Resumo mercado Fin

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SFN – Sistema Financeiro Nacional – composto por instituições econômicas que ajudam a promover o encontro entre poupadores e investidores.
SFN- É cjt de instituições respons. Pela captação de recursos financeiros pela distribuição e circulação de valores e pela regulação de processos. 
Componentes do SFN órgãos normativos – CMN-CNsegurosprivados-CNdeprevidenciacomple.
Conselho Monetário Nacional – Orgão responsável pela fixação das diretrizes das políticas monetárias, creditícia e cambial do pais. 
O CMN É a entidade superior do sistema financeiro. 
Composto por – Ministro da Fazenda- Ministro do planejamento – Presidente do Bacen 
CMN – Finalidade principal - Fixar diretrizes e normas da política cambial; Regular Taxas de juros; regular operação de cambio
Bacen- Orgão que tem a responsabilidade de cumprir e fazer cumprir as disposições que regulam o funcionamento do sistema financeiro e as normas expedidas pela CMN. É por meio do Bacen que o estado intervém diretamente no sistema financeiro.
Bacen – Banco gestor do SFN ao expedir normas e autorização e promover das instituições financeiras. Banco executor da política monetária.
Atribuições – Fiscaliza as inst. Financeiras; emitir $ e controlar a liquidez.
CVM – Comissão de valores mobiliários - Orgão voltado para o desenvolvimento, a disciplina e a fiscalização do mercado de valores mobiliários não emitidos pelo sistema monetário e pelo tesouro nacional.
Ex. Valores mobiliários ações, debêntures.
Susep – Superintendência de seguros privados Responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguros, previdência complementar aberto, capitalização e resseguro.
Secretaria de Previdência complementar - (SPC) – Orgão executivo do ministério da previdência e assistência social, responsável pelo controle e fiscalização dos planos e benéficios das entidades fechadas de previdência complementar chamadas também de fundos de pensão. EX. Petrobras – Banco do brasil.
BNDS – empresa pública vinculada ao ministério do planejamento. Objetivo reequipar e fomentar empresas de interesse ao desenvolvimento do país. 
Mercado Financeiro – mercado voltado p a transferência de instrumentos financeiros entre os agentes econômicos. São processados as operações financeiras e o fluxo de fundos p poupança, investimento e liquidez. 
3 tipos tipos de figuras no mercado Financeiro– Superavitário- dispondo dos recursos abre mão fazendo uma aplicação de capital em troca de uma remuneração pelo risco. Deficitário – Precisa de fundos p cumprir uma obrigação ou aproveitar uma oportunidade, com possível expectativa de ganho. Intermediário – Tem a função de capitar fundo dos agentes superavitários pagando-lhes juros de aplicação e fornece ao deficitário cobrando juros do empréstimo.
Spread- diferença entre juros pagos aos agentes superavitário e juros cobrados aos deficitários. 
Política Econômica – Cjt de estratégias p economia visando seu crescimento promovendo maior acesso aos bens e serviços da população, obedecendo um controle de inflação estabelecido pelo bacen.
Politicas normas executor dica
PM CMN Bacen Moeda, juros, liquidez
PC CMN Bacen cambio, export, import
PF T Nacional Secret. TN impostos, tributos, gastos gov. orçamento
Política Mon. Expansionista - Se aplica para dinamizar o consumo e o investimento, expandir a oferta monetária;
Problemas – Gera inflação, pois a produção não aumenta na mesma velocidade.
Politica Mon. Restritiva – Visa restringir a oferta de crédito e elevar seu custo, retraindo a demanda agregada, consumo e investimento e a atividade econômica.
Política Monetária- Enfatiza sua atuação sobre os meios de pagamento, títulos públicos e taxas de juros, modificando o custo é o nível de oferta de crédito. Bacen.
Política Cambial – Cjt de medidas do governo que afetam a formação da tx cambial de um país,.
Política Fiscal- Centraliza suas preocupações nos gastos do setor público e nos impostos cobrados da sociedade. Tem o objetivo de atingir metas sociais e macroeconômicas. 
Depósito compulsório – Percentual incidente sobre os depósitos à vista capitados pelos bancos, que deve ser colocado a disposição do banco central, ficando estes recursos imobilizados, os bancos não podem utiliza-los para qualquer tipo de transação econômica. 
TX de redesconto - Trata-se de um empréstimo que bancos comerciais recebem do bacen p cobertura de eventuais problemas de liquidez, a tx de juros cobrada sobre esse empréstimo chama-se Tx de redesconto.
Tx de Redesconto > tx de mercado – as instituições são incentivadas a reduzir a oferta de crédito
Tx de redesconto < tx mercado – elevar a oferta de crédito
Metas de Inflação
Suas sistemáticas são estabelecidas por decreto presidencial e servem como diretriz p política monetária, além de calibrar a liquidez da economia.
Regime do Brasil – Metas de inflação.
Tx Fixa- Tem seu valor atrelado a um ativo padrão ( ouro, dólar) p manter as Tx fixas se altera a qtd de moeda negociada.
Tx Flutuante – Acompanha as oscilações da economia.
Operação Financeira –Renda fixa – principal CDI – certificado de depósito interbancário cdi over – Mensal juros simples anual juros compostos.
Av1 – Mercado Financeiro
Cite um efeito positivo e uma desvantagem que uma desvalorização cambial pode trazer para economia?
R: Positivamente estimula as exportações, por outro lado encarece a importação desestimulando esta forma de comércio.
As autoridades adotam política expansionista injetando um maior volume de recursos no mercado, ou seja, expandindo as bases monetárias, visando obter um aquecimento da economia. Cite dois tipos de medidas de política expansionista que as autoridades monetárias podem adotar para alcançar esse objetivo?
R: Diminui os Juros, Redução dos Tributos
A figura do mercado financeiro que paga juros de financiamento por necessitar de empréstimo é o?
Agente superavitário
Agente deficitário
Acionista
Corretor
Instituições de financiamento
Instituição financeira responsável por normatizar o mercado de previdência privada aberta:
Superintendência de seguros privados, SUSEP
Instituto Resseguro Brasil – IRB
Conselho Nacional de Seguros Privados – CNSP
Conselho de Previdência complementar- CNPC
Comissão de valores Mobiliários- CVM
No ano de 2016, o banco central está muito preocupado com a inflação. Devido a isso, o banco central está consolidando uma política monetária contracionista por meio da:
Redução da Taxa de compulsório dos bancos comerciais 
Redução da Taxa de juros para empréstimo de redesconto
Redução das Alíquotas do imposto de Renda
Da venda de títulos públicos
Da elevação dos gastos públicos
No atual debate que se dá pelos meios de comunicação sobre a questão do controle da inflação, entre as medidas cogitadas, encontra-se a: 
Elevação da taxa básica de juros
Desoneração de tributos incidentes sobre o lucro das empresas estatais
Redução do teto da meta anual da inflação estipulada pelo ministério do planejamento
Restrição dos investimentos estrangeiros diretos
Antecipação de reajuste de tarifas de energia
7. Qual das seguintes entidades não está relacionada diretamente com a implementação de políticas monetária
R: CVM
8. A política monetária está vinculada a forma que o banco central faz para administrar o nível da liquidez da economia. Neste sentido, são medidas expansionistas desta politica
I. Venda de títulos públicos
II. Elevação da taxa de juros
III. Elevação dos depósitos compulsórios dos bancos comerciais
R: I – II – III – são falsos
 
9. . A figura do mercado financeiro que paga juros de financiamento por necessitar de empréstimo é o:
R: Agente deficitário
 
10. Instituição financeira responsável por normatizar o mercado de previdência privada aberta
 
R: Susep
 
11. Assinale V ou Falso
 
O aumentoda Taxa de compulsório dos bancos comerciais é uma medida expansionista ( F )
Redução da taxa de juros para empréstimos de redesconto é uma medida contracionista ( F)
A susep fiscaliza os planos e benefícios dos fundos de pensão ( F)
Os municípios podem emitir títulos públicos ( F )
A CVM fiscaliza o mercado de valore imobiliários
12. - No Atual debate que se da pelos meios de comunicação sobre a quetão do controle da inflação, entre as medidas restritivas, encontra-se
R- elevação da taxa de juros
 
Política econômica- Cjt  estratégias p economia visando seu crescimento promovendo maior acesso aos bens e serviços da população, obedecendo um controle de inflação estabelecido pelo bacen.
13. Quando o IPCA tende a subir além das metas de inflação, qual medida deve ser tomada pelo COPOM? 
R: Elevar a taxa de juros selic e a meta. 
14. Dividendos são uma forma de remuneração das sociedades por ações. Os dividendos remuneram e se baseiam, respectivamente?
R: os acionistas e no lucro líquido. 
15. Debêntures são?
R: Títulos de dívidas de alongo prazo emitidos por sociedades anônimas não financeiras 
16. Compreendemos que a moeda será considerada como
R: um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e serviços. 
17: No mercado de títulos emitidos pelas instituições financeiras existem duas formas de remuneração. Titulos com remuneração pre-fixadas e pôs-fixadas qual a diferença entre eles?
R: Pre-fixadas – São aquelas que o investidor conhece previamente no momento da aplicação. 
Pôs- ocorre o inverso, o investidor só saberá o rendimento no final do prazo do investimento. 
Mercado Financeiro Divisão
Mercado de Capitais ou Valores Mobiliarios 
Mercado Monetário
Mercado Cambial
Mercado acredito
AÇÕES – são chamadas de valores mobiliários 
Títulos- escriturais( não existe papel). 
Previdência privada aberta – susep
Fundos fechados- secretaria de previdência complementar
Mercado Primário- quando as ações são lançadas emitidas e ofertadas no mercado financeiro por meio de um banco de investimento. uma empresa capta recursos de investidores dando- lhes em troca ações. 
Mercado secundário- É aquele em que acionistas comercializam as suas ações para outros investidores na bolsa de valores. Comércio de ações na bovespa. 
É na bolsa de valores por meio de sociedades corretoras que se dá a negociação. 
Cvm-Somente de ações valores mobiliários. Comissão de valores Mobiliários. 
Normalmente entram em duas características:
Sistema de câmbio fixo
Sistema de câmbio flutuante
No sistema de câmbio fixo as taxas de câmbio são mantidas constantes ou tem permissão de flutuar dentro de limites bem estreitos ( sistema de bandas). 
Vantagens – Taxa de câmbio futura mais fácil de gerenciar 
Desvantagens- Risco do governo alterar o valor de uma moeda específica, desvalorizando respectivamente se julgar necessário; 
Outra desvantagem é que do ponto de vista macroeconômico o país fica mais vulnerável às condições econômicas de outros países e exige um elevado volume de reservas. 
Sistema Flutuante ou Flutuante livre
O valor do câmbio é determinado por forças de mercado sem a intervenção dos governos, ajustando se em resposta às condições de oferta e demanda dessa moeda. 
Esse sistema exige que as multinacionais dediquem recursos substâncias para medir e gerenciar a exposição as taxas flutuantes, entretanto tem a vantagem de não requerer constante intervenção do Bacen para manter as taxas dentro desse limite. 
Taxas Cruzadas de Câmbio 
Exemplo: Suponha que um operador de câmbio queira saber a equivalência do franco suíço ( SW. Fr) com o euro ( E). Porém ele só dispõe da taxa dessas duas moedas em relação ao dólar (us$). Dessa forma teríamos:
Títulos Públicos 
São emitidos pelo poder público federal como objetivo de financiar suas dívidas de curto, médio, e longo prazo. Como o GOV, às vezes, não é capaz de gerar receitas suficientes para honrar todas as suas dívidas ele necessita ir ao mercado e fazer uma oferta de títulos para captar recursos pagando uma remuneração com taxas pre ficados ou pós ficados. As instituições financeiras interessadas compram esses títulos emprestando recursos ao GOV. e colocam esses papéis nas carteiras dos fundos de investimento. 
AÇÕES – esses títulos são negociáveis e conferem ao seu possuidor o direito de participação no resultado da empresa ou no direito de participação no resultado da empresa ou no direito a voto em assembleia de acionistas. Ações são ativos de risco, pois seu preço é determinado pelas condições de mercado ( oferta e demanda) que reflete as condições estruturais e comportamentais da economia e específicas da empresa. As ações traduzem as expectativas dos agentes econômicos em relação às perspectivas do país. Quando compramos uma determinada ação, estamos comprando o risco da economia e o risco individual daquela empresa, ou seja, como é a sua administração. 
Produto e Serviços Financeiros
A diferença básica entre aplicações de renda fixa e renda variável é a rentabilidade da aplicação. 
Nos investimentos de Renda Fixa a rentabilidade da aplicação pode ser determinada previamente ou seguir taxas conhecidas do mercado financeiro. Na renda variável, a rentabilidade não pode ser determinada na data de de realização do investimento, por estar sujeita a grandes variações de acordo com o mercado. 
Aplicar em renda fixa não significa que a rentabilidade não irá variar, há oscilações às vezes quase imperceptíveis. Quem investe em renda fixa está comprando um TÍRULO DE DÍVIDA, isto é, empresta dinheiro ao emissor do papel, que em troca lhe paga juros até uma data de vencimento deste papel, quando ocorre o resgate do título. 
O investimento de renda fica são investimento em títulos de renda fixa que podem ser públicos (GOV) ou não, pós ficados e pre fixado. 
RENDIMENTOS PRE- PÔS FIXADOS- São aqueles cujo rentabilidade ( nominal) o investidor conhece previamente nas aplicações pôs fixadas ocorre o inverso, ou seja, só se conhece o retorno ( rentabilidade) desta aplicação na data de vencimento e a rentabilidade varia de acordo com as aplicações de um índice associado. 
Podemos citar como investimento em renda fixa a caderneta de poupança, o certificado de depósito bancário ( CDB), os fundos de renda fixa, letras de câmbio, títulos públicos, etc.