economia aula10

Esta é uma pré-visualização de arquivo. Entre para ver o arquivo original

Prof.: MSc. Djalma Guimarães
Recife| Mai-2012
1
1
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
2
2
2
2
Papel-moeda: criada pelo sistema bancário, ao emprestar ou aplicar uma quantidade de moeda de outro expressa no documento. Atualmente, é a moeda emitida pelos bancos centrais de cada país.
Moeda escritural: criada pelo sistema bancário, ao emprestar ou aplicar uma quantidade de moeda superior a que era originalmente introduzida no sistema bancário como depósito em um dos bancos do sistema.
Encaixe: porcentagem dos depósitos feitos em um banco que não pode ser emprestada. Ela é determinada pelo Banco Central.
Moeda fiduciária: emitida exclusivamente pelo governo, tendo curso obrigatório por lei.
Brasil: a moeda fiduciária brasileira é o real.
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
3
3
Padrão-ouro: era o sistema que vinculava a emissão de papel-moeda à existência de um estoque de ouro que servisse de lastro para o país.
2. AS FUNÇÕES DA MOEDA
 meio de instrumento de troca; 
reserva de valor; (determinada quantidade de recursos no futuro conservará o valor)
unidade de conta; (medida comum, referencial)
Padrão para pagamentos diferidos; (um empréstimo deve ser pago na unidade na qual ele foi contratado)
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
4
4
3. DEMANDA POR MOEDA
Demanda de moeda para transações: pelo fato de que os pagamentos e recebimentos não são perfeitamente sincronizados;
demanda de moeda por precaução: uma vez que as pessoas procuram manter dinheiro em seu poder;
demanda de moeda para especulação: devido ao fato de a moeda funcionar como reserva de valor.
Taxa de juros: é o preço da moeda no mercado financeiro. 
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
5
5
4. OFERTA DE MOEDA
Emissão ou oferta de moeda: atribuição exclusiva do governo, por intermédio das autoridades monetárias. Ela é condicionada pelo crescimento do produto na economia.
Excesso de liquidez: ocorre quando a emissão de moeda é superior ao crescimento do produto.
Crise de liquidez: ocorre quando o aumento na oferta da moeda é menor que o produto, gerando uma crise na economia.
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
6
6
5. DETERMINAÇÃO DA TAXA DE JUROS DE EQUILÍBRIO
Taxa de juros de equilíbrio: é determinada no mercado monetário, no qual se encontram a oferta e a demanda da moeda.
Se a procura pela moeda é muito grande, ela se tornará escassa e as pessoas se disporão a pagar um preço maior por ela.
Se a procura da moeda diminui, ela se torna abundante, fazendo com que seu preço diminua.
Meios de pagamento: quando as autoridades monetárias decidem expandir esses meios, ou seja, a oferta da moeda, ocorre a queda da taxa de juros. Se ocorrer o inverso, o resultado será um aumento na taxa de juros.
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
7
7
Capítulo 9
O Crédito e o Sistema Financeiro
8
8
8
8
O CRÉDITO E SUAS MODALIDADES
Crédito: é a troca de um bem, ou a concessão de uma quantia de moeda, pela promessa de pagamento futuro.
Credor: é quem empresta a quantia em moeda, sob a promessa de recebê-la no futuro.
Devedor: é quem deve pagar o empréstimo.
Financiamento: crédito no qual se empresta um objeto por uma promessa de pagamento.
Empréstimo: troca de dinheiro sob a promessa de pagamento futuro.
Crédito de produção: é concedido às empresas para que possam arcar com as despesas decorrentes da produção.
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
9
9
Crédito de consumo: é concedido às pessoas para que possam adquirir bens de consumo.
Crédito para o Estado: é aquele que o governo utiliza para despesas de investimento ou consumo.
Crédito a curto prazo: é aquele cujo prazo para pagamento é igual ou inferior a cinco meses.
Crédito a médio prazo: é o crédito cujo prazo para pagamento é superior a cinco meses e inferior a cinco anos.
Crédito a longo prazo: é o crédito cujo prazo para pagamento é superior a cinco anos.
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
10
10
2. O SISTEMA FINANCEIRO
Intermediação financeira: é o processo de transferência de recursos dos agentes superavitários para os deficitários, realizado pelo sistema financeiro.
Sistema financeiro: é o conjunto de instituições privadas e públicas que transferem recursos dos agentes superavitários para os deficitários.
 
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
11
11
Qual o interesse dos agentes superavitários em transferir recursos aos agentes deficitários?
O interesse está no fato de que o processo de intermediação financeira tem um custo, que é a taxa de juros ou o preço da moeda.
Spread: é a diferença entre a taxa de juros cobrada pelo sistema financeiro dos agentes deficitários e a taxa de juros paga aos agentes superavitários. Constitui a remuneração do sistema financeiro.
3. ORGANIZAÇÃO DO SISTEMA FINANCEIRO NACIONAL
A Lei no 4.595, de 21 de dezembro de 1964 e, depois, a Lei no 4.728, de 14 de julho de 1965 organizam o sistema financeiro brasileiro.
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
12
12
Banco comercial: instituição financeira pública ou privada especializada em operações de crédito de curto e médio prazos, com o objetivo de proporcionar crédito.
Banco múltiplo: Banco Comercial + Banco de Investimento
Banco de investimento: instituição financeira privada especializada em operações de crédito de médio e longo prazos, que atendem às empresas que precisam de recursos para arcar com as despesas de investimento.
Sociedade financeira: são instituições financeiras privadas especializadas em operações de crédito para financiar a compra de bens e serviços do consumidor.
Bancos oficiais: são instituições financeiras cujo objetivo principal é o repasse e a aplicação dos fundos oficiais.
Conselho Monetário Nacional: coordena o sistema financeiro brasileiro, tanto as políticas monetárias, creditícia, fiscal e da dívida pública.
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
13
13
Banco Central do Brasil: é a autoridade monetária que fiscaliza e executa as normas baixadas pelo Conselho Monetário Nacional.
Ele foi criado em 31 de dezembro de 1964, por meio da transformação da antiga SUMOC – Superintendência de Moeda e Crédito -. Algumas de suas atribuições são:
Emitir papel-moeda;
Cuidar de tudo aquilo que diz respeito às instituições financeiras;
Regular o serviço de compensação de cheques;
Efetuar operações de compra e venda de títulos públicos federais;
Realizar operações de crédito à federação;
efetuar o controle dos capitais estrangeiros;
Cuidar do funcionamento regular do mercado cambial e do equilíbrio do balanço de pagamentos;
Comprar e vender títulos de sociedade de economia mista e de empresas do Estado.
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
14
14
Banco do Brasil: foi criado em 1808 e, atualmente, tem a função de banco comercial e de agente financeiro do governo federal, influenciando a economia do país. Algumas de suas atribuições são:
Ser agente do governo federal;
Adquirir e financiar estoques de produção exportável;
Executar a política de preços mínimos dos produtos agropastoris;
Ser agente pagador e recebedor fora do País;
Executar o serviço de compensação de cheques e de outros papéis;
Realizar operações de compra e venda de moeda estrangeira;
Dar execução à política de comércio exterior;
Financiar as atividades industriais e rurais e difundir e orientar o crédito, inclusive as atividades comerciais, suplementando a ação da rede bancária.
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
15
15
Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico (BNDE): foi criado em 1952 para financiar a criação e expansão dos investimentos em energia elétrica, portos, transportes, armazéns, frigoríficos e indústrias de base. Atualmente, é chamado de Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES).
Programa de Integração Social (PIS): é de onde vem parte dos recursos do BNDE e
é administrado pela Caixa Econômica Federal.
Patrimônio do Servidor Público (Pasep): também fornece recursos para o BNDE e é administrado pelo Banco do Brasil.
Financiamento de Investimento Social (Finsocial): contribuição feita pelos empresários de produtores de mercadorias, equivalente a 0,5% do faturamento bruto de suas empresas.
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
16
16
Banco Nacional da Habitação (BNH): criado em 1964, compunha o Sistema Financeiro de Habitação junto com as sociedades de crédito imobiliário. O Sistema foi criado para executar a política habitacional do governo federal.
Fundo de Garantia por Tempo de Serviço (FGTS): criado em 1966, com ele, o BNH passou a ter recursos para aplicar na construção de moradias.
Extinção do BNH: ocorreu em 21 de novembro de 1986 e suas atribuições foram absorvidas pela Caixa Econômica Federal.
Banco Nacional de Crédito Cooperativo (BNCC): era originalmente vinculado ao Ministério da Agricultura e foi o principal instrumento de execução da política cooperativista do país. Ele foi extinto em 1990 e o Banco do Brasil assumiu suas atividades.
Capítulo 8
Introdução à Teoria Monetária
17
17