(Artigo) BACEN - Como Funciona o Sistema Financeiro Nacional

Prévia do material em texto

Como Funciona o Sistema 
Financeiro Nacional
José Reynaldo de Almeida Furlani
Abril de 2007
2
MERCADOMERCADO
MONETMONETÁÁRIORIO
MERCADOMERCADO
CAMBIALCAMBIAL
MERCADOMERCADO
DEDE
CAPITAISCAPITAIS
MERCADOMERCADO
DEDE
CRCRÉÉDITODITO
MERCADOMERCADO
FINANCEIROFINANCEIRO
SegmentaSegmentaçção do Mercadoão do Mercado
3
Estrutura do SFNEstrutura do SFN
SISTEMASISTEMA
FINANCEIROFINANCEIRO
NACIONALNACIONAL
(SFN)(SFN)
SUBSISTEMASUBSISTEMA
DE SUPERVISÃODE SUPERVISÃO
SUBSISTEMASUBSISTEMA
OPERATIVOOPERATIVO
4
Subsistema de SupervisãoSubsistema de Supervisão
CONSELHOCONSELHO
MONETMONETÁÁRIORIO
NACIONAL (CMN)NACIONAL (CMN)
BANCOBANCO
CENTRALCENTRAL
(CVM) COMISSÃO(CVM) COMISSÃO
VALORESVALORES
MOBILIMOBILIÁÁRIOS RIOS 
ComissõesComissões
ConsultivasConsultivasCRSFNCRSFN
ComocComoc
5
Subsistema OperativoSubsistema Operativo
InstituiInstituiççõesões
Financeiras BancFinanceiras Bancááriasrias
InstituiInstituiççõesões
Financeiras nãoFinanceiras não
BancBancááriasrias
Sistema Brasileiro deSistema Brasileiro de
PoupanPoupançça e Empra e Emprééstimostimo
(SBPE)(SBPE)
AgentesAgentes
EspeciaisEspeciais
Sistema deSistema de
DistribuiDistribuiçção de TVMão de TVM
Sistema deSistema de
PagamentosPagamentos
6
Conselho MonetConselho Monetáário Nacionalrio Nacional
FINALIDADE PRINCIPAL:FINALIDADE PRINCIPAL: FORMULAFORMULAÇÇÃO DE TODA A POLÃO DE TODA A POLÍÍTICATICA
DE MOEDA E DO CRDE MOEDA E DO CRÉÉDITO, OBJETIVANDO ATENDER AOS DITO, OBJETIVANDO ATENDER AOS 
INTERESSES ECONÔMICOS E SOCIAIS DO PAINTERESSES ECONÔMICOS E SOCIAIS DO PAÍÍS.S.
••Fixar diretrizes e as normas da polFixar diretrizes e as normas da políítica cambialtica cambial
••Regulamentar as operaRegulamentar as operaçções de câmbioões de câmbio
••Controlar a paridade da moeda e o equilControlar a paridade da moeda e o equilííbrio do Balanbrio do Balançço de Pagamentoso de Pagamentos
••Regulamentar as taxas de jurosRegulamentar as taxas de juros
••Regular a constituiRegular a constituiçção e o funcionamento das instituião e o funcionamento das instituiçções financeirasões financeiras
••Fixar Fixar ííndices de encaixe, capital mndices de encaixe, capital míínimo e normas de contabilizanimo e normas de contabilizaççãoão
••Acionar medidas de prevenAcionar medidas de prevençção ou correão ou correçção de desequilão de desequilííbriosbrios
••Disciplinar o crDisciplinar o créédito e orientar na aplicadito e orientar na aplicaçção dos recursosão dos recursos
••Regular as operaRegular as operaçções de redesconto e as operaões de redesconto e as operaçções no mercado abertoões no mercado aberto
7
Banco Central do BrasilBanco Central do Brasil
•• Executor da PolExecutor da Políítica Monettica Monetáária.ria.
•• Autoridade Supervisora.Autoridade Supervisora.
•• Banco Emissor.Banco Emissor.
•• Banco dos Bancos.Banco dos Bancos.
•• Banco do Governo.Banco do Governo.
8
Comissão de Valores MobiliComissão de Valores Mobiliááriosrios
•• Incentivar a poupanIncentivar a poupançça no mercado aciona no mercado acionáário.rio.
•• Estimular o funcionamento das bolsas de valores e Estimular o funcionamento das bolsas de valores e 
das instituidas instituiçções operadoras do mercado acionões operadoras do mercado acionáário.rio.
•• Assegurar a lisura nas operaAssegurar a lisura nas operaçções de compra/venda ões de compra/venda 
de valores mobilide valores mobiliáários.rios.
•• Promover a expansão dos negPromover a expansão dos negóócios do mercado cios do mercado 
acionacionáário.rio.
•• Proteger aos investidores do mercado acionProteger aos investidores do mercado acionáário.rio.
9
CaixasCaixas
EconômicasEconômicas
BancosBancos
Comerciais/Comerciais/
BancosBancos
ComerciaisComerciais
CooperativosCooperativos
CooperativasCooperativas
de Crde Crééditodito
BancosBancos
MMúúltiplosltiplos
(com Carteira(com Carteira
Comercial)Comercial)
Capacidade de criar moeda escrituralCapacidade de criar moeda escritural
Instituições Financeiras BancáriasInstituiInstituiçções Financeiras Bancões Financeiras Bancááriasrias
10
BancosBancos
dede
InvestimentoInvestimento
Bancos deBancos de
DesenvolvimentoDesenvolvimento
Sociedades deSociedades de
ArrendamentoArrendamento
MercantilMercantil
(Leasing)(Leasing)
Sociedades deSociedades de
CrCréédito,dito,
FinanciamentoFinanciamento
e Investimentoe Investimento
(Financeiras)(Financeiras)
InstituiInstituiçções Financeiras Nãoões Financeiras Não--BancBancááriasrias
CompanhiasCompanhias
HipotecHipotecááriasrias
Agências deAgências de
Fomente ou deFomente ou de
DesenvolvimentoDesenvolvimento
Sociedades deSociedades de
CrCréédito ao dito ao 
MicroempreendedorMicroempreendedor
BancosBancos
MMúúltiplosltiplos
(sem Carteira(sem Carteira
Comercial ou deComercial ou de
CrCrééditodito
ImobiliImobiliáário)rio)
11
Banco doBanco do
BrasilBrasil
CaixaCaixa
EconômicaEconômica
FederalFederal
Banco daBanco da
AmazôniaAmazônia
Banco doBanco do
NordesteNordeste
do Brasildo Brasil
Como Funciona o Sistema Financeiro NacionalInstituiInstituiçções Financeiras de Natureza Especialões Financeiras de Natureza Especial
BancoBanco
Nacional doNacional do
DesenvolvimentoDesenvolvimento
Econômico eEconômico e
Social Social -- BNDESBNDES
BancoBanco
Regional deRegional de
DesenvolvimentoDesenvolvimento
Do ExtremoDo Extremo
Sul Sul -- BRDEBRDE
12
CaixasCaixas
EconômicasEconômicas
SociedadesSociedades
dede
CrCrééditodito
ImobiliImobiliááriorio
AssociaAssociaççõesões
de de 
PoupanPoupançça ea e
EmprEmprééstimostimo
BancosBancos
MMúúltiplosltiplos
(com Carteira(com Carteira
de Crde Crééditodito
ImobiliImobiliáário)rio)
A CAPTAA CAPTAÇÇÃO DE RECURSOS DESTAS INSTITUIÃO DE RECURSOS DESTAS INSTITUIÇÇÕESÕES
ÉÉ FEITA ATRAVFEITA ATRAVÉÉS DAS CADERNETAS DE POUPANS DAS CADERNETAS DE POUPANÇÇAA
E DOS FUNDOS PROVENIENTES DO FGTSE DOS FUNDOS PROVENIENTES DO FGTS
Como Funciona o Sistema Financeiro NacionalSistema Brasileiro de PoupanSistema Brasileiro de Poupançça e Empra e Emprééstimostimo
13
Sociedades Sociedades 
CorretorasCorretoras
De CâmbioDe Câmbio
Sociedades Sociedades 
CorretorasCorretoras
de Valoresde Valores
MobiliMobiliááriosrios
SociedadesSociedades
DistribuidorasDistribuidoras
de Valoresde Valores
MobiliMobiliááriosrios
AgentesAgentes
AutônomosAutônomos
dede
InvestimentoInvestimento
Como Funciona o Sistema Financeiro NacionalSistema de DistribuiSistema de Distribuiçção de Tão de Tíítulos e Valores Mobilitulos e Valores Mobiliááriosrios
14
Bolsas deBolsas de
ValoresValores
Bolsas deBolsas de
MercadoriasMercadorias
e de Futurose de Futuros
Entidades doEntidades do
Mercado deMercado de
BalcãoBalcão
OrganizadoOrganizado
Central deCentral de
CustCustóódia edia e
LiquidaLiquidaççãoão
FinanceiraFinanceira
de Tde Tíítulos tulos --
CETIPCETIP
Como Funciona o Sistema Financeiro NacionalCâmaras e Prestadores de ServiCâmaras e Prestadores de Serviçço de Liquidao de Liquidaçção e Compensaão e Compensaççãoão
CompanhiaCompanhia
Brasileira deBrasileira de
LiquidaLiquidaççãoão
e Custe Custóódia dia ––
CBLCCBLC
TecnologiaTecnologia
BancBancáária ria ––
TECBANTECBAN
SistemaSistema
Especial deEspecial de
LiquidaLiquidaçção eão e
CustCustóódia dia ––
SELICSELIC
OutrasOutras
CâmarasCâmaras
15
FundosFundos
MMúútuos detuos de
InvestimentoInvestimento
Clubes deClubes de
InvestimentoInvestimento
AdministradorasAdministradoras
de Consde Consóórciosrcios
PlanosPlanos
Individuais deIndividuais de
AposentadoriaAposentadoria
e Pensãoe Pensão
Como Funciona o Sistema Financeiro NacionalAdministradores de Recursos de TerceirosAdministradores de Recursos de Terceiros16
Superintendência de SegurosSuperintendência de Seguros
Privados Privados –– SUSEPSUSEP
Conselho Nacional deConselho Nacional de
Seguros PrivadosSeguros Privados
Como Funciona o Sistema Financeiro NacionalSistema de Seguros PrivadosSistema de Seguros Privados
SociedadesSociedades
SeguradorasSeguradoras
SociedadesSociedades
dede
CapitalizaCapitalizaççãoão
EntidadesEntidades
Fechadas deFechadas de
PrevidênciaPrevidência
PrivadaPrivada
Instituto deInstituto de
Resseguros doResseguros do
Brasil Brasil -- IRBIRB
17
Secretaria de PrevidênciaSecretaria de Previdência
Complementar Complementar –– SPCSPC
Conselho Nacional deConselho Nacional de
Previdência Complementar Previdência Complementar -- CNPCCNPC
Como Funciona o Sistema Financeiro NacionalSistema de Previdência ComplementarSistema de Previdência Complementar
Entidades Abertas deEntidades Abertas de
Previdência PrivadaPrevidência Privada
18
SociedadesSociedades
AdministradorasAdministradoras
de Cartões dede Cartões de
CrCrééditodito
Sociedades de Sociedades de 
FomentoFomento
MercantilMercantil
((FactoringFactoring))
Como Funciona o Sistema Financeiro NacionalPrestadores de ServiPrestadores de Serviçços Financeiros Não Regulamentadosos Financeiros Não Regulamentados