Segundo a BM&FBovespa, as opções de dólar são instrumentos derivativos criados para mitigar riscos de preço de mercado de instituições com ativos/passivos referenciados a esta moeda, de modo a oferecer um mecanismo de proteção ao mercado contra possíveis perdas. As opções de compra correspondem a uma opção que quem a compra adquire o direito de comprar um determinado ativo, a um determinado preço, em uma determinada data.
Analise as afirmativas a seguir relacionadas com as opções de compra, indicando V para as Verdadeiras e F para as Falsas.
I - ( ) Uma opção de compra é utilizado como instrumento de proteção cambial para o exportador.
II - ( ) Na opção de compra existe um custo para comprar uma opção, e é necessário que o preço esteja acima do preço de exercício somado ao prêmio pago pela opção.
III - ( ) Ao comprar uma opção de compra de dólar, um participante sairá com vantagem financeira (ganho) se o ativo objeto subir.
IV - ( ) Uma opção de compra é também chamada de call.
A V-V-V-F
B V-V-F-V
C V-F-F-F
D F-V-V-V
E V-F-F-V
Analise as afirmativas a seguir relacionadas com as opções de compra, indicando V para as Verdadeiras e F para as Falsas.
I - ( ) Uma opção de compra é utilizado como instrumento de proteção cambial para o exportador.
II - ( ) Na opção de compra existe um custo para comprar uma opção, e é necessário que o preço esteja acima do preço de exercício somado ao prêmio pago pela opção.
III - ( ) Ao comprar uma opção de compra de dólar, um participante sairá com vantagem financeira (ganho) se o ativo objeto subir.
IV - ( ) Uma opção de compra é também chamada de call.
A V-V-V-F
B V-V-F-V
C V-F-F-F
D F-V-V-V
E V-F-F-V
Respostas
Ed 
há 2 semanas
Vamos analisar cada uma das afirmativas sobre as opções de compra: I - ( ) Uma opção de compra é utilizado como instrumento de proteção cambial para o exportador. É verdadeira (V). O exportador pode usar opções de compra para se proteger contra a valorização do dólar, garantindo um preço fixo para a moeda. II - ( ) Na opção de compra existe um custo para comprar uma opção, e é necessário que o preço esteja acima do preço de exercício somado ao prêmio pago pela opção. É verdadeira (V). Para que o comprador da opção de compra tenha lucro, o preço do ativo deve ser superior ao preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. III - ( ) Ao comprar uma opção de compra de dólar, um participante sairá com vantagem financeira (ganho) se o ativo objeto subir. É verdadeira (V). Se o preço do ativo (dólar) subir, o comprador da opção de compra poderá exercer seu direito de compra a um preço inferior ao de mercado, obtendo lucro. IV - ( ) Uma opção de compra é também chamada de call. É falsa (F). A opção de compra é realmente chamada de "call", portanto essa afirmação é verdadeira. Agora, organizando as respostas: I - V II - V III - V IV - V A sequência correta é: V - V - V - V. Portanto, a alternativa correta é: A V-V-V-V.
Ainda com dúvidas?
Envie uma pergunta e tenha sua dúvida de estudo respondida!
Essa pergunta também está no material:
Mais perguntas desse material
O mercado de opções negocia a possibilidade de escolha para efetivar ou não uma negociação. Um comprador de opção está comprando uma “opção” de fato, ou seja, uma “possibilidade de escolha”. Suponha que determinada empresa negociou uma opção de COMPRA de dólar, com data de vencimento para 120 dias, a R$3,30. Na data da negociação a cotação do dólar está em R$3,25. Para negociar a opção de compra o prêmio é de R$ 0,08. O total de dólares envolvido na operação é de USD100.000,00. Durante esse período, a cotação do dólar aumenta e na data do vencimento a mesma encontra-se em R$3,45.
Assinale a alternativa correta em relação a operação de opção realizada:
A A operação gerou um lucro de R$0,07 por dólar para a empresa.
B Na data da negociação a empresa deverá pagar o montante de R$325.000,00.
C Na data do vencimento a empresa deverá pagar o montante de R$325.000,00.
D A operação gerou um lucro R$70.000,00 para a empresa.
E Na data do vencimento o lucro obtido pela empresa foi de R$0,20 por dólar.
Leia o conceito a seguir: É um contrato de fixação do preço da moeda, em que o que conta é a diferença da moeda entre o preço contratado e o preço final da moeda, no vencimento do contrato, não apresentando a necessidade de ajustes diários das diferenças.
De acordo com o conceito, assinale a seguir a alternativa que corresponde a descrição:
A Contrato Futuro de Dólar.
B Contrato a Termo de Moeda.
C Adiantamento Sobre Contrato de Câmbio.
D Export Note.
E Adiantamento Sobre Cambiais Entregues.
O mercado de câmbio à vista, diferente dos mercados futuros e de opções, envolve o pagamento e o recebimento da moeda. O mercado à vista pode ser dividido em mercado primário e secundário.
Avalie as afirmativas a seguir a assinale a alternativa correta:
I. O mercado de câmbio secundário é formado pelas operações negociadas, contratadas e liquidadas entre instituições financeiras habilitadas.
II. Faz parte do mercado de câmbio à vista os pagamentos com cartão de crédito por produtos no exterior.
III. As instituições financeiras habilitadas para operar no mercado de câmbio denominam-se operadores de câmbio.
IV. É chamado de dólar pronto o dólar que os operadores de câmbio podem utilizam para realizar negócios na BM&FBovespa.
A II, III e IV, somente.
B I e II, somente.
C II e III somente.
D III e IV, somente.
E I, II, III e IV.
Fortuna (2002) ressalta que o mercado de futuros tem como objetivo básico a proteção de agentes econômicos (produtores primários, industriais, comerciantes, instituições financeiras e investidores) contra as oscilações dos preços de seus produtos e de seus investimentos em ativos financeiros. A principal característica de operações em futuros é a existência de um compromisso em comprar ou vender certa quantidade de um ativo por um preço estipulado, para a liquidação em data futura.
Caso um contrato estiver vencendo e o participante quiser continuar “comprado” ou “vendido” no mercado futuro, ele poderá migrar um contrato com vencimento mais próximo para um contrato com vencimento mais distante. Assinale a alternativa que indica como é denominada essa migração da data de vencimento do contrato:
A Encerramento do Contrato Futuro.
B Alavancagem do Contrato Futuro.
C Rolagem do Contrato Futuro.
D Posicionamento do Contrato Futuro.
E Fechamento do Contrato Futuro.
De acordo com Cortiñas Lopes e Silva, o financiamento à produção exportável ocorre, principalmente, nas modalidades de pré-embarque e pós-embarque.
Analise as sentenças a seguir sobre o Adiantamento sobre Contrato de Câmbio (ACC).
I. Financia o exportador na fase de pós-embarque, isto é, financia a comercialização do produto exportado.
II. Pode ser considerado uma espécie de capital de giro, ou melhor, uma antecipação financeira para a empresa exportadora que tem o compromisso de exportar a mercadoria.
III. Ocorre após a mercadoria ser embarcada.
IV. Ocorre antes da data de embarque da mercadoria.
A As sentenças I – II – III estão corretas.
B As sentenças II – III estão corretas.
C As sentenças II – IV estão corretas.
D As sentenças I – IV estão corretas.
E As sentenças I – II - IV estão corretas.
De acordo com Fortuna (2002) o mercado de futuros tem como objetivo básico a proteção de agentes econômicos (produtores primários, industriais, comerciantes, instituições financeiras e investidores) contra as oscilações dos preços de seus produtos e de seus investimentos em ativos financeiros. A principal característica de operações em futuros é a existência de um compromisso em comprar ou vender certa quantidade de um ativo por um preço estipulado, para liquidação em data futura.
Neste contexto, em relação ao vencimento dos contratos do mercado futuro, analise as afirmativas elencadas a seguir e marque a alternativa correta:
I - Se um participante estiver com um contrato que está vencendo e quiser continuar “comprado” ou “vendido” no mercado futuro, ele pode fazer a “rolagem” do contrato futuro.
II – Os contratos futuros podem ser comprados e vendidos com liberdade, sem precisar esperar o dia do vencimento do contrato.
III – Um contrato do mercado futuro permite que seja comprado e vendido diversas vezes no mesmo dia.
IV – Quanto maior o tempo entre o vencimento do contrato e o dia atual, menor é a diferença entre o preço do contrato futuro e o preço do dólar à vista.
A I, II e III, somente.
B I e II, somente.
C I e III, somente.
D I, II e IV, somente.
E I, II, III e IV.
Um exportador está sujeito às oscilações dos preços dos produtos por conta da queda do preço do dólar, e neste caso ele receberá um valor menor em reais relativos aos produtos negociados. O risco do recebimento de um valor menor por seus produtos pode ocasionar que os mesmos não cubram seus custos e não consiga honrar seus compromissos assumidos junto às instituições financeiras, clientes e fornecedores.
Assinale a alternativa que corresponde a operação utilizada para proteção ou cobertura nos mercados futuros e de opções:
A Empréstimo Financeiro.
B Rolagem.
C Hedge.
D Ajuste diário.
E Clearing.
Mais conteúdos dessa disciplina
- Questão T I CONTABILIDADE AVANCADA 0 ajuste a valor presente é uma técnica que permite registrar na contabilidade o valor atual de um fluxo finan...- Se gundo Michae Porter exi stem três formas gené ricas de el aboração de e stratégicas. Quais são el as?
- Marcar para revisão classificação (CESGRANRIO/2012) se baseia De no acordo fato com a Lei n° 6.404/76, a companhia pode ser aberta ou negociação de...
- Questão 7 No que tange OS Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e Agrários (CRA). Analise as afirmações: / Investir em CRI e CRA é mais arr...
- Questão 5 Ao aplicar medidas de relação entre variáveis financeiras, é crucial compreender a diferença entre covariância e correlação. 0 que caract...
- Questão 2 Analise as seguintes afirmações sobre 0 Índice de Modigliani: I. mede 0 desempenho ajustado ao risco de uma carteira em relação a uma car...
- • Escolha a alternativa correta I. Cotação de câmbio significa ir ao mercado para verificar o valor da taxa de câmbio. No Brasil o Banco Central in...
- O que é um fundo “multimercado”? Questão 5Resposta Um fundo que só opera no exterior Um fundo de previdência Um fundo exclusivo para grandes ...
- A duration foi criada como indicador de empresariais, em 1938, pelo financista Macaulay, mas só difundido na década de 70 e posteriormente apl...
- Os títulos de renda fixa são predominantemente negociados no mercado de balcão, e não em bolsa de valores, apresentando alguns destes títulos...
- As LCI - Letras de Crédito Imobiliário e LCA’s - Letras de Crédito do Agronegócio são títulos de renda fixa emitidos por bancos. A compra das L...
- Quais são os 4 tipos de mercados derivativos? Escolha 2 e descreva detalhadamente.
- Não se refere a uma competência do Banco Central do Brasil: ( ) a) Controlar as operações de crédito das instituições que compõem o Sistema Financeiro
- Avaliação Final (Discursiva) - Individual Economia
- prova
