MERCADO DE CAPITAIS AVALIANDO APRENDIZADO 5.1

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01/05/2017 Aluno: FELIPE VIANA EVANGELISTA •
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No conceito abaixo, estamos nos referindo a qual forma de aplicação no Mercado de Capitais? Forma de
investimento constituída através de um condomínio, onde os participantes aplicam seus recursos adquirindo
cotas, sendo este valor correspondente ao patrimônio do fundo. Quem administra estes recursos é uma
Instituição Financeira, que cobra uma taxa por este serviço, dispondo de um departamento técnico, que elege
as melhores alternativas de aplicação, dentro é claro das características de sua carteira. Assinale a alternativa
correta:
No conceito abaixo, estamos nos referindo a qual forma de aplicação no Fundo de Investimentos? "Embora
ofereçam riscos de perda, são aqueles que oferecem a possibilidade de maiores lucros, como as ações,
derivativos entre outros. Nestes fundos, vale destacar os Fundos de Ações, Os investidores querem e muito
ganhar dinheiro na bolsa, mas não querem ter nenhum trabalho em acompanhar as variações de mercado.
Para tanto aplicam em carteiras diversificadas em ações, debêntures conversíveis em ações, renda fixa e até
mesmo em títulos do governo. As aplicações são realizadas de várias formas, mas os resgates têm que ser
realizados em no máximo três dias, a fim de evitar especulações por parte do investidor. Estes fundos são
administrados por Financeiras, Corretoras, e até mesmo, por alguns Bancos que se encontram focados neste
segmento de mercado".
No estudo dos Contratos de Investimento Coletivo, podemos observar que: I. Foram incluídos no rol de valores
mobiliários catalogados no inciso XI do artigo 2º da Lei 6385/76, com a redação nova dada pela lei 10303/2001.
II.  O  objetivo  do  legislador  foi  o  de  conferir  à  CVM  o  poder  de  fiscalizar  e  regulamentar  todos  os  negócios,
objeto  de  tais  contratos.  III.  A  CVM  passou  a  exigir  das  empresas  emissoras  destes  títulos  e  contratos  a
constituição sob a forma de Sociedade Anônima, dentre outras determinações que se encontram elencadas na
Instrução  nº  270/98  da  CVM.  IV.  A  CVM  exerce  a  fiscalização  tanto  aos  contratos  que  são  ofertados
publicamente, como os que forem negociados de forma privada. Os itens corretos são:
MERCADO DE CAPITAIS
CCJ0072_A5_201502376822_V2     Lupa    
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Aluno: FELIPE VIANA EVANGELISTA Matrícula: 201502376822
Disciplina: CCJ0072 ­ MERCADO.CAPITAIS  Período Acad.: 2017.1 (G) / EX
 
 
Prezado (a) Aluno(a),
 
Você fará agora seu EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO! Lembre­se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação.
O mesmo será composto de questões de múltipla escolha (3).
Após a finalização do exercício, você terá acesso ao gabarito. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será
usado na sua AV e AVS.
 
1.
Fundos de Renda Variável
Capitalização
  Fundos de Investimentos
Previdência
Poupança
 
 
2.
Previdência
Fundos de renda fixa
Poupança
Fundos Mistos
  Fundos de renda variável
 
 Gabarito Comentado
 
3.
I, III e IV.
II, III e IV.
I e IV.
  I, II e III.
01/05/2017 Aluno: FELIPE VIANA EVANGELISTA •
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Com relação aos Fundos de Renda Fixa, qual o seu conceito?
No  estudo  das  Cotas,  analise  as  assertivas  abaixo  e  responda:  I.  No  tocante  às  obrigações,  os  cotistas  são
responsáveis pelo patrimônio negativo do fundo, em caso de perdas, ressalvada a responsabilidade do gestor
do fundo. II. A Assembléia dos cotistas é um órgão por essência deliberativo, mas também fiscalizador, no que
diz  respeito  a  atuação  do  administrador  e  as  demonstrações  contábeis,  que  por  ele  deverá  ser  apresentada
anualmente ou nos casos de destituição ou substituição do gestor. III. Quem é titular de uma cota, fração ideal
do  fundo,  é  o  cotista  e  todos  os  cotistas  do  fundo  possuem  os mesmos  direitos  e  obrigações,  quer  seja  de
natureza política, como o direito de voto nas Assembléias e o acesso a todas as  informações, ou patrimonial,
relativo a participação nos lucros proporcionalmente ao número de cotas, resgate, entre outros, disciplinados na
Instrução nº 409/2004 da CVM. IV. A Assembléia dos cotistas é um órgão por essência executivo, mas também
punitivo, no que diz respeito à atuação do administrador e as demonstrações contábeis, que por ele deverá ser
apresentada anualmente ou nos casos de destituição ou substituição do gestor. Os itens corretos são:
No estudo dos Fundos de Investimento, entendemos que: I. No Brasil esta modalidade de aplicação não é muito
utilizada pelos investidores, em razão dos mais variados atrativos em investimentos, tais como, aplicações em
poupança e em títulos de renda fixa, em razão da sua baixa rentabilidade. II. No Brasil, como em vários países,
esta  modalidade  de  aplicação  encontra­se  muito  em  voga,  em  razão  dos  mais  variados  atrativos  para  os
investidores  superando em muito, aplicações em poupança, em razão da sua baixa  rentabilidade.  III. É uma
forma  de  investimento  constituída  através  de  um  condomínio,  onde  os  participantes  aplicam  seus  recursos
adquirindo cotas, sendo este valor correspondente ao patrimônio do fundo. IV. Quem administra estes recursos
é uma Instituição Financeira, que cobra uma taxa por este serviço, dispondo de um departamento técnico, que
elege as melhores alternativas de aplicação, dentro é claro das características de sua carteira. Os itens corretos
são:
No estudo comparativo dos Clubes e Fundos de Investimentos, entendemos que: I. Nos Clubes de Investimento
participam as pessoas ligadas por um tipo de vínculo, a affectio, ou por trabalharem em uma mesma empresa,
ou  por  fazerem  parte  de  uma  associação,  ou  seja,  qualquer  vínculo  que  motive  a  participação  no  Clube.
Somente pessoas físicas podem fazer parte do Clube, sendo o número máximo de associados de 150 pessoas.
Nos Clubes os investidores devem se limitar a aplicações em valoresmobiliários ou títulos. II. Nos Fundos não
existe qualquer vínculo entre os cotistas e nem mesmo se faz esta exigência para a sua criação. Pode ele ser
  I, II e IV.
 
 
4.
São aqueles representados pelos derivativos
 
São aqueles formados por certificados de depósito (CDB), debêntures, letras de câmbio, títulos do
governo, entre outros.
São aqueles que geralmente atendem a pessoas desinformadas, inexperientes ou comodistas, no que se
refere à aplicação em valores mobiliários.
São aqueles que embora ofereçam riscos de perda, são aqueles que oferecem a possibilidade de maiores
lucros, como as ações, derivativos entre outros.
São aqueles que dizem respeito às aplicações em Ações e Debêntures Conversíveis em Ações, devendo os
resgates ser efetuados em no máximo três dias, a fim de se evitar a especulação.
 
 
5.
II, III e IV.
I, III e IV.
I, II e IV.
III e IV.
  I, II e III.
 
 Gabarito Comentado
 
6.
I, II e IV.
II e IV.
I, III e IV.
  I, II e III.
  II, III e IV.
 
 Gabarito Comentado
 
7.
01/05/2017 Aluno: FELIPE VIANA EVANGELISTA •
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integrado por pessoas físicas ou jurídicas, como também não existe um limite máximo de número de cotistas.
Os que participam dos Fundos podem investir nas mais variadas carteiras e ativos financeiros. III. Nos Fundos
não existe qualquer vínculo entre os cotistas e nem mesmo se faz esta exigência para a sua criação. Pode ele
ser  integrado  por  pessoas  físicas  ou  jurídicas,  como  também  não  existe  um  limite  máximo  de  número  de
cotistas.  Os  investidores  devem  se  limitar  a  aplicaçõesem  valoresmobiliários  ou  títulos.  IV.  Nos  Clubes  de
Investimento  participam  as  pessoas  ligadas  por  um  tipo  de  vínculo,  a  affectio,  ou  por  trabalharem  em  uma
mesma empresa, ou por fazerem parte de uma associação, ou seja, qualquer vínculo que motive a participação
no  Clube.  Pessoas  Jurídicas  e  Pessoas  Físicas  podem  fazer  parte  do  Clube,  sendo  o  número  máximo  de
associados de 150 pessoas. Nos Clubes os investidores devem se limitar a aplicações em valoresmobiliários ou
títulos. Os itens corretos são:
Qual a natureza jurídica dos derivativos?
II e III.
  I e II.
I e III.
I e IV.
II e IV.
 
 Gabarito Comentado
 
8.
 
São valores mobiliários, sendo negociados de forma privada, mas a CVM tem competência para fiscalizar
e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, de acordo com a Lei
6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
São valores mobiliários, sendo negociados de forma pública, mas a CVM tem competência para fiscalizar e
regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, de acordo com a Lei 6385/76,
com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
Não são valores mobiliários, apesar de serem negociados de forma pública, mas a CVM não tem
competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente,
somente o BNDES, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
Não são valores mobiliários, apesar de serem negociados de forma pública, mas a CVM não tem
competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente,
somente o Banco Central, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
 
Não são valores mobiliários, apesar de serem negociados de forma pública, mas a CVM tem competência
para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, de acordo
com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.