1725380438058super revisao 04-08-2024

Prévia do material em texto

Simulados
CPA-20
MATERIAL ATUALIZADO
Pra ficar por dentro de todas as
novidades, siga a gente no Instagram:
Clique aqui para
acessar os outros materiais
@academiarafaeltoro
ou Escaneie o QR Code 
AAttuuaalliizzaaddoo em 02 de julho/2024 
https://www.instagram.com/academiarafaeltoro/
https://www.academiarafaeltoro.com.br/central-de-materiais-gratuitos/
SOBRE NÓS
Com mais de 50 mil alunos, a Academia Rafael Toro 
(também chamada de ART), foi fundada em 2017, tendo o 
professor Rafael Toro como idealizador e fundador. Movido 
pela vontade de transformar a maneira com que as pessoas 
aprendiam, o Toro desenvolveu uma metodologia de 
aprendizado que revolucionou o mercado de Certificações 
no Brasil e já aprovou milhares de pessoas nas principais 
provas da Anbima, Planejar, Ancord e Apimec.
SOBRE NÓS
Com mais de 50 mil alunos, a Academia Rafael Toro 
(também chamada de ART), foi fundada em 2017, tendo o 
professor Rafael Toro como idealizador e fundador. Movido 
pela vontade de transformar a maneira com que as pessoas 
aprendiam, o Toro desenvolveu uma metodologia de 
aprendizado que revolucionou o mercado de Certificações 
no Brasil e já aprovou milhares de pessoas nas principais 
provas da Anbima, Planejar, Ancord e Apimec.
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
Super revisão - 70 em 60 - 04 de agosto 2024
01 [101175] São atribuições da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP) adotar
medidas às sociedades seguradoras, tais como
I – estabelecer as taxas aplicáveis às condições de cobertura especial.
II – fixar os critérios para a aprovação dos limites de operações.
III – determinar as tarifas e condições facultativas de apólices.
IV – nomear um diretor fiscal em casos de má-situação econômico-financeira.
Está correto o que se afirmar APENAS em
 
a) l e IV.
b) I e ll.
c) III e IV.
d) II e IV.
02 [201211] De acordo com a Instrução CVM 554 (e suas atualizações), são considerados
investidores profissionais:
 
a) As pessoas jurídicas não-financeiras com patrimônio líquido superior a R$
10.000.000,00.
b) As companhias seguradoras.
c) As pessoas físicas com patrimônio superior a R$ 1.000.000,00 e que
adicionalmente, atestem por escrito sua condição de investidor profissional.
d) Os investidores individuais que possuam investimentos financeiros com valor
igual ou superior a R$ 1.000.000,00 e que, adicionalmente, atestem por escrito
sua condição de investidor profissional.
03 [102186] Um especialista em investimentos, que atua como gerente de private banking
em uma instituição financeira, visitou seu cliente e obteve as seguintes informações sobre
as operações I e II realizadas recentemente por intermédio de sua instituição:
I – Compra de debêntures no valor de R$ 100.000,00 de uma empresa de médio porte, com
remuneração equivalente a 60% do DI, com data de vencimento em 10 anos.
II – Aquisição de uma participação em uma empresa, por R$ 40.000,00 e, após 30 dias,
venda dessa participação a um terceiro por R$ 200.000,00.
Esse profissional reportou à área de controles internos responsável pela análise de
operações suspeitas de lavagem de dinheiro da instituição as informações obtidas, após a
visita. Inexistindo justificativa adicional para as condições das operações I e II, essa
instituição financeira:
 
a) Deverá comunicar I e II ao Banco Central do Brasil.
b) Deverá comunicar I e II ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras
(COAF).
c) Deverá comunicar apenas II ao Conselho de Controle de Atividades Financeiras
(COAF)
d) Não deverá comunicar I e II à autoridade competente, mas manter o registro
dessas operações por, no mínimo, 10 anos.
2
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
04 [101318] São obrigações de instituições participantes do Código de Certificação da
ANBIMA assegurar que seus profissionais.
I – Sejam diligentes e não contribuam para a veiculação de notícias e/ou informações
inverídicas sobreo mercado financeiro e de capitais.
II – Não tenham sido punidos definitivamente, a qualquer tempo, em decorrência de
atuarem como membro de conselho fiscal de entidade supervisionada pelo BACEN ou pela
CVM.
III – Evitem a adoção de práticas de concorrência desleal.
IV – Não sejam influenciadores digitais de investimento, de forma a mitigar a exposição ao
risco dessa instituição por sua vinculação.
Está correto o que se afirma, APENAS em:
 
a) I e III
b) I e II
c) III e IV
d) II e IV
05 [202506] Segundo o Código de Distribuição da ANBIMA, o serviço de Private
compreende a distribuição de Produtos de Investimento para pessoas que tenham
capacidade financeira de, no mínimo,
 
a) R$ 3.000.000,00
b) R$ 10.000.000,00
c) R$ 1.000.000,00
d) R$ 5.000.000,00
06 [108111] Em 1986, ocorreu o acidente nuclear da usina de Chernobyl na Ucrânia (então
parte da União Soviética). Ele foi considerado um dos piores acidentes da história da
energia nuclear, gerando grandes impactos por meio da emissão de uma nuvem radioativa
que alcançou diversos países na Europa. Grandes regiões na Ucrânia, Bielorrússia e Rússia
foram atingidas, causando a evacuação de aproximadamente 200 mil pessoas.
Considerando o caso mencionado, podemos citar exemplos dos impactos socioambientais
causados pelo acidente:
 
a) conflitos entre os países pela disputa de áreas não atingidas pelo acidente e
pelas usinas radioativas operacionais.
b) aumento das emissões de gases de efeito estufa provocados pelo acidente,
intensificando o aquecimento global.
c) aumento do número de doenças nas pessoas e de perda de biodiversidade
causadas pelas emissões radioativas.
d) desligamento de usinas nucleares em outros países para reduzir o consumo de
materiais radioativos.
07 [203162] O Balanço de Pagamentos de um país apresenta, em um determinado período
de tempo, um déficit em Transações Correntes e um superávit nos Ativos de Reserva.
Supondo que o saldo de Erros e Omissões, seja zero:
 
a) o movimento da Conta de Capital e Conta Financeira superam, em conjunto e
em valor absoluto, o saldo das Transações Correntes.
b) a diferença correspondente aos juros da dívida externa.
c) O déficit em Transações Correntes deriva das remessas de lucros e juros de
empréstimos externos ao exterior pelas multinacionais.
d) A Balança Comercial é deficitária e, em valor absoluto, maior do que o saldo em
Transações Correntes.
3
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
04 [101318] São obrigações de instituições participantes do Código de Certificação da
ANBIMA assegurar que seus profissionais.
I – Sejam diligentes e não contribuam para a veiculação de notícias e/ou informações
inverídicas sobreo mercado financeiro e de capitais.
II – Não tenham sido punidos definitivamente, a qualquer tempo, em decorrência de
atuarem como membro de conselho fiscal de entidade supervisionada pelo BACEN ou pela
CVM.
III – Evitem a adoção de práticas de concorrência desleal.
IV – Não sejam influenciadores digitais de investimento, de forma a mitigar a exposição ao
risco dessa instituição por sua vinculação.
Está correto o que se afirma, APENAS em:
 
a) I e III
b) I e II
c) III e IV
d) II e IV
05 [202506] Segundo o Código de Distribuição da ANBIMA, o serviço de Private
compreende a distribuição de Produtos de Investimento para pessoas que tenham
capacidade financeira de, no mínimo,
 
a) R$ 3.000.000,00
b) R$ 10.000.000,00
c) R$ 1.000.000,00
d) R$ 5.000.000,00
06 [108111] Em 1986, ocorreu o acidente nuclear da usina de Chernobyl na Ucrânia (então
parte da União Soviética). Ele foi considerado um dos piores acidentes da história da
energia nuclear, gerando grandes impactos por meio da emissão de uma nuvem radioativa
que alcançou diversos países na Europa. Grandes regiões na Ucrânia, Bielorrússia e Rússia
foram atingidas, causando a evacuação de aproximadamente 200 mil pessoas.
Considerando o caso mencionado, podemos citar exemplos dos impactos socioambientais
causados pelo acidente:
 
a) conflitos entre os paísespela disputa de áreas não atingidas pelo acidente e
pelas usinas radioativas operacionais.
b) aumento das emissões de gases de efeito estufa provocados pelo acidente,
intensificando o aquecimento global.
c) aumento do número de doenças nas pessoas e de perda de biodiversidade
causadas pelas emissões radioativas.
d) desligamento de usinas nucleares em outros países para reduzir o consumo de
materiais radioativos.
07 [203162] O Balanço de Pagamentos de um país apresenta, em um determinado período
de tempo, um déficit em Transações Correntes e um superávit nos Ativos de Reserva.
Supondo que o saldo de Erros e Omissões, seja zero:
 
a) o movimento da Conta de Capital e Conta Financeira superam, em conjunto e
em valor absoluto, o saldo das Transações Correntes.
b) a diferença correspondente aos juros da dívida externa.
c) O déficit em Transações Correntes deriva das remessas de lucros e juros de
empréstimos externos ao exterior pelas multinacionais.
d) A Balança Comercial é deficitária e, em valor absoluto, maior do que o saldo em
Transações Correntes.
3
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
08 [203168] O saldo líquido da Renda Primária no Balanço de Pagamentos representa a
 
a) remuneração dos exportadores de bens e serviços; e importadores de bens e
serviços.
b) renda obtida pelo capital de curto prazo em investimentos em carteira, renda
dos investimentos diretos no país; renda dos ativos de reserva; e renda com
operações de derivativos.
c) remuneração dos exportadores; renda dos investimentos realizados no país;
renda dos investimentos em carteira; e renda dos ativos em reserva.
d) remuneração dos trabalhadores; renda dos investimentos diretos no país; renda
dos investidores em carteira; e renda dos ativos de reserva.
09 [203175] Um país mantém um regime de câmbio fixo entre sua moeda e o dólar norte-
americano. Caso haja uma desvalorização da moeda desse país, o efeito inicial esperado
será _______ do produto interno bruto e _________ das exportações.
As lacunas da frase são preenchidas respectivamente por:
 
a) O aumento – o aumento
b) O aumento – a queda
c) A queda – o aumento
d) A queda – a queda
10 [302114] Uma indústria moveleira produz armários para cozinhas e os vende a R$
1.800,00 por peça. O gasto com matéria-prima para produzir uma peça é de R$ 500,00. Em
relação ao conceito do valor adicionado, no cálculo do Produto Interno Bruto - PIB, a
contribuição dessa indústria por peça vendida é de
 
a) R$ 500,00
b) R$ 2.300,00
c) R$ 1.300,00
d) R$ 1.800,00
11 [302204] Qual a taxa equivalente de um investimento de 14%.a.a para 185 dias
corridos?
 
a) 5,48%
b) 6,97%
c) 7,19%
d) 10,10%
12 [302209] Um casal adquire um imóvel por R$ 480.000,00 em 240 prestações mensais
pela Tabela SAC com juros de 1% ao mês, sendo o primeiro pagamento ocorrendo 30 dias
após a liberação dos recursos. Qual o valor da primeira prestação?
 
a) R$ 4.800,00
b) R$ 6.800,00
c) R$ 2.000,00
d) R$ 7.588,77
4
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
13 [302263] Rafael deseja fazer um financiamento imobiliário e analisou duas propostas:
uma pela tabela SAC e a outra pela tabela Price. Essas propostas possuem taxa de juros
na modalidade prefixada iguais, além de prazos e valores também iguais. Desta forma, um
profissional poderia informar ao Rafael que:
I – Optando pela tabela SAC, a prestação inicial será maior e os valores pagos de juros
serão decrescentes ao longo do tempo.
II – Optando pela tabela Price, a prestação será constante e a amortização do principal
será crescente ao longo do tempo.
III – O Total de juros pagos será o mesmo, independente do sistema escolhido.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
14 [302294] Um indivíduo necessita pagar um imposto no valor de R$ 2.800,00. O
pagamento deverá ser realizado em quatro vezes, sendo uma no ato e as demais a cada
30 dias. Se optar pelo pagamento à vista, o órgão cobrador do imposto oferecerá um
desconto de 5,00% sobre o valor devido. A taxa de juros embutida será,
aproximadamente, de:
 
a) 5,00% a.m
b) 3,53% a.m
c) 1,29% a.m
d) 2,08% a.m
15 [104464] NÃO são exemplos de renda tributável, renda isenta e renda de tributação
exclusiva ou definitiva, respectivamente,
 
a) ganhos de representantes comerciais autônomos; rendimentos de Letra de
Crédito do Agronegócio (LCA) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR).
b) pró-labore; rendimentos de Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Juros sobre
Capital Próprio.
c) recebimentos de aluguéis; rendimentos de debêntures e rendimentos de
previdência complementar.
d) férias; rendimentos de poupança e 13° salário.
16 [204426] É uma aplicação financeira realizada por investidores não qualificados,
pessoas físicas, isenta de Imposto de Renda sobre os rendimentos e emitida por
instituição financeira:
 
a) Os Certificados de Recebíveis Imobiliários – CRI.
b) As Letras de Crédito Imobiliário – LCI.
c) As Cédulas de Crédito Bancário – CCB.
d) Os Certificados de Recebíveis do Agronegócio – CRA.
5
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
13 [302263] Rafael deseja fazer um financiamento imobiliário e analisou duas propostas:
uma pela tabela SAC e a outra pela tabela Price. Essas propostas possuem taxa de juros
na modalidade prefixada iguais, além de prazos e valores também iguais. Desta forma, um
profissional poderia informar ao Rafael que:
I – Optando pela tabela SAC, a prestação inicial será maior e os valores pagos de juros
serão decrescentes ao longo do tempo.
II – Optando pela tabela Price, a prestação será constante e a amortização do principal
será crescente ao longo do tempo.
III – O Total de juros pagos será o mesmo, independente do sistema escolhido.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas.
b) I e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
14 [302294] Um indivíduo necessita pagar um imposto no valor de R$ 2.800,00. O
pagamento deverá ser realizado em quatro vezes, sendo uma no ato e as demais a cada
30 dias. Se optar pelo pagamento à vista, o órgão cobrador do imposto oferecerá um
desconto de 5,00% sobre o valor devido. A taxa de juros embutida será,
aproximadamente, de:
 
a) 5,00% a.m
b) 3,53% a.m
c) 1,29% a.m
d) 2,08% a.m
15 [104464] NÃO são exemplos de renda tributável, renda isenta e renda de tributação
exclusiva ou definitiva, respectivamente,
 
a) ganhos de representantes comerciais autônomos; rendimentos de Letra de
Crédito do Agronegócio (LCA) e Participação nos Lucros e Resultados (PLR).
b) pró-labore; rendimentos de Letra de Crédito Imobiliário (LCI) e Juros sobre
Capital Próprio.
c) recebimentos de aluguéis; rendimentos de debêntures e rendimentos de
previdência complementar.
d) férias; rendimentos de poupança e 13° salário.
16 [204426] É uma aplicação financeira realizada por investidores não qualificados,
pessoas físicas, isenta de Imposto de Renda sobre os rendimentos e emitida por
instituição financeira:
 
a) Os Certificados de Recebíveis Imobiliários – CRI.
b) As Letras de Crédito Imobiliário – LCI.
c) As Cédulas de Crédito Bancário – CCB.
d) Os Certificados de Recebíveis do Agronegócio – CRA.
5
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
17 [204145] Uma instituição financeira acaba de emitir um COE (Certificado de Operações
Estruturadas), produzindo o DIE (Documento de Informações Essenciais), que especifica as
características do produto e o termo de Adesão e Ciência de Risco (TA) dessa emissão. No
momento da distribuição aos investidores não profissionais, a instituição deve
 
a) obrigatoriamente entregar o DIE e colher a assinatura no TA.
b) opcionalmente entregar o DIE e obrigatoriamente colher a assinatura no TA.
c) opcionalmente entregar o DIE e colher a assinatura no TA.
d) obrigatoriamente entregar o DIE e opcionalmente colher a assinatura no TA.
18 [204107] O prazo máximo de emissão de uma nota promissória, sem considerar as suas
exceções, é de:
 
a) Pode ser emitida sem prazo máximo.
b) 30dias para S.A Fechadas e 180 dias para S.A Abertas.
c) 180 dias para S.A Fechadas e 360 dias para S.A Abertas.
d) 360 dias para S.A Fechadas e 360 dias para S.A Abertas.
19 [104135] A remuneração dos depósitos de poupança é calculada sobre:
 
a) o menor saldo de cada período de rendimento.
b) o maior saldo de cada período de rendimento.
c) a média dos saldos de cada período de rendimento.
d) a soma total de todas as aplicações do período de rendimento.
20 [303518] São títulos de curto prazo (inferior a 1 ano) emitidos no mercado norte
americano:
 
a) Commercial Papers e TIPS.
b) Certificate of Deposit e T-Bills.
c) Certificate of Deposit e T-Bonds.
d) T-Bills e TIPS.
21 [204371-A] Um investidor vende um Contrato Futuro de Boi Gordo negociado na Bolsa
de Valores (B3). Para este cliente, representa risco de contraparte a:
 
a) Corretora da contraparte compradora.
b) Parte compradora.
c) Câmara de compensação da B3.
d) Distribuidora que intermediou a negociação.
6
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
22 [303337] Um gestor adquiriu opções de compra europeias sobre 5.000 ações de uma
determinada empresa, com vencimento em dois meses, pagando o prêmio de R$ 1,10 por
opção. O preço da ação na data da aquisição das opções era de R$ 21,00 e as opções
adquiridas estavam at the Money. Na data de vencimento das opções, a ação era
negociada no mercado a R$ 25,00. Se o gestor exerceu as opções e, ao mesmo tempo,
vendeu as ações ao preço de mercado, seu ganho total na operação, desconsiderando o
valor do dinheiro no tempo, foi de
 
a) R$ 14.500,00
b) R$ 20.000,00
c) R$ 12.500,00
d) R$ 22.000,00
23 [303348] A taxa de juros com base no contrato de DI futuro, para vencimento em 85
dias úteis (123 dias corridos), é negociada a 11,25% a.a. (exponencial: 252 dias úteis). O
cupom cambial em taxa anual, para o mesmo período de tempo, é negociado a 6,00% a.a.
(linear: 360 dias corridos). Se o dólar spot no momento for cotado a 3,1830 R$/USS, o
dólar futuro, para vencimento em 123 dias corridos (85 dias úteis), deverá ser negociado
a
 
a) R$ 3,2361 por US$ 1,00
b) R$ 3,2857 por US$ 1,00
c) R$ 3,2869 por US$ 1,00
d) R$ 3,2333 por US$ 1,00
24 [303314] O gráfico abaixo representa qual tipo de operação com os derivativos?
 
a) Long Straddle
b) Long Strangle
c) Short Butterfly
d) Box de 4 pontas
7
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
22 [303337] Um gestor adquiriu opções de compra europeias sobre 5.000 ações de uma
determinada empresa, com vencimento em dois meses, pagando o prêmio de R$ 1,10 por
opção. O preço da ação na data da aquisição das opções era de R$ 21,00 e as opções
adquiridas estavam at the Money. Na data de vencimento das opções, a ação era
negociada no mercado a R$ 25,00. Se o gestor exerceu as opções e, ao mesmo tempo,
vendeu as ações ao preço de mercado, seu ganho total na operação, desconsiderando o
valor do dinheiro no tempo, foi de
 
a) R$ 14.500,00
b) R$ 20.000,00
c) R$ 12.500,00
d) R$ 22.000,00
23 [303348] A taxa de juros com base no contrato de DI futuro, para vencimento em 85
dias úteis (123 dias corridos), é negociada a 11,25% a.a. (exponencial: 252 dias úteis). O
cupom cambial em taxa anual, para o mesmo período de tempo, é negociado a 6,00% a.a.
(linear: 360 dias corridos). Se o dólar spot no momento for cotado a 3,1830 R$/USS, o
dólar futuro, para vencimento em 123 dias corridos (85 dias úteis), deverá ser negociado
a
 
a) R$ 3,2361 por US$ 1,00
b) R$ 3,2857 por US$ 1,00
c) R$ 3,2869 por US$ 1,00
d) R$ 3,2333 por US$ 1,00
24 [303314] O gráfico abaixo representa qual tipo de operação com os derivativos?
 
a) Long Straddle
b) Long Strangle
c) Short Butterfly
d) Box de 4 pontas
7
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
25 [204392] Uma empresa brasileira do setor de Metalurgia, que está ampliando suas
atividades no mercado nacional, adquiriu cinco máquinas de uma empresa norte-
americana. O total gasto na compra das cinco máquinas foi de U$$ 500.000,00 e o
pagamento está previsto para ser feito em oito meses. Com receio de pagar um valor alto
na data do pagamento por causa da oscilação cambial, a empresa brasileira procura um
consultor de investimentos para entender a melhor forma para proteção do capital
investido. Avaliando a situação, o consultor de investimentos recomendou a
 
a) compra de uma opção de venda de dólar.
b) compra de um Non Deliverable Forward (NDF) de dólar.
c) compra de Americans Depositary Receipts (ADRs).
d) venda de dólar futuro.
26 [303245] São elegíveis a participar do Indice de Ações com Governança Corporativa
Diferenciada (IGC) da B3 as empresas listadas nos segmentos:
 
a) Novo Mercado, Bovespa Mais ou Nível 2.
b) Tradicional, Bovespa Mais ou Nível 2.
c) Tradicional, Nível 1 ou Nível 2.
d) Novo Mercado, Nível 1 ou Nível 2.
27 [204228-A] Uma empresa brasileira de capital aberto decidiu listar recibos de suas
ações na Bolsa de Valores de Londres (London Stock Exchange). Nesse caso, uma
instituição financeira depositária internacional, após a confirmação do bloqueio de um lote
dessas ações, por uma instituição custodiante no Brasil, deverá emitir:
 
a) Global Depositary Receipts (GDRs)
b) Brazilian Depositary Receipts (BDRs)
c) American Depositary Shares (ADSs)
d) American Depositary Receipts (ADRs)
28 [203226] O custo médio ponderado de capital de uma empresa é influenciado pela
alteração do
 
a) custo do capital de giro, do custo do capital de terceiros e da alíquota de
imposto de renda que a empresa está sujeita.
b) custo de capital próprio, do custo do capital de terceiros e da alíquota de
imposto de renda que a empresa está sujeita.
c) custo de capital próprio, do custo do capital de giro e do custo do capital de
terceiros, apenas.
d) custo do capital de terceiros e da alíquota de imposto de renda que a empresa
está sujeita, apenas.
29 [105142] São atribuições do Gestor de Recursos, exceto:
 
a) realizar ordens de compra e venda de ativos financeiros.
b) negociar, alocar e ratear as ordens dos veículos de investimento, quando
aplicável.
c) elaboração de todos os documentos relacionados aos fundos.
d) enquadrar os limites de investimento da carteira dos veículos de investimento,
conforme determinado nos documentos e na Regulação.
8
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
30 [205103] Em relação a um Fundo de Investimento em Cotas de Direitos Creditórios
(FIC-FIDC), podemos afirmar que investem em Fundos de Investimento em Direitos
Creditórios (FIDCs) no mínimo:
 
a) 50%
b) 67%
c) 90%
d) 95%
31 [105344] Segundo a Regulação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), um gestor
de carteira NÃO poderá aplicar recursos em ativos financeiros negociados no exterior,
caso o fundo de investimentos financeiros seja tipificado como:
 
a) Cambial.
b) Multimercado.
c) Ações.
d) Renda Fixa Simples.
32 [205366] Com relação ao processo de securitização em um Fundo de Investimento em
Direitos Creditórios (FIDC), esse tem a finalidade de:
 
a) Transformar ativos ilíquidos em títulos negociáveis.
b) Efetivar o processo de cobrança e liquidação dos direitos creditórios.
c) Estruturar diferentes classes de cotas para priorizar o recebimento de seus
investidores.
d) Criar um fundo de provisão para devedores duvidosos.
33 [205323-A] Érica é uma investidora que tem preferência por aplicações em títulos de
Renda Fixa, mas decidiu, a partir do ano de 2023, começar a investir em um Fundo de
Investimento. Ao abrir uma conta em uma instituição de sua confiança e procurar o auxílio
dos profissionais, ela explicou que gostaria de aplicar seus recursos em um fundo que lhe
garantisse custos menores para montar uma carteira diversificada em renda fixa, que
fosse um fundo constituído na forma de condomínio aberto, que tenha uma gestão passiva
e, que se possível, lhe pagasse dividendos. Sabendo das preferências da investidora Érica,
os profissionais da instituição indicaram a aplicação em um
 
a) Fundo de Investimento em Participações (FIP).
b) Fundo de Índice ouExchange Traded Funds (ETFs).
c) Fundo de Investimento Imobiliário (FIl).
d) Fundo de Investimento em Direito Creditório (FIDC).
34 [205702] Um cliente está interessado em adquirir um fundo com o objetivo de retornos
no longo prazo, com uma política em investimento em ativos de renda fixa que permita
assumir riscos de taxas de juros, índice preço e de moeda estrangeira. Nesse caso,
seguindo a classificação Anbima, o especialista em investimento deveria indicar um fundo
de:
 
a) Renda Fixa.
b) Multimercado Juros e Moedas.
c) Renda Fixa Índice.
d) Multimercado Long&Short neutro.
9
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
30 [205103] Em relação a um Fundo de Investimento em Cotas de Direitos Creditórios
(FIC-FIDC), podemos afirmar que investem em Fundos de Investimento em Direitos
Creditórios (FIDCs) no mínimo:
 
a) 50%
b) 67%
c) 90%
d) 95%
31 [105344] Segundo a Regulação da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), um gestor
de carteira NÃO poderá aplicar recursos em ativos financeiros negociados no exterior,
caso o fundo de investimentos financeiros seja tipificado como:
 
a) Cambial.
b) Multimercado.
c) Ações.
d) Renda Fixa Simples.
32 [205366] Com relação ao processo de securitização em um Fundo de Investimento em
Direitos Creditórios (FIDC), esse tem a finalidade de:
 
a) Transformar ativos ilíquidos em títulos negociáveis.
b) Efetivar o processo de cobrança e liquidação dos direitos creditórios.
c) Estruturar diferentes classes de cotas para priorizar o recebimento de seus
investidores.
d) Criar um fundo de provisão para devedores duvidosos.
33 [205323-A] Érica é uma investidora que tem preferência por aplicações em títulos de
Renda Fixa, mas decidiu, a partir do ano de 2023, começar a investir em um Fundo de
Investimento. Ao abrir uma conta em uma instituição de sua confiança e procurar o auxílio
dos profissionais, ela explicou que gostaria de aplicar seus recursos em um fundo que lhe
garantisse custos menores para montar uma carteira diversificada em renda fixa, que
fosse um fundo constituído na forma de condomínio aberto, que tenha uma gestão passiva
e, que se possível, lhe pagasse dividendos. Sabendo das preferências da investidora Érica,
os profissionais da instituição indicaram a aplicação em um
 
a) Fundo de Investimento em Participações (FIP).
b) Fundo de Índice ou Exchange Traded Funds (ETFs).
c) Fundo de Investimento Imobiliário (FIl).
d) Fundo de Investimento em Direito Creditório (FIDC).
34 [205702] Um cliente está interessado em adquirir um fundo com o objetivo de retornos
no longo prazo, com uma política em investimento em ativos de renda fixa que permita
assumir riscos de taxas de juros, índice preço e de moeda estrangeira. Nesse caso,
seguindo a classificação Anbima, o especialista em investimento deveria indicar um fundo
de:
 
a) Renda Fixa.
b) Multimercado Juros e Moedas.
c) Renda Fixa Índice.
d) Multimercado Long&Short neutro.
9
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
35 [105632] Segundo o código Anbima de Regulação e Melhores Práticas para a
Administração de Recursos de Terceiros, a relação fiduciária de uma instituição
administradora de fundos de investimentos e os investidores é fundamentada em:
 
a) confiança e lealdade
b) risco e retorno.
c) normais legais e infralegais.
d) confidencialidade e integridade.
36 [105639] Segundo o Código ANBIMA de Administração e Gestão de Recursos de
Terceiros, o fundo que é destinado a um grupo determinado de investidores que tenham
entre si vínculo familiar ou societário é o:
 
a) Fundo Fechado.
b) Fundo Exclusivo.
c) Fundo Aberto.
d) Fundo Reservado.
37 [105640] Segundo o Código de Administração e Gestão de Recursos de Terceiros da
Anbima, a gestão do risco de liquidez da carteira de um Fundo de Investimento de Renda
Fixa Aberto, destinado a investidores não qualificados, deverá ser desempenhada pelo:
 
a) Administrador apenas, que estabelece as políticas, procedimentos e controles
internos para a gestão dos passivos e ativos desse fundo.
b) Administrador e pelo Gestor, que conjuntamente adotam políticas e
procedimentos compatíveis com o perfil dos passivos e ativos desse fundo.
c) Administrador e pelo Custodiante, que conjuntamente adotam políticas e
procedimentos compatíveis com o perfil dos passivos e ativos desse fundo.
d) Custodiante, que possui as informações relativas ao perfil dos passivos, em
conjunto com o Gestor, que detém as informações relativas aos ativos desse
fundo.
38 [205514] Um investidor, pessoa física, residente e domiciliado no Brasil, estará isento
da cobrança de Imposto de Renda nos rendimentos distribuídos por um Fundo de
Investimento Imobiliário (FI), caso
I – as cotas sejam negociadas exclusivamente em mercados de bolsa ou balcão
organizado.
II – o FII possua, no mínimo, 100 cotistas.
III – o cotista possua, no máximo, 10% da totalidade das cotas.
Está correto o que se afirmar em
 
a) II e III, apenas.
b) l e III, apenas.
c) I, II e III.
d) I e II, apenas.
10
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
39 [304512] Antônio, 70 anos de idade, há muitos anos atrás, investiu R$ 1.000.000,00 em
ações na bolsa de valores, que hoje valem R$ 5.000.000,00. Estas ações possuem um
retorno dos dividendos aproximado em 2% ao ano. Ele também possui títulos de renda
fixa (LCI e LCA) no valor de R$ 3.000.000,00. Durante a reunião com seu assessor de
investimentos, ele comenta que possui um custo de vida de R$ 25.000,00 por mês e que
gostaria que seu patrimônio fosse gerido através de uma estratégia passiva (Buy and
Hold) para arcar com seu custo de vida. Além disso, gostaria de minimizar os impactos dos
impostos gerados pela venda dos ativos e também que se tivesse um baixo custo na
estruturação dos serviços prestados. Diante dessas informações, o profissional deveria
recomendar:
 
a) transferir todos os ativos para um fundo de ações próprio, pois o fundo teria
mais de 67% em ações, o que não causaria a cobrança do come-cotas. 
b) constituir um FIE com todos os ativos, pois os planos de previdência possuem
benefícios fiscais com os regimes tributários progressivos ou regressivos.
c) transferir das ações para uma Carteira Administrada e os ativos de renda fixa,
para um fundo exclusivo fechado, o que evitaria a cobrança do come-cotas.
d) constituir uma Carteira Administrada, pois o investidor se beneficiará das
isenções fiscais da LCI e da LCA e das vendas de ações até o limite de R$
20.000,00.
40 [304519] Um investidor aplicou R$ 5.250.000,00 pelo período de 01/12/2022 a
30/07/2023, em um Fundo de Renda Fixa Referenciado DI de longo prazo. A tabela
apresenta a rentabilidade desse fundo para o período do investimento.
 
a) R$ 5.407.188,89
b) R$ 5.397.942,48
c) R$ 5.407.365,60
d) R$ 5.398.108,80
41 [304518] Em junho de 2018, um investidor adquiriu cotas da classe de um fundo de
investimento de renda fixa curto prazo no valor de R$ 100.000,00 e, até o final de
novembro, a classe desse fundo obteve um rendimento de 10,00%. Caso esse investidor
não resgate suas cotas, o valor líquido no primeiro dia útil de dezembro será,
aproximadamente, de
 
a) R$ 108.500,00
b) R$ 110.000,00
c) R$ 108.000,00
d) R$ 107.750,00
11
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
39 [304512] Antônio, 70 anos de idade, há muitos anos atrás, investiu R$ 1.000.000,00 em
ações na bolsa de valores, que hoje valem R$ 5.000.000,00. Estas ações possuem um
retorno dos dividendos aproximado em 2% ao ano. Ele também possui títulos de renda
fixa (LCI e LCA) no valor de R$ 3.000.000,00. Durante a reunião com seu assessor de
investimentos, ele comenta que possui um custo de vida de R$ 25.000,00 por mês e que
gostaria que seu patrimônio fosse gerido através de uma estratégia passiva (Buy and
Hold) para arcar com seu custo de vida. Além disso, gostaria de minimizar os impactos dos
impostos gerados pela venda dos ativos e também que se tivesse um baixocusto na
estruturação dos serviços prestados. Diante dessas informações, o profissional deveria
recomendar:
 
a) transferir todos os ativos para um fundo de ações próprio, pois o fundo teria
mais de 67% em ações, o que não causaria a cobrança do come-cotas. 
b) constituir um FIE com todos os ativos, pois os planos de previdência possuem
benefícios fiscais com os regimes tributários progressivos ou regressivos.
c) transferir das ações para uma Carteira Administrada e os ativos de renda fixa,
para um fundo exclusivo fechado, o que evitaria a cobrança do come-cotas.
d) constituir uma Carteira Administrada, pois o investidor se beneficiará das
isenções fiscais da LCI e da LCA e das vendas de ações até o limite de R$
20.000,00.
40 [304519] Um investidor aplicou R$ 5.250.000,00 pelo período de 01/12/2022 a
30/07/2023, em um Fundo de Renda Fixa Referenciado DI de longo prazo. A tabela
apresenta a rentabilidade desse fundo para o período do investimento.
 
a) R$ 5.407.188,89
b) R$ 5.397.942,48
c) R$ 5.407.365,60
d) R$ 5.398.108,80
41 [304518] Em junho de 2018, um investidor adquiriu cotas da classe de um fundo de
investimento de renda fixa curto prazo no valor de R$ 100.000,00 e, até o final de
novembro, a classe desse fundo obteve um rendimento de 10,00%. Caso esse investidor
não resgate suas cotas, o valor líquido no primeiro dia útil de dezembro será,
aproximadamente, de
 
a) R$ 108.500,00
b) R$ 110.000,00
c) R$ 108.000,00
d) R$ 107.750,00
11
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
42 [106374] Um investidor, ao aplicar recursos em um plano de previdência complementar
do tipo Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) de Renda Fixa Pós-Fixada, durante a fase
de contribuição, assumirá
 
a) o risco de mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo de
investimento especialmente constituído para o plano, apenas.
b) tanto o risco de crédito da seguradora proprietária do plano, quanto o de
mercado dos ativos que compõem a carteira do fundo de investimento
especialmente constituído para o plano.
c) tanto o risco de crédito do administrador do plano, quanto o de mercado dos
ativos que compõem a carteira de fundo de investimento especialmente
constituído para o plano.
d) o risco de crédito da seguradora proprietária do plano, apenas.
43 [106378] Em um plano de previdência complementar do tipo Vida Gerador de Benefício
Livre (VGBL):
I – Há risco de déficit atuarial no período de acumulação.
II – O participante pode complementar a renda recebida no plano de previdência oficial,
sem limite máximo.
III – A dedução das contribuições na Declaração de Ajuste Anual do Imposto de Renda da
pessoa física nesse tipo de plano de previdência complementar não possui limite máximo.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, apenas
b) I e II, apenas
c) I, II e III
d) II, apenas
44 [106413] Os benefícios tributários de diferimento fiscal de um PGBL só podem ser
utilizados quando o cliente:
 
a) For contribuinte da previdência social através de RGPS ou RPPS.
b) Realizar um VGBL de mesmo valor.
c) Contribuir exclusivamente através de RGPS (INSS).
d) Fizer sua declaração do imposto de renda anual (DIR-PF) através do modelo
simplificado.
45 [106608] Rafael possui um plano VGBL com tabela progressiva e está estudando a
possibilidade de fazer uma portabilidade para um outro plano VGBL com tabela
regressiva. Desta forma, Rafael conversa com seu consultor de investimentos e lhe diz
que o seu intuito é de converter em renda por prazo certo no futuro. Desta forma, o
profissional deveria recomendar migrar para outro plano desde que o plano possua:
 
a) maior taxa de administração, maior taxa de carregamento e desde que consiga
migrar para uma tabua mais antiga.
b) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e consiga pelo
menos manter a mesma tábua atuarial.
c) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento e obrigatoriamente
migre para uma tábua atuarial mais antiga.
d) menor taxa de administração, menor taxa de carregamento, sendo indiferente a
escolha da tábua atuarial.
12
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
46 [305216] Um investidor planeja aposentar-se com uma renda vitalícia mensal de R$
15.000,00. Para atingir o seu objetivo, considerando um rendimento líquido de 0,60%
a.m., constante durante todo o período de sua aposentadoria, deverá acumular o
montante de
 
a) R$ 3.000.000,00
b) R$ 2.500.000,00
c) R$ 2.200.000,00
d) R$ 1.800.000,00
47 [305217] Um investidor planeja aposentar-se em 25 anos, quando acumular o
montante suficiente para gerar uma renda mensal vitalícia de R$ 20.000,00. Atualmente,
ele possui investimentos no valor de R$ 100.000,00 em fundos. Para atingir o seu
objetivo, o investidor deverá aplicar, mensalmente, o valor de:
Dados:
• Desconsidere a inflação e o Imposto de Renda (IR) (inclusive antecipação de IR).
• Considere rendimento líquido de 0,80% ao mês, durante todo o período, tanto para os
valores já investidos quanto para os que serão aplicados.
 
a) R$ 973,83
b) R$ 2.528,10
c) R$ 1.126,78
d) R$ 1.135,79
48 [305218] Para um investidor obter uma renda mensal perpétua no valor de R$
3.200,00, constante em termos reais, com taxa de juros nominal de 0,90% a.m. e taxa de
inflação esperada de 0,38% a.m., deverá possuir, em uma aplicação financeira, o saldo de:
 
a) R$ 250.000,00
b) R$ 615.384,62
c) R$ 355.555,56
d) R$ 842.105,00
49 [305409] Um investidor, residente e domiciliado no Brasil, procurou um especialista em
investimento para aconselhá-lo na escolha de um plano de previdência complementar da
modalidade Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) no qual pretende permanecer por 10
anos, realizando um único aporte no valor de R$ 25.000,00. Quatro opções de planos de
mesma modalidade são apresentadas ao investidor que diferem, apenas nas taxas de
carregamento de entrada e administração. Ao considerar um rendimento projetado da
carteira de 14,00% a.a. para todo o período, a MELHOR opção de composição que
contempla as taxas de carregamento e administração e, respectivamente,
 
a) 3,00% e 0,80% a.a
b) 1,00% e 1,40% a.a.
c) 2,00% e 1,10% a.a.
d) 4,00% e 0,50% a.a.
13
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
46 [305216] Um investidor planeja aposentar-se com uma renda vitalícia mensal de R$
15.000,00. Para atingir o seu objetivo, considerando um rendimento líquido de 0,60%
a.m., constante durante todo o período de sua aposentadoria, deverá acumular o
montante de
 
a) R$ 3.000.000,00
b) R$ 2.500.000,00
c) R$ 2.200.000,00
d) R$ 1.800.000,00
47 [305217] Um investidor planeja aposentar-se em 25 anos, quando acumular o
montante suficiente para gerar uma renda mensal vitalícia de R$ 20.000,00. Atualmente,
ele possui investimentos no valor de R$ 100.000,00 em fundos. Para atingir o seu
objetivo, o investidor deverá aplicar, mensalmente, o valor de:
Dados:
• Desconsidere a inflação e o Imposto de Renda (IR) (inclusive antecipação de IR).
• Considere rendimento líquido de 0,80% ao mês, durante todo o período, tanto para os
valores já investidos quanto para os que serão aplicados.
 
a) R$ 973,83
b) R$ 2.528,10
c) R$ 1.126,78
d) R$ 1.135,79
48 [305218] Para um investidor obter uma renda mensal perpétua no valor de R$
3.200,00, constante em termos reais, com taxa de juros nominal de 0,90% a.m. e taxa de
inflação esperada de 0,38% a.m., deverá possuir, em uma aplicação financeira, o saldo de:
 
a) R$ 250.000,00
b) R$ 615.384,62
c) R$ 355.555,56
d) R$ 842.105,00
49 [305409] Um investidor, residente e domiciliado no Brasil, procurou um especialista em
investimento para aconselhá-lo na escolha de um plano de previdência complementar da
modalidade Plano Gerador de Benefício Livre (PGBL) no qual pretende permanecer por 10
anos, realizando um único aporte no valor de R$ 25.000,00. Quatro opções de planos de
mesma modalidade são apresentadas ao investidor que diferem, apenas nas taxas de
carregamentode entrada e administração. Ao considerar um rendimento projetado da
carteira de 14,00% a.a. para todo o período, a MELHOR opção de composição que
contempla as taxas de carregamento e administração e, respectivamente,
 
a) 3,00% e 0,80% a.a
b) 1,00% e 1,40% a.a.
c) 2,00% e 1,10% a.a.
d) 4,00% e 0,50% a.a.
13
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
50 [306101] Um investidor compra uma ação com desvio padrão de R$ 5,00 e retorno
esperado de R$ 40,00. Considerando uma distribuição normal, qual o intervalo de variação
para a ação, para um intervalo de confiança aproximado de 95%?
 
a) R$ 35,00 a R$ 45,00
b) R$ 30,00 a R$ 50,00
c) R$ 37,50 a R$ 42,50
d) R$ 25,00 a R$ 55,00
51 [306109] Considerando os dados abaixo, qual o lucro e a variância?
 
a) 5,125 e 1,67
b) 5,125 e 2,80
c) 5,00 e 1,67
d) 5,00 e 2,80
52 [306392] A covariância entre os retornos das ações de uma empresa e da carteira de
mercado é 0,005; e a variância dos retornos da carteira de mercado é 0,004. Então, o
coeficiente beta das ações dessa empresa é:
 
a) 0,10
b) 0,80
c) 0,90
d) 1,25
53 [306393] A carteira de um investidor é constituída por R$ 20.000,00 da ação X e R$
50.000,00 da ação Y. As ações X e Y possuem, respectivamente, volatilidade histórica de
15,00% e 5,00%. A correlação entre as variações dos preços dos ativos é 0,65. O risco
dessa carteira é:
 
a) 7,50%
b) 10,00%
c) 7,86%
d) 7,14%
14
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
54 [306531] Uma carteira de investimento, que foi construída combinando diversos
produtos que representam diferentes classes de ativos, apresenta seu retorno ajustada ao
risco como resultado dos componentes de
I – alocação estratégica.
II – alocação tática.
III – seleção dos instrumentos.
IV – rebalanceamento.
Está correto o que se afirma APENAS em
 
a) I, II e III.
b) I e II.
c) II, III e IV.
d) I e III.
55 [207363] Como complementação à metodologia de VaR, value at risk, para monitorar
risco de mercado, pode-se empregar análise de:
 
a) Stress test
b) Perfil de risco
c) Performance
d) Estilo
56 [306395] Um mercado de capitais é considerado eficiente quando os:
 
a) Preços atuais dos ativos negociados refletem todas as informações disponíveis.
b) Os ativos negociados são considerados investimentos com valor presente
líquido positivo.
c) Os retornos esperados dos ativos são iguais aos retornos efetivamente
realizados.
d) Os padrões de preços históricos dos ativos sinalizam tendências para o
comportamento futuro.
57 [306536] Um cliente apresenta perfil agressivo e busca uma estratégia que tenha
potencial de crescimento de capital a longo prazo, acima do custo de oportunidade e
inflação, com tolerância ao risco de mercado; e sem necessidade de liquidez. Nesse caso,
a recomendação MAIS adequada em termos de classes de ativos é:
 
a) Juros reais, multimercado e renda variável (Brasil).
b) Multimercado, renda variável (Brasil) e internacional.
c) Pós-fixado, prefixado e internacional.
d) Pós-fixado, prefixado e juros reais.
58 [306537] Em uma carteira de investimento, a alocação tática difere da alocação
estratégica de ativos por:
 
a) Possibilitar alavancar a carteira para a geração de alfa positivo.
b) Buscar reduzir o risco sistemático dos ativos selecionados.
c) Buscar obter ganhos com variações transitórias nas relações de valor entre
ativos.
d) Possibilitar uma composição ótima dos ativos da carteira, visando a atingir os
objetivos de risco e retorno de longo prazo.
15
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
54 [306531] Uma carteira de investimento, que foi construída combinando diversos
produtos que representam diferentes classes de ativos, apresenta seu retorno ajustada ao
risco como resultado dos componentes de
I – alocação estratégica.
II – alocação tática.
III – seleção dos instrumentos.
IV – rebalanceamento.
Está correto o que se afirma APENAS em
 
a) I, II e III.
b) I e II.
c) II, III e IV.
d) I e III.
55 [207363] Como complementação à metodologia de VaR, value at risk, para monitorar
risco de mercado, pode-se empregar análise de:
 
a) Stress test
b) Perfil de risco
c) Performance
d) Estilo
56 [306395] Um mercado de capitais é considerado eficiente quando os:
 
a) Preços atuais dos ativos negociados refletem todas as informações disponíveis.
b) Os ativos negociados são considerados investimentos com valor presente
líquido positivo.
c) Os retornos esperados dos ativos são iguais aos retornos efetivamente
realizados.
d) Os padrões de preços históricos dos ativos sinalizam tendências para o
comportamento futuro.
57 [306536] Um cliente apresenta perfil agressivo e busca uma estratégia que tenha
potencial de crescimento de capital a longo prazo, acima do custo de oportunidade e
inflação, com tolerância ao risco de mercado; e sem necessidade de liquidez. Nesse caso,
a recomendação MAIS adequada em termos de classes de ativos é:
 
a) Juros reais, multimercado e renda variável (Brasil).
b) Multimercado, renda variável (Brasil) e internacional.
c) Pós-fixado, prefixado e internacional.
d) Pós-fixado, prefixado e juros reais.
58 [306537] Em uma carteira de investimento, a alocação tática difere da alocação
estratégica de ativos por:
 
a) Possibilitar alavancar a carteira para a geração de alfa positivo.
b) Buscar reduzir o risco sistemático dos ativos selecionados.
c) Buscar obter ganhos com variações transitórias nas relações de valor entre
ativos.
d) Possibilitar uma composição ótima dos ativos da carteira, visando a atingir os
objetivos de risco e retorno de longo prazo.
15
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
59 [306609] Na frase apresentada: “Considerando os objetivos de Basileia III, o foco da
regulação______ ser o capital regulamentar total e_________ ter como referências a parcela
do capital que é determinante da capacidade de __________de choques pelas instituições e
que apresenta melhor qualidade”. As lacunas devem ser corretamente preenchidas por
 
a) passou a; deixou de; centralização
b) deixou de; passou a; absorção
c) deixou de; passou a; centralização
d) passou a; deixou de; absorção
60 [202661] Douglas tem em carteira um fundo de investimento com histórico de
aproximadamente 20 anos e durante crise econômica, a mídia financeira exaltou a
alocação realizada por esse fundo, contudo, alguns comentaristas recomendaram o
resgate prevendo uma queda substancial da cota. Caso Douglas realize o resgate, estará
sujeito ao viés da heurística
 
a) da confirmação.
b) da disponibilidade.
c) do excesso de confiança.
d) da representatividade.
61 [307117] Augusto é funcionário de um banco de grande porte que possui ações
negociadas em bolsa. O seu consultor de investimento recomenda-lhe a venda desses
ativos para diversificação e afirmar: “o consenso de mercado é o de que tais papéis
devam sofrer queda devido a uma crise que se aproxima”. Nesse contexto, Augusto
reafirma que manterá a posição no banco, pois ele e seu time trabalharão para evitar a
queda da ação, estando sujeito ao viés da heurística
 
a) do excesso de confiança.
b) da ilusão de controle.
c) da representatividade.
d) da disponibilidade
62 [102416] Na elaboração do orçamento pessoal, o indivíduo necessita
I – considerar a sua situação financeira atual e as projeções futuras de geração de caixa e
despesas.
II – determinar o esforço necessário para acumular recursos frente às necessidades atuais
e futuras.
III – avaliar quais os produtos financeiros mais adequados para constituir sua reserva de
emergência.
Está correto o que se afirmar em
 
a) I e II, apenas.
b) I, II e III.
c) II e III, apenas.
d) I e III, apenas.
16
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
63 [307318] Considere os seguintes dados abaixo:
 
a) 10%
b) 17%
c) 13%
d) 16%
64 [307230] Cíntia deseja ter uma renda perpétua de R$ 84.540,00 através,
exclusivamente, da herança recebida da sua mãe no valor de R$ 3 milhões de reais.
Sabendo que os ativos sem risco estão com retorno esperado de 2% ao ano e os ativoscom risco embutem um prêmio por risco de 4% ao ano, qual a composição mais adequada
para que Cíntia possa atingir o seu objetivo?
 
a) 20% livre de risco e 80% com risco
b) 40% livre de risco e 60% com risco
c) 60% livre de risco e 40% com risco
d) 80% livre de risco e 20% com risco
65 [307276] Para estruturar um plano de investimento a um cliente, um especialista
financeiro, na fase de coleta de dados, deverá entrevistar o cliente e aplicar questionários
que sejam capazes de:
I – Identificar a situação patrimonial do cliente e seu fluxo de caixa.
II – Entender os objetivos e metas do cliente a curto, médio e longo prazo.
III – Avaliar os valores, atitudes e expectativas do cliente.
IV – Determinar as características dos investimentos detidos.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, II e III e IV
b) II e III, apenas
c) I e III, apenas
d) l e II, apenas
17
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
63 [307318] Considere os seguintes dados abaixo:
 
a) 10%
b) 17%
c) 13%
d) 16%
64 [307230] Cíntia deseja ter uma renda perpétua de R$ 84.540,00 através,
exclusivamente, da herança recebida da sua mãe no valor de R$ 3 milhões de reais.
Sabendo que os ativos sem risco estão com retorno esperado de 2% ao ano e os ativos
com risco embutem um prêmio por risco de 4% ao ano, qual a composição mais adequada
para que Cíntia possa atingir o seu objetivo?
 
a) 20% livre de risco e 80% com risco
b) 40% livre de risco e 60% com risco
c) 60% livre de risco e 40% com risco
d) 80% livre de risco e 20% com risco
65 [307276] Para estruturar um plano de investimento a um cliente, um especialista
financeiro, na fase de coleta de dados, deverá entrevistar o cliente e aplicar questionários
que sejam capazes de:
I – Identificar a situação patrimonial do cliente e seu fluxo de caixa.
II – Entender os objetivos e metas do cliente a curto, médio e longo prazo.
III – Avaliar os valores, atitudes e expectativas do cliente.
IV – Determinar as características dos investimentos detidos.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I, II e III e IV
b) II e III, apenas
c) I e III, apenas
d) l e II, apenas
17
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
66 [307277] Um indivíduo contratou um especialista em investimento para elaborar um
planejamento financeiro de sua família baseado no processo definido pela Associação
Brasileira de Planejadores Financeiros (PLANEJAR). Esse especialista, na fase “coleta das
informações”, deverá:
I – Definir a responsabilidade de ambos (planejador e cliente) durante o trabalho.
II – Identificar eventuais problemas de saúde desse indivíduo.
III – Identificar se as relações familiares podem dificultar as estratégias de planejamento
sucessório.
Está correto o que se afirma em:
 
a) I e III, apenas.
b) l e II, apenas.
c) II e III, apenas.
d) I, II e III.
67 [102346] Um especialista em investimento constata uma divergência entre o que
obtém por meio das respostas via questionário Análise do Perfil do Investidor (API) (perfil
conservador) e o que é verbalizado por um potencial investidor, durante uma entrevista.
Para recomendar-lhe uma adequada alocação, o especialista deve avaliar os aspectos
relacionados:
I – À atitude diante aos riscos.
II – A reserva de emergência já constituída.
III – À idade do investidor.
IV – Ao retorno esperado.
Está correto o que se afirma APENAS em:
 
a) I e III
b) I e II
c) II, III e IV
d) I, II e III
68 [102348] Um investidor, 40 anos de idade, realizou um investimento em 20/06/2017
para quitar o saldo devedor do financiamento de um imóvel, em 20/09/2019. Ainda não
possuía a totalidade dos recursos, mas a taxa de juros projetada pelo mercado, nesse dia,
era suficiente para acumular o montante necessário para quitar a dívida. Nesse caso, o
investimento MAIS adequado ao objetivo desse investidor deveria ter sido:
 
a) 100% em Fundo DI
b) 90% em Fundo DI e 10% em Fundo de Ações
c) 100% em LCI indexada à taxa DI
d) 100% em CDB-Prefixado
18
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
69 [102349] Segundo a Resolução n° 30 da CVM, o dever de verificar se o cliente possui
conhecimento necessário para compreender os riscos dos produtos, serviços e operações
ofertadas, dentre outros aspectos, está relacionado:
 
a) À necessidade futura de recursos e o valor das receitas regulares declaradas
pelo cliente.
b) À tolerância e capacidade do cliente para assumir os riscos das operações
ofertadas.
c) À natureza das operações já realizadas pelo cliente no mercado de valores
mobiliários e o período em que tais operações foram realizadas.
d) Às finalidades do investimento no mercado de valores mobiliários e o período
em que o cliente deseja manter o investimento.
70 [102343] Segundo a Resolução nº 30 da CVM, os profissionais que fazem
recomendação de produtos de investimento para clientes devem analisar e classificar as
categorias de produtos com que atuem, identificando as características que possam afetar
sua adequação ao perfil do cliente. Dentre outras características dos produtos, devem ser
analisados
 
a) os riscos associados e a existência de garantias.
b) o retorno esperado e o prazo de vencimento.
c) o retorno esperado e a existência de garantias.
d) os riscos associados e o prazo de vencimento.
19
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
69 [102349] Segundo a Resolução n° 30 da CVM, o dever de verificar se o cliente possui
conhecimento necessário para compreender os riscos dos produtos, serviços e operações
ofertadas, dentre outros aspectos, está relacionado:
 
a) À necessidade futura de recursos e o valor das receitas regulares declaradas
pelo cliente.
b) À tolerância e capacidade do cliente para assumir os riscos das operações
ofertadas.
c) À natureza das operações já realizadas pelo cliente no mercado de valores
mobiliários e o período em que tais operações foram realizadas.
d) Às finalidades do investimento no mercado de valores mobiliários e o período
em que o cliente deseja manter o investimento.
70 [102343] Segundo a Resolução nº 30 da CVM, os profissionais que fazem
recomendação de produtos de investimento para clientes devem analisar e classificar as
categorias de produtos com que atuem, identificando as características que possam afetar
sua adequação ao perfil do cliente. Dentre outras características dos produtos, devem ser
analisados
 
a) os riscos associados e a existência de garantias.
b) o retorno esperado e o prazo de vencimento.
c) o retorno esperado e a existência de garantias.
d) os riscos associados e o prazo de vencimento.
19
Apostila
Super Revisão - 04-08-2024
Gabarito
Super revisão - 70 em 60 - 04 de agosto 2024
01. A 02. B 03. B 04. A 05. D 06. C 07. A 08. D 09. A 10. C 11. B 12. B 13. B 14. B 15. C 16. B 17. A
18. D 19. A 20. B 21. C 22. A 23. D 24. A 25. B 26. D 27. A 28. B 29. C 30. B 31. D 32. A 33. B 34. B
35. A 36. D 37. B 38. C 39. D 40. B 41. C 42. B 43. D 44. A 45. D 46. B 47. D 48. B 49. D 50. B 51. B
52. D 53. D 54. A 55. A 56. A 57. A 58. C 59. B 60. B 61. B 62. A 63. C 64. D 65. A 66. C 67. D 68. D
69. C 70. A
20