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UNIVERSIDADE ANHAGUERA UNIDERPI CURSO: ADIMINISTRAÇÃO 3ºANO – 5º SÉRIE DISCIPLINAS NORTEADORAS: ANÁLISE DE INVESTIMENOS; CONTABILIDADE DE CUSTOS; ESTRUTURA E ANÁLISE DAS DEMOSTRAÇÕES FINANCEIRAS GESTÃO DE NEGÓCIOS INTERNACIONAIS E DESENVOLVIMENTO ECONOMICO. TUTORES: PROF. Me. JEFFERSON DIAS PROF. WAGNER LUIZ VILLALVA DASAFIO PROFISSIONAL FABIO AUGUSTO ZULIAN- RA: 8978203819 MICHELE ROBERTA VIEIRA MENDES – RA: 8742150482 GUSTAVO GABRIELP. CARDOSO – RA: 8526935716 WESLEY DEFENDE CARVALHO – RA: 8526929493 ALEXANDRE DA SILVA FELIPE – RA: 9904005190 LETÍCIA DE OLIVEIRA – RA: 936630475 SÃO JOÃO DA BOA VISTA 08/04/20 RESUMO As funções de um Administrador não estão restritas apenas as atividades operacionais do dia a dia da empresa em que atua, além das operações que visam o retorno dos investimentos realizados, também são responsáveis pelos investimentos e financiamento. Estes visam a aplicação dos recursos de modo temporário ou permanente. Buscando sempre a maximização dos lucros em um objetivo de curto prazo que nem sempre é possível de ser conseguido em um mercado extremamente competitivo como se mostra o atual momento. Buscando comprovar a importância do Administrador nas decisões gerencias de alto risco e maior lucro ou menor risco e lucratividade menor. SUMÁRIO 1. Introdução............................................................................................................ 1 2. Análise da Viabilidade econômica do Projeto.................................................. 2 2.1. Viabilidade do Projeto...................................................................................... 3 3. Projeção do fluxo de caixa para os 4 primeiros meses................................... 4 4. Elaboração do demonstrativo de resultado do exercício................................ 5 5. Elaboração do balanço patrimonial.................................................................... 6 6. Vantagens da exportação do produto................................................................ 7 6.Referências bibliográficas.................................................................................... 8 INTRODUÇÃO Este trabalho tem por tema o desafio profissional através das análises financeiras contendo: Fluxo de Caixa, Demonstrativo do Resultado do Exercício e Balanço Patrimonial participando da gestão financeira da empresa PlastSuco, monitorando seus resultados e aplicando ações corretivas buscando alavancar as vendas, realizando um estudo de viabilidade ou não de exportações. 1 ANÁLISE DE VIABILIDADE ECONÔMICA DO PROJETO. Fluxo de Caixa Operacional DRE Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Qtd de Garrafas Produzidas R$ 360.000,00 R$ 420.000,00 R$ 420.000,00 R$ 480.000,00 R$ 480.000,00 Preço por garrafa (R$) R$ 1,60 R$ 1,60 R$ 1,80 R$ 1,90 R$ 2,00 Receita Estimada R$ 576.000,00 R$ 672.000,00 R$ 756.000,00 R$ 912.000,00 R$ 960.000,00 (-) Custo Unitário (MP + MOD + CIF) R$ 0,70 R$ 0,75 R$ 0,80 R$ 0,85 R$ 0,90 (-) Custo Direto (Qtd X Custo Unitário) R$ 252.000,00 R$ 315.000,00 R$ 336.000,00 R$ 408.000,00 R$ 432.000,00 (=) Lucro Bruto R$ 324.000,00 R$ 357.000,00 R$ 420.000,00 R$ 504.000,00 R$ 528.000,00 (-) Despesas Fixas R$ 43.200,00 R$ 43.200,00 R$ 43.200,00 R$ 43.200,00 R$ 43.200,00 (-) Depreciação (20%) R$ 100.000,00 R$ 100.000,00 R$ 100.000,00 R$ 100.000,00 R$ 100.000,00 (=) LAIR (Lucro Antes do IR) R$ 180.800,00 R$ 213.800,00 R$ 276.800,00 R$ 360.800,00 R$ 384.800,00 (-)Impostos (25%) R$ 45.200,00 R$ 53.450,00 R$ 69.200,00 R$ 90.200,00 R$ 96.200,00 (=) Lucro Liquido R$ 135.600,00 R$ 160.350,00 R$ 207.600,00 R$ 270.600,00 R$ 288.600,00 (+)Depreciação R$ 100.000,00 R$ 100.000,00 R$ 100.000,00 R$ 100.000,00 R$ 100.000,00 Fluxo de Caixa R$ 235.600,00 R$ 260.350,00 R$ 307.600,00 R$ 370.600,00 R$ 388.600,00 Fluxo de Caixa Total Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 FC Operacional R$ 235.600,00 R$ 260.350,00 R$ 307.600,00 R$ 370.600,00 R$ 388.600,00 Invto Capital Físico -R$ 500.000,00 Invto Capital de Giro -R$ 200.000,00 Valor Residual Cap. Físico R$ 100.000,00 Valor Residual Cap. De Giro R$ 200.000,00 Fluxo de Caixa Total -R$ 700.000,00 R$ 235.600,00 R$ 260.350,00 R$ 307.600,00 R$ 370.600,00 R$ 688.600,00 2 VIABILIDADE DO PROJETO. FC 0 -R$ 700.000,00 Ano Payback FC Acumulado FC descontado FC descontado acumulado FC 1 a 5 0 -R$ 700.000,00 -R$ 700.000,00 -R$ 700.000,00 -R$ 700.000,00 VPL R$ 458.231,21 1 R$ 235.600,00 -R$ 464.400,00 R$ 204.869,57 - 495.130,43 TMA 15% 2 R$ 260.350,00 -R$ 204.050,00 R$ 196.862,00 - 298.268,43 TIR 35,50% ao ano 3 R$ 307.600,00 R$ 103.550,00 R$ 202.251,99 - 96.016,44 Payback simples 2 anos, 7 meses e 28 dias 4 R$ 370.600,00 R$ 474.150,00 R$ 211.891,75 115.875,31 payback descontado 3 anos, 5 meses e 13 dias 5 R$ 688.600,00 R$ 1.162.750,00 R$ 342.355,90 458.231,21 Payback (dias) 238,81 dias após 2º ano 163,13 dias após 3º ano 2 anos 3 anos 7 meses 5 meses 28 dias 13 dias pay back simples payback descontado Baseado nos números acima de Fluxo de caixa, Fluxo de caixa operacional, VPL, TIR e Pay Back o projeto se mostra viável com uma TMA(Taxa Mínima de Atratividade) definida pelos investidores de 15% ao ano sendo atendida. 3 3. PROJEÇÃO DO FLUXO DE CAIXA PARA OS 4 PRIMEIROS MESES. Sugestão _ PASSO 2 - Projeção do Fluxo de Caixa da Empresa para os 4 primeiros meses de funcionamento Mês 0 1 2 3 4 ENTRADAS Contas a receber-vendas realizadas R$ - R$ - R$ 48.000,00 R$ 48.000,00 R$ 48.000,00 Investimento de Capital de Giro R$ 200.000,00 TOTAL DE ENTRADAS (=) R$ 200.000,00 R$ - R$ 48.000,00 R$ 48.000,00 R$ 48.000,00 SAÍDAS Fornecedores (MP) (-) R$ - -R$ 9.000,00 -R$ 9.000,00 -R$ 9.000,00 Custos Variáveis (MOD+CIF) (-) R$ - R$ - -R$ 12.000,00 -R$ 12.000,00 -R$ 12.000,00 Custo Fixos (-) -R$ 8.000,00 -R$ 18.000,00 -R$ 18.000,00 -R$ 18.000,00 Impostos Sobre Vendas (ICMS,PIS,COFINS) (-) R$ - R$ - -R$ 9.912,00 -R$ 9.912,00 -R$ 9.912,00 TOTAL DE SAÍDAS (=) R$ - -R$ 8.000,00 -R$ 48.912,00 -R$ 48.912,00 -R$ 48.912,00 1 - (ENTRADAS - SAÍDAS) R$ 200.000,00 -R$ 8.000,00 -R$ 912,00 -R$912,00 -R$ 912,00 2 - SALDO ANTERIOR R$ - R$ 200.000,00 R$ 192.000,00 R$ 191.088,00 R$ 190.176,00 3 - SALDO ACUMULADO = ( item 1+ item 2) R$ 200.000,00 R$ 192.000,00 R$ 191.088,00 R$ 190.176,00 R$ 189.264,00 4 - NECESSIDADE DE EMPRESTIMOS 5 - SALDO FINAL (item 3+ item 4) R$ 200.000,00 R$ 192.000,00 R$ 191.088,00 R$ 190.176,00 R$ 189.264,00 FLUXO DE CAIXA DOS 4 PRIMEIROS MESES MÊS 0 MÊS 1 MÊS 2 MÊS 3 MÊS 4 -R$ 200.000,00 R$ 192.000,00 R$ 191.088,00 R$ 190.176,00 R$ 189.264,00 Considerando o fluxo de caixa para os 4 primeiros meses não houve insuficiência de caixa, portanto não será necessário obter empréstimo bancária, pois o saldo no final do período foi positiva, evitando assim o pagamento de juros de forma desnecessária. 4 4 ELABORAÇÃO DO DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO. DEMOSNSTRATIVO DE RESULTADO MESES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Total Qtd de garrafas 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 30.000,00 360.000,00 Preço por Garrafa (R$) 1,60 1,60 1,60 1,60 1,60 1,60 1,70 1,70 1,70 1,70 1,70 1,70 DRE Receita Operacional Bruta 48.000,00 48.000,00 48.000,00 48.000,00 48.000,00 48.000,00 51.000,00 51.000,00 51.000,00 51.000,00 51.000,00 51.000,00 594.000,00 (-) Impostos 17% de ICMS + 0,65 % de PIS E 3,0% de COFINS (R$) 9.912,00 9.912,00 9.912,00 9.912,00 9.912,00 9.912,00 10.531,50 10.531,50 10.531,50 10.531,50 10.531,50 10.531,50 122.661,00 (=) Receita Oper Líquida 38.088,00 38.088,00 38.088,00 38.088,00 38.088,00 38.088,00 40.468,50 40.468,50 40.468,50 40.468,50 40.468,50 40.468,50 471.339,00 (-) Custo Unitário Produtos Vendidos (MP) (R$) 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 108.000,00 (=) Resultado Bruto 29.088,00 29.088,00 29.088,00 29.088,00 29.088,00 29.088,00 31.468,50 31.468,50 31.468,50 31.468,50 31.468,50 31.468,50 363.339,00 (-) Despesas Operacionais (MOD e CIF) 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 12.000,00 144.000,00 (-) Despesas não Op (Fixas) (R$) 8.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 18.000,00 206.000,00 (=) LAIR (Lucro Antes do IR) (R$) 9.088,00 -912,00 -912,00 -912,00 -912,00 -912,00 1.468,50 1.468,50 1.468,50 1.468,50 1.468,50 1.468,50 13.339,00 (-) IRPJ e CSLL = 10% (R$) 908,80 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 146,85 146,85 146,85 146,85 146,85 146,85 1.333,90 (=) LL (Lucro Líquido) (R$) 8.179,20 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1.321,65 1.321,65 1.321,65 1.321,65 1.321,65 1.321,65 12.005,10 Lucratividade da empresa (MARGEM DE LUCRO LIQUIDA) 2,02% DRE Receita Operacional Bruta 594.000,00 (-) Impostos 17% de ICMS + 0,65 % de PIS E 3,0% de COFINS (R$) 122.661,00 (=) Receita Oper Líquida 471.339,00 (-) Custo Unitário Produtos Vendidos (MP) (R$) 108.000,00 (=) Resultado Bruto 363.339,00 (-) Despesas Operacionais (MOD e CIF) 144.000,00 (-) Despesas não Op (Fixas) (R$) 206.000,00 (=) LAIR (Lucro Antes do IR) (R$) 13.339,00 (-) IRPJ e CSLL = 10% (R$) 1.333,90 (=) LL (Lucro Líquido) (R$) 12.005,10 5 5. ELABORAÇÃO DO BALANÇO PATRIMONIAL. BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO PASSIVO Ativo Circulante R$ 268.251,00 Passivo Circulante R$ 32.865,90 Estoque R$ 21.000,00 Fornecedores R$ 21.000,00 Clientes R$ 51.000,00 Impostos a Pagar R$ 11.865,90 Caixa R$ 196.251,00 Passivo não Circulante Ativo não Circulante R$ 476.620,02 PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 712.005,10 Ativo Permanente Imobilizado R$ 500.000,00 Capital Social R$ 700.000,00 (-) Depreciação -R$ 23.379,98 Lucros do exercício R$ 12.005,10 TOTAL DO ATIVO R$ 744.871,02 TOTAL DO PASSIVO R$ 744.871,00 RENTABILIDADE DO PROJETO (EMPRESA) = 1,72 % Após a realização dos valores contábeis durante o primeiro ano da empresa PlastSuco, avaliando os resultados acima informados pela contabilidade, levando em consideração a expectativa dos investidores, o projeto se mostrou viável mercadologicamente e também economicamente, por se tratar de um investimento privado, há uma boa taxa de atratividade tanto para os clientes internos e externos assim como os fornecedores e, naturalmente, para os investidores. 6 6. VANTAGENS DA EXPORTAÇÃO DO PRODUTO. Porque exportar: A globalização atual da tecnologia permiti a interface simultânea entre fornecedores e clientes independente a posição geográfica. No passado havia uma barreira que protegia a indústria nacional, hoje já não existe, assim as empresas estrangeiras concorrem dentro do nosso país. Essa globalização força a indústria nacional ao desenvolvimento tecnológico deixando em igualdade os dois mercados, tornando a exportação atrativa e lucrativa. Diversificação do Mercado: O uso de destinar sua produção em duas fatias, para o externo e interno, diminui o risco do investimento pois não depende apenas de uma fatia do mercado. Outra importante vertente de se diversificar é atingir todos os produtos possíveis do segmento, mesmo que sazonal ou não, tendo sua atividade durante toso ano. Aumento da Produtividade: A exportação aumenta a produção em quantidade e qualidade dos produtos devido otimização do processo, melhorando a capacidade da empresa nas negociações na compra de matéria prima e venda do produto acabado, aumentando a margem de lucro. Melhora da Qualidade do Produto: Bastante perceptível é a melhoria da qualidade do produto tende a aumentar, pois a empresa precisa atender as exigências do mercado ao qual se destina, o que a obriga a aperfeiçoá-lo. Diminuição da Carga Tributária: Podendo utilizar dos mecanismos que diminuem os tributos, normalmente excessivos no mercado interno, também conhecidos como: incentivos fiscais. São eles: IPI, ICMS, COFINS, PIS e IOF. Melhoria da Empresa A melhora é significativa em todas as áreas da empresa, transformando sua imagem (nome e marca) referência, pois os clientes externos são muito exigentes, melhorando a qualidade dos produtos, produtividade, geração de empregos e ambiente entre os funcionários. 7 7. REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS CALAESASSAF NETO, Alexandre. Estrutura e análise de balanços. 8. Ed. São Paulo: Atlas, 2006 DAMASCENO, Aderbal O.D. et al. Desenvolvimento Econômico 2ed. Campinas: Átomo/Alínea 2012 DE FARIA OLIVIO, Rodolfo Leandro. Análise de Investimentos 2ed. Campinas: Alínea, 2009 VASCONCELLOS, Marco A.S, Manuel de Economia e Negócios Internacionais. São Paulo: Saraiva, 20011 BRESSER-PEREIRA, Luiz Carlos. O Conceito Histórico do Desenvolvimento Econômico; 2006 8