UNICESUMAR - MAPA - IFPC - PERÍCIA MATEMÁTICA-FINANCEIRA - 52_2026

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 UNICESUMAR - MAPA - IFPC - PERÍCIA MATEMÁTICA-FINANCEIRA - 52_2026 
 A fraude contábil é tratada no Brasil como um ato ilegal que tem como objetivo 
 enganar as pessoas ligadas à empresa, com intuito de tirar proveito próprio. 
 Geralmente surge por meio de estratégias criadas para, intencionalmente, manipular 
 informações contábeis de uma entidade, através de documentos falsos, 
 manipulação de valores e até mesmo erros de cálculos. Podemos ter situações de 
 fraudes também em várias contas contábeis, como em contas de caixa e 
 equivalentes de caixa, contas a receber, estoques e outros ativos, assim como em 
 contas de passivo e PL (Patrimônio Líquido). 
 Muitos são os casos, em perícia contábil, em que são detectadas situações de 
 fraudes contábeis. As fraudes contábeis referem-se a ações ilegais que são 
 realizadas em registros financeiros e contábeis com o objetivo de manipular as 
 informações contábeis, comumente com a finalidade de enganar investidores, 
 reguladores e outras partes interessadas. Isso pode incluir a manipulação de 
 receitas, ativos ou passivos, ou o uso de esquemas contábeis fraudulentos para 
 esconder perdas ou desvios de recursos financeiros. 
 Nesta atividade, você analisará o caso de fraude nas Lojas Americanas. Foi um 
 escândalo contábil que envolveu a manipulação de resultados financeiros da 
 empresa. O caso começou em janeiro de 2023, quando a empresa anunciou um 
 rombo de R$ 20 bilhões. 
 A varejista Americanas protagoniza um escândalo bilionário desde o início do ano, 
 quando divulgou um rombo da ordem de R$ 20 bilhões em seus balanços. No início 
 da semana, um relatório interno classificou o caso como fraude e responsabilizou a 
 ex-diretoria pelo esquema. Entenda o que se sabe até agora. 
 O início do escândalo 
 O escândalo da varejista veio à tona no início de janeiro. No primeiro comunicado 
 ao mercado, com poucos detalhes, a empresa disse ter encontrado "inconsistências 
 contábeis" da ordem de R$ 20 bilhões em seus balanços. 
 O rombo foi revelado pelo então CEO, Sérgio Rial, que renunciou ao cargo. Rial foi 
 presidente do Santander, um dos credores das Americanas, e havia acabado de 
 assumir o comando da empresa − ele ficou apenas nove dias no cargo. 
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 Alguns dias depois, a empresa entrou em recuperação judicial, com mais de R$ 40 
 bilhões em dívidas. O valor representa a 4ª maior recuperação da história do Brasil. 
 Plano de recuperação judicial 
 A revelação do rombo deu início a uma série de disputas judiciais com os bancos. 
 Os credores buscam responsabilizar os sócios bilionários da varejista, Jorge Paulo 
 Lemann, Marcel Telles e Beto Sicupira. 
 Em março, a empresa apresentou um plano de recuperação judicial, que prevê a 
 venda de uma série de ativos. Entre os negócios que podem ser vendidos está a 
 rede Hortifruti Natural da Terra e a participação no Grupo Uni.Co, dono das 
 franquias Imaginarium, Pucket, Mind e LoveBrands. 
 O plano também prevê a capitalização da empresa em ao menos R$ 10 bilhões, 
 com suporte de seus acionistas. O texto ainda precisa ser aprovado pelos credores, 
 e as negociações continuam. Um dos pontos em discussão é um mecanismo que 
 proíbe o trio de acionistas bilionários de vender sua participação na companhia pelo 
 prazo de três anos. 
 Enquanto isso, a empresa vem enxugando sua operação. As Americanas fecharam 
 29 lojas e cortaram 5 mil postos de trabalho desde janeiro, segundo dados dos 
 relatórios de monitoramento do administrador judicial. 
 Investigações em curso 
 A CVM criou uma força-tarefa e abriu doze processos sobre o caso. No início de 
 junho, a autarquia tornou Rial réu em um dos processos, que trata da forma como a 
 varejista comunicou o rombo contábil ao mercado. 
 O MPF-SP abriu investigação para apurar se houve uso de informações 
 privilegiadas. Diretores da empresa venderam mais de R$ 210 milhões em ações da 
 varejista no segundo semestre de 2022, depois que a companhia anunciou a troca 
 de seu presidente. 
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 Entidades que representam acionistas minoritários buscaram a Justiça e a B3 
 (Bolsa) para pedir indenizações da empresa e dos acionistas de referência. Há 
 ainda pedidos de investigação contra a auditoria externa PwC. 
 Grandes bancos iniciaram uma disputa para obrigar o trio de acionistas a 
 ressarci-los com seu patrimônio pessoal. No entanto, a empresa incluiu em seu 
 plano de recuperação uma cláusula que impõe o compromisso de não litigar. Para 
 aderir às principais modalidades de pagamento de suas dívidas, os credores se 
 comprometem a não ser parte em nenhuma demanda contra a empresa na Justiça. 
 Os credores que não aceitarem terão desconto de 80% em seus débitos e vão 
 receber somente em 2043, segundo o texto inicial do plano. 
 O caso também é alvo de uma CPI na Câmara dos Deputados. 
 Como era o esquema, segundo a varejista 
 Relatório de assessores jurídicos divulgado pela varejista no início da semana culpa 
 diretoria anterior pela fraude. O relatório foi elaborado com base em documentos 
 entregues pelo comitê de investigação independente instituído na empresa. 
 Segundo o relatório, a fraude inflou o resultado da empresa em R$ 25,3 bilhões ao 
 longo do tempo. Além disso, a dívida financeira bruta foi reduzida artificialmente em 
 R$ 20,6 bilhões. 
 Foram identificados contratos artificiais de incentivos comerciais, criados para 
 melhorar o resultado. A soma total desses contratos era de R$ 21,7 bilhões até 30 
 de setembro de 2022. Eles entravam como redutores de custo com fornecedores 
 nos balanços, mas na realidade não existiam. 
 A empresa também contratou bilhões em financiamentos, mas contabilizou essas 
 dívidas de forma incorreta nos balanços. Foram R$ 18,4 bilhões em operações de 
 risco sacado e R$ 2,2 bilhões em financiamento de capital de giro, segundo 
 números preliminares ainda não auditados. 
 Também foram identificados outros R$ 3,6 bilhões lançados como redutores da 
 conta de fornecedores oriundos de juros sobre operações financeiras. 
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 Quem são os responsáveis, segundo a varejista 
 O relatório diz que o esquema era operado pelo ex-CEO, Miguel Gutierrez, e outros 
 seis executivos: Anna Christina Ramos Saicali, José Timótheo de Barros e Márcio 
 Cruz Meirelles, Fábio da Silva Abrate, Flávia Carneiro e Marcelo da Silva Nunes. 
 Gutierrez ficou 30 anos na empresa, 20 deles como CEO. Ele deixou a empresa em 
 dezembro de 2022 e foi substituído por Sérgio Rial. Todos os outros executivos 
 estavam afastados de suas funções desde fevereiro. José Timótheo de Barros pediu 
 desligamento no dia 1º de maio. Os demais foram demitidos. 
 O documento isenta os sócios da varejista e o conselho de administração, dizendo 
 que os documentos demonstram "os esforços da diretoria anterior das Americanas 
 para ocultar do conselho de administração e do mercado em geral a real situação de 
 resultado e patrimonial da companhia". 
 A defesa de José Timótheo de Barros disse que as informações divulgadas pela 
 varejista contêm inverdades e fazem acusações que precisarão ser provadas. Diz 
 ainda que trechos de um relatório dos advogados da empresa "foram mostrados de 
 maneira leviana em comissão do Congresso Nacional, apresentando meras 
 opiniões de suspeitas como verdades". A defesa do executivo diz que vai pedir a 
 apuração dos fatos. A defesa dos outros executivos não foi localizada. O espaço 
 fica aberto caso queiram se manifestar. 
 O depoimento do CEO na CPI 
 No mesmo dia em que a empresa divulgou trechos do relatório interno, o atual 
 presidente da varejista, Leonardo Coelho, falou à CPI. Ele apresentou aos 
 deputados uma série de documentos que indicariam como funcionava a fraude. 
 Os documentos apontam suposta modificação de documentos contábeis por bancos 
 e pelas auditorias após pedido de diretores. PwC e KPMG disseram que não podem 
 comentar pormotivo de sigilo. O Itaú afirmou que é "leviano" atribuir a terceiros a 
 responsabilidade pela "fraude". O Santander afirmou que a única e exclusiva 
 responsável é a varejista. 
 Outro documento apresentado é um suposto e-mail interno entre diretores com a 
 demonstração de resultados de 2021. Esse balanço estaria com o título de "versão 
 interna" e mostrava, entre outras coisas, um Ebitda (lucro antes de juros, impostos, 
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 depreciação e amortização) negativo de R$ 733 milhões para o ano. No entanto, o 
 que teria sido divulgado ao mercado foi uma outra demonstração, denominada de 
 "versão conselho", com Ebitda positivo em R$ 2,9 bilhões. 
 Após o depoimento de Coelho, aumentou a pressão para que a CPI convoque o trio 
 de bilionários para depor. Também devem ser convocados representantes das 
 auditorias KPMG e PwC, além dos executivos citados pela varejista. 
 Seguem alguns links de apoio: 
 https://economia.uol.com.br/noticias/redacao/2023/06/17/americanas-o-que-se-sabe 
 .htm?cmpid=copiaecola 
 https://www.suno.com.br/noticias/americanas-amer3-escandalo-contabil-2024-gpj/ 
 https://forbes.com.br/forbes-money/2024/01/um-ano-do-caso-americanas-do-declini 
 o-bilionario-a-recuperacao-judicial/ 
 https://economia.ig.com.br/2024-06-27/diretores-da-americanas-venderam-suas-aco 
 es-antes-de-fraude-vir-a-tona.html 
 https://pbcompliance.com.br/publicacao/o-caso-americanas-e-a-governanca-corpora 
 tiva/ 
 https://www.contabeis.com.br/artigos/8031/caso-americanas-auditoria-e-processos-a 
 linhados-poderiam-ter-evitado-o-rombo/ 
 https://www.metropoles.com/negocios/americanas-trocou-auditoria-quando-cerco-so 
 bre-fraude-era-fechado 
 Com base no texto, materiais disponibilizados e estudos diversos, responda 
 às questões a seguir: 
 1. Quais os principais indícios de fraude Contábil das Lojas Americanas? 
 2. Houve conluio na fraude? Por quê? 
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 3. Desenvolva m exemplo de parecer de perícia contábil para o caso de fraude das 
 Lojas Americanas, em que ele deverá conter ao menos as discriminações a seguir: 
 PARECER PERICIAL CONTÁBIL 
 Processo nº: XXXXXXX-XX.XXXX.XX.XXXX 
 Requerente: [Nome da parte interessada] 
 Requerido: Lojas Americanas S.A. 
 Perito Nomeado: [Nome do perito contador] 
 Data: [Data da emissão do parecer] 
 1. OBJETO DA PERÍCIA 
 2. PROCEDIMENTOS PERICIAIS ADOTADOS 
 3. CONSTATAÇÕES PERICIAIS 
 4. CONCLUSÃO PERICIAL 
 [Nome do Perito Contábil] 
 Perito Contador – CRC XX.XXXXX/O-XX 
 [Contato do perito]