Orcamento_Empresarial_Planejamento_E_Controle

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Prof. Eduardo Brito
PLANEJAMENTO E CONTROLE
ORÇAMENTO 
EMPRESARIAL
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PLANEJAMENTO E CONTROLE
■ Planejar significa decidir antecipadamente. Implica 
optar por uma alternativa de ação em detrimento de 
outras. 
 Três níveis de decisão (Planejamento): 
 a) estratégico- diz respeito a tudo o que se refere as 
relações entre a empresa e o seu ambiente (Ansoff). 
Voltado aos assuntos externos; 
 b) tático- consiste em estruturar os recursos da 
empresa para obter maximização do desempenho; 
 c) operacional- ligadas a obtenção dos objetivos, 
metas e indicadores em nível.
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■ Planejamento empresarial - abrange o 
processo em sua totalidade, envolvendo o 
plano estratégico, o administrativo e o 
operacional. 
■ Plano de negócio ou empresarial - é a 
formalização do processo de planejamento. 
Decidir fazer antecipadamente antes do fator 
requerer a decisão.
PLANEJAMENTO E CONTROLE
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■ Vantagens de planejamento: 
 1) coordenação de atividades de maneira 
apropriada; 
 2) tomada de decisões antecipadas revelando novas 
perspectivas e abordagens; 
 3) comprometimento da gerencia a priori com as 
metas; 
 4) transparência entre as várias áreas da empresa; 
 5) definição de responsabilidades por unidade de 
negócio, por departamento ou por centro de 
resultado; 
 6) permite monitoramento dos indicadores e 
avaliação do progresso.
PLANEJAMENTO E CONTROLE
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■ Limitações do planejamento: 
 1) baseia-se em estimativas; 
 2) deve se adaptar as novas circunstâncias- 
necessidade de revisões periódicas, em face da 
volatilidade do ambiente; 
 3) a execução não é automática- depende das 
pessoas; 
 4) não deve tomar o lugar da administração- deve se 
inserir alterações sempre que algo de importante o 
exigir.
PLANEJAMENTO E CONTROLE
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Premissas Planejamento empresarial
Ambientação 
da empresa
Competências 
e capacidades 
da empresa
Expectativa 
dos interesses 
internos e 
externos
Estratégico Tático Operacional
Formulação 
da estratégia 
•missão 
•objetivos 
•estratégias 
Programação 
estratégica 
•Objetivos: 
negócio 
funcional 
•alocação de 
recursos 
•indicadores 
Planejamento 
financeiro e 
orçamento 
•orçamento do 
negócio, 
funcional 
•controles 
•validação da 
•estratégia
Revisão e validação
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SÍNTESE DO PLANEJAMENTO
Âmbito das premissas 
■ a) expectativas dos agentes externos - acionistas, clientes, 
comunidade - pressionando os internos - executivos; b) 
diagnóstico é analisado segundo fatores macroambientais: 
potencialidade do setor, riscos e micro- ambientais: 
potencialidades regionais do segmento; c) competências 
físicas, operacionais e de pessoas devem ser analisadas. 
Planejamento Estratégico 
■ a) definição da missão: explicita porque a organização 
existe e qual sua contribuição para o ambiente. Na missão 
deve se considerar o mercado, o cliente, os produtos, o 
acionista e as atividades a serem desenvolvidas;
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SÍNTESE DO PLANEJAMENTO
■ b) objetivos de longo prazo: possibil itam o 
monitoramento da missão no longo prazo. Devem ser 
negociados com os acionistas, conter indicadores 
quantitativos (principalmente financeiros) de curto e 
médio prazo. Para sua elaboração, deve se analisar o 
ambiente externo: o cenário econômico, político, fiscal, 
tecnológico, a concorrência e o mercado;
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SÍNTESE DO PLANEJAMENTO
■ c) estratégias- explicam como os objetivos podem ser 
atingidos. Faz-se uso da técnica do SWOT: 
■ c1) ameaças e oportunidades- mostra a organização 
olhando para fora e identificando oportunidades 
potenciais e ameaças existentes ou por vir; 
■ c2) pontos fortes e fracos- o lado interno em que a 
organização aprimora suas forças e persegue eliminação 
das fraquezas.
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SOBREVIVÊNCIA MANUTENÇÃO
DESENVOLVIMENTOCRESCIMENTO
Fraquezas Forças
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FATORES INTERNOS
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• Redução de Custos 
• Desinvestimento 
• Liquidação do 
 Negócio
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SOBREVIVÊNCIA MANUTENÇÃO
DESENVOLVIMENTOCRESCIMENTO
Fraquezas Forças
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FATORES INTERNOS
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• Estabilidade 
• Nicho 
• Especialização
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SOBREVIVÊNCIA MANUTENÇÃO
DESENVOLVIMENTOCRESCIMENTO
Fraquezas Forças
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FATORES INTERNOS
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• Inovação 
• Joint-Venture 
• Expansão 
• Internacionalização
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FATORES INTERNOS
SOBREVIVÊNCIA MANUTENÇÃO
DESENVOLVIMENTOCRESCIMENTO
Fraquezas Forças
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• De Mercado 
• De Produção 
• Financeiro 
• Diversificação
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SÍNTESE DO PLANEJAMENTO
Planejamento Tático 
■ Destina-se a escolher os meios pelos quais vão ser 
atingidos os objetivos específicos de cada atividade 
desenvolvida pela organização - vendas, marketing, 
finanças, recursos humanos. Envolve as seguintes 
fases: 
 a) planejamento organizacional - promove 
alterações na estrutura da organização para 
acompanhar as mudanças; 
 b) programas de ação no âmbito funcional - 
alterações na estrutura funcional; 
 c) programas de ação no âmbito dos negócios - 
alterações no mercado e clientes; 
 d) planejamento e desenvolvimento dos recursos - 
alocação das verbas, definição de responsabilidades.
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SÍNTESE DO PLANEJAMENTO
Planejamento Operacional 
■ É a pormenorização dos objetivos e estratégias do 
planejamento tático em cada área da organização, visando 
especificar os objetivos traçados. A peça mais importante 
desta etapa é o planejamento financeiro ou a 
orçamentação. 
■ Os elementos básicos de política para o planejamento 
f inanceiro compreendem: a) oportunidades de 
investimento que a empresa pretende aproveitar; b) o grau 
de endividamento que a empresa decide adotar; c) política 
de dividendo aos acionistas. 
■ Importantes implicações financeiras nas estratégias da 
IBM para alcançar objetivo de igualar crescimento do 
mercado de computadores, de 15%
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 PLANEJAMENTO FINANCEIRO
 O Planejamento Financeiro formaliza o método pelo 
qual as metas financeiras devem ser alcançadas. É 
uma declaração formal do que deve ser feito, 
financeiramente, no futuro. 
■ O que se consegue com o processo de 
planejamento? 
 1) Interações. Explicitar vinculações entre propostas 
de investimento e as alternativas de financiamento 
disponíveis; 2) Opções. Oportunidade de examinar e 
escolher a melhor dentre as diversas opções de 
investimento e financiamento; 3) Viabilidade. Escolha 
da opção que melhor se ajusta aos objetivos da 
empresa; 4) Antecipar-se. Elaborando diversos 
cenários, a empresa deve identificar o que ocorrerá no 
futuro caso certos eventos aconteçam.
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 PLANEJAMENTO FINANCEIRO
■ Em resumo, o planejamento financeiro envolve: 
◻ construir um modelo financeiro da empresa; 
◻descrever cenários distintos do futuro; 
◻usar os modelos para preparar demonstrações 
financeiras projetadas; 
◻aplicar os modelos sob cenários diferentes; 
◻examinar as implicações financeiras dos planos 
estratégicos resultantes.
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4. Política de estoque
7. Plano de 
Matéria-prima
1. Metas da organização
2. Plano de Vendas
5. Plano de Produção
8. Plano de MOD e RH10. Resultado Financeiro 
Esperado
11. Demostrativo de Fluxo 
 de caixa
6. Plano de capacidade 
Produtiva
9. Gastos 
operacionais
3. Plano de 
investimento
12. Balanço e Lucros 
e perdas projetados
The Master Plan
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Cenário e premissas 
Devem estar definidos antes da montagem do planejamento. 
Considera-se o cenário político, econômico, mercadológico e as 
premissas econômico financeiras - inflação, salários, méritos, 
variação cambial, variação dos insumos, juros. 
Plano de Marketing 
Composto de: plano de vendas. É a peça que dispara todo o 
planejamento. Deve ter relação com os objetivos estratégicos, 
participação da equipe de vendas para sua elaboração e conter 
quantidade a ser vendida, preços, prazos, juros, descontos, etc.
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Plano de vendas: previsões podem ser feitas de 
algumas maneiras: 
- pesquisas de mercado; 
- modelos estatísticos a partir de tendências e 
previsão de atividades econômicas e sua relação 
com o padrão de vendas passado; 
- taxa estimada sobre níveis anteriores de demanda; 
- julgamento da equipe comercial; 
- previsão das vendas a partir do crescimento do 
mercado e o market share desejado ou possível; 
Plano de marketing: contém ações nas áreas de 
propaganda e publicidade para suportar as vendas e 
normalmente definido como percentual sobre as 
vendas previstas.
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Plano de despesas comerciais: todos os gastos 
relacionados com a atividade comercial, como 
salários dos profissionais da área, administração 
de vendas, verba de representação, cobertura dos 
vendedores por zona. 
Tanto o plano de marketing como o de despesas 
comerciais farão parte do plano de gastos 
operacionais. 
Plano de Produção 
É o confronto do plano de vendas com a política 
de estoques e o nível de capacidade para se 
determinar o plano de produção. É a etapa que 
d i s p o n i b i l i z a o s p r o d u t o s q u e s e r ã o 
comercializados.
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Plano de Produção 
A definição da política de estoque depende de vários 
elementos como demanda esperada e sua 
vulnerabilidade e sazonalidade, o prazo de 
produção, natureza do produto (deteriorável, de 
moda etc), benefício da escala de produção versus 
custo de estocagem (conceito do lote econômico). 
Análise da capacidade instalada e necessidade de 
novos investimentos para atender a demanda. O 
pessoal da produção deve considerar antes formas 
de modificar instalações existentes que gargalam o 
processo de produção antes de investir em 
capacidade. Potencial de terceirização deve ser 
tratada como uma ação de longo prazo.
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Plano de compra/consumo de matéria prima 
A partir da premissa de consumo de cada matéria 
prima e a política de estoque, são calculados os 
consumos por tipo de insumo. 
Este plano serve para notificar os fornecedores das 
necessidades e dos períodos esperados de entrega. 
Como vendas se alteram ao longo do ano, o plano de 
compras deve refletir essas mudanças e os 
fornecedores estariam capazes de ajustar seus 
planos também. 
A partir da definição de preços, prazo de pagamento, 
aumentos esperados e os impostos, as compras 
valorizadas saem como conseqüência deste plano.
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Plano de necessidade de mão de obra 
Consiste no cálculo do número de funcionários 
que produzirão as quantidades definidas no plano 
de produção. A partir das premissas das horas 
trabalhadas, dos indicadores padrão horas 
produtivas por produto/unidade e horas produtivas 
por hora trabalhada, calcula-se o número de 
pessoas necessárias. 
Este plano se inicia pela data que os funcionários 
são necessários e volta até a data em que eles 
são recrutados e treinados a tempo. Este plano 
pode incluir situações de expansão e contração, 
devendo prever ações no caso de demissão de 
funcionários.
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Plano de Investimentos 
Consiste na etapa em que as decisões de 
investimento são consolidadas. Porque esses 
projetos envolvem horizontes de tempo superiores 
a um ano, este plano é função de um processo de 
planejamento a longo prazo, ao invés de se 
restringir a apenas o ciclo operacional de um ano. 
Isto deve contemplar também as baixas ou vendas 
de ativos não mais necessários a operação da 
empresa. 
Alem dos aumentos em máquinas e equipamentos, 
este plano deve incluir investimento em informática, 
instalações, móveis, carros etc
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Plano de Recursos Humanos 
 Deve incorporar as decisões referentes a 
estrutura da organização, número de pessoas e as 
políticas de RH, tais como, percentual de aumento 
de salário, méritos, comissões dos vendedores. 
Como decorrência, é possível projetar os gastos 
com salários, encargos, demissões e admissões. 
Este plano deve ser elaborado em consonância ao 
plano de necessidade de mão de obra e plano de 
marketing. 
Nas áreas administrativas, todas ações de 
automatização e produtividade devem se refletir no 
número de funcionários.
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Plano de Gastos Operacionais 
Tanto os custos como as despesas serão projetados 
levando se em conta a sua adequação aos centros de 
custos. 
Um cuidado a ser tomado neste plano é a análise das 
informações para evitar a repetição dos gastos 
passados para o futuro ajustado pela inflação. Assim 
as gorduras ou ineficiências serão repetidas para o 
próximo exercício. 
Deve-se questionar o porque dos gastos atuais e 
envolver os responsáveis pelas áreas que tem 
impacto sobre os gastos incorridos.
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Custo do produto 
Perante o fisco, o único método aceito de custeio 
de produto é o de absorção, onde todos os custos 
de fabricação são alocados aos produtos. 
Todos os custos transitam pelos estoques antes de 
se constituírem em custos dos produtos vendidos. 
O grande desafio consiste na escolha de critérios 
de rateio dos custos indiretos de fabricação que 
minimizem distorções no custo final dos produtos. 
A abordagem do ABC contribui para redução das 
distorções geradas pelos rateios.
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Plano Financeiro 
É a etapa financeira do orçamento, onde todas as 
decisões tomadas durante o planejamento financeiro 
são traduzidas em sobra ou deficit de caixa. 
Uma proposta de orçamento que não viabilize o 
objetivo financeiro de longo prazo implica em 
revisões e alterações. 
As seguintes premissas são consideradas: 
prazo de faturamento e dias de contas a receber; 
prazo de pagamento e dias de contas a pagar; 
as sobras ou deficits operacionais de caixa dão 
margem a aplicações ou empréstimos; 
juros de empréstimos ou de aplicação;
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Plano financeiro 
Política de financiamento a curto ou longo prazo? 
◻ se longo prazo, decidir pelo tipo de captação; 
◻ se curto prazo, decidir pelo prazo de captação; 
Ou t ras mov imen tações não ope rac iona i s 
consideradas, como pagamento dividendos, aumento 
de capital, recebimento pela venda de ativos, etc.
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Demonstrativo de Resultado 
Consolida os impactos que definem o resultado da 
empresa em um dado período. 
Indicadores de desempenho são calculados com o 
objetivo de identificar a adequação operacional da 
empresa contra os objetivos inicialmente estipulados, tais 
como: 
◻ % de lucro bruto e resultado líquido sobre o 
faturamento;◻ retorno sobre investimento; 
◻ retorno sobre patrimônio; 
◻ ponto de equilíbrio; 
◻ margem de segurança; 
◻ alavancagem operacional.
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 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Balanço Patrimonial 
Consolida a posição dos ativos e passivos da 
empresa. A exemplo do Demonstrativo de 
Resultados, indicadores de desempenho devem 
ser estabelecidos, tais como: índices de liquidez, 
posição de endividamento, giro dos ativos. 
No encontro dos itens da demonstração de 
resultados e do plano financeiro para se fechar o 
balanço, surge a figura da variável de fechamento. 
A compatibilidade entre os itens do ativo e passivo 
só será possível mexendo na conta de capital, de 
endividamento, reserva ou qualquer outra.
Prof. Eduardo Brito
 ETAPAS DO PLANEJAMENTO FINANCEIRO
Análise de sensibilidade - what if 
O processo de planejamento permite que a 
administração considere estratégias alternativas. 
Testam se modelos diferentes de planejamento 
variando variáveis chaves. 
Ex.: 
Se o preço subir concomitante com redução no 
volume (efeito elasticidade), que impacto traz nos 
resultados, no caixa e na estrutura patrimonial? 
E o inverso? 
Se redesenhar o processo de manufatura, trazendo 
redução no tempo de fabricação, como isto melhora 
meus resultados?
Prof. Eduardo Brito
 ACOMPANHAMENTO ORÇAMENTÁRIO
Processo de controle é parte integrante do 
planejamento, já que permite aprender, distinguir 
desempenhos, alterar as premissas e implementar as 
providências de correção. Não controlar, não indica 
onde se quer chegar. 
Uma vez calculadas as variações, deve se investigar 
as suas causas que podem ser devido a: 
- er ro de in formações rea is : e laborações 
inadequadas; 
- decisões administrativas de instância superior; 
- fatores exógenos: sem alternativas para se evitar; 
- causas desconhecidas: indica baixo controle sobre 
o fenômeno; 
- incompetência gerencial: má leitura do mercado.
Prof. Eduardo Brito
 BIBLIOGRAFIA
▪ Prentice Hall Editora
Prof. Eduardo Brito
Obrigado!