade.</p><p>Funcionamento</p><p>As administradoras operam como sendo uma reunião de pessoas para cofinan-</p><p>ciar determinados bens na proporção de uma unidade para cada integrante. O</p><p>agrupamento é feito pela gestora dos recursos arrecadados, e existe a previsão de</p><p>assembleias periódicas para sorteio de crédito e prestação de contas.</p><p>Vantagens</p><p>Redução da carga tributária;Flexibilidade de prazos; Planejamento da com-</p><p>pra; Poderde compraà vista; Possibilidadedeantecipaçãodacompra; Versatilidade</p><p>do uso do crédito; Menor grau de burocracia.</p><p>1.17. Agências de Fomento</p><p>Descrição</p><p>As agências de fomento são instituiçõesgovernamentais criadasnoâmbito estad-</p><p>ual com o objetivo de prestar assistência financeira a empreendimentos e profis-</p><p>sionais liberais. Por meio do financiamento do capital fixo ou do capital de giro,</p><p>elas possibilitam o crescimento e expansão dos negócios empresariais region-</p><p>ais, especialmente em se tratando demicroempreendedores e agricultores famil-</p><p>iares.</p><p>32</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>De acordo com o Banco Central do Brasil (BC) existem 16 agências de fomento no</p><p>país. Além delas, estão presentes também no território nacional algumas organi-</p><p>zações ligadas ao governo central e que possuem programas robustos de auxílio</p><p>econômico às pequenas, médias e grandes empresas.</p><p>Função</p><p>Do ponto de vista puramente econômico, as agências de fomento são classifi-</p><p>cadas como concessionárias creditícias. A segurança financeira por elas oferecida</p><p>é vantajosa tanto para o público consumidor quanto para os empresários.</p><p>Outras informações</p><p>As agências de fomento são registradas como "sociedades anônimas de capital</p><p>fechado" seguindoasdiretrizesdaLei 6.404/76e, basicamente, financiamprojetos</p><p>e empreendimentos emsetores comoodo comércio, da indústria e de tecnologia.</p><p>Para que sejam devidamente regularizadas, é indispensável que haja a discrimi-</p><p>nação no nome social da empresa da expressão "agência de fomento". A super-</p><p>visão geral das atividades da categoria é realizada diretamente pelo BC.</p><p>Vantagens</p><p>••••••• Exigência de garantias para assegurar os empréstimos;</p><p>• Juros menores que os praticados pelos bancos;</p><p>• Prazos maiores de quitação, podendo chegar a 10 anos.</p><p>SociedadesdeCrédito aoMicroempreendedor e à EmpresadePequenoPorte</p><p>(SCMs)</p><p>Descrição</p><p>As Sociedades de Crédito ao Microempreendedor e à Empresa de Pequeno Porte</p><p>(SCMs) contribuem com a ampliação de acesso ao crédito por microempresários</p><p>e pessoas jurídicas de menor expressão dentro do cenário mercadológico.</p><p>Funcionamento</p><p>As SCMs concedemempréstimos e financiamentos comtaxas consideravelmente</p><p>mais vantajosas que os bancos tradicionais. Essas condições são possibilitadas</p><p>pela rapidez nos processos de aprovação e também pelos baixos valores das op-</p><p>erações quando comparadas às movimentações das empresas dominantes do</p><p>mercado.</p><p>33</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Constituição e fiscalização</p><p>AsSCMspodemser constituídasdeduas formasdiferentes: companhias fechadas</p><p>ou sociedades limitadas --- e sendo assim, não são consideradas como instituições</p><p>bancárias.</p><p>O Banco Central do Brasil (BC) é o órgão responsável por supervisionar algumas</p><p>das ações envolvendo o processo de concessão de crédito aos microempreende-</p><p>dores, como, por exemplo: a) autorização e cancelamento de funcionamento; b)</p><p>reorganização societária; c) eleição de membros.</p><p>Produtos e serviços</p><p>Osprodutos e serviços oferecidospelas SCMs sãodirecionados amicroempresários,</p><p>pessoas jurídicas com empresas de pequeno porte e pessoas físicas legalmente</p><p>responsáveis por empresas.</p><p>Limitações</p><p>O BC, além de gerenciar o funcionamento das SCMs, também é responsável pela</p><p>delimitação de suas atividades. Elas são proibidas, por exemplo, de captar recur-</p><p>sos do público por meio da emissão de títulos e valores mobiliários, realizar em-</p><p>préstimos cujo objetivo seja puramente o consumo e participar societariamente</p><p>em outras instituições.</p><p>Vantagens</p><p>• Osvaloresdeempréstimo sãomenores, oqueproporcionaagilidadenospro-</p><p>cessos e menor incidência de taxas;</p><p>• Oferecimento de capital de giro momentâneo;</p><p>• Assessoria e acompanhamento posterior ao crédito.</p><p>34</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Módulo 2</p><p>Disciplina da Atividade</p><p>Correspondente no País.</p><p>Disciplina da Atividade Correspondente no País</p><p>2.1. Autorização para Desconto de Prestações em Folha de Pagamento</p><p>Regras para trabalhadores do regime CLT</p><p>A Lei do Empréstimo Consignado estabelece que o funcionário precisa de um</p><p>tempomínimo de carteira assinada para que possa usufruir do benefício. O ponto</p><p>principal que define se o crédito é ou não "consignado" é a autorização irrevogável</p><p>dos futurosdescontosdiretamentena folhadepagamentos. Nesseprocesso todo,</p><p>o empregador retém o valor das parcelas (geralmente fixas) e o repassa às insti-</p><p>tuições credoras.</p><p>Definições terminológicas</p><p>• Empregador: pessoa jurídica que assimédefinida pela legislação trabalhista;</p><p>• Empregado: pessoa que assim é definida pela legislação trabalhista;</p><p>• Instituição consignatária: instituição autorizada a conceder empréstimos e</p><p>financiamentos operando comcartão de crédito ou arrendamentosmercan-</p><p>tis;</p><p>• Instituição financeira mantenedora: instituição autorizada que mantém as</p><p>contas de crédito da remuneração dos empregados</p><p>• Mutuário: empregadoqueassinaumcontrato com instituições consignatárias.</p><p>Pontos importantes</p><p>Os valores devidos em dinheiro pelo empregador ou empregado em razão da</p><p>rescisão de contrato de trabalho são chamados de "verbas rescisórias". Já o de-</p><p>sconto é o ato de reter na folha depagamento ou emmomento anterior ao crédito</p><p>devido pelo empregador ao empregado. Por fim, a remuneração disponível corre-</p><p>spondem aos vencimentos, subsídios, soldos, salários ou remunerações descon-</p><p>tadas as consignações compulsórias.</p><p>36</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Participantes da operação</p><p>Empregados:</p><p>• Podematépossuir contratos temporáriosde trabalho,masoprazodoconsignado</p><p>não deve ultrapassar o prazo deles.</p><p>Empregadores:</p><p>• Podem estabelecer convênios com instituições financeiras ou sindicatos;</p><p>• São proibidos de obterem quaisquer vantagens por meio dos convênios;</p><p>• Devem ressarcir em até 30 dias após reconhecimento ou constatação os val-</p><p>ores indevidamente descontados;</p><p>• Devem prestar as informações necessárias sobre custos operacionais, de-</p><p>scontos facultativos etc.</p><p>Instituições financeiras:</p><p>• Devem conservar os documentos relativos aos processos por pelo menos 5</p><p>anos após o término dos contratos;</p><p>• Não podem incluir em "cadastros de inadimplentes" valores que, por quais-</p><p>quermotivos, não tenham sido repassados,mas que foramdevidamente de-</p><p>scontados da folha de pagamento do trabalhador.</p><p>Limites da operação</p><p>Conforme disposto no inciso primeiro do art. 1º, o limite máximo autorizado é</p><p>de 35%, dos quais 5% devem ser destinados para: a) a amortização de despesas</p><p>contraídas via cartão de crédito; b) a utilização com finalidade de saque por meio</p><p>de cartão de crédito.</p><p>No momento da contratação, a autorização para efetivação dos descontos para</p><p>os mutuários será exatamente igual à soma dos descontos, que não pode ultra-</p><p>passar 35% da remuneração disponível + 5% para despesas do cartão, conforme</p><p>mencionado no parágrafo anterior. Em suma, o valor é conhecido como "margem</p><p>consignável" e apresenta a seguinte conformação: a) 30% é consignável para em-</p><p>préstimos; b) 5% é consignável para cartão.</p><p>37</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Consignações</p><p>Consignação compulsória: a) pensão alimentícia judicial; b) imposto de renda; c)</p><p>contribuição para a previdência oficial; d) mensalidade de entidades sindicais.</p><p>Consignação voluntária: a) previdência privada; b) convênio médico; c) emprésti-</p><p>mos, financiamentos e arrendamentos mercantis.</p><p>2.2. Empréstimo Consignado para Servidores do Poder Executivo Federal</p><p>Informações</p><p>Os empréstimos consignados podem ser feitos por servidores ativos, aposenta-</p><p>dos ou até mesmo pensionistas. O consignante será o próprio órgão ou entidade</p><p>aos quais esteja vinculado, e todos os procedimentos são realizados por meio do</p><p>Sistema Integrados de Administração de Recursos Humanos (SIAP).</p><p>Limites da operação</p><p>Os limites para servidores do poder executivo federal são idênticos aos dos trabal-</p><p>hadores celetistas: nomáximo 35%de 70%do limite das consignações voluntárias</p><p>ou compulsórias, sendo que, desse percentual, 5% são destinados a pagamentos</p><p>de dívidas no cartão de crédito consignado, excluídos os planos de saúde patroci-</p><p>nados.</p><p>2.3. Contratação de Correspondentes</p><p>Disciplina da atividade de correspondente</p><p>Oscorrespondentes sãoempresasqueprestamserviçosdeatendimentoaocliente</p><p>além das dependências dos contratantes, que geralmente são instituições finan-</p><p>ceiras. Vale ressaltar que a atuação delas é independente, e não deve ser de forma</p><p>alguma confundida com as contratantes em si.</p><p>Instituições qualificadas</p><p>• Instituições financeiras;</p><p>• Sociedades empresariais;</p><p>• Associações e prestadores de serviços notariais e de registro.</p><p>38</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Funções</p><p>Oscorrespondentespodemencaminharpropostasdocumentais, prestar esclarec-</p><p>imentos, preencher cadastros etc. Destacamos, todavia, que não podem exercer</p><p>a função de analista de riscos das operações.</p><p>Contrato</p><p>Vedações:</p><p>• A arquitetura, as logomarcas e demais caracterizações dos correspondentes</p><p>não podem ser confundidas com as identidades das instituições financeiras;</p><p>• Cobrar por operações já oferecidas pela contratante;</p><p>• Adiantar recursos antes da autorização da contratante;</p><p>• Prestação de garantias;</p><p>• Utilização de padrões, normas e tabelas que sejam diferentes dos estabele-</p><p>cidos pela contratante.</p><p>Obrigações:</p><p>• Possuir vínculo empregatício ou contratual;</p><p>• Divulgar sua condição de prestador de serviços da contratante;</p><p>• Pedir permissão ao Banco Central do Brasil (BC) para acessar contratos;</p><p>• Submeter-se às penalidades em caso de realização de operações vedadas.</p><p>Detalhes de contrato</p><p>Casoocontrato incluaoperaçõesdecrédito e arrendamentomercantil, seránecessário:</p><p>• Oferecer todos os planos de todas as instituições financeiras que prestem os</p><p>serviços;</p><p>• Liberar recursos por ordem da contratante;</p><p>• Uso de crachá com nome e CPF dos atendentes;</p><p>39</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>• As informações do atendente devem constar nas propostas encaminhadas;</p><p>• Acertificaçãodos responsáveis precisa ser reconhecida por algumaentidade</p><p>regulamentadora do mercado.</p><p>Controle das atividades</p><p>A contratante deve, obrigatoriamente:</p><p>• Disponibilizar a documentação técnica adequada ao correspondente;</p><p>• Disponibilizar um canal permanente de comunicação para esclarecimentos</p><p>e resolução de problemas;</p><p>• Adequar controles internos e estabelecer auditoria paramonitoramento dos</p><p>correspondentes;</p><p>• Suspender ou cancelar os contratos com os correspondentes caso os</p><p>termos</p><p>propostos não estejam sendo estritamente obedecidos.</p><p>Divulgação das informações</p><p>As instituições contratantes devem divulgar em seus sites particulares uma re-</p><p>lação de contratados, contendo as principais informações dos correspondentes.</p><p>Além disso, precisam ainda separar as reclamações de serviço de atendimento ao</p><p>consumidor e ouvidoria advindas dos atendimentos deles.</p><p>2.4. Aposentados e Pensionistas</p><p>Procedimento e condições</p><p>O estabelecimento de crédito consignado para aposentados e pensionistas só</p><p>ocorre quando eles expressamente autorizam o próprio Instituto Nacional do Se-</p><p>guro Social (INSS) a descontar as parcelas do benefício. Nesse caso, para que se-</p><p>jampassíveis de contrataçãoporpartedosbeneficiários do sistema, as instituições</p><p>financeiras precisam, obrigatoriamente, estabelecer convênios com o INSS.</p><p>Vale destacar que a contratação tem de ser feita unicamente pelo beneficiário e</p><p>não pode acontecer por meio de telefonema. Ademais, enquanto houver saldo</p><p>devedor, o INSS deve continuar efetuando os descontos para amesma instituição</p><p>financeira originalmente discriminada. As exceções só existirão quando houver:</p><p>40</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>a) fusões ou incorporações bancárias; b) mudança para domicílio sem agência da</p><p>instituição financeira; c) encerramento da agência.</p><p>Outras informações</p><p>Existeumcartão chamado "consignado", exclusivoparabeneficiários do INSS, cujo</p><p>pagamentoé feito emconsignaçãodireta aobenefício. O limitemáximo restringe-</p><p>se a duas vezes o valor do benefício, é necessário haver uma Reserva de Margem</p><p>Consignável (RMC) de 5% da remuneração disponível para pagamento mensal,</p><p>não há cobrança de anuidade e existe uma tarifa de emissão no valor de R$15,00.</p><p>Limites da operação</p><p>Os limites são idênticos aos dos trabalhadores celetistas, mas aqui existem ainda</p><p>algumas condições adicionais:</p><p>• O número máximo de prestações deve ser 84;</p><p>• O número máximo de consignados ativos deve ser 9;</p><p>• Os juros máximos devem ser de 1,80% ao mês;</p><p>• Os juros máximos do cartão consignado devem ser de 2,70% ao mês.</p><p>2.5. Crédito Consignado (CC)</p><p>Descrição</p><p>O Crédito Consignado (CC) tem o objetivo de contribuir com a prevenção de con-</p><p>flitos, melhoria de qualidade de segurança e harmonia nas relações de consumo</p><p>relacionadas às operações financeiras cuja formadepagamento seja a consignação</p><p>em folha de pagamento. Se as operações forem realizadas por intermédio de cor-</p><p>respondentes, torna-se obrigatória a entrega da proposta contratual ou do con-</p><p>trato no momento em que forem estabelecidas as condições de operação. Logo</p><p>que a signatária receber as informações, a proposta deverá ser processada e anal-</p><p>isada quanto ao risco de crédito, o valor disponível e a margem consignável do</p><p>cliente junto à fonte pagadora.</p><p>O contrato de crédito consignável deve refletir as condições descritas na proposta</p><p>entregue pelo correspondente, sendo que as informações essenciais são: a) valor</p><p>solicitado; b) quantidade e valor das parcelas pretendidas; c) juros incidentes.</p><p>Outras informações</p><p>41</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Os valores referentes são indicativos da pretensão do consumidor, enquanto que</p><p>a concessão depende damargem consignável disponível. A validade e eficácia do</p><p>contrato estão condicionadas às confirmações por parte das fontes pagadoras.</p><p>A contratação de valores inferiores ao solicitado na proposta de contar com ex-</p><p>pressa manifestação de interesse e consentimento do consumidor. Caso o con-</p><p>trato seja feito por intermédio de correspondentes, há um prazo de 76 dias para o</p><p>exercício do direito de desistência, contando domomento emque foram disponi-</p><p>bilizados os valores contratados --- os quais devem ser restituídos com juros, se</p><p>for o caso, até a data da efetiva devolução. Ademais, é absolutamente vedada a</p><p>aprovação de operações com valor total ou margem consignável superior à pre-</p><p>tensão dos consumidores.</p><p>Pontos importantes</p><p>Para que haja possibilidade de liquidação antecipada, devem ser disponibilizadas</p><p>informações sobre o saldo devedor do contrato e os meios de liquidação assum-</p><p>idos. Caso seja autorizada a liquidação por boleto, o documento deve ser direta-</p><p>mente enviado ao consumidor ematé 7 dias úteis, contados a partir da solicitação.</p><p>Para tanto, o requerimento deve ser feito via senha eletrônica ou acompanhado</p><p>de cópia autenticada de documento oficial com foto. Se houver participação de</p><p>procurador, será necessária também uma cópia autenticada da procuração es-</p><p>pecífica do caso, com firma reconhecida em cartório.</p><p>Posto isso, a data de vencimento do boleto será de nomínimo 10 dias para o caso</p><p>de envio por correios ou de no mínimo 3 dias se for feito por meio eletrônico ou</p><p>entrega emmãos.</p><p>Adendos</p><p>Caso exista ciência inequívocada instituição financeira sobre descontos nos venci-</p><p>mentos do mutuário sem o consecutivo repasse dos valores, o exercício de co-</p><p>brança será em relação ao contratante. Se o mutuário incluído nos cadastros re-</p><p>stritivos comprovar que não houve repasse por parte do convenente, a instituição</p><p>deve providenciar a correção dos registros em até 5 dias úteis, contados a partir</p><p>da comprovação.</p><p>Por fim, se os valores forem descontados tanto pelo convenente quanto pela in-</p><p>stituição, deverá haver devolução de tudo que foi indevidamente cobrado.</p><p>42</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>2.6. Não Perturbe</p><p>Descrição</p><p>AAutorregulação do Crédito Consignado (ACC) foi criado para fortalecer os princí-</p><p>pios bancários de bom atendimento aos clientes. Uma das medidas adotadas</p><p>pelo setor é a criação de um sistema de bloqueio de ligações à disposição dos</p><p>consumidores que não mais desejam receber ofertas de crédito consignado. As-</p><p>sim, o "não me perturbe" oferecido pelos bancos é decorrente de um trabalho</p><p>conjunto do FEBRABAN e da ABBC.</p><p>Caso sejam identificadas quaisquer falhas no cumprimento das disposições, o</p><p>cliente pode utilizar o formulário de contato para notificar a prestadora do serviço,</p><p>que terá um prazo de até 5 dias úteis para entrar em contato com o solicitante.</p><p>As prestadoras são monitoradas por meio da quantidade de notificações proce-</p><p>dentes no site do "nãome perturbe", e podem ser penalizadas caso descumpram</p><p>os acordos estabelecidos. Os valores dasmultas variam entre 45mil e 1 milhão de</p><p>reais, que posteriormente serão destinados a projetos de educação financeira.</p><p>43</p><p>https://www.youtube.com/c/Topinvestbrasil</p><p>https://www.facebook.com/TopInvestBrasil/</p><p>https://t.me/topinvest_oficial</p><p>https://www.instagram.com/topinvest_oficial/?hl=pt-br</p><p>https://www.topinvest.com.br/cursos/curso-fbb120/?utm_source=rodape&utm_medium=banner&utm_campaign=apostila_fbb120</p><p>Módulo 3</p><p>Disciplina da Atividade</p><p>Correspondente no País.</p><p>Disciplina da Atividade Correspondente no País</p><p>Veda a Cobrança de Tarifas e Disciplina Critérios para o Cálculo do Valor Pre-</p><p>sente na Amortização ou Liquidação Antecipada de Operações de Crédito, e</p><p>Arrendamento Mercantil. Resolução CMN no. 3.516/2007</p><p>3.1. Cobrança de Tarifas</p><p>3.1. Descrição</p><p>As tarifas podem ser cobradas nos seguintes casos: a) contas sob ordemdo poder</p><p>judiciário; b) sacado pela emissão de boleto ou similares; c) serviços essenciais.</p><p>Para tanto, é obrigatória a divulgação de tabelas de pacotes e tarifas, tabelas de</p><p>serviços essenciais, benefícios e recompensas dos cartões de crédito e discrimi-</p>