1 Aula 1 - Análise das Demonstrações Contábeis

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Contexto da Análise das Demonstrações Contábeis e Avaliação de Empresas 
Profª Ms Georgina Jansen
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O QUE É A CONTABILIDADE?
A Contabilidade deve ser compreendida como modelo de representação da situação econômico-financeira de uma entidade; segundo, a existência de grande diversidade de usuários da informação contábil.
Martins, Diniz e Miranda (2020, p. 56) entendem que “a Contabilidade é um modelo que procura representar o que vem ocorrendo com a empresa.
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O QUE FAZ O ANALISTA DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS?
O analista das demonstrações contábeis é um verdadeiro detetive! Ele emprega suas habilidades para tirar conclusões sobre a realidade econômico-financeira da entidade, as quais vão subsidiar o processo decisório dos usuários na tomada de decisões. 
Em termos práticos, os profissionais que se dedicam à análise das demonstrações contábeis geralmente atuam no setor de crédito de instituições financeiras, na área de investimentos de corretoras, entre outros.
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O QUE FAZ O ANALISTA DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS?
O objetivo da análise depende do usuário, porque cada usuário demanda um tipo específico de informação.
 Figura 1 Usuários das demonstrações contábeis divulgadas.
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QUAIS OS ATRIBUTOS NECESSÁRIOS À ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS?
A análise das demonstrações contábeis tem o objetivo de gerar informações úteis à tomada de decisões dos diversos usuários das informações contábeis, a fim de verificar se a empresa merece crédito, se é solvente, se é rentável, entre outras razões, conforme ilustra a figura 2.
Figura 2 Objetivos da análise das demonstrações contábeis.
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QUAIS OS ATRIBUTOS NECESSÁRIOS À ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS?
Martins, Diniz e Miranda (2020) entendem que as habilidades do analista devem compreender:
Para Martins, Diniz e Miranda (2020), é exatamente pelo Relatório da Auditoria que se inicia um processo de análise das demonstrações contábeis. São apresentadas várias possibilidades de ocorrências no parecer da auditoria, as quais devem ser conhecidas pelo analista das demonstrações contábeis.
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Conhecimento do negócio
Conhecimento do modelo contábil
Qualidade e Quantidade de Informações
METODOLOGIA DE ANÁLISE
Com o intuito de colaborar na formação de uma rotina metodológica, é proposto, a seguir, um esquema básico de avaliação:
A empresa e o mercado
 Conhecer mais detalhadamente a empresa e seu mercado de atuação, de maneira a melhor avaliar as decisões financeiras (investimento e financiamento) tomadas. 
No estudo do setor de atividade , devem ser avaliados os potenciais atual e futuro do mercado consumidor, o nível e o tamanho da concorrência, o crescimento esperado e as tendências, a dependência tecnológica, os fornecedores, a política de preços adotada para o setor etc.
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METODOLOGIA DE ANÁLISE
Relatórios financeiros
Engloba todas as demonstrações contábeis elaboradas pela empresa, que servirão como fonte de informações para a análise econômico-financeira. 
É importante, nesse item, avaliar-se os procedimentos contábeis padronizados para o setor, o plano de contas, o tratamento da inflação adotado nos demonstrativos etc.
Análises horizontal e vertical
Tem por objetivo básico a avaliação dos demonstrativos contábeis pela evolução de seus valores ao longo do tempo (análise horizontal), e pela participação relativa de cada valor em relação a um total (análise vertical).
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METODOLOGIA DE ANÁLISE
Análise da liquidez
Visa conhecer a capacidade de pagamento da empresa e revela, ainda, o equilíbrio financeiro e sua necessidade de investimento em capital de giro.
Análise do endividamento
Avalia basicamente a proporção de recursos próprios e de terceiros mantidos pela empresa.
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METODOLOGIA DE ANÁLISE
Análise de rentabilidade e lucratividade
É uma avaliação econômica do desempenho da empresa, dimensionando o retorno sobre os investimentos realizados e a lucratividade apresentada pelas vendas.
Análise de valor
Avalia a capacidade da empresa de gerar não somente lucro líquido, mas também valor econômico aos seus acionistas. 
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METODOLOGIA DE ANÁLISE
Conclusão
Apesar de cada item do esquema proposto de análise proporcionar conclusões específicas, esta parte final deve se apresentar conclusiva, desenvolvendo sucintamente a efetiva situação econômico-financeira da empresa e suas perspectivas de desempenho.
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 REFERÊNCIAS
MARTINS, Eliseu; MIRANDA, Gilberto J.; DINIZ, Josedilton A. Análise Didática das Demonstrações Contábeis. 4. ed. Rio de Janeiro: Atlas, 2024. E-book. p.6. ISBN 9786559776405. Acesso em: 04 fev. 2025.
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