QUESTOES QUE MAIS CAEM CEA (1)

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QUESTOES QUE MAIS CAEM CEA.
1.  
Em 1986, ocorreu o acidente nuclear da usina de Chernobyl na Ucrânia (então parte da União Soviética). Ele foi considerado um dos piores acidentes da história da energia nuclear, gerando grandes impactos por meio da emissão de uma nuvem radioativa que alcançou diversos países na Europa. Grandes regiões na Ucrânia, Bielorrússia e Rússia, foram atingidas, causando a evacuação de aproximadamente 200 mil pessoas.
Considerando o caso mencionado, podemos citar exemplos dos impactos socioambientais causados pelo
acidente:
 A. aumento do número de doenças nas pessoas e de perda de biodiversidade causadas pelas emissões radioativas.
 B. desligamento de usinas nucleares em outros países para reduzir o consumo de materiais radioativos.
 C. aumento das emissões de gases de efeito estufa provocados pelo acidente, intensificando o aquecimento global.
 D. conflitos entre os países pela disputa de áreas não atingidas pelo acidente e pelas usinas radioativas operacionais.
2.  
Um investidor adquiriu um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL). Além da própria seguradora contratada, ele poderá obter esclarecimentos sobre as regras de composição da carteira deste plano com
 A. a Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC)-
 B. o Banco Central do Brasil (BACEN).
 C. a Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
 D. a Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)-
3.  
Sobre os riscos ASG (Ambiental, Social e Governança), um exemplo de risco de Governança Corporativa em uma empresa é
 A. a falta de promoção da diversidade e inclusão pelas empresas dentro do seu quadro de colaboradores.
 B. a inexistência de departamentos de compliance ou auditoria interna na empresa.
 C. um incêndio causado por ingerência em uma área verde nos arredores da empresa.
 D. um acidente que ocasione o derramamento de petróleo em alto mar.
4.  
Um investidor solicitou a um especialista em investimento que analise um projeto, que requer um investimento inicial de R$ 15.000,00 e taxa de atratividade de 9,00% a.a. Os fluxos de caixa líquidos esperados ao final de cada ano são:
Fluxo de caixa líquido esperado do projeto
A Taxa Interna de Retorno desse projeto é
 
 A. 22,89 % a.a.
 В. 27,83 % а.а.
 C. 39,74 % a.a.
 D. 20,57 % a.a.
5.  
Um gestor adquiriu opções de compra europeias sobre 5.000 ações de uma determinada empresa, com vencimento em dois meses, pagando o prêmio de R$ 1,10 por opção. O preço da ação na data da aquisição das opções era de R$ 21,00 e as opções adquiridas estavamat the Money. Na data de vencimento das opções, a ação era negociada no mercado a R$ 25,00. Se o gestor exerceu as opções e, ao mesmo tempo, vendeu as ações ao preço de mercado, seu ganho total na operação, desconsiderando o valor do dinheiro no tempo, foi de
 A. R$ 12.500,00
 B. R$ 14.500,00
 C. R$ 20.000,00
 D. R$ 22.000,00
6.  
Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil comprou a termo, em Bolsa de Valores, 5.000 ações de uma empresa, com vencimento para 30 dias, ao preço de R$ 5,00 por ação. O valor do contrato totalizou R$ 25.000,00. No vencimento do termo, a investidor vendeu no mercado à vista as 5.000 ações ao preço de R$ 15,00 por ação.
Dado: desconsidere os custos de corretagem e outras despesas
Nesse caso, o Imposto de Renda foi
 A. R$ 7.500,00
 B. R$ 13.750,00
 C. R$ 11.250,00
 D. R$ 10.000,00
7.  
Os gráficos representados pelas Figuras 1 e 2 indicam estratégias com opções de ações.
Dados:
P = valor do prêmio
K = preço de exercício
S = preço do ativo-objeto
Estas estratégias, respectivamente, são
 A. compra de put (opção de venda) e venda de call (opção de compra).
 B. compra de put (opção de venda) e compra de call (opção de compra).
 C. venda de call (opção de compra) e compra de call (opção de compra).
 D. venda de put (opção de venda) e venda de call (opção de compra).
8.  
Ao contratar um swap de taxa DI versus taxa prefixada, visando a uma operação de hedge, contra uma alta de taxa de juros, um investidor assumirá uma posição
 A. passiva em taxa Di e passiva em taxa prefixada.
 B. ativa em taxa Di e ativa em taxa prefixada.
 C. passiva em taxa DI e ativa em taxa prefixada.
 D. ativa em taxa Di e passiva em taxa prefixada.
9.  
De acordo com os dados apresentados na tabela e no gráfico abaixo:  Comparativo da rentabilidade histórica do fundo alfa e da Taxa DI no ano de 2015
Gráfico de retorno mensal do fundo alfa e da taxa DI no ano de 2015
O fundo alfa caracteriza-se por ser um fundo:
 A. ativo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 meses.
 B. ativo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12 meses.
 C. passivo, com rentabilidade mensal superior ao retorno da Taxa DI, nos últimos 12 meses.
 D. passivo, com rentabilidade acumulada superior ao retorno da Taxa DI, em 12 meses.
10.  
Um investidor que adquirir cotas de um Fundo de Investimento Renda Fixa Índice, cujo benchmark é o Índice de Renda Fixa ANBIMA (IMA-B), tem como objetivo obter o retorno próximo a uma carteira de
 A. títulos públicos indexados à variação do IPCA.
 B. títulos públicos prefixados e pós-fixados indexados à variação da Taxa Selic.
 C. títulos públicos e privados indexados à variação do IPCA.
 D. títulos privados prefixados e pós-fixados indexados à variação da Taxa DI.
11.  
A classe de um Fundo de Investimento Multimercado visa a um retorno de 150% da Taxa do DI. Para atingir esse objetivo, a política de investimento do fundo permite que ele alavanque até 200% de seu patrimônio em operações de mercados futuros. Em determinado dia, o fundo estava utilizando o seu limite máximo de alavancagem e os preços dos ativos da carteira desvalorizaram 15%, sem considerar a perda com derivativos. Nessa situação, o valor das cotas desse fundo desvalorizou, aproximadamente,
 A. 5%
 B. 15%
 C. 30%
 D. 45%
12.  
Um investidor que queira investir em fundos de investimento em ações (FIA) abertos, indexados ao Ibovespa, ou em ETF (Exchage Traded Funds), que tenham como referência o Ibovespa,
 A. pode comprar e vender o ETF em sua instituição financeira distribuidora; e comprar e vender o FIA na B3, via home broker.
 B. pode comprar e vender ambos os fundos na B3, via home broker.
 C. pode comprar e vender o ETF na B3, via home broker; e comprar e vender o FIA em sua instituição financeira distribuidora.
 D. pode comprar e vender ambos os fundos em suas respectivas instituições financeiras distribuidoras.
13.  
Um investidor aplicou R$ 3.000.000,00 pelo período de 01/06/2022 e 30/07/2023, em um Fundo de Renda Fixa Referenciado Di de curto prazo.
A tabela apresenta a rentabilidade desse fundo para o período do investimento.
Esse investidor, ao final do período, resgatou o valor total líquido de impostos de
 A. R$ 3.152.616,50
 B. R$ 3.147.430,82
 C. R$ 3.148.585,24
 D. R$ 3.156.170,25
14.  
Um investidor, preocupado com o cenário atual do mercado, adquiriu cotas de um Fundo de Investimento Multimercado de Capital Protegido que aplica seus recursos em títulos privados de renda fixa e em instrumentos derivativos. O objetivo desse fundo é o de acompanhar a performance de um índice acionário e proteger 100% do total aplicado. Um especialista em investimento deverá esclarecer-lhe que
 A. o risco de crédito dos títulos privados é garantido pelo administrador, de forma a devolver, no mínimo, 100% do capital aplicado, no vencimento.
 B. o risco de crédito inerente à parcela investida em títulos privados poderá acarretar a perda de parte do capital aplicado.
 C. o risco da compra de opções de ações e/ou opções de índices poderá acarretar a perda de parte do capital aplicado.
 D. os riscos de mercado e de liquidez dos instrumentos derivativos poderão acarretar a perda de 100% do capital aplicado.
15.  
Segundo a Resolução CVM para os fundos de investimento, o material de divulgação da Política de Distribuição de um fundo aberto, destinado a investidores não qualificados, deve incluir dentre outras informações,
 A. a descrição da formade remuneração dos distribuidores e os eventuais conflitos de interesse no esforço de venda.
 B. um resumo do manual de marcação a mercado dos ativos do fundo e a descrição da forma de remuneração dos distribuidores.
 C. a forma de gerenciamento da liquidez dos ativos do fundo e se o principal distribuidor da oferta é o gestor ou empresa ligada ao mesmo grupo econômico.
 D. a descrição detalhada da política de investimento do fundo e os eventuais conflitos de interesse dos distribuidores no esforço de venda.
16.  
Um cirurgião-dentista, 53 anos de idade, residente e domiciliado no Brasil, pretende se aposentar aos 65 anos. Preocupado com a sua renda na aposentadoria, quer iniciar um plano de previdência complementar, contribuindo com R$ 1.200,00 ao mês. Como o seu perfil de investidor tolera riscos, escolheu um plano que projeta ganhos de 8,00% a.a. com taxa de carregamento na entrada de 2,00% sobre as contribuições. Nesse caso, o montante acumulado, antes dos impostos, quando ele completar 12 anos de contribuição, será
 A. R$ 284.973,12
 B. R$ 279.273,66
 C. R$ 277.488,30
 D. R$ 283.151,32
17.  
A Fronteira Eficiente de Markowitz representa o conjunto de portfólios de investimentos que possuem
 A. a menor variância dentre todos os portfólios.
 B. o maior retorno esperado em relação a um nível de risco.
 C. o menor retorno esperado em relação a uma determinada variância.
 D. o maior retorno esperado dentre todos os portfólios.
18.  
A função de um stress test é medir o prejuízo potencial de uma carteira, durante um determinado período de tempo, com base
 A. na volatilidade histórica.
 B. na volatilidade implícita.
 C. na análise de probabilidades dos retornos dos ativos.
 D. em situações atípicas de variação dos preços do mercado.
19.  
Um cliente apresenta perfil moderado e busca uma estratégia que tenha potencial de preservar o seu capital a médio prazo e, simultaneamente, propicie um fluxo de caixa para geração de renda recorrente e, ainda, atinja o máximo de eficiência tributária. Nesse caso, a recomendaçãoMAIS adequada é
 A. debêntures incentivadas que seguem o IMA-B e fundos imobiliários que replicam o IFIX.
 B. ações que seguem o IBOV e debêntures incentivadas que replicam o IMA-B.
 C. fundos imobiliários que seguem o IFIX e fundos multimercado que replicam o IFMM.
 D. ações que seguem o IBOV e fundos multimercado que replicam o IFMM.
20.  
Um investidor está analisando os fundos de investimento W, Y e Z, cujos dados médios referentes aos últimos dois anos estão apresentados abaixo.
Dados:    taxa livre de risco: 2,00 a.a
 
Os fundos que apresentaram maior prêmio por unidade de risco sistemático, em ordem decrescente, foram
 A. Z, Ye W
 B. Y, W e Z
 C. W, Y e Z
 D. Z, W e Y
21.  
Ao explicar para seu cliente os três níveis da Classificação de Fundos ANBIMA, um gerente afirmou-lhe que:
I. O Nível 1 faz referência às classes definidas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
II. O Nível 2 identifica os tipos de gestão e riscos.
III. O Nível 3 identifica as estratégias de investimento.
Está correto o que se afirma em
 A. I, apenas.
 B. I e ll, apenas.
 C. I, ll e lll.
 D. I e III, apenas.
22.  
Em junho de 2018, um investidor adquiriu cotas de um fundo de investimento de renda fixa curto prazo no valor de R$ 100.000,00. Até o último dia útil de novembro, esse fundo obteve um rendimento de 10,00%. Caso esse investidor não resgate suas cotas, o valor líquido de seu patrimônio no primeiro dia útil de dezembro será, aproximadamente, de
 A. R$ 107.750,00
 B. R$ 110.000,00
 C. R$ 108.000,00
 D. R$ 108.500,00
23.  
Erica é uma investidora que tem preferência por aplicações em títulos de Renda Fixa, mas decidiu, a partir do ano de 2023, alocar parte dos recursos em um Fundo de Investimento. Ao abrir uma conta em uma instituição de sua confiança e procurar o auxílio dos profissionais especializados, ela explicou que gostaria de aplicar seus recursos em um fundo que lhe garantisse custos menores para montar uma carteira diversificada, fosse constituído na forma de condomínio aberto, que tenha uma gestão passiva e, que se possível, lhe pagasse dividendos. Sabendo das preferências da cliente, os profissionais da instituição indicaram a aplicação em um
 A. Fundo de Investimento em Participações (FIP).
 B. Fundo de investimento em Direito Creditório (FIDC).
 C. Fundo de índice ou Exchange Traded Funds (ETFs).
 D. Fundo de Investimento imobiliário (FII)
24.  
Um investidor, ao aplicar recursos em um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) de Renda Fixa Pós-Fixada, durante a fase de contribuição, assumirá o risco de
 A. crédito da seguradora proprietária do plano, apenas.
 B. crédito da seguradora proprietária do plano e o de mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento especialmente constituído para o plano.
 C. mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento especialmente constituído para o plano, apenas.
 D. crédito do administrador do plano e o de mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento especialmente constituído para o plano.
25.  
O indicador utilizado para comparar o desempenho de fundos de investimento e que relaciona o retorno adicional (em relação à taxa de retorno livre de risco) com o risco sistemático (beta) assumido pelo gestor para obtê-lo é o
 A. índice de Sharpe.
 B. tracking error.
 C. Value at Risk.
 D. índice de Treynor.
26.  
A taxa projetada para um ano do ativo livre de risco é de 9,00% a.a. e o retorno do mercado de ações, para o mesmo prazo, é de 22,00% a.a. Com base no modelo CAPM, uma carteira de ações com beta igual a zero deverá ter retorno projetado, para o mesmo período de tempo, de
 A. zero
 B. 9,00% a.a.
 C. 13,00% а.а.
 D. 22,00% a.a.
27.  
Um indivíduo, 35 anos de idade, pretende se aposentar aos 65 anos. Sua única fonte de renda é o seu salário mensal de R$ 16.000,00 e ele possui, atualmente, uma capacidade de poupança equivalente a 10% de sua renda. Realiza a Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda no modelo simplificado e suas despesas dedutíveis, incluindo a contribuição ao Instituto Nacional do Seguro Social (INSS), representam pouco mais de 18% de sua renda anual tributável. Nesse caso, a MELHOR opção será
 A. alterar o modelo da Declaração no próximo ano e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL).
 B. manter o modelo da Declaração e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL).
 C. manter o modelo da Declaração e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL).
 D. alterar o modelo da Declaração no próximo ano e contribuir para um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício Livre (VGBL).
28.  
Na elaboração do orçamento pessoal, o indivíduo necessita
I. considerar a sua situação financeira atual e as projeções futuras de geração de caixa e despesas.
II. determinar o esforço necessário para acumular recursos frente às necessidades atuais e futuras.
III. avaliar quais os produtos financeiros mais adequados para constituir sua reserva de emergência.
Está correto o que se afirma em
 A. II e III, apenas.
 B. I e II, apenas.
 C. I e III, apenas.
 D. I, II e III.
29.  
A B3 S/A tem, dentre seus objetivos, a manutenção de ambiente e sistemas adequados à realização de transações de compra e venda de títulos e valores mobiliários e de derivativos,
 A. complementados pela prestação de serviços de depositária central e de custódia de mercadorias; de títulos e valores mobiliários; e de outros ativos físicos e financeiros.
 B. sendo seus membros proibidos de atuar simultaneamente no mercado de balcão organizado.
 C. em mercados livres e abertos, para operações diretas entre quaisquer integrantes do Sistema Financeiro Nacional (SFN).
 D. com autonomia operacional e dispensada das fiscalizações do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários (CVM)
30.  
Conformeexpressamente previsto pela regulação, podem constar do objeto social de uma sociedade Distribuidora de Títulos e ValoresMobiliários (DTVM) as atividades de,
l. emitir moeda eletrônica.
Il. credenciar estabelecimentos comerciais para aceitar diferentes meios de pagamento.
Ill. emitir cartões de crédito.
IV. intermediar operações de câmbio.
Está correto o que se afirma, APENAS em
 A. Il e III.
 B. l e lll.
 C. l e IV.
 D. Il e IV.
31.  
Um investidor realizou um investimento de R$ 5.000,00 e receberá seus recursos da seguinte forma: R$ 2.400,00 em 30 dias; R$ 2.240,00 em 60 dias e R$ 1.080,00 em 90 dias. Seu custo de oportunidade é de 3,00% a.m. Nesse caso, o valor presente líquido desse investimento será, aproximadamente,
 A. R$ 419,38
 B. R$ 403,33
 C. R$ 429,86
 D. R$ 409,27
32.  
Uma indústria moveleira produz armários para cozinhas e os vende a R$ 1.800,00 por peça. O gasto com matéria-prima para produzir uma peça é de R$ 500,00. Em relação ao conceito do valor adicionado, no cálculo do Produto Interno Bruto - PIB, a contribuição dessa indústria por peça vendida é de
 A. R$ 2.300,00
 B. R$ 1.300,00
 C. R$ 500,00
 D. R$ 1.800,00
33.  
Considere um investidor que tenha comprado 1.000 cotas de um fundo multimercado com a seguinte alocação:
- 10% em moeda (dólar norte-americano)
- 30% em renda variável (ETF que replica o Ibovespa)
- 60% em renda fixa (100% pós-fixado em Taxa DI)
Supondo a manutenção desses percentuais, desde a sua entrada no fundo até o resgate, e as condições abaixo no período de investimento:
- valorização do dólar norte-americano: 15,00%
- desvalorização do Ibovespa: 20,00%
- Taxa DI acumulada no período: 10,00%
As cotas compradas, desconsiderando quaisquer taxas e custos associados à operação, tiveram um retorno acumulado no período de
 A. 1,50%
 B. 1,67%
 C. 5,00%
 D. 1,20%
34.  
Segundo as Regras e Procedimentos de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros da ANBIMA para o Apreçamento dos Fundos de Investimento,
I. o Administrador Fiduciário é o responsável final pelo apreçamento dos ativos financeiros integrantes das carteiras de investimento dos fundos sob sua administração.
II. o Administrador Fiduciário deve divulgar, no mínimo, a versão simplificada do seu Manual de Apreçamento.
III. a instituição responsável pelo apreçamento dos ativos financeiros dos fundos não pode adotar preços ou procedimentos de mensuração diversos, quando se tratar de um mesmo ativo financeiro.
Está correto o que se afirma em
 A. Il e III, apenas.
 B. I, II e III.
 C. l e ll, apenas.
 D. I e Ill, apenas.
35.  
Um indivíduo, 75 anos de idade, residente e domiciliado no Brasil, recebeu uma herança inesperada, vinda de um parente distante. Atualmente, a sua aposentadoria pelo Regime Geral de Previdência Social (RGPS) é insuficiente para honrar os compromissos mensais e foi aconselhado pelo especialista de investimentos a utilizar o montante recebido para realizar um aporte único. em um plano de previdência complementar, com benefício de renda vitalícia. Nesse caso,
I. é vedada a contratação de plano de previdência complementar por pessoas com mais de 65 anos de idade.
Il. não é permitida a contratação de plano de previdência complementar, com benefício de renda vitalícia,mediante um aporte único.
Ill. dentre os tipos de rendas atuariais disponíveis, a renda vitalícia é a que proporciona o maior valor mensal.
IV. não existe tempo mínimo de permanência no plano de previdência complementar para optar pela transformação da reserva em renda mensal.
Está correto o que se afirma APENAS em
 A. Ill e IV.
 B. l e ll.
 C. I.
 D. l e IV.
36.  
Um investidor vendeu ações de uma empresa do setor de varejo e, simultaneamente, adquiriu quatro ações de setores diferentes. Nesse caso, esse investidor visa a redução do risco
 A. sistemático.
 B. de mercado.
 C. diversificável.
 D. não-diversificável.
37.  
Se os retornos diários de uma carteira seguem uma distribuição normal, é correto afirmar que
 A. existe a probabilidade de ocorrência de retornos extremamente positivos ou negativos.
 B. os retornos podem apresentar alto grau de assimetria se o desvio padrão for muito alto.
 C. a média é igual ao desvio padrão da amostra.
 D. e média desses retornos é zero.
38.  
Um financiamento imobiliário no valor de R$ 650.000,00 foi realizado pelo prazo de 180 meses e taxa exponencial de juros de 10,00% a.a. Caso opte pelo Sistema de Amortização Constante (SAC), o valor da primeira parcela será, aproximadamente,
 A. R$ 6.814,54
 B. R$ 5.183,19
 R$ 8.794,30
 D. R$ 9.027,78
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