ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA - RESUMO VIDEOS 2

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Gestão Financeira e Orçamentária
Aula 11
INTRODUÇÃO AO ORÇAMENTO 
EMPRESARIAL
Alessandra Petrechi de Oliveira 
Graduação em Administração de Empresas
Especialista em Controladoria e Custos
Especialista em Finanças Empresariais e Públicas
Especialista em Produção e Logística
Mestre em Administração de Empresas
• DEFINE planos, políticas e objetivos operacionais da 
empresa e tem como produto final o ORÇAMENTO 
OPERACIONAL.
• É o PLANO FINANCEIRO para implantar a estratégia 
da empresa em determinado exercício e, portanto, é 
uma ferramenta básica de gestão que pode ser de 
curto ou longo prazo.
ORÇAMENTO
• O orçamento é considerado um dos pilares da
gestão e uma ferramenta fundamental para a
prestação de contas dos gestores. Em razão de sua
importância, o orçamento é indispensável para a
implementação das estratégias da empresa, sendo
considerado um plano:
• a) econômico
• b) financeiro
• c) contábil
• d) patrimonial
• e) estratégico
ATIVIDADE EM SALA
• Um orçamento pode ser:
• ORÇAMENTO DE TENDÊNCIAS
• ORÇAMENTO DE BASE ZERO
ORÇAMENTO
• Em linhas gerais, o processo de elaboração consta 
de três fases:
• Previsão
• Reprojeção
• Controle
ELABORAÇÃO DO ORÇAMENTO
ETAPAS ÁREA RESPONSÁVEL
1 – Preparação das peças orçamentárias Controladoria
2 – Aprovação inicial Comitê orçamentário
3 – Remessa aos responsáveis Controladoria
4 – Retorno das peças com as sugestões dos 
responsáveis
Todas as áreas com 
responsáveis por peças 
orçamentárias
5 – Revisão dos orçamentos recebidos Controladoria e Comitê 
orçamentário
6 – Ajuste das sugestões em cima das 
reorientações do Comitê
Controladoria e áreas 
responsáveis
7 – Conclusão das peças orçamentárias Controladoria
8 – Elaboração do orçamento geral e projeção 
dos demonstrativos contábeis
Controladoria
9 – Controle orçamentário Controladoria
10 – Reporte das variações Áreas responsáveis
Modelo Genérico de Processo Orçamentário
Gestão Financeira e Orçamentária
Aula 12
ESTRUTURA DO ORÇAMENTO 
EMPRESARIAL
Alessandra Petrechi de Oliveira 
Graduação em Administração de Empresas
Especialista em Controladoria e Custos
Especialista em Finanças Empresariais e Públicas
Especialista em Produção e Logística
Mestre em Administração de Empresas
ESTRUTURA DO PLANO ORÇAMENTÁRIO
ORÇAMENTO 
OPERACIONAL
ORÇAMENTO DE 
INVESTIMENTOS E 
FINANCIAMENTOS
PROJEÇÃO DOS 
DEMONSTRATIVOS 
(ORÇAMENTO DE CAIXA)
Compreende as peças orçamentárias:
ORÇAMENTO OPERACIONAL
O
R
Ç
A
M
EN
TO
 O
P
ER
A
C
IO
N
A
L
Orçamento de vendas
Orçamento de produção
Orçamento de compras de materiais e estoque
Orçamento de despesas departamentais
Compreende as peças orçamentarias:
ORÇAMENTO DE INVESTIMENTOS E FINANCIAMENTOS
O
R
Ç
A
M
EN
TO
 D
E 
IN
V
ES
TI
M
EN
TO
 
E 
FI
N
A
N
C
IA
M
EN
TO
S Orçamento de investimentos (aquisições de 
investimentos e imobilizados)
Orçamento de financiamentos e amortizações
Orçamento de despesas financeiras
PROJEÇÃO DOS DEMONSTRATIVOS
P
R
O
JE
Ç
Ã
O
 D
O
S 
D
EM
O
N
ST
R
AT
IV
O
S
Outras receitas operacionais e não 
operacionais e despesas não-operacionais
Receitas financeiras
Demonstração de resultado
Balanço patrimonial
Fluxo de caixa
Análise financeira
Gestão Financeira e Orçamentária
Aula 13
ORÇAMENTO OPERACIONAL: VENDAS
Alessandra Petrechi de Oliveira 
Graduação em Administração de Empresas
Especialista em Controladoria e Custos
Especialista em Finanças Empresariais e Públicas
Especialista em Produção e Logística
Mestre em Administração de Empresas
ORÇAMENTO OPERACIONAL
1. Orçamento de vendas;
2. Orçamento de produção;
3. Orçamento de compras de materiais e estoques;
4. Orçamento de despesas departamentais.
1. ORÇAMENTO DE VENDAS
Previsão de vendas em quantidades para cada 
produto;
Previsão dos preços para os produtos e seus 
mercados;
Identificação dos impostos sobre as vendas;
Orçamento de vendas em moeda corrente.
1. ORÇAMENTO DE VENDAS
PREVISÃO DE VENDAS - quantidades
Orçamento de Quantidades *
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio 
Produto x - mercado 
1
2.000 2.000 2.000 2.200 2.200
Produto y - mercado 
2
1.000 1.000 1.000 1.000 1.100
Produtos 
complementares
0 0 0 0 0
Total 3.000 3.000 3.000 3.200 3.300
PREÇO DE VENDA MENSAIS
Orçamento de Preço de Venda *
Preço-base Janeiro Fevereiro Março Abril Maio 
Aumento preços -
mercado 1
1,00 1,00 1,02 1,02 1,02
Aumento preços -
mercado 2
1,00 1,00 1,00 1,00 1,00
Produto x –
mercado 1 – R$
500 500 500 510 510 510
Produto y –
mercado 2 – US$
125 125 125 125 125 125
Produtos 
complementares
0 0 0 0 0
Orçamento da Receita de Vendas *
Preço-
base
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Total 
Taxa do US$ 3,20 3,23 3,25 3,25 3,28 3,28
Produto x
Mercado 1
1.000.000 1.000.000 1.020.000 1.122.000 1.122.000 5.264.000
Produto y
Mercado 2
403.750 406.250 406.250 410.000 451.000 2.077.250
Subtotal 1.403.750 1.406.250 1.426.250 1.532.000 1.573.000 7.341.250
Produtos 
complementares
0,10 140.375 140.625 142.625 153.200 157.300 734.125
Receita operacional 
bruta
1.544.125 1.546.875 1.568.875 1.685.200 1.730.300 8.075.375
Impostos sobre 
vendas
27,25% (310.752) (310.820) (316.815) (347.492) (348.609) 1.634.488
Receita operacional 
líquida
1.233.373 1.236.055 1.252.060 1.337.708 1.381.691 6.440.887
Saldo de clientes 28 dias 1.441.183 1.443.750 1.464.283 1.572.853 1.614.947
Provisão para 
incobráveis
2,00% 30.883 30.938 31.378 33.704 34.606
Gestão Financeira e Orçamentária
Aula 14
CÁLCULO DA RECEITA
Alessandra Petrechi de Oliveira 
Graduação em Administração de Empresas
Especialista em Controladoria e Custos
Especialista em Finanças Empresariais e Públicas
Especialista em Produção e Logística
Mestre em Administração de Empresas
Para calcularmos a projeção de receita 
devemos usar a metodologia de calculo de:
Receita Líquida
Lucro Bruto
Margem Bruta
CÁLCULO DA RECEITA
Exemplo
A empresa Vale:
Lucro Bruto: 62.000,00
Receita Líquida: 100.000,00
Margem Bruta: 62%
CÁLCULO DA RECEITA
Margem bruta
MB = LB/RL
MB = 62.000,00/100.000,00
MB = 0,62 ou 62%
CÁLCULO da margem bruta
Lucro bruto
LB = RL * MB
LB = 100.000,00 * 0,62
LB = 62.000,00
CÁLCULO do Lucro Bruto
Receita líquida
RL = LB/ MB 
RL = 62.000,00/0,62
RL = 100.000,00
CÁLCULO da Receita Líquida
Uma companhia está em fase de planejamento 
orçamentário e sabe que seu lucro líquido do 
período orçado foi definido em R$ 3.440.000,00 e 
que o lucro operacional será de R$ 258.000,00. 
De posse dessas informações qual é a margem 
operacional projetada (MB = LB/RL)
a) 2% 
b) 0,6% 
c) 6% 
d) 8%
e) 0,8% 
ATIVIDADE EM SALA
Margem Bruta (MB) = ? 
Lucro Bruto (LB) = 258.000,00 
Receita Liquida (RL) = 3.440.000,00 
MB = LB/RL 
MB = 258.000,00/3.440.000,00 
MB = 0,08 ou 8%
RESOLUÇÃO
Gestão Financeira e Orçamentária
Aula 15
ORÇAMENTO OPERACIONAL: 
PRODUÇÃO
Alessandra Petrechi de Oliveira 
Graduação em Administração de Empresas
Especialista em Controladoria e Custos
Especialista em Finanças Empresariais e Públicas
Especialista em Produção e Logística
Mestre em Administração de Empresas
2. ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
É um orçamento totalmente decorrente do 
orçamento de vendas.
Dados necessários:
1. orçamento de vendas em quantidades por 
produto;
2. política de estocagem de produtos 
acabados.2. ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO
Dias Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Total 
Produto x
Estoque 
inicial
800 1.000 1.000 1.000 1.100
Previsão de 
vendas
2.000 2.000 2.000 2.200 2.200 10.400
Estoque final 15 1.000 1.000 1.000 1.100 1.100
Orçamento 
de produção
2.200 2.000 2.000 2.300 2.200 10.700
ORÇAMENTO DE PRODUÇÃO *
Previsão de vendas para o mês de maio = 2.200 unidades
(+) estoque final desejado para 31.05 = 1.100 unidades
(-) estoque inicial = 1.100 unidades
= orçamento de produção para maio = 2.200 unidades
Cálculos de produção
(2.200 unidade : 30 dias) x 15 dias = 1.100 unidades
O orçamento que contém a maior parte das
peças orçamentárias, por englobar todos os
orçamentos específicos das áreas
administrativa, comercial e de produção, sendo
equivalente, na demonstração dos resultados
da empresa, às informações que evidenciam
as vendas, o custo dos produtos e as despesas
administrativas e comerciais, é o Orçamento:
a) de Investimentos
b) de Financiamentos
c) de Caixa
d) Operacional
ATIVIDADE EM SALA
Gestão Financeira e Orçamentária
Aula 16
ORÇAMENTO OPERACIONAL: 
MATERIAIS E DESPESAS 
DEPARTAMENTAIS
Alessandra Petrechi de Oliveira 
Graduação em Administração de Empresas
Especialista em Controladoria e Custos
Especialista em Finanças Empresariais e Públicas
Especialista em Produção e Logística
Mestre em Administração de Empresas
3. ORÇAMENTO DE MATERIAIS
O orçamento de materiais compreende quatro 
peças:
1. Orçamento de consumo de materiais;
2. Orçamento de estoque de materiais;
3. Orçamento de compras de materiais;
4. Orçamento do saldo final mensal de contas a 
pagar a fornecedores.
3. ORÇAMENTO DE MATERIAIS E ESTOQUE
4. ORÇAMENTO DE DESPESAS 
DEPARTAMENTAIS
Esta é a parte mais trabalhosa do orçamento.
Deve-se elaborar pelo menos uma peça 
orçamentária para cada setor da empresa.
Para cada departamento (centro de custo) 
deverá haver uma peça orçamentária que 
compreenda as despesas de sua 
responsabilidade e administração.
4. ORÇAMENTO DE DESPESAS 
DEPARTAMENTAIS
Em linhas gerais temos quatro grupos de 
despesas:
1. Mão-de-obra direta e indireta;
2. Consumo de materiais indiretos;
3. Despesas gerais departamentais;
4. Depreciação e amortizações 
departamentais.
ORÇAMENTO DE DESPESAS 
DEPARTAMENTAIS
Discriminação Índice/fator % Dados-base Janeiro Fevereiro 
Mão-de-obra direta 45.741 152.470
Salários 800 24.240 80.800
Horas extras 2% 485 1.616
Encargos sociais 85% 21.016 70.054
Mão-de-obra indireta 44.041 146.804
Salários 1.500 22.950 76.500
Horas extras 1% 230 765
Encargos sociais 90% 20.862 69.539
Materiais indiretos 56.897 66.551
Auxiliares 18.497 28.151
ORÇAMENTO DEPARTAMENTAL * 
Gestão Financeira e Orçamentária
Aula 17
ORÇAMENTO DE INVESTIMENTO E 
FINANCIAMENTOS
Alessandra Petrechi de Oliveira 
Graduação em Administração de Empresas
Especialista em Controladoria e Custos
Especialista em Finanças Empresariais e Públicas
Especialista em Produção e Logística
Mestre em Administração de Empresas
ORÇAMENTO DE INVESTIMENTOS E 
FINANCIAMENTOS
1. Orçamento de investimentos;
2. Orçamento de financiamentos e amortizações;
3. Orçamento de despesas financeiras.
O orçamento de investimento pode ser composto 
pelas seguintes peças orçamentárias:
1. Orçamento de aquisição de investimentos em 
outras empresas;
2. Orçamento de venda de investimentos em outras 
empresas;
1. ORÇAMENTO DE INVESTIMENTO
3. Orçamento de aquisição de imobilizados;
4. Orçamento de venda de imobilizados;
5. Orçamento de despesas geradoras de 
intangíveis;
6. Orçamento de baixa de intangíveis;
7. Orçamento de depreciações
1. ORÇAMENTO DE INVESTIMENTO
ORÇAMENTO DE INVESTIMENTO - imobilizado
Orçamento de Investimento *
Discriminação Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Junho Total 
Unidade fabril 0 0 0 0 0 500.000 500.000
Administração 0 0 0 0 0 200.000 200.000
Total geral 0 0 0 0 0 700.000 700.000
Tem por finalidade orçar tudo que é relacionado 
com a área de obtenção de fundos, os gastos 
com manutenção desses fundos, bem como os 
pagamentos previstos.
2. ORÇAMENTO DE FINANCIAMENTOS
1. Orçamentos dos novos financiamentos ou 
fontes de fundos, suas despesas financeiras e 
desembolsos;
2. Orçamento das despesas financeiras e 
desembolsos dos financiamentos já existentes.
3. Orçamento de outras despesas financeiras;
4. Orçamento de outras receitas financeiras.
2. ORÇAMENTO DE FINANCIAMENTOS
Orçamento dos financiamentos *
Janeiro Fevereiro Março Abril Maio Total
Saldo inicial 6.000.000 5.998.790 5.997.580 5.996.371 5.995.161
Carência 
Prazo
Amortização
Indexação
Mensais previstas % 0,60 0,60 0,60 0,60 0,60
Juros 36.000 35.993 35.985 35.978 35.971 179.927
Spread 20% 7.200 7.199 7.197 7.196 7.194 35.986
IOF/IOC 0,0010 6.000 5.999 5.998 5.996 5.995 29.988
Despesas fin. totais 49.200 49.190 49.180 49.170 49.160 245.900
Amortizações 50.410 50.400 50.390 50.380 50.369 251.949
Saldo final 5.998.790 5.997.580 5.996.371 5.995.161 5.993.952
Gestão Financeira e Orçamentária
Aula 18
PROJEÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES 
FINANCEIRAS
Alessandra Petrechi de Oliveira 
Graduação em Administração de Empresas
Especialista em Controladoria e Custos
Especialista em Finanças Empresariais e Públicas
Especialista em Produção e Logística
Mestre em Administração de Empresas
PROJEÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS
Orçamento de caixa
Demonstração dos Resultados
Balanço Patrimonial
Fluxo de Caixa
A projeção dos demonstrativos contábeis, 
encerrando o processo orçamentário anual, 
permite à alta administração da empresa fazer 
as análises financeiras e de retorno de 
investimento que justificarão ou não todo o 
plano orçamentário.
PROJEÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES
Orçamento de caixa
Demonstração dos Resultados
Balanço Patrimonial
Fluxo de Caixa
DEMONSTRATIVOS A SEREM PROJETADOS
31.12.2015 31.01.2016 28.02.2016 31.03.2016 31.04.2016
ATIVO CIRCULANTE 2.450.100 2.644.691 2.684.641 2.453.909 2.522.545
Caixa/bancos 1.000 1.000 1.000 1.000 1.000
Aplicações financeiras 929.100 1.233.391 1.270.829 1.020.004 982.396
Contas a receber 1.550.000 1.441.183 1.443.750 1.464.283 1.572.853
(-) provisão duvidosos (30.000) (30.883) (30.938) (31.378) (33.704)
ATIVO NÃO CIRCULANTE
Imobilizado 6.790.000 6.702.250 6.614.500 6.526.750 6.439.000
ATIVO TOTAL 9.240.100 9.346.941 9.299.141 8.980.659 8.961.545
BALANÇO PATRIMONIAL
BALANÇO PATRIMONIAL
31.12.2015 31.01.2016 28.02.2016 31.03.2016 31.04.2016
PASSIVO CIRCULANTE 480.000 427.544 1.246.390 900.281 1.050.296
Fornecedores 260.000 287.555 958.645 601.666 738.609
Salários e encargos 120.000 50.400 173.130 183.028 192.130
Contas a pagar 100.000 89.589 114.615 115.587 119.557
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
Exigível 4.760.100 4.805.456 3.929.808 3.971.545 3.812.412
PATRIMONIO LÍQUIDO 4.000.000 4.113.941 4.122.943 4.108.833 4.098.837
Capital social 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000 4.000.000
Lucro do período 0 113.941 122.943 108.833 98.837
PASSIVO TOTAL 9.240.100 9.346.941 9.299.141 8.980.659 8.961.545
Gestão Financeira e Orçamentária
Aula 19
ANALISE ORÇAMENTÁRIA DE RETORNO 
Alessandra Petrechi de Oliveira 
Graduação em Administração de Empresas
Especialista em Controladoria e Custos
Especialista em Finanças Empresariais e Públicas
Especialista em Produção e Logística
Mestre em Administração de Empresas
Estrutura de custos fixos
Estrutura de custos variáveis
Planejado versus Orçado
Situação: 
Favorável 
Desfavorável 
ANÁLISE ORÇAMENTÁRIA DE RETORNOA Indústria Laguna S.A. planeja fabricar e vender
100.000 unidades de um único produto durante o
exercício fiscal de 2017, com um custo variável de
R$ 4,00 por unidade e um custo fixo de R$ 2,00
por unidade. Se nesse mesmo período a empresa
não alcançar o planejado e fabricar e vender
somente 80.000 unidades, incorrendo um custo
total de R$ 515.000,00, qual será a variação de
custo de manufatura nesse período?
a) R$ 85.000,00 favorável. 
b) R$ 85.000,00 desfavorável. 
c) R$ 80.000,00 desfavorável. 
d) R$ 5.000,00 favorável. 
e) R$ 5.000,00 desfavorável.
ATIVIDADE 
Planejado 100.000 unidades
Realizado 80.000 unidades
Custo total (CT) R$ 515.000,00 realizado
Custo fixo: R$ 2,00 x 100.000 = R$ 200.000,00
Custo variável: R$ 4,00 x 80.000 = R$ 320.000,00 
CT: 200.000 + 320.000,00 = R$ 520.000,00
Análise: 
R$ 520.000,00 (projetado)
– R$ 515.000,00 (realizado)
= R$ 5.000,00 (favorável)
RESOLUÇÃO
Gestão Financeira e Orçamentária
Aula 20
CONTROLE ORÇAMENTÁRIO
Alessandra Petrechi de Oliveira 
Graduação em Administração de Empresas
Especialista em Controladoria e Custos
Especialista em Finanças Empresariais e Públicas
Especialista em Produção e Logística
Mestre em Administração de Empresas
CONTROLE ORÇAMENTÁRIO
A base do controle orçamentário é o confronto dos 
dados orçados contra os dados reais obtidos pelo 
sistema de informação contábil.
Deve mensurar e avaliar o realizado 
versus o orçado.
É um instrumento que possibilita 
identificar quão próximos estão seus 
resultados em relação ao que planejou 
para dado período.
CONTROLE ORÇAMENTÁRIO
É a utilização de orçamentos e 
relatórios para coordenar, controlar e 
avaliar as operações da empresa, de 
acordo com objetivos estabelecidos 
antecipadamente pela sua 
administração.
CONTROLE ORÇAMENTÁRIO
Dentre os itens abaixo, identifique o que pode 
ser classificado como um item de controle 
orçamentário:
a) Mensurar e avaliar o realizado versus o 
orçado.
b) Identificar os objetivos organizacionais e as 
metas de curto prazo.
c) Identificar os recursos de longo prazo que 
resultam em custos fixos.
d) Desenvolver a estratégia de longo prazo e o 
plano de curto prazo.
ATIVIDADE EM SALA