Revisão de Conteúdo - Parte I

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CONTEÚDOS ABORDADOS NAS AULAS PRESENCIAIS
TURMA – MOISÉS / AUREA/JEANLUCA/BATISTA
 SFN
 ATIVOS DE RENDA FIXA E RENDA VARIÁVEL
 AGENTES DEFICITÁRIOS E SUPERAVITARIOS
 MERCADOS FINANCEIROS
 TIPOS DE ACIONISTAS (ON E PN)
 JUROS SOBRE CAPITAL
 DEBÊNTURES
 LCA E LCI
 GERENCIAMENTO DE RISCOS
 RISCOS SISTEMATICO E NÃO SISTEMÁTICO
 RISCOS LIQUIDEZ, MERCADO, CREDITO, OPERACIONAL
 RISCO X RETORNO
 MEDIDAS DE RISCO/MATRIZ DE RISCO
 FUNDOS DE INVESTIMENTO
 ANALISE FUNDAMENTALISTA (LUCRATIVIDADE)
 ANALISE TECNICA
CONTEÚDOS ABORDADOS NA AULA ON LINE
TURMA - VANÍRIA
 MATEMÁTICA FINANCEIRA 
 MERCADOS FINANCEIROS
 MERCADO DE CAPTAÇÃO DE RECURSOS
 RISCOS: SISTÊMICO E NÃO SISTÊMICO
 ESTRUTURA DE CAPITAL: Capital próprio e de terceiros
 CAPM
Não é conteúdo de A1
SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
15/04/2025
Mercado Financeiro
Mercado de Câmbio
Mercado Monetário
Mercado de Crédito
Mercado de Capitais
Mercado de Câmbio
Não é foco da prova A1
TIPOS DE BANCOS
BANCOS COMERCIAIS
Bancos que captam e emprestam
Ex: Inter, Banco Semar, Banco Safra....
BANCOS DE INVESTIMENTO
Bancos que operam carteiras de investimento
Ex.: Banco BTG Pactual, Banco XP...
BANCOS MÚLTIPLOS
Bancos que operam tanto carteira comercial como investimentos
Ex.: Itaú, Bradesco, Santander, Banco do Brasil....
BANCOS DE DESENVOLVIMENTO
Bancos que atuam para fomentar a economia, o 
setor produtivo.
Nacional: BNDES
Estadual: BDMG, DESENBAHIA, DESENVOLVE SP
MERCADO FINANCEIRO
PMPP + DV Empréstimos
Troca de moedas
Mercado de dólar
Investimentos
Ativos e Derivativos
MERCADO DE CAPTAÇÃO DE RECURSOS
Onde uma empresa pode pegar recursos para financiar seus projetos ou mesmo fluxo de caixa:
 MERCADO DE CRÉDITO = empréstimos junto a bancos
 Taxa de juros
 Prazos menores
 Valores limitados à sua capacidade de pagamento
 Análise de risco de crédito que o banco vai fazer (pode exigir garantia real ou pessoal)
 Fonte mais fácil, mas muitas vezes mais cara
 MERCADO DE CAPITAIS = captação junto à investidores
 Emissão de debêntures (títulos de crédito)
 Abertura de capital (IPO ou nova subscrição = oferta de ações no mercado)
 Precisa autorização da CVM e cumprir uma série de exigências. 
RECURSOS
Depósitos/Aplicações
RECURSOS
Empréstimos
OBRIGAÇÕES
Certificados
OBRIGAÇÕES
Promessa de
Pagamento
Aplicador
Tomadores de recursos
15/04/2025
aplicador Tomador
IF
Bacen
20%
100.000
20.000
72.000
Risco – Pontuar
A ---------- 0%
B ----------- 5%
C ---------- 10%
D --------- 15%
Quanto maior o risco, maior os juros
8.000
Principal + juros = 24% aaaplicação + remuneração
SELIC = 14,25%
Spread
Depósito Compulsório
TIPOS DE INVESTIMENTOS
Misto: parte pré-fixada + 
indexador. Ex. IPCA + 2%
Tipo de Rentabilidade:
RENDA FIXA
Regras de remuneração 
definidas
RENDA VARIÁVEL
Remuneração não 
definida. Risco maior.
Pré-fixados
(juros definidos)
Pós-fixados
(indexados)
Misto
(taxa + indexador)
Tipos de Renda Fixa - TÍTULOS
EMISSOR
BANCOS
 CDB – Certificado de Depósito Bancário
 LCI – Letra de Crédito Imobiliário
 LCA – Letra de Crédito Agrícola
 LF – Letra Financeira
TESOURO 
GOVERNO
 Tesouro Pré-Fixado
 Tesouro Selic (pós-fixado)
 Tesoura IPCA (misto = IPCA + juros)
SECURITIZADORAS
 CRI – Certificado de Recebíveis Imobiliários
 CRA – Certificado de Recebíveis Agrícolas
EMPRESAS  Debêntures (de longo prazo)
 Commercial Papers (curto prazo)
TITULO EMISSOR DESCRIÇÃO PRAZO INVESTIMENTO MÍNIMO IR SEGURO
LCI Bancos
Letra de Crédito 
Imobiliário 90 dias mínimo
R$1.000,00 (BB) R$10.000,00 
(bancos menores) e 
R$30.000,oo (Caixa) isento FGC (R$250 mil)
LCA Bancos
Letra de Crédito do 
Agronegócio 90 dias mínimo
R$10.000,00 (bancos 
menores) e R$30.000,oo 
(Caixa) isento FGC (R$250 mil)
CDB Bancos
Certificado de Depósito 
Bancário Liquidez Diária R$ 100,00 IR e IOF FGC (R$250 mil)
LC Financeiras Letra de Câmbio Liquidez Diária R$ 10.000,00 IR e IOF FGC (R$250 mil)
CRI Securitizadora
Certificado de 
Recebíveis Imobiliários
4 a 10 anos 
(mercado 
Secundário)
Entre R$1.000,00 e 
R$5.000,00 isento não possui
CRA Securitizadora
Certificado de 
Recebíveis Agrícolas
5 a 10 anos 
(mercado 
Secundário)
Entre R$1.000,00 e 
R$5.000,00 isento não possui
LF Bancos Letras Financeiras Mínimo de 2 anos R$150.000,00 IR Não possui
COMPARATIVO TÍTULOS Não é conteúdo de A1
15/04/2025
AÇÕES
Ações 
Ordinárias
Ações 
Preferenciais
Direito a voto Preferência no 
recebimento de 
dividendos
Renda Variável - Ativos
DERIVATIVOS
Ações são pequenas parcelas do 
capital de uma empresa. 
Normalmente a empresa detém o 
controle acionário (+ de 50%) e o 
restante é dividido em minoritários. A 
parcela de ações vendidas ao mercado 
se chama “Free Float”.
ACIONISTA
 Remuneração sobre a variação no preço de mercado da ação (compra e venda)
 Remuneração sobre o resultado da empresa (participação nos lucros) = DIVIDENDOS
 Juros sobre o capital próprio.
Mercados de Negociação no Mercado de Capitais
MERCADO PRIMÁRIO = Mercado de Captação de recursos pela empresa. A empresa capta recursos 
do investidor
EMPRESA INVESTIDOR
MERCADO SECUNDÁRIO = Mercado de negociação de ações entre investidores. Há troca de 
acionista.
INVESTIDOR INVESTIDOR
Tipo de Risco:
CRÉDITO
Risco do não pagamento por 
parte da 
empresa/instituição
MERCADO
Risco ligado a conjuntura 
econômica 
(Risco Sistêmico)
LIQUIDEZ
Risco de não conseguir 
vender o ativo ou seja, não 
resgatá-lo.
RISCOS ENVOLVIDOS
ou Não Sistêmico
RISCOS
RISCO ESPECIFICO (SETOR OU EMPRESA) = pode ser minimizado diversificando o investimento 
em empresas e/ou setores diferentes. 
RISCO SISTÊMICO = é medido pela vulnerabilidade do ativo (ação) em relação às oscilações. E 
essa medida é dada pelo índice beta β
Se β > 1 = ativo mais vulnerável
Se β