Indicadores Financeiros - Análise das Demonstrações (1)

Prévia do material em texto

<p> Índices de Liquidez</p><p>Nome da empresa: MAGAZINE LUIZA●</p><p>Código de negociação: MGLU3●</p><p>Período das demonstrações analisadas: 18/03/2024●</p><p>Auditoria responsável: Ernest & Yong Auditores Indepedentes S.S●</p><p>Site da empresa: WWW.MAGAZINE.COM.BR●</p><p>Tutor responsável:●</p><p>Acadêmico(a): Tasciane Mayara Pereira Maximo Otto●</p><p>Matrícula: 1305411●</p><p>Liquidez Corrente (LC)</p><p>Conta Valor</p><p>Ativo Circulante 17.320.290</p><p>Passivo Circulante 11.372.920</p><p>TOTAL: 1.5</p><p>Liqudez corrente (LC) Representada como uma especie de saude de caixa, por compreender</p><p>melhor todos os pagamento do negocio assim honrando os compromissos no curto prazo,</p><p>dentro dos proximos 12 meses. seu calculo é realizada apartir da divisão dos ativos</p><p>circulantes e passivos circulante de uma empresa. Formula para calcular o indice de liquidez</p><p>corrente é: liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante.</p><p>Ativo circulante: são os de curto prazo.</p><p>Passivo circulante: são os impostos, fornecedores, emprestimos e outros.</p><p>Parágrafo</p><p>Liquidez Seca (LS)</p><p>Conta Valor</p><p>Ativo Circulante 17.320.290</p><p>Passivo Circulante 11.372.920</p><p>Estoques 6.608.969</p><p>TOTAL: 0.9</p><p>Liquidez Imediata (LI)</p><p>Conta Valor</p><p>Disponibilidade/Caixa e Equivalentes de C 808.764</p><p>Passivo Circulante 11.372.920</p><p>TOTAL: 0.1</p><p>Como mostrado no resultado logo acima nossa liquidez é superior a 1, dessa forma a</p><p>empresa esta ciente que tem recurso para cumprir seus eventuais compromissos ao longo do</p><p>Liquidez Seca (LS) é bem parecido com a liquidez corrente pois as duas fazem referencias as</p><p>mesma obrigações de curto prazo, o único diferencial é o estoque que por sua vez não é</p><p>computado no calculo ativo circulante, isso só ocorre porque nem sempre o estoque de fato</p><p>representa um ativo que esteja atrelado ao patrimônio de negócio. Sendo assim o papel da</p><p>liquidez seca é informada o valor real da liquidez do ativo circulante independente se um bem</p><p>do estoque foi ultilizado ou vendido, é porque o valor da liqudez seca sempre fica inferior au</p><p>igual ao da corrente formula para calcular o indice de liquidez seca = (ativo circulante -</p><p>Este indicador é de natureza conservadora entre os quatros tipo de indicadores de liquidez. A</p><p>liquidez Imediata (LI) aponta os montantes, pode ser imediatamente formada em dinheiro</p><p>para a empresa, exemplo: o caixa, contas bancarias, entre outros. Assim representa a</p><p>capacidade de lidar com situações emergenciais e financeiras por está relacionadas a prazos</p><p>curtissimos ate 90 dias. Assim com este tipo de liquidez imediata a empresa esta preparada</p><p>para enfrentar imprevistos financeiros da melhor forma possivel, sem precisar de linha de</p><p>credito nem atrasar obrigações financeiras</p><p>Parágrafo</p><p>Parágrafo</p><p>Liquidez Geral (LG)</p><p>Conta Valor</p><p>Ativo Circulante 17.320.290</p><p>Passivo Circulante 11.372.920</p><p>Realizável a Longo Prazo 5.021.747</p><p>Exigível a Longo Prazo 6.584.571</p><p>TOTAL: 1.2</p><p>credito nem atrasar obrigações financeiras.</p><p>Liquidez Geral (LG) esta entrelaçada com todos os ativos da empresa, ate, mesmo aquele de</p><p>longo prazo acima de 1 ano. Por conta desse indicador podemos indentificar se os exercicios</p><p>passado a empresa esteve diminuindo ou aumentando a liquidez, assim montamos planos de</p><p>financiamento de projetos futuros. A liquidez geral é usada em periodos longos acima de 12</p><p>meses, sendo viavel atrelar sua utilização aos outros indicadores de liquidez.</p><p>Formular para calcular a liquidez geral: liquidez geral= (ativo circulante + realizavel a longo</p><p>prazo) / ( passivo circulante + exigivel em media e longo prazo)</p><p>Parágrafo</p><p> Índices de Rotatividade</p><p>Rotação dos Estoques (RE)</p><p>Conta Valor</p><p>Custo das Mercadorias Vendidas -22.098.829</p><p>Estoques 6.608.969</p><p>TOTAL: -3.3</p><p>Prazo Médio de Cobrança (PMC)</p><p>Conta Valor</p><p>Clientes 4.604.215</p><p>Vendas Brutas 29.872.131</p><p>TOTAL: 55.5</p><p>Prazo Médio de Pagamento (PMP)</p><p>Conta Valor</p><p>Giro de estoque ou rotação de estoque é um indicador logistico que mostra quantas vezes o</p><p>estoque precisou totalmente ser renovado num periodo determinado. assim a empresa chega</p><p>ter em seu controle de estoque as compras e vendas de produtos. Apartir do seu calculo é</p><p>possivel indentificar o tempo medio permanencia do produto em estoque e agilidade que o</p><p>inventario é renovado, e o indicador avalia o desempenho do negocio. Sua formula é bem</p><p>simples de entender e pode ser feita com duas Formulas:</p><p>Giro de estoque: Total de vendas /volume medio do estoque</p><p>Gi d t T t l d l d d / l i d d</p><p>Prazo medio de cobrança (PMC) é um indicador que tem finalidade de medir o tempo medio</p><p>que é gasto entre a venda de produto para consumidor e o respectativo recebimento. Assim</p><p>tendo uma serie de projeção do capital de giro mantendo a sua saude financeira sem</p><p>preocupaçãoes.</p><p>A sua importância é muito favoravel ao negocio pois apresenta os prazos reais de pagamento</p><p>e nao ficticio.</p><p>seu cálculo é:</p><p>PMS= SDR X 360 / (ROB - DA)</p><p>Onde:</p><p>SDR = Saldo das duplicatas a receber</p><p>ROB = Receitas operacional bruta</p><p>Parágrafo</p><p>Parágrafo</p><p>Fornecedores 8.361.349</p><p>Custo das Vendas 22.098.829</p><p>TOTAL: 136.2</p><p>O prazo medio de compra (PMP) é um indicador que serve para a gestão da empresa, sua</p><p>importância é crucial.</p><p>com esse indicar é possivel mostrar o tempo que tem para pagar os fornecedores apartir da</p><p>data de compra, assim podemos conciliar as datas de pagamentos, recebimentos, além da</p><p>projeção do fluxo de caixa.</p><p>Sua formula é bem simples:</p><p>PMP = Fornecedores / compras x 360</p><p>PMP = 8.361.349 / 22.098.829 x 360</p><p>PMP = 136,21</p><p>Parágrafo</p><p> Índices Financeiros</p><p>Margem Líquida (ML)</p><p>Conta Valor</p><p>Lucro Operacional 504.117</p><p>Provisão para o Imposto de Renda 786.949</p><p>Receita Líquida de Vendas 29.872.131</p><p>TOTAL: -0.0</p><p>Margem liquida (ML) é a porcentagem de lucro liquido alcançado por uma organizção com</p><p>relação a sua receita, mostrando se obteve num determinado periodo apos o pagamento dos</p><p>Parágrafo</p><p>Rentabilidade do Ativo</p><p>Conta Valor</p><p>Lucro Líquido -498.975</p><p>Total do Ativo 33.199.801</p><p>TOTAL: -1.5</p><p>Retorno sobre o Investimento (ROI)</p><p>Conta Valor</p><p>Resultado Líquido -498.975</p><p>Investimentos 4.718.564</p><p>TOTAL: -0.1</p><p>Rentabilidade do Patrimônio Líquido</p><p>Conta Valor</p><p>custos fixos e variados.</p><p>Dessa forma descobrimos se a empresa esta alcançando um resultado positivo ou negativo.</p><p>Rentabilidade do ativo é um indicador de suma importancia, conquanto proporciona varios</p><p>aspectos de analise para os destores thais como:</p><p>valor de retorno que um investidor tem sobre o valor aplicado.</p><p>avaliando se a retorno financeiro ou não</p><p>verificando a capacidade lucrativa da empresa</p><p>obtençaõ de retorno sobre o ativo</p><p>ROI muito usado em capanhas online, tem seu papel de desempenha o impacto financeiro</p><p>dos investidores realizados em diferentes canais onlines, apresentando os resultados obtidos</p><p>nas ações e campanha.</p><p>Parágrafo</p><p>Parágrafo</p><p>Lucro Líquido -498.975</p><p>Patrimônio Líquido 10.648.701</p><p>TOTAL: -4.7</p><p>Grau de Alavancagem Financeira (GAF)</p><p>Conta Valor</p><p>Retorno sobre o Patrimônio Líquido 4.700</p><p>Retorno sobre os Ativos 1.500</p><p>TOTAL: 3.1</p><p>Rentabilidade do Patrimônio liquido tem a capacidade de especificar de gerar retorno, com</p><p>base nos recursos que possui.</p><p>Esse é o indice de rentabilidade que é considerado para a tomada de decisão ou para</p><p>comparação entre compainha.</p><p>Além do ROI, ROIC, ROA, que juntos esses dados fornecem ao investidor um panorama</p><p>GAF é o indicador que mostra o quanto o resultado esta comprometido por juros provenientes</p><p>de capital de terceiros.</p><p>Quanto maior for GAF da organização, maior sera o endividamento e o risco financeiro.</p><p>Portanto o nosso GAF é 3:1 que nós mostra que o capital de terceiro está contribuindo para</p><p>gerar o retorno adicional a favor da acionista. Portanto alavancagem financeira Rasoável.</p><p>Parágrafo</p><p>Parágrafo</p><p> Índices de Endividamento</p><p>Composição do Endividamento de Longo Prazo</p><p>Conta Valor</p><p>Passivo Circulante 11.372.920</p><p>Passivo Não Circulante 11.178.180</p><p>Patrimônio Líquido 10.648.701</p><p>TOTAL: 0.7</p><p>Composição do Endividamento de Curto Prazo</p><p>Conta Valor</p><p>Passivo Circulante 11.372.920</p><p>Passivo Não Circulante 11.178.180</p><p>TOTAL: 0.5</p><p>Grau de Imobilização do Patrimônio Líquido</p><p>Conta Valor</p><p>Imobilizado</p><p>5.242.451</p><p>Patrimônio Líquido 10.648.701</p><p>TOTAL: 0.5</p><p>CE - São as dividas criadas juntos a terceiros, como bancos, fornecedores podendo ser feiro</p><p>no curto ou longo prazo.</p><p>Então 70% do total de nossas dividas serão pagas a longo prazo, assim dando tempo para</p><p>Composição de endividamento de curto prazo não é muito diferente, apenas a quantidade de</p><p>meses para pagamento é menor podendo chegar até 12 meses para pagar as dividas.</p><p>aqui 50% das dividas são de curto prazo.</p><p>Parágrafo</p><p>Parágrafo</p><p>Grau de Imobilização de Recursos Não Correntes</p><p>Conta Valor</p><p>Imobilizado 5.242.451</p><p>Investimentos 4.718.564</p><p>Intangível 896.749</p><p>Patrimônio Líquido 10.648.701</p><p>Passivo Não Circulante 11.178.180</p><p>TOTAL: 0.5</p><p>IPL- Demostra o quanto dos recursos a empresa aplica no ativo permanente, fica evidente o</p><p>quanto patrimonio liquido foi investido.</p><p>Se a empresa investir grande parcela de recurso em ativo Permanente, ela compremete o</p><p>ativo circulante, gerando uma dependencia da empresa no capital de terceiro ou</p><p>financiamento.</p><p>50% de ativos na empresa da Magazine Luiza esta compremetido.</p><p>Imobilização de recursos não recorrente - é todo capital em recursos permanentes.</p><p>Como esse indicador pode-se descobrir o quanto de capital proprio ou de terceiros a empresa</p><p>reservada para esses itens.</p><p>Formula: Imobilizaçãode recursos não recorrente = (ativo imobilizado + ativo investimento+</p><p>ativo intangível) / (patrimônio liquido + passivo não circulante).</p><p>Parágrafo</p><p>Parágrafo</p><p> Índices de Valorização da Empresa</p><p>EBITDA</p><p>Conta Valor</p><p>Lucro Operacional antes do IR e Receitas 504.117</p><p>Depreciação 940.865</p><p>Amortização 0</p><p>TOTAL: 1444982.0</p><p>Com a formula bem simples o EBITDA é calculado e da base uma serie de soluções para</p><p>analisar empresas listadas na bolsa de valores.</p><p>Sendo um indicador financeiro auxiliar a entender o fluxo de caixa de empresa, responsavel</p><p>também por informar o lucro da compainha antes dos descontos com imposto, juros,</p><p>amortização e depreciação.</p><p>a importancia desse undicador é grandioso pois retira aqueles custo que não estão ligados</p><p>diretamente relacionados as atividades operacionais da empresa.</p><p>EBITDA= Lucro operacional liquido + Depreciação + Amortização</p><p>Parágrafo</p>