Aula 4 Risco EXERCÍCIOS

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ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
4a aula – EXERCICIO 1 
 
 
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Exercício: GST0434_EX_A4_201501374681_V1 Matrícula: 201501374681 
Aluno(a): LEONARDO ALVES DO NASCIMENTO PAULO Data: 28/02/2017 11:16:01 (Finalizada) 
 
 
 1a Questão (Ref.: 201501456984) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
De acordo com o modelo CAPM : 
I - Quando o Beta é 1 (um), temos o retorno do ativo igual ao retorno de mercado. 
II - Quando o Beta é nulo, temos o risco de um ativo igual ao retorno de um ativo livre de risco. 
III - O Beta pode ser negativo. 
 
Estão corretos os itens : 
 
 
 
I e III 
 
Nenhum dos itens 
 
I, II e III 
 
II e III 
 
I e II 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 2a Questão (Ref.: 201501496694) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (1 de 1) 
 
Um(a) __________________ representa graficamente a relação entre prazo de vencimento e rendimentos de 
títulos pertencentes a uma classe de risco. Assinale a alternativa que completa adequadamente o trecho 
apresentado. 
 
 
curva de taxas de juros 
 
rendimento corrente 
 
retorno esperado 
 
obrigação privada 
 
taxa de juros predeterminada 
 
 
 
 
 
 3a Questão (Ref.: 201501687234) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Determinado investidor deseja realizar uma carteira de investimentos mais defensiva, ou seja, caso exista uma 
queda do preço das ações no mercado ele deseja que não seja tão afetado por este movimento. Em função 
disto, no que concerne ao Beta da carteira, ele deverá ser: 
 
 
Beta maior que 1 
 
Beta menor que 1 
 
Qualquer Beta 
 
O Beta não é uma medida de risco. 
 
Beta igual a 1 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 4a Questão (Ref.: 201502034818) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Com relação ao coeficiente beta , podemos afirmar que ? 
 
 
 
 pode ser negativo ou positivo. 
 desvio padrão. 
 custo de oportunidade. 
 trabalha o prejuizo de um ativo. 
 risco diversificável. 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 5a Questão (Ref.: 201501453360) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
_______________________é um risco específico de uma empresa ou setor que pode ser dirimido através da 
compra de ativos de empresas de outros setores econômicos. 
 
 
Risco Político 
 
Risco de Mercado 
 
Risco de Crédito 
 
Risco Diversificável 
 
Risco Cambial 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 6a Questão (Ref.: 201501647800) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
O Coeficiente de Variação (CV) é uma medida: 
 
 
de dispersão útil que compara os riscos com os retornos esperados diferentes 
 
dos retornos históricos em relação aos retornos históricos da Carteira de Ativos do mercado 
 
do custo de oportunidade que é utilizado pelos investidores no processo de escolha de determinada 
aplicação 
 
de avaliação da relação entre as taxas de retornos dos ativos 
 
de diversificação dos investimentos em um conjunto de ativos 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 7a Questão (Ref.: 201501687236) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Qual o tipo de risco que pode ser definido como atribuível a fatores de mercado que afetam todas as empresas e 
não pode ser eliminado pela diversificação dos ativos: 
 
 
Risco do Ativo 
 
Risco Sistemático 
 
Risco Não Sistemático 
 
Risco de Moeda 
 
Risco Diversificável 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 8a Questão (Ref.: 201501466591) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
_______________________ é um risco que atinge todos os agentes econômicos. Geralmente são riscos 
advindos de problemas macroeconômicos. 
 
 
Risco Operacional 
 
Risco Setorial 
 
Risco Não Sistemático 
 
Risco Diversificável 
 
Risco de Mercado 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
4a aula – EXERCICIO 2 
 
 
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Exercício: GST0434_EX_A4_201501374681_V2 Matrícula: 201501374681 
Aluno(a): LEONARDO ALVES DO NASCIMENTO PAULO Data: 28/02/2017 11:29:19 (Finalizada) 
 
 
 1a Questão (Ref.: 201501466592) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Quando o Beta é 1 (um), temos que o retorno do ativo é _______________. 
 
 
igual ao retorno do ativo livre de risco 
 
maior que o retorno de mercado 
 
menor que o ativo livre de risco 
 
menor que o retorno de mercado 
 
igual ao retorno de mercado 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 2a Questão (Ref.: 201501466585) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (1 de 1) 
 
_________________________é a taxa esperada no investimento em uma carteira de ações dada pela média 
ponderada de retornos das ações que compõem a carteira. 
 
 
Retorno de Carteira 
 
Risco Não Diversificável 
 
Risco Diversificável 
 
Risco de Ativo 
 
Retorno de Ativo 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 3a Questão (Ref.: 201501466582) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (1 de 1) 
 
_________________________ é a taxa que se espera obter em um investimento, dados pelas médias das 
probabilidades de resultados possíveis. 
 
 
Risco diversificável 
 
Risco Sistêmico 
 
Retorno de um ativo 
 
Risco de um ativo 
 
Retorno do Beta 
 
 
 
 
 
 4a Questão (Ref.: 201501588554) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (1 de 1) 
 
Uma carteira aplica 25% na ação A, 40% na ação B e o restante na ação C. Os retornos de A, B e C são de 
,respectivamente, 10%, 12% e 20%. Qual será o retorno médio da carteira? 
 
 
14,8% 
 
14,0% 
 
14,5% 
 
14,3% 
 
14,6% 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 5a Questão (Ref.: 201502027263) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (1 de 1) 
 
Com base na Correlação de uma carteira , é incorreto afirmar que : 
 
 
Para construir uma carteira eficiente, o investidor deve buscar ativo cujos retornos tenham 
movimentações iguais 
 
Como um retorno de um ativo se movimenta em relação a outro. 
 
É um conceito estatístico utilizado para saber como duas ou mais variáveis se relacionam e comparam o 
movimento dos retornos, 
 
O uso da correlação faz com que o investidor obtenha maior retorno possível com o menor risco possível, 
na combinação de ativos . 
 
Correlação negativa, quando as variáveis se movem em sentido contrário. 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 6a Questão (Ref.: 201502159461) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Quando o Beta é igual a 1 (um), temos que o retorno do ativo é _______________. 
 
 
maior que o retorno de mercado 
 
igual ao retorno de mercado 
 
menor que o ativo livre de risco 
 
menor que o retorno de mercado 
 
igual ao retorno do ativo livre de risco 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 7a Questão (Ref.: 201501466595) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Quando o Beta é igual a 0 (zero), temos que o retorno do ativo é _______________. 
 
 
maior que o retorno de mercado 
 
igual ao retorno de mercado 
 
menor que o retorno de mercado 
 
igual ao retorno do ativo livre de risco 
 
menor que o ativo livre de riscoGabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 8a Questão (Ref.: 201501453361) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
O risco advindo de uma mudança na legislação tributária sobre ativos financeiros pode ser considerado um 
___________________? 
 
 
Risco de Mercado 
 
Risco Diversificável 
 
Risco Operacional 
 
Risco de Crédito 
 
Risco de Juros 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
 
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
4a aula – EXERCICIO 3 
 
 
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Exercício: GST0434_EX_A4_201501374681_V3 Matrícula: 201501374681 
Aluno(a): LEONARDO ALVES DO NASCIMENTO PAULO Data: 28/02/2017 11:41:55 (Finalizada) 
 
 
 1a Questão (Ref.: 201502027603) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Podemos dizer que o Coeficiente Beta pode ser : 
 
 
Sistemático, o beta será igual 1,0 , ou seja a rentabilidade da ação acompanha o mesmo parâmetro do 
índice. 
 
O Beta defensivo, o beta será maior que 1,0. 
 
A carteira de ativos do mercado, por conter unicamente risco sistemático, apresenta coeficiente beta 
menor que 1. 
 
Defensivo,agressivo e neutro 
 
O coeficiente Beta não pode ser negativo 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 2a Questão (Ref.: 201501496694) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (1 de 1) 
 
Um(a) __________________ representa graficamente a relação entre prazo de vencimento e rendimentos de 
títulos pertencentes a uma classe de risco. Assinale a alternativa que completa adequadamente o trecho 
apresentado. 
 
 
curva de taxas de juros 
 
rendimento corrente 
 
obrigação privada 
 
retorno esperado 
 
taxa de juros predeterminada 
 
 
 
 
 
 3a Questão (Ref.: 201501687234) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Determinado investidor deseja realizar uma carteira de investimentos mais defensiva, ou seja, caso exista uma 
queda do preço das ações no mercado ele deseja que não seja tão afetado por este movimento. Em função 
disto, no que concerne ao Beta da carteira, ele deverá ser: 
 
 
O Beta não é uma medida de risco. 
 
Beta igual a 1 
 
Beta maior que 1 
 
Qualquer Beta 
 
Beta menor que 1 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 4a Questão (Ref.: 201502034818) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Com relação ao coeficiente beta , podemos afirmar que ? 
 
 trabalha o prejuizo de um ativo. 
 
 
 pode ser negativo ou positivo. 
 desvio padrão. 
 custo de oportunidade. 
 risco diversificável. 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 5a Questão (Ref.: 201501453360) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
_______________________é um risco específico de uma empresa ou setor que pode ser dirimido através da 
compra de ativos de empresas de outros setores econômicos. 
 
 
Risco Político 
 
Risco Diversificável 
 
Risco Cambial 
 
Risco de Mercado 
 
Risco de Crédito 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 6a Questão (Ref.: 201501456984) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
De acordo com o modelo CAPM : 
I - Quando o Beta é 1 (um), temos o retorno do ativo igual ao retorno de mercado. 
II - Quando o Beta é nulo, temos o risco de um ativo igual ao retorno de um ativo livre de risco. 
III - O Beta pode ser negativo. 
 
Estão corretos os itens : 
 
 
 
I e III 
 
II e III 
 
I e II 
 
I, II e III 
 
Nenhum dos itens 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 7a Questão (Ref.: 201501647800) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
O Coeficiente de Variação (CV) é uma medida: 
 
 
de diversificação dos investimentos em um conjunto de ativos 
 
de avaliação da relação entre as taxas de retornos dos ativos 
 
dos retornos históricos em relação aos retornos históricos da Carteira de Ativos do mercado 
 
de dispersão útil que compara os riscos com os retornos esperados diferentes 
 
do custo de oportunidade que é utilizado pelos investidores no processo de escolha de determinada 
aplicação 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 8a Questão (Ref.: 201501687236) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Qual o tipo de risco que pode ser definido como atribuível a fatores de mercado que afetam todas as empresas e 
não pode ser eliminado pela diversificação dos ativos: 
 
 
Risco Não Sistemático 
 
Risco do Ativo 
 
Risco Sistemático 
 
Risco de Moeda 
 
Risco Diversificável 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 
 
 
 
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 
4a aula – EXERCICIO 4 
 
 
Lupa 
 
 
 
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Exercício: GST0434_EX_A4_201501374681_V4 Matrícula: 201501374681 
Aluno(a): LEONARDO ALVES DO NASCIMENTO PAULO Data: 28/02/2017 11:48:33 (Finalizada) 
 
 
 1a Questão (Ref.: 201501466591) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
_______________________ é um risco que atinge todos os agentes econômicos. Geralmente são riscos 
advindos de problemas macroeconômicos. 
 
 
Risco de Mercado 
 
Risco Diversificável 
 
Risco Operacional 
 
Risco Setorial 
 
Risco Não Sistemático 
 
 
 
 
 
 2a Questão (Ref.: 201501588554) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (1 de 1) 
 
Uma carteira aplica 25% na ação A, 40% na ação B e o restante na ação C. Os retornos de A, B e C são de 
,respectivamente, 10%, 12% e 20%. Qual será o retorno médio da carteira? 
 
 
14,5% 
 
14,0% 
 
14,3% 
 
14,8% 
 
14,6% 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 3a Questão (Ref.: 201501466592) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Quando o Beta é 1 (um), temos que o retorno do ativo é _______________. 
 
 
menor que o retorno de mercado 
 
menor que o ativo livre de risco 
 
igual ao retorno do ativo livre de risco 
 
maior que o retorno de mercado 
 
igual ao retorno de mercado 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 4a Questão (Ref.: 201501466585) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (1 de 1) 
 
_________________________é a taxa esperada no investimento em uma carteira de ações dada pela média 
ponderada de retornos das ações que compõem a carteira. 
 
 
Risco de Ativo 
 
Retorno de Ativo 
 
Risco Não Diversificável 
 
Risco Diversificável 
 
Retorno de Carteira 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 5a Questão (Ref.: 201501466582) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (1 de 1) 
 
_________________________ é a taxa que se espera obter em um investimento, dados pelas médias das 
probabilidades de resultados possíveis. 
 
 
Retorno do Beta 
 
Risco diversificável 
 
Risco Sistêmico 
 
Retorno de um ativo 
 
Risco de um ativo 
 
 
 
 
 
 6a Questão (Ref.: 201502027263) Fórum de Dúvidas (1 de 1) Saiba (1 de 1) 
 
Com base na Correlação de uma carteira , é incorreto afirmar que : 
 
 
Correlação negativa, quando as variáveis se movem em sentido contrário. 
 
O uso da correlação faz com que o investidor obtenha maior retorno possível com o menor risco possível, 
na combinação de ativos . 
 
Para construir uma carteira eficiente, o investidor deve buscar ativo cujos retornos tenham 
movimentações iguaisComo um retorno de um ativo se movimenta em relação a outro. 
 
É um conceito estatístico utilizado para saber como duas ou mais variáveis se relacionam e comparam o 
movimento dos retornos, 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 7a Questão (Ref.: 201502159461) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Quando o Beta é igual a 1 (um), temos que o retorno do ativo é _______________. 
 
 
igual ao retorno do ativo livre de risco 
 
menor que o ativo livre de risco 
 
igual ao retorno de mercado 
 
maior que o retorno de mercado 
 
menor que o retorno de mercado 
 
Gabarito Comentado 
 
 
 
 
 8a Questão (Ref.: 201501466595) Fórum de Dúvidas (1) Saiba (1) 
 
Quando o Beta é igual a 0 (zero), temos que o retorno do ativo é _______________. 
 
 
igual ao retorno de mercado 
 
menor que o ativo livre de risco 
 
maior que o retorno de mercado 
 
igual ao retorno do ativo livre de risco 
 
menor que o retorno de mercado 
 
Gabarito Comentado Gabarito Comentado